26
Отчёт о финансовых результатах, в свою очередь, показывает, как
изменился собственный капитал организации под воздействием доходов и
расходов, осуществлённых в отчётном периоде, и характеризует причины,
повлиявшие на изменения величины собственного капитала.
Отчёт об изменениях капитала позволяет проанализировать изменения
собственного капитала организации.
Группировка операций в зависимости от вида деятельности в отчёте о
движении денежных средств способствует оценке влияния определённых
операций на финансовое состояние организации и на величину денежных
средств. Данная информация позволяет проводить анализ денежных потоков и
выявлять взаимосвязь между операциями по разным направлениям
деятельности.
Все виды отчётности, рассмотренные нами, представлены
взаимосвязанными между собой показателями, на основе которых существует
возможность оценивать и прогнозировать платёжеспособность организации,
составлять полную и объективную картину об имущественном и финансовом
положении организации, о финансовых результатах её хозяйственной
деятельности.
1.4. Методики анализа бухгалтерской отчетности организации
Финансовый анализ является частью общего анализа хозяйственной
деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности
предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта
хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и
финансового состояния
31
. Достижение этой цели предполагает осуществление
анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и
выступают его главными объектами.
31
Яцюк Н.А. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия [Текст] // Аудит и финансовый
анализ, 2015, № 1, с.80.
27
Содержание финансового анализа заключается в оценке финансового
состояния и результатов деятельности хозяйствующего субъекта на основе
достоверной информации, а также выявлении потенциальных возможностей
повышения эффективности использования капитала и устойчивого развития
хозяйствующего субъекта
32
.
Финансовое состояние можно считать особенно важным объектом анализа,
поскольку в нем сосредоточены основные синтетические показатели,
являющиеся как бы итогом представленных ранее объектов финансового
анализа.
Задачами финансового анализа являются:
- выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом
рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий,
программ, плана и др.;
- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и
повышения отдачи финансовых ресурсов
33
.
Финансовый анализ должен быть оперативным, конкретным,
систематическим и объективным.
Оперативность финансового анализа выражается в незамедлительном
использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения
финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
Конкретность финансового анализа заключается во всестороннем
изучении отчетных данных финансовой деятельности хозяйствующего
субъекта.
Систематичность финансового анализа предполагает, что он должен
32
Негашев Е.В. Методика финансового анализа [Текст]: Учебное пособие / Е.В. Негашев, А.Д. Шеремет. - 3-е
изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2013. С.76.
33
Абрютина М. С. Экономический анализ деятельности [Текст]: учеб. пособие / М. С. Абрютина. —
М.: Дело и сервис, 2015. С.34.
28
производиться не от случая к случаю, а постоянно, систематически, по
определенному плану и формам
34
.
Объективность финансового анализа обеспечивается подбором
необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и
беспристрастным его изучением.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности предполагает
использование конкретных приемов или методов.
По организационным формам проведения выделяют внутренний и
внешний финансовые анализы предприятия
35
.
Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами
предприятия или собственниками его имущества с использованием всей
совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого
анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.
Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации,
аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения
правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия,
его финансовой устойчивости и кредитоспособности.
По объему исследования выделяют полный и тематический финансовые
анализы предприятия
36
.
Полный финансовый анализ предприятия проводится с целью изучения
всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.
Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных
аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического
финансового анализа может являться эффективность использования активов
предприятия, оптимальность финансирования различных активов из отдельных
источников, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия, оптимальность инвестиционного портфеля, оптимальность
34
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Москва: ИНФРА-М, 2011. С.17.
35
Яцюк Н.А. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия [Текст] // Аудит и финансовый
анализ, 2015, № 1, с.81.
36
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие для вузов / под ред. Н.П.
Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,.2015. с.34.
29
финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой
деятельности предприятия
37
.
По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и
последующий финансовые анализы.
Предварительный финансовый анализ с изучением условий финансовой
деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций
предприятия (например, оценка собственной платежеспособности при
необходимости получения крупного банковского кредита).
Текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе
реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных
финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты
финансовой деятельности. Как правило, он ограничивается кратким периодом
времени
38
.
Последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется
предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и
полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой
деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим
анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах
статистического и бухгалтерского учета.
Методом экономического анализа является диалектический способ
познания, путь исследования своего предмета, т. е. хозяйственных и
финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости
39
.
Характерными особенностями метода экономического анализа являются:
-использование системы аналитических показателей, всесторонне
характеризующих финансово- хозяйственную деятельность организации;
-изучение причин изменения этих показателей;
-выявление и измерение причинно- следственных связей между ними.
37
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие для вузов / под ред. Н.П.
Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,.2015. с.35.
38
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Москва: ИНФРА-М, 2011. С.16.
39
Яцюк Н.А. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия [Текст] // Аудит и финансовый
анализ, 2015, № 1, с.83.
30
Все аналитические методы можно разделить на две большие группы:
качественные (логические) и количественные (формализованные).
Выбор форм, методов финансового анализа и системы показателей
определяется специфическими задачами и потребностями различных групп
пользователей (субъектов) информации в сфере принятия управленческих
решений
40
.
Основные методы финансового анализа, проводимого на предприятии:
а) Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры
итоговых финансовых показателей (суммы по отдельным статьям берутся в
процентах к валюте баланса) и выявление влияния каждого из них на общий
результат хозяйственной деятельности. Переход к относительным показателям
позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала
и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине
используемых ресурсов, а также сглаживает негативное влияние инфляционных
процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
б) Горизонтальный (динамический) анализ базируется на изучении
динамики отдельных финансовых показателей во времени.
Динамический анализ является следующим этапом после анализа финансовых
показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют, по каким
разделам и статьям баланса произошли изменения.
в) Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете
соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности
между собой. Источником информации является бухгалтерская отчетность
предприятия. Наиболее важные группы финансовых показателей
41
:
1. показатели ликвидности - коэффициент общей ликвидности,
коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, коэффициент абсолютной
ликвидности и др.;
40
Яцюк Н.А. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия [Текст] // Аудит и финансовый
анализ, 2015, № 1, с.84.
41
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие для вузов / под ред. Н.П.
Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,.2015. с.32.
31
2. показатели финансовой устойчивости и платежеспособности
коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент
автономии, коэффициент маневренности собственных средств, коэффициент
соотношения мобильных и иммобилизованных активов, коэффициент
обеспеченности оборотного капитала собственными источниками
финансирования и др.;
3.показатели рентабельности- рентабельность продукции, рентабельность
продаж, рентабельность активов, рентабельность капитала, рентабельность
производственной деятельности и др.;
4.показатели оборачиваемости (деловой активности)- коэффициент
оборачиваемости активов, коэффициент оборачиваемости оборотных активов,
фондоотдача, коэффициент оборачиваемости собственного капитала,
коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала, коэффициенты
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, коэффициент
оборачиваемости запасов и затрат и др.
При анализе финансовых коэффициентов необходимо иметь в виду
следующие моменты:
- на величину финансовых коэффициентов оказывает большое влияние
учетная политика предприятия;
- диверсификация деятельности затрудняет сравнительный анализ
коэффициентов по отраслям, поскольку нормативные значения могут
существенно варьироваться для различных отраслей деятельности;
- нормативные коэффициенты, выбранные в качестве базы для
сравнения, могут не быть оптимальными и не соответствовать краткосрочным
задачам рассматриваемого периода
42
.
г) Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении
значений отдельных групп аналогичных показателей между собой:
- показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей;
42
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.: Вузовский
учебник, 2015.с.47.
32
-финансовых показателей данного предприятия и показателей
предприятий-конкурентов;
- финансовых показателей отдельных структурных единиц и
подразделений данного предприятия;
- сравнительный анализ отчетных и плановых показателей.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную
и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и
кредиторами.
В процессе текущей деятельности предприятие осуществляет
определенные расходы, которые, в свою очередь, способствуют получению
запланированных доходов. От их величины во многом зависит выполнение
намеченных заданий. Большая часть поступлений включает в себя доходы от
основной деятельности (реализация продукции, работ и услуг). С развитием
финансового рынка получили распространение операции, связанные с ценными
бумагами, расширением капитала. К доходам предприятия относятся также
прочие поступления денежных средств, в виде штрафов, пеней и иных не
планируемых доходов
43
.
Создание и функционирование предприятия непосредственно связано с
аккумуляцией финансовых ресурсов и их использованием в виде вложений в
основные и оборотные средства. Отсюда к первостепенным объектам анализа
можно отнести объем, структуру имущества и источники финансирования.
Все хозяйственные процессы опосредуются движением денежных
средств, которые оказывают существенное воздействие на финансовое
состояние предприятия. Стабильность денежных потоков, рациональное
использование денежных ресурсов непосредственно влияют на рентабельность
предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и
43
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.: Вузовский
учебник, 2015. С.45.
33
независимость
44
.
Финансовое состояние можно считать особенно важным объектом
анализа, поскольку в нем сосредоточены основные синтетические показатели,
являющиеся как бы итогом представленных ранее объектов финансового
анализа.
В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое
состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры
финансового состояния.
Таким образом, финансовый анализ можно определить, как способ
накопления, трансформации и использования информации финансового
характера, имеющий цель:
-оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
-оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с
позиции финансового их обеспечения;
-выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
-спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
44
Курманова А. Х. Бухгалтерская (финансовая) отчётность : учебное пособие / А. Х. Курманова – Оренбург :
ОГУ, 2013. – С. 211. С.56.
34
Глава 2. Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Антей»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Антей»
Общество с ограниченной ответственность ООО «Антей»
зарегистрировано 15 октября 2010 года в Межрайонной инспекции
Федеральной налоговой службы №15 по Красноярскому краю, Таймырскому
(Долгано-Ненецкому) и Эвенкийскому автономным округам. При регистрации
КФК был присвоен ОГРН 312240428900010, внесен ИНН 240403036434.
Основным видом деятельности является овощеводство.
Миссия компании состоит в том, чтобы производить только натуральные,
безопасные, экологически чистые продукты для здорового питания,
обеспечивающей высокое качество для потребителей.
Вся продукция, производимая ООО «Антей» проходит тщательный
контроль качества.
Основные принципы деятельности компании:
поддержание системы управления качеством;
постоянное совершенствование производимых овощей;
конкурентоспособность на рынке;
расширение ассортимента продукции на основе маркетинговых
исследований;
увеличение объемов производства;
расширение рынка сбыта;
установление долгосрочных связей с постоянными клиентами;
совершенствование технологического процесса;
содействие амбициозный, трудолюбивый и компетентную команду.
На сегодняшний день организация имеет в собственности склады для
хранения овощей (картофеля, свеклы и моркови), гостиницу для размещения
работников приезжающих из других районов и населенных пунктов на время
35
посевной и уборочной кампании, столовую и земельные участки
сельскохозяйственного назначения.
В настоящее время подходит к завершению строительство детского сада
для детей сотрудников, которые будут устроены на постоянной основе на
нашем предприятии.
Проведение SWOT-анализа сильных и слабых сторон ООО «Антей»
позволил выделить наиболее значимые факторы (таблица 1).
Таблица 1
SWOT-анализ
Возможности (opportunities)
1. сохранение действия
санкций;
2. использование современных
технологий;
3. неудовлетворенный спрос на
продукцию на локальном
рынке.
Сильные стороны (strengths)
1. собственные посевные площади;
2. собственные склады;
3. собственная техника;
4. наличие финансовых ресурсов для
развития.
Угрозы (threats)
1. отмена санкций
2. закрытие программы
импортозамещения
3. прекращение
субсидирования
Слабые стороны (weaknesses)
1. отсутствие переработки
2. отсутствие фасовки
3. отсутствие розничной сети
Далее рассмотрим возможные стратегии ООО «Антей» в рамках
выявленных параметров в таблице 2.
Таблица 2
Выбор стратегии развития
Стратегии -SO
Стратегии - WO
1. получить субсидию а
строительство тепл. Комплекса
1. расширение ассортимента
2. строительство цеха
переработки
2. строительство цеха переработки и фасовки
3. строительство цеха фасовки
3. развитие собственной розничной сети
Стратегии - ST
Стратегии - WT
1. расширяем ассортимент
1. изношенные пашни продаем, вырученные
средства направляем на получение субсидии
2. развиваем собственную
розничную сеть
2. на пригодных пашнях строим тепличный
комплекс для расширения ассортимента
3. строим центр
перераспределения продукции
для оптовых продаж в соседние
регионы
3. развиваем собственную розничную сеть,
выходим на оптовые продажи в соседних
регионах