33
общекорпоративным вопросам стратегии развития, финансов, инвестиций и
т.п.
На предприятие работают в настоящее время 23 человека, из них штат
бухгалтерии – 2 человека. Среднесписочная численность менее 50 человек,
поэтому предприятие относится к «предприятиям малого бизнеса».
Непосредственным руководителем – Генеральным директором предприятия
является М.В. Савинков.
В таблице 2.1 представлены основные финансово-экономические
показатели деятельности ООО «Амбрелла» за 2014 – 2016 гг.
Таблица 2.1
Основные финансово-экономические показатели деятельности
ООО «Амбрелла» за 2014 – 2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонения (±)
Абсолют.,
тыс.руб.
Темп роста, %
2015-
2014
2016-
2015
2015
/2014
2016
/2015
Выручка, тыс. руб.
30127
20145
9676
-9982
-10469
66,9
48,0
Себестоимость,
тыс. руб.
24116
14521
5883
-9595
-8638
60,2
40,5
Валовая прибыль,
тыс. руб.
6011
5624
3793
-387
-1831
93,6
67,4
Чистая прибыль,
тыс. руб.
22
78
53
56
-25
354,5
67,9
Среднесписочная
численность, чел.
25
25
23
0
-2
100,0
92,0
Производительност
ь труда, тыс. руб.
1205,08
805,8
420,696
-399,28
-385,1
66,9
52,2
Ср. месячная з/п,
тыс. руб.
8,2
9,6
11,1
1,4
1,5
117,1
115,6
Можно отметить, что выручка от продажи в 2015 г. сократилась на
33%, а в 2016 г. еще на 52%. Себестоимость сокращается большими темпами,
чем выручка: в 2015 г. – на 40%, в 2016 г. – на 60%, что свидетельствует о
проведении политики сокращения затрат предприятия. Валовая прибыль
также сокращается: в 2015 г. она сократилась на 387 тыс. руб., в 2016 г.
валовая прибыль сократилась на 1831 тыс. руб. Чистая прибыль увеличилась
34
в 2015 г. практически в три раза и составила 78 тыс. руб., а в 2016 г.
сократилась на 25 тыс. руб., т.е. организация сработала с меньшей
эффективностью. Тем не менее у организации имеются средства, как на
простое, так и на расширенное воспроизводство. Производительность труда
сократилась за исследуемый период практически в 3 раза, что вызвано
спадом объемов продаж. При этом среднемесячная заработная плата
ежегодно растет: в 2015 г. она выросла на 17%, в 2016 г. - еще на 15,6%.
Исследуемые показатели свидетельствуют о значительном спаде
финансово-экономической деятельности организации и вызвано это, прежде
всего, сокращением объема продаж. Маслодельный рынок в значительной
степени подвергается конкурентной борьбе – растет число конкурентов,
демпингующих цены, что непременно сказывается на объеме продаж и
финансовых результатах предприятий, слабо включенных в эту борьбу.
Однако положительным моментом является то, что темпы сокращения
себестоимости больше, чем выручки, что свидетельствует о снижении доли
затрат в стоимости продукции, т.е. происходит снижение затрат на 1 руб.
продукции. Это является положительным фактором, т.к. увеличивается
прибыльность организации. Организации следует и дальше придерживаться
политики сокращения себестоимости продукции.
В таблице 2.2 представлены показатели производственно-
экономической деятельности организации.
Данные показывают, что в 2015 г. сократился объем выпуска
продукции на 10666 тыс. руб. или на 29%, в 2016 г. объем производства
сократился на 13424 тыс. руб. или на 60%. Сократилась стоимость основных
средств в 2015 г. на 122 тыс. руб. или на 32%. Сокращение произошло
преимущественно за счет снижения оценочной стоимости рабочих станков. В
2016 г. организация не приобрела дополнительные рабочие станки и
вычислительную технику, что снизило среднегодовую стоимость основных
средств еще на 122 тыс. руб. или на 47%.
35
Оборотные средства организации в 2015 г. сократились на 408 тыс. руб.
или на 13%. В 2016 г. сумма оборотных средств сократилась на 62 тыс. руб.,
или на 2%. Объем оборотных средств подвергся небольшому сокращению по
Таблица 2.2
Основные показатели производственно-экономической деятельности
ООО «Амбрелла» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатель
Год
Отклонение, +,-
Темпы роста, %
2014
2015
2016
2015-
2014
2016-
2015
2015к
2014
2016к
2015
Выпуск продукции,
тыс. руб.
37056
26390
12966
-10666
-13424
71,22
49,13
Осн. средства, всего:
382
260
138
-122
-122
68,06
53,08
В т.ч.
- здания и
сооружения
0
0
0
0
0
- рабочие станки
286,5
202,8
77,28
-83,7
-125,52
70,79
38,11
- вычислительная
техника
0
0
0
0
0
- транспортные
средства
30,56
28,6
23,46
-1,96
-5,14
93,59
82,03
Оборотные средства,
всего:
3194
2786
2724
-408
-62
87,23
97,77
Фондоотдача, тыс.
руб.
97,01
101,50
93,96
4,49
-7,54
104,63
92,57
Фондоемкость, тыс.
руб.
0,010
0,010
0,011
0,000
0,001
95,57
108,03
сравнению с выпуском и основными средствами за счет роста запасов
готовой продукции, которую предприятие не может реализовать, а
следовательно значительная часть денежных средств «оседает» в запасах, что
снижает эффективность деятельности предприятия.
Основные показатели производственной деятельности также
свидетельствуют об ухудшении ситуации к 2016 г. Фондоотдача
неравномерна по годам: в 2015 г. увеличилась на 5,5 руб., в 2016 г.
сократилась на 7,5 руб. Фондоотдача предприятия очень высока и достигает
порядка 100 руб. выпущенной продукции с 1 руб. основных средств, при
этом очень низкая фондоемкость. Однако руководству предприятия не стоит
упускать из виду появившиеся негативные тенденции.
36
Фондоемкость является обратным показателем фондоотдачи и имеет
обратную динамику – она увеличивается ежегодно. То есть производство
становится более дорогостоящим из-за неэффективного использования
основных средств.
Таким образом, организации необходимо организовать более
совершенную систему сбыта продукции, направленную на стимулирование
продаж.
2.2 Анализ имущественного положения ООО «Амбрелла»
Финансовое положение организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения
представлены в балансе организации.
Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит
воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно
осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с
балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных
показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.
Сравнительный баланс фактически включает показатели
горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике
фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и
относительные изменения величин различных статей баланса за
определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление
удельного веса нетто.
В приложении 2 представлена аналитическая группировка статей
активов и пассивов баланса.
Из данных приложения 2 следует, что наиболее неблагоприятным
годом для деятельности организации стал 2015 г. Произошло сокращение
практически всех показателей активов баланса: сократилась величина
37
основного и оборотного капитала, снизилось количество запасов. При этом
дебиторской задолженности увеличилась.
Такая тенденция вызвана сокращением количества закупаемого
материала и сырья организации из-за снижения объемов производства,
дебиторская задолженность увеличилась по причине снижения
платежеспособности большинства покупателей в период кризиса.
Вертикальный анализ статей активов баланса показывает, что
наибольшая доля принадлежит оборотному капиталу – почти 96% в 2016 г., а
основному капиталу значительно меньше - 4%. В оборотном капитале
основную долю занимает дебиторская задолженность – около 60%. Анализ
статей пассивов баланса также свидетельствует о более благоприятной
ситуации, сложившейся к 2016 г. Растет объем собственного капитала
организации, его доля составляет к 2016 г. 6,1% в общей сумме капитала.
Доля заемного капитала снижается, и преимущественно за счет
сокращения кредиторской задолженности: в 2015 г. она сократилась на 253
тыс. руб. или на 10%, в 2016 г. – на 277 тыс. руб. или на 11%. Объясняется
это снижением задолженности сторонним организациям, поставщикам и
подрядчикам за отгруженный материал, сырье, оказанные работы и услуги.
Таким образом, имущество предприятия формируется в основном за
счет заемного капитала, доля которого на 2016 г. составляет 95,2%. Заемные
средства формируют оборотный капитал, что характеризует финансовую
политику предприятия как рискованная, т.е. основанная на краткосрочных
займах и кредиторской задолженности. Предприятие использует «дешевые»
деньги сторонних организаций для собственного производства, что грозит в
дальнейшем снижением доверия со стороны поставщиков, снижением
платежеспособности, ликвидности и как следствие – банкротством.
В перспективе, производственная мощность организации не позволит
наращивать выпуск товарной продукции по мере увеличения количества
заказчиков. Недостаток оборотных средств в настоящее время, износ
станочного парка, отсутствие средств для его обновления, существующие
38
остатки готовой продукции на складах не позволят быстро увеличить объемы
производства. Организация не сможет в следующем периоде при
стабилизации экономической обстановки и росте спроса на производимую
продукцию производить необходимое количество товаров.
Рассмотрим из каких источников, и в каких объемах привлекались
финансовые ресурсы и как менялась структура источников в период 2014-
2016 года, как это отразилось на финансовом состоянии организации, т.к. оно
во многом зависит от степени оптимальности соотношения собственного и
заемного капитала. Из данных таблицы 2.3 видно, что долгосрочные и
краткосрочные обязательства превышают объем собственных источников
предприятия.
Таблица 2.3
Структура источников финансирования активов 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатель
Абсолютные величины, тыс. руб.
Структура, %
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1. Собственный
капитал
41
119
172
1,1
3,9
4,8
2. Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0,0
0,0
0,0
3. Краткосрочные
обязательства
3535
2927
2690
98,9
96,1
95,2
Итого
3576
3046
2862
100,0
100,0
101,3
Доля краткосрочных обязательств за исследуемый период постоянно
снижается. Организация все больше обеспечивает свою деятельность за счет
собственных источников – за счет нераспределенной прибыли. Структуру
капитала рассмотрим на рис. 2.1.
39
Рис. 2.1 Структура капитала ООО «Амбрелла», тыс. руб.
Общее соотношение собственного капитала и обязательств в среднем
составляет 5:95. Сопоставив суммы привлеченного и собственного капитала,
можно определить степень зависимости организации от внешних кредиторов.
В 2015 году она составляет 0,03, а в 2016 - 0,05. Увеличение показателя в
динамике свидетельствует о росте зависимости организации от
привлеченного капитала, о проявлении тенденции снижения финансовой
устойчивости. В пассиве наблюдаются небольшое снижение доли
краткосрочных обязательств. Можно сделать вывод о том, что руководство
стремится финансировать текущее активы преимущественно за счет
краткосрочных обязательств, а основные активы – за счет собственного
капитала.
Анализ показывает, что на протяжении исследуемого периода прирост
имущества обеспечивался краткосрочными обязательствами, что негативно
сказывается на финансовом состоянии предприятия.
2.3 Анализ финансового состояния ООО «Амбрелла»
Важным моментом в анализе бухгалтерской отчетности является
оценка финансового состояния, характеризуемого относительными
показателями: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности,
рентабельности. Анализ финансового состояния начнем с анализа
платежеспособности и ликвидности предприятия.
3535
2927
2690
41
119
172
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Собственный капитал
Заемный капитал
40
Для того чтобы оценить платёжеспособность предприятия, нужно
сначала оценить ликвидность баланса. Произведем группировку активов по
степени ликвидности и обязательство по степени срочности оплаты (табл.
2.4).
В ООО «Амбрелла»: «+» соответствует условию абсолютно
ликвидного баланса, «-» не соответствует условию абсолютно ликвидного
баланса
2014 г.: А1<П1 - 2015 г.: А1<П1 - 2016 г.: А1<П1 -
А2> П2 + А2> П2 + А2< П2 +
А3> ПЗ + А3> ПЗ + А3> ПЗ +
А4< П4 - А4< П4 - А4< П4 +
Таблица 2.4
Ликвидность баланса ООО «Амбрелла» в 2014-2016 гг.
Актив
2014
2015
2016
Пассив
2014
2015
2016
Платежный излишек
(+), недостаток (-)
2014
2015
2016
А1
6
0
5
П1
2760
2507
2363
-2754
-2507
-2358
А2
1076
1699
1543
П2
775
420
327
301
1279
1216
А3
1076
1087
1176
П3
0
0
0
1076
1087
1176
А4
382
260
138
П4
41
119
172
341
141
-34
Баланс
3576
3046
2862
Баланс
3576
3046
2862
*
*
*
Таким образом, проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса
можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным,
хотя в 2016 г. не покрываются только наиболее краткосрочные обязательства.
Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе
предлагается рассчитать показатели ликвидности.
Расчет оценки платежеспособности ООО «Амбрелла» и ликвидности
его баланса представлен в таблице 2.5.
41
Таблица 2.5
Платёжеспособность ООО «Амбрелла» в 2014-2016 гг.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменен
ие (+,-)
1.Коэффициент абсолютной ликвидности
(платежеспособности)
0,00
0,0019
0,0019
0,0019
2. Коэффициент текущей ликвидности
0,86
0,95
1,01
0,06
3. Коэффициент покрытия
0,58
0,58
0,58
0,00
4. Коэффициент общей платежеспособности
0,47
0,58
0,58
0,15
5 Коэффициент восстановления
платежеспособности
-
0,31
0,52
0,21
6. Коэффициент утраты платежеспособности
-
0,28
0,51
0,13
7. Покрытие (непокрытие) суммой оборотных
активов суммы краткосрочных обязательств, тыс.
руб.
178
-141
34
175
Коэффициент абсолютной ликвидности равен нулю, что
свидетельствует об отсутствии средств у предприятия для погашения
наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности поставщикам,
персоналу, по налогам и сборам и т.д. Коэффициент текущей ликвидности в
2014 г. – 0,86, в 2015 г. – 0,95, в 2016 г. – 1,01. Последнее значение является
оптимальным (от 1 до 2). Это говорит о том, что предприятие способно
покрыть свои краткосрочные кредиты и займы. Прогнозируемые платёжные
возможности организации при условии своевременного проведения расчётов
с дебиторами (коэффициент срочной ликвидности) снижаются и не
соответствуют оптимальному значению. Коэффициент покрытия показывает
способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счёт
оборотных активов. В 2014-2016 гг. он равен 0,58. Это свидетельствует о том,
что предприятие может покрыть лишь 58% обязательств оборотными
активами. Коэффициент восстановления платежеспособности в течение всего
исследуемого периода увеличивается: в 2015 г. – 0,31, в 2016 г. – 0,52.
Данный показатель говорит о том, что срок восстановления
платежеспособности увеличивается.
На основании проведённых расчётов коэффициентов
платёжеспособности можно сделать вывод о том, что исследуемая
42
организация не вполне платежеспособна, она не сможет полностью покрыть
немедленных обязательств.
Одной из основных задач анализа деятельности ООО «Амбрелла»
является исследование показателей, характеризующих финансовую
устойчивость организации. Расчёт оценки финансовой устойчивости
организации представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Показатели финансовой устойчивости ООО «Амбрелла»в 2014-2016 гг.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Оптимальное
значение
1. Коэффициент автономии
0,011
0,04
0,06
>0,5
2. Коэффициент финансовой
зависимости
0,9
0,26
0,17
<1
3. Коэффициент финансовой
устойчивости
0,011
0,04
0,058
4. Коэффициент финансового рычага
0,98
24,60
15,64
5. Коэффициент финансирования
0,012
0,04
0,06
>1
6. Коэффициент маневренности
собственного капитала
-8,31
-1,18
0,20
0,2-0,5
7. Коэффициент постоянного актива
9,31
2,18
0,8
0,3
8. Коэффициент обеспеченности
запасов собственными оборотными
средствами
-0,16
-0,13
0,03
Нижняя
граница 0,1
9. Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
оборотными средствами
-0,11
-0,05
0,01
Нижняя
граница 0,1
Коэффициент автономии показывает, какая часть ресурсов
принадлежит предприятию от общего объема ресурсов, т.е. ООО «Амбрелла»
к концу 2016 года стало принадлежать 6% от общего объема ресурсов, что не
соответствует нормативу. Коэффициент финансовой зависимости несколько
снизился в 2016 году, однако все еще не соответствует нормативу.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала
используется для финансирования текущей деятельности (вложения в
оборотные активы) и какая его часть капитализирована. На предприятии
коэффициент маневренности в 2014-2015 гг. имел отрицательное значение, а
в 2016 г. стал 0,2, что соответствует нормативному значению. Коэффициент