23
Если СОС<ЗЗ; СОС+ДО<ЗЗ и СОС+ДО+КО>33.
- расчет относительных показателей финансовой устойчивости:
Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются по
следующим формулам:
1. Коэффициент финансовой автономии:
К
авт
= СК/Б, (1.1)
где СК – собственный капитал,
Б – валюта баланса.
Коэффициент дает наглядное представление о доле собственных
источников средств, участвующих в формировании активов предприятия.
Чем ближе значение этого коэффициента к 1, тем более независимо
предприятие от внешних источников финансирования.
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
(коэффициент финансового левериджа).
К
соотн
= ЗК/СК, (1.2)
где ЗК – заемный капитал.
Данный коэффициент характеризует структуру источников средств и
риск потери финансовой устойчивости предприятия. При значении данного
коэффициента более 1 можно сделать вывод о возможной потере
предприятием своей финансовой устойчивости. Нормативное значение К
зк/ск равно 0,7.
3. Коэффициент финансирования:
К
фин
= СК/ЗК. (1.3)
24
Данный коэффициент характеризует соотношение собственного и
заемного капитала. Минимально допустимое значение данного
коэффициента равно 1.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала:
К
маневр
= (СК-ВОА)/СК. (1.5)
Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств
находится в мобильной форме.
Высокие значения данного коэффициента положительно
характеризуют финансовое положение предприятия. Достаточным является
значение от 0,2 до 0,5.
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами:
К
оз
= СОС/З, (1.6)
где З – запасы.
Показывает долю обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами. Нормативное значение от 0,6 до 0,8.
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами:
К
оа
= СОС/ОА. (1.7)
Нормативное значение данного коэффициента должно быть более или
равно 1.
III. Анализ ликвидности баланса, деловой активности и
платежеспособности предприятия включает:
1) группировку статей активов и пассивов;
25
Актив делится по степени ликвидности на следующие группы:
А1 - Абсолютно ликвидные активы;
А2 - Быстро реализуемые активы;
А3 - Медленно реализуемые активы;
А4 – Трудно реализуемые активы.
Пассив делится по степени срочности погашения обязательств на
следующие группы:
П1 - Наиболее срочные обязательства;
П2 - Краткосрочные пассивы;
ПЗ - Долгосрочные пассивы;
П4 - Устойчивые пассивы.
2) сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов;
Условия абсолютно ликвидного баланса:
А1 >П1
А2 > П2
A3 >ПЗ
А4 < П4.
3) определение текущей и перспективной ликвидности баланса;
4) оценку степени ликвидности;
5) расчет коэффициентов платежеспособности:
Для оценки платежеспособности необходимо рассчитать несколько
коэффициентов.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
К
абс.ликв.
= А1/ (П1+П2), (1.8)
Коэффициент промежуточного покрытия:
К
покр
= (А1+А2)/(П1+П2), (1.9)
26
Коэффициент текущей ликвидности:
К
тек.ликв.
= (А1+А2+А3)/(П1+П2), (1.10)
Коэффициент общей платежеспособности:
К
общ. платеж.
= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3). (1.11)
5) сравнение их с нормативными величинами;
6) оценка деловой активности:
Оценить уровень деловой активности позволяют следующие
коэффициенты:
Коэффициент оборачиваемости активов (скорость обращения активов)
(Оа):
,
А
В
Оа
где В – валюта баланса;
А
– среднегодовая стоимость активов.
Характеризует интенсивность использования всех имеющихся
ресурсов, показывая скорость оборота всех средств организации.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Оск):
,
СК
В
Оск
где СК
– среднегодовая стоимость собственного капитала.
С финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного
капитала, с экономической – активность средств, принадлежащих
собственникам организации.
(1.12)
(1.13)
27
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Ооба):
,
ОбА
В
О
ОбА
где ОбА
– среднегодовые оборотные активы.
Характеризует интенсивность использования оборотных средств.
Отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов, или сколько
рублей выручки приходится на рубль оборотных активов.
Время обращения запасов и затрат (Вз):
,* Д
Сп
ЗЗ
Вз
где ЗЗ
– среднегодовая стоимость запасов (плюс НДС к вычету);
Сп – себестоимость продукции;
Д – количество дней в периоде исследования.
Приближенно характеризует длительность производственного цикла и
периода хранения готовой продукции (товаров) до момента продажи.
7) расчет показателей эффективности деятельности предприятия.
К показателям эффективности относятся показатели рентабельности:
Рентабельность деятельности (рентабельность продаж по чистой
прибыли) (Рд):
%100*
В
ЧП
Рд
,
где ЧП – чистая прибыль.
Характеризует доходность всей деятельности, показывая, сколько
рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 р. выручки от
продаж.
(1.14)
(1.15)
(1.16)
28
Чистая рентабельность активов (ЧРа):
%100*
А
ЧП
ЧРа
,
Отражает эффективность использования всех активов (всего капитала),
показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых
100 р., авансированных в активы.
Рентабельность собственного капитала (Рск):
%100*
СК
ЧП
Рск
.
Характеризует эффективности использования средств, принадлежащих
собственникам организации, показывая, сколько рублей чистой прибыли
организация получает с каждых 100 р. собственных средств.
Основной целью проведения анализа финансового состояния
предприятия на основе данной методики является обеспечение эффективного
управления финансовым состоянием предприятия и оценка финансовой
устойчивости его деловых партнеров.
Далее рассмотрим методику проведения анализа финансового
состояния предприятия, предложенную Г.В. Савицкой [44].
При данном методическом обеспечении в проведении анализа
финансового состояния предприятия можно выделить такой этап, как расчет
финансовых коэффициентов, который состоит из:
- показатели ликвидности;
- коэффициенты обеспеченности обязательств (например, коэффициент
покрытия процентных платежей прибылью);
- коэффициенты платежеспособности;
- показатели рентабельности.
Сравнение значений финансовых коэффициентов данного предприятия
со средними по отрасли: вывод о степени ликвидности, обеспеченности
(1.17)
(1.18)
29
обязательств, платежеспособности, рентабельности. Анализ динамики
вышеуказанных коэффициентов предприятия и определение долговременных
тенденций. Проведение процентного анализа отчетности за ряд лет
(совмещение вертикального и горизонтального анализа данного баланса по
статьям). Проведение индексного анализа отчетности за ряд лет (на основе
расчета базисных и цепных индексов по статьям актива и пассива).
По результатам рассмотренных методик определим основную
процедуру анализа финансового состояния предприятия (рис. 1.1)
1
.
Рис. 1.1 Основные блоки анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния начинается с изучения основных
финансово – экономических показателей деятельности предприятия:
обеспеченность основными фондами, производства и реализации продукции,
оборачиваемости материальных ресурсов и задолженности,
производительности труда, прибыльности и т.д.
Изучение изменений данных показателей дает аналитику сведения о
развитии предприятия в настоящем и позволяет сделать прогноз на
будущее.
После изучения основных финансово-экономических характеристик,
как правило, проводится анализ имущественного положения: определяется
1
Разработка автора
30
соотношение структуры средств предприятия и источников формирования в
производственном потенциале предприятия, его запасах, дебиторской
задолженности и денежных средствах, с одной стороны, и долгосрочной и
краткосрочной задолженности и капиталом с другой.
Итак, финансовое состояние предприятия оценивается как в
краткосрочном, так и долгосрочном аспекте. В первом случае оно
характеризуется платежеспособностью, во–втором - финансовой
устойчивостью. Комплексный анализ финансового состояния позволяет дать
оценку текущей платежеспособности предприятия и ее деятельности в
долгосрочном аспекте. Это позволяет собственникам, кредиторам и
инвесторам, а также другим пользователям бухгалтерской информации
правильно оценить имеющийся потенциал предприятия.
Приведенная методика послужит основой анализа финансового
состояния ООО «Амбрелла».
31
ГЛАВА 2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
ООО «АМБРЕЛЛА»
2.1 Экономическая характеристика ООО «Амбрелла»
Общество с ограниченной ответственностью «Амбрелла» (далее ООО
«Амбрелла» или Общество) создано на основе Учредительного договора
между юридическими лицами и гражданами, подписавшими упомянутый
договор 26 июня 2013 г. в городе Барнауле и действует в соответствии с
Гражданским кодексом РФ и действующим Законом об обществах с
ограниченной ответственностью, другими нормами действующего
законодательства.
Адрес Общества: Россия, Алтайский край, 656063, г. Барнаул, ул.
Попова, д. 5г.
ООО «Амбрелла» производит растительные масла и жиры, готовые
корма для животных и прочие пищевые продукты. Также Общество
занимается оптово-розничной торговлей произведенной продукцией.
Ассортимент реализуемой продукции включает следующие
наименования:
- масло подсолнечное нерафинированное разливное и фасованное в
ПЭТ бутылки 1 л и 5 л;
-семена подсолнечника жаренные фасованные 60 г и 180 г.;
- ядро подсолнечника, фасованное 30 кг и 450 г.;
- ядро подсолнечника жаренное, фасованное 60 г.;
- жмых подсолнечный;
- семена подсолнечника калиброванные.
Ассортимент постоянно расширяется.
ООО «Амбрелла» оказывает также бесплатные (погрузка,
консультации) и платные (доставка товаров, установка, кладка плит)
дополнительные услуги.
32
Основной целью организации (миссией) является обеспечение
потребителей (организаций и частных лиц) Алтайского края и других
регионов товарами сельскохозяйственного назначения.
Потребителей производимой продукции разделяют три основные
категории:
1) оптово-розничные предприятия, приобретающие продукцию для
дальнейшей перепродажи;
2) фермерские хозяйства, приобретающие продукцию мелким оптом
для личного потребления;
3) частные и юридические лица, приобретающие продукцию для
собственных нужд.
ООО «Амбрелла» в большей степени заинтересовано в реализации
продукции первой и второй категории потребителей, поскольку от них
поступают крупные заявки на поставку.
Значимую роль в составе внутренней среды играет организационная
структура, которая предопределяет эффективность управления.
Структурная схема организации представлена в приложении 1.
Организационная структура управления является линейно-
функциональной. Такая структура наиболее полно отвечает интересам
организации.
Организация включает три цеха, производящих различные типы
продукции:
1. цех обжарки – обжарка сырья;
2. цех калибровки – распределение сырья и рушение;
3. маслоцех – включает производство и розлив масла.
Такая разбивка обусловлена спецификой и технологией производства
продукции.
Высшим руководством является генеральный директор. Генеральный
директор оставляет за собой право жесткого контроля по