36
Прибыль или убыток, как результат финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, выделяется в конце каждого квартала года. Балансовая и чистая
прибыль определяется в порядке, предусмотренном законодательством.
Балансовая прибыль облагается налогом в соответствии с действующим
законодательством. Чистая прибыль общества, образуемая после выплаты
налогов, остается в распоряжении предприятия и по решению общего собрания
акционеров перераспределяется между акционерами в виде дивидендов и
формирования фондов.
Ответственность за полноту, своевременность и качество бухгалтерских
проводок, представляемых отчетов, возлагается на главного бухгалтера
Общества.
Все хозяйственные операции оформляются оправдательными
документами. Эти документы служат первичными учетными документами, на
основании которых ведется бухгалтерский учет. Первичные учетные
документы принимаются к учету, если они составлены по форме,
утвержденных учетной политикой предприятия и Постановлениями
Госкомстата РФ.
2.2. Анализ динамики и структуры актива и пассива
бухгалтерского баланса
Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского
баланса исполняет важную роль при оценке финансовых результатов его
деятельности. Баланс – это одна из важнейших форм бухгалтерской отчётности.
Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия по
состоянию на отчётную дату. По балансу можно определить состояние
материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств и инвестиций.
Перечислим способы, которые используются при проведении анализа по
бухгалтерскому балансу:
- анализ именно по балансу, заранее не изменяя состава балансовых
показателей;
37
- анализ по сравнительному аналитическому (уплотненному) балансу,
построенный при помощи объединения однородных по составу элементов
балансовых показателей;
- анализ по балансу, который был дополнительно откорректирован на
индекс инфляции и в дальнейшем подвергнут объединению статей в
аналитических разрезах.
Проведение анализа непосредственно по бухгалтерскому балансу –
процесс очень трудоемкий, малоэффективный. Огромное количество расчетных
показателей не дают выделить основные направления в финансовом состоянии
предприятия.
Получение сравнительного аналитического баланса из исходной формы,
объединяя балансовые показатели и дополняя его показателями структурной
динамики, намного проще. Тем более он сводит в одно целое и объединяет в
одну систему именно те расчёты, которые осуществляет специалист-аналитик
при изучении бухгалтерского баланса.
Схема аналитического баланса включает в себя важнейшие показатели,
которые характеризуют и динамику финансового состояния предприятия, и
статику. И действительно в состав баланса входят показатели горизонтального
и вертикального анализа, выражающие важные характеристики: как общая
стоимость имущества предприятия; стоимость внеоборотных и оборотных
средств; величину заемных, собственных средств.
Предварительный анализ финансового состояния, который определяет
платежеспособность, финансовую устойчивость предприятия, направление
использования его финансовых ресурсов, как раз и является оценкой
показателей сравнительного аналитического баланса.
Составим сравнительный аналитический баланс для ОАО «Казанский
хлебозавод №3» (Приложение 3). Изобразим в виде схемы анализ структуры
актива баланса на 01.01.2016 года ОАО «Казанский хлебозавод №3»
(Приложение 4). Все произошедшие изменения самых важных составляющих
38
баланса произведем на основе схемы «Структура актива баланса на 01.01.2016
г. ОАО «Казанский хлебозавод №3» (Приложение 5).
В отчетном периоде произошел факт уменьшения уровня внеоборотных
активов на 1741 тыс.рублей или на 1,04%. Основную часть внеоборотных
активов составляют основные средства. Они являются важным видом активов.
Поэтому при анализе внеоборотных активов стоит уделить внимание основным
средствам. Стоимость основных средств на конец года уменьшилась на 1610
тыс.рублей или на 0,96%. Незначительное снижение стоимости основных
средств, может говорить о начислении амортизации (допускается до 10% в год).
Оборотные активы предприятия сформированы за счет запасов,
дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений. Стоимость запасов увеличилась 4658 тыс.рублей и составила 77637
тыс.рублей. Таким образом, за анализируемый период оборотные активы
предприятия увеличились на 169805 тыс.рублей, по причине роста общей
суммы дебиторской задолженности. Это свидетельствует об отвлечении
оборотных активов в дебиторскую задолженность. Эти средства
иммобилизованы, другими словами, не могут использоваться предприятием для
его нужд, снижают его платежеспособность. Причина такого положения
заключается во взаимных неплатежах. Основанием для этого вывода является
сравнение статьи баланса с суммой кредиторской задолженности за товары,
работы и услуги, которая на конец года составила 225693 тыс.рублей.
Вычислим соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей на
начало и на конец отчетного периода:
с.1520
с.1230
СДиКЗ
K
;
61,0
200423
121795
н.г. СДиКЗ
K
;
02,1
225693
к.г. СДиКЗ
K
230673
.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей отражает,
сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль
39
кредиторской. Оптимальное значение К
СДиКЗ
равен 1. На начало отчетного
периода значение соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей
ниже оптимального значения, а на конец периода соответствует 1.
Кредиторская задолженность не должна превышать над дебиторской. На
диаграммах 1 и 2 показаны соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностей.
Диаграмма 1
Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженностей на 01.01.2015 г.
38%
62%
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Диаграмма 2
Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженностей на 01.01.2016 г.
51%
49%
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
В структуре баланса ОАО «Казанский хлебозавод №3» на начало и на
конец анализируемого периода имеются краткосрочные финансовые вложения.
В течение 2015 года их уровень увеличился на 49620 тыс.рублей. Объем
свободных денежных средств на предприятии за отчетный период увеличился
на 7087 тыс.рублей и составил 16355 тыс.рублей. Поскольку денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко
40
реализуемыми активами, то это можно рассматривать как положительную
тенденцию, но при условии низких темпов инфляции и эффективно
функционирующего рынка.
Диаграмма 3
Структура оборотных активов
на 01.01.2015
14%
24%
60%
2%
0%
запасы
дебиторская задолженность
краткосрочные финансовые вложения
денежные средства
прочие оборотные средства
Диаграмма 4
Структура оборотных активов
на 01.01.2016
11%
34%
53%
2%
0%
запасы
дебиторская задолженность
краткосрочные финансовые вложения
денежные средства
прочие оборотные средства
Как видно, из диаграмм 3 и 4, которые описывают структуру активов
ОАО «Казанский хлебозавод №3», на начало и на конец 2015 года, средства
предприятия используются за его пределами. При этом по состоянию на
41
01.01.2016 г. их сумма возросла на 158 371 тыс.рублей и составила 630 371
тыс.рублей.
Рассмотрим анализ структуры пассива баланса на 01.01.2016 г. ОАО
«Казанский хлебозавод №3» по схеме 1.
Схема 1. Анализ структуры пассива баланса на 01.01.2016 г.
ОАО «Казанский хлебозавод №3»
Из схемы «Структура пассива баланса на 01.01.2016 г. ОАО «Казанский
хлебозавод №3» (Приложение 6) видно, что в отчетном периоде пассив баланса
складывается из капитала и резервов, долгосрочных пассивов и краткосрочных
обязательств. От всей стоимости источников собственный капитал предприятия
составляет 21,05%, долгосрочные обязательства 1,68% и 77,27% удельного веса
– краткосрочные обязательства.
Уставный, добавочный, резервный капиталы предприятия и
нераспределенная прибыль относятся к разделу собственного капитала на
конец отчетного периода. В структуре баланса уставный капитал составляет
1129 тыс.рублей (по сравнению с предыдущим периодом увеличился на 7
тыс.руб.), резервный капитал в размере 169 тыс.рублей (без изменений),
добавочный капитал (в виде переоценки внеоборотных активов) на сумму
11002 тыс.рублей (без изменений), нераспределенная прибыль в сумме 187285
тыс.рублей (увеличилась на 4399 тыс.рублей).
Собственный
капитал
199585тыс.руб.
Заемный капитал
748663тыс.руб.
Капитал и
резервы
199585тыс.руб.
Долгосрочные
обязательства
15914тыс.руб.
Краткосрочные
обязательства
732749тыс.руб.
Капитал и
резервы
199585тыс.руб.
Переменный
капитал
732749тыс.руб.
42
Заемные средства ОАО «Казанский хлебозавод №3» в отчетном периоде
состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств. Долгосрочные
обязательства к концу отчетного периода снизились на 22605 тыс.рублей или
13,45% от их первоначального уровня. По строке 1510 баланса (краткосрочные
заемные средства) – сумма заемных средств на 01.01.2016 г. возросла по
сравнению с положением на 01.01.2015 г. на 153043 тыс.рублей и составила
478308 тыс.рублей. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2016 г.
возросла на 25270 тыс.рублей и составила 225693 тыс.рублей, удельный вес –
23,8% от общей стоимости имущества предприятия.
Также оценка состава и структуры бухгалтерского баланса позволяет
выделить признаки «хорошего баланса». К признакам «хорошего» баланса
относятся:
- если увеличивается валюта баланса на конец анализируемого периода;
- если темп прироста оборотных активов больше темпа прироста
внеоборотных средств;
- если собственный капитал превосходит в объеме заемный капитал, к
тому же, это значит, что предприятие финансово независимо.
- если соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
равен 1;
- если собственный капитал превосходит над внеоборотными активами;
- если оборотные активы больше краткосрочных обязательств.
- если в балансе отсутствуют «больные» статьи, например, непокрытый
убыток или наличие просроченной дебиторской задолженности.
Применим эти признаки «хорошего баланса» к бухгалтерскому балансу
ОАО «Казанский хлебозавод №3»:
- на конец 2015 года наблюдается увеличение валюты баланса на 168064
тыс.рублей;
- темп прироста оборотных активов 33,38% превышает над темпом
прироста внеоборотных активов -0,63%;
43
- собственный капитал предприятия 199585 тыс.рублей не превышает
заемного капитала (кредиты, займы) 748663 тыс.рублей (должно быть
наоборот) – этот признак не выполняется;
- дебиторская задолженность – 230673 тыс.рублей чуть превышает
кредиторской задолженности 225693 тыс.рублей, но можно сказать, что они
приближенно равны;
- собственный капитал 199585 тыс.рублей меньше внеоборотных
активов 272714 тыс.рублей (должно быть наоборот) – этот признак не
выполняется;
- краткосрочные обязательства 732749 тыс.рублей превышают над
оборотными активами 675534 тыс.рублей (должно быть наоборот) – этот
признак не выполняется;
- в бухгалтерском балансе отсутствуют «больные» статьи – непокрытый
убыток, дебиторская задолженность более года.
Делаем вывод, что имеется риск по утере платежеспособности
предприятия. Именно от платежеспособности зависит финансовая
независимость и устойчивость предприятия. Из 7 признаков «хорошего»
баланса выполняются 4.
2.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
и оценка платежеспособности
Суть анализа ликвидности баланса состоит в сопоставлении средств по
активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые
сгруппированы по срокам погашения и расположены в порядке возрастания
сроков (Таблица 1).
По степени ликвидности активы делятся:
- группа наиболее ликвидных активов, в нее входят денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения предприятия. Обозначим группу А1.
44
- группа быстрореализуемых активов, которая состоит из дебиторской
задолженности (долгосрочная дебиторская задолженность не учитывается).
Обозначим группу А2.
- группа медленно реализуемых активов. Группа охватывает статьи 2
раздела – это налог на добавленную стоимость, запасы, долгосрочная
дебиторская задолженность, прочие оборотные активы. Обозначим группу А3.
- группа труднореализуемых активов. К трудно реализуемым активам
отнесем внеоборотные активы. Обозначим группу А4.
Статьи пассива баланса (обязательства предприятия) делятся на группы
по степени срочности их оплаты:
- группа наиболее срочных обязательств, в нее входит кредиторская
задолженность. Обозначим группу П1.
- группа краткосрочных активов. Она состоит из краткосрочных
заемных средств, задолженности по выплатам доходов и прочие краткосрочные
обязательства. Обозначим группу П2.
- группа долгосрочных пассивов, к ним отнесем долгосрочные кредиты
и займы. Обозначим группу П3.
- группа постоянных (устойчивых) пассивов. В эту группу входят статьи
3 раздела бухгалтерского баланса. Обозначим группу П4.
Таблица 1
Группировка активов и пассивов баланса
для проведения анализа абсолютной ликвидности
ОАО «Казанский хлебозавод №3»
Название
Обозна-
чение
Формула
Сумма, в
тыс.руб.
Сумма, в
тыс.руб.
Отклоне
ния
на
01.01.2015
на
01.01.2016
Наиболее
ликвидные
активы
А1
с.1240+
+с.1250
309268
365975
+56707
Быстрореали-
зуемые
активы
А2
с.1230
121795
230673
+108878
45
Продолжение таблицы 1
Название
Обозна-
чение
Формула
Сумма, в
тыс.руб.
Сумма, в
тыс.руб.
Отклоне
ния
на
01.01.2015
на
01.01.2016
Медленно
реализуемые
активы
А3
с.1210+
+с.1220+
+с.1260-
с.12605
73715
77682
+3967
Труднореали-
зуемые
активы
А4
с.1100
274455
272714
-1741
ВА
779233
947044
+167811
Наиболее
срочные
обязательства
П1
с.1520
200423
225693
+25270
Краткосроч-
ные пассивы
П2
с.1510+
+с.1540+
+с.1550
345640
503807
+158167
Долгосрочные
пассивы
П3
с.1400
38519
15914
-22605
Постоянные
пассивы
П4
с.1300+
+с.1530-
-с.12605
194651
201630
+6979
ВП
779233
947044
+167811
А.Д.Шеремет в учебном пособии «Методика финансового анализа»
указал, о необходимости при осуществлении группировки активов и пассивов
баланса отнимания расходов, которые не перекрыты средствами целевого
финансирования, специальных фондов. Также не учитывается превышение
величины расчетов с сотрудниками предприятия по полученным ими займов
над величиной займов кредитных организаций, которая обусловлена выдачей
займов сотрудникам за счет средств специальных фондов предприятия
уменьшается при вычитании иммобилизации из величины источников
собственных средств. Если при проведении внутреннего анализа была
обнаружена обездвиженность по статьям прочих дебиторов и прочих активов,
то надо будет произвести уменьшение итога быстрореализуемых активов на эту
величину.
Об абсолютной ликвидности баланса можно будет говорить после
сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов.