2) создавать резервы сомнительных долгов. Резерв по сомнительным
долгш может быть использован организацией на покрытие убытков от
безнадежных долгов.
Резерв по сомнительным долгам формируется в следующем порядке.
Сначала определяется объем каждой отдельной сомнительной задолженности.
Резерв нужно будет сформировать для каждого такого случая. При этом его
размер определяется также с учетом оценки финансового состояния должника
и вероятности погашения обязательств полностью или частично.
Так, например, если заказчик вовремя не заплатил 100 тыс.руб. и у ООО
«Арктик логистик» нет никаких гарантий, что этот долг будет погашен, то
необходимо создать резерв. Размер его при этом может быта максимальным
(100 тыс.руб.), когда у предприятия, допустим, есть точная информация о
начале процедуры банкротства должника. Или же сумма может быть меньше,
когда известно, что дебитор ведет переговоры для реструктуризации других
долгов и его платежеспособность может восстановиться. Если есть
информация, что в итоге должник сможет вернуть 60 000 руб., то резерв
можно создать на сумму 40 000 руб. Порядок формирования резерва
необходимо разработать и закрепить в учетной политике:
1) поменять тип кредитной политики. В настоящее время для
кредитной политики ООО «Арктик логистик» характерен мягкий тип.
Вследствие существенного роста дебиторской задолженности предприятию
следует ужесточить условия предоставления коммерческого кредита
покупателям, т.е. перейти к консервативному типу кредитной политики. Так,
например, в данный момент рассрочка, предоставляемая заказчикам, составляет
от 1 до 6 месяцев. Поэтому ООО «Арктик логистик» рекомендуется: сократить
сроки предоставления коммерческого кредита до 1-3 месяцев; кредит
предоставлять при полном погашении предыдущей задолженности;
2) при заключении договоров указывать четкие сроки выплаты
задолженности, установить проценты, пени и штрафы за просрочку платежей;
67
3) своевременно вести претензионную и исковую работу для
избежания возникновения просроченной или безнадежной к взысканию
дебиторской задолженности;
4) разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди
которых могут быть: скидки заказчикам в случае предоплаты оказываемых
услуг (это в конечном итоге будет выгоднее для предприятия, т.к. можно
будет вложить полученные денежные средства в приобретение новых
оборотных средств или в выгодные проекты с целью получения прибыли);
оплата заказчиком полной стоимости услуги, в случае предоставления ему
коммерческого кредита; повышение цены на услуги, при предоставление
коммерческого кредита сроком более 3-х месяцев;
5) ориентироваться на большое число заказчиков, чтобы уменьшить
риск неуплату одним или несколькими покупателями;
6) отслеживать уровень дебиторской задолженности, постоянно
контролировать состояние расчетов с заказчиками, особенно по отсроченным
задолженностям;
7) проводить политику привлечения добросовестных клиентов,
предлагая им новые подходы в обслуживании;
8) проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов
власти (через арбитражный суд, службу судебных приставов) по взысканию
просроченной дебиторской задолженности;
9) в целях ускорения инкассации дебиторской задолженности ООО
«Арктик логистик» также необходимо вести график поступления денежных
средств.
Рассмотрим эффективность применения в ООО «Арктик логистик»
такой формы рефинансирования дебиторской задолженности как факторинг.
Так например, в декабре 2016 г. ООО «Арктик логистик» оказала
транспортно-экспедиционные услуги заказчику ООО «Империя» на сумму 120
тыс.руб.
68
По условиям работы факторинговая компания (Национальная
факторинговая компания) обеспечивает 80 процентов от суммы договора.
Ставка факторинга 17 % годовых, комиссия за обработку документов
взимается в размере 100 рублей за один документ. Отсрочка платежа согласно
договора составляет 3 месяца (90 дней). Дебитор погасил свой долг ровно через
три месяца с даты оказания услуг.
Факторинговая компания после проверки документов передала ООО
«Арктик логистик» денежные средства: 120 тыс.рублей * 80% = 96 тыс.рублей
. Комиссионное вознаграждение за пользование средствами факторинга
составит: (96* 0,17) / 365 * 90 = 4,02 тыс.руб. Итоговая переплата ООО
«Арктик логистик» составит: 4,02 + 0,1 = 4,12 тыс.руб.
После того, как ООО «Империя» погасит свой долг фактору, он
перечислить разницу кредитору: 120-96-4,12 = 19,88 тыс.руб.
Таким образом, сумма дополнительных расходов по отношению к
дополнительно получённым денежны! составит: 4,12/96*100% = 4,29%.
Несмотря на то, что операции факторинга, как форма
рефинансирования, осуществляются по достаточно высоким ставкам (средние
ставки по банковским кредитам на данный момент меньше на 2-3%),
возможность использовать денежные средства не дожидаясь оплаты
дебиторского долга уже сейчас, этого стоит. Также это дает возможность ООО
«Арктик логистик» при применении процедур факторинга существенно
расширить свою клиентскую базу и увеличить объем услуг, благодаря
дополнительной возможности предоставления без особого финансового риска
отсрочки платежа.
Рассмотрим экономический эффект от предоставления заказчикам
скидок в случае предоплаты поставки исходя из следующих условий:
1) данное предложение, вероятнее всего, заинтересует мелких
заказчиков (это небольшие фирмы, магазины, частные лица и т.д.);
2) сумма полученной от таких заказчиков выручки за оказанные
услуги (без скидки) по данным 2016 года - 5748 тыс.руб.;
69
3) величина дебиторской задолженности таких заказчиков по итогам
2016 года составила 317 тыс.руб.
4) размер скидки в случае 100%-й предоплаты - 5%;
5) фактический уровень инфляции (по данным 2016 года) - 5,4%.
Таким образом, предоставляя скидку заказчикам, предприятие потеряет
5748*5% = 287,4 тыс.руб., в то время как инфляционные потери (обесценение
денежных средств, «замороженных» на счетам покупателей) составит
5748*5,4% = 310,4 тыс.руб.
Соответственно, экономический эффект от применения данного
мероприятия очевиден и составляет 23 тыс.руб., а также снижение дебиторской
задолженности на 317 тыс.руб.
Так, например, повышение цены на услуги при сроке коммерческого
кредита более 3 месяцев пусть даже на небольшой процент (на 5%) может
принести предприятию дополнительную прибыль в следующем размере:
- средний размер дебиторской задолженности со сроком погашения
более 3-х месяцев (по данным 2016 года) - 1014 тыс.руб.;
- увеличение выручки за год: 1014*5% = 50,7 тыс.руб.
Эффективное использование временно свободного остатка денежных
средств может быта осуществлено за счёт согласования с банком условий
текущего их хранения с выплатой процентов по депозитам (например, путем
открытия депозитного счёта в банке).
Здесь следует помнить, что при наличии на расчетном счете большой
денежной массы у организации возникают издержки упущенных возможностей
(отказ от осуществления финансовых вложений, досрочного погашения
кредитов и экономии на процентах по ним). При минимальном запасе
денежных средств возникают издержки по пополнению этого запаса, так
называемые издержки содержания (проценты по займам и другие расходы,
связанные с привлечением займа для пополнения остатка денежных средств).
70
Существует несколько основных методов расчета оптимального
остатка денежных средств: математические модели Баумоля-Тобина,
Миллера-Орра, Стоуна и др.
Наиболее популярной моделью управления ликвидностью (остатком
денежных средств на расчетном счете), является модель Баумоля-Тобина.
Согласно рассматриваемой модели для определения оптимального
остатка денежных средств можно использовать модель оптимальной партии
заказа:
С = V (2 F Т / г), (3)
где С - оптимальная сумма денежных средств;
F - транзакционные издержки пополнения остатка денежных средств;
Т - годовая потребность в денежных средствах, необходимых для
поддержания текущих операций;
г - величина альтернативного дохода.
Рассчитаем возможный экономический эффект от более эффективного
использования временно свободного остатка денежных средств.
Определим оптимальный остаток денежных средств по данным 2016
года по модели Баумоля-Тобина, если годовой объем денежного оборота
составил 78879 тыс. руб., расходы по обслуживанию одной операции
пополнения денежных средств - 0 руб., уровень потерь альтернативных
доходов при использовании денежных средств (осуществление краткосрочных
финансовых вложений в виде выдачи кредитов и займов) - 16 %:
С = V (2*78879/0,16) = 993 тыс.руб.
Таким образом, верхний предел остатка денежных средств для ООО
«Арктик логистик» составляет 993 тыс.руб. Средний остаток денежных средств
составит 496,5 тыс. руб. (993 / 2).
По итогам 2016 года фактический средний остаток выше оптимального
на 334,5 (831-496,5) тыс.руб.
При хранении данных средств на депозите в обслуживающем банке
под 8,8% годовых предприятие дополнительно получит 334,5 *8,8% = 29,4
71
тыс.руб. за год, а при осуществлении краткосрочных финансовых вложений:
334,5*16% = 53,52 тыс.руб.
Следующее направление, работу по которому следует веста ООО
«Арктик логистик» - это оптимизация величины краткосрочных обязательств
(кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов).
Одним из способов управления кредиторской задолженностью
предприятия является процесс ее реструктуризации. Данный метод позволяет
«растянуть» во времени процесс оплаты долговых обязательств предприятия,
что является немаловажным фактором сохранения предприятием
относительной устойчивости в кризисных условиях функционирования.
Для того чтобы научиться управлять процессом изменения
кредиторской задолженности ООО «Арктик логистик» необходимо проводить
следующие мероприятия: оценку эффективности кредитной политики
контрагентов, определение стоимости кредиторской задолженности с учетом
скидок, бонусов, отсрочек, кредитных лимитов и обязательств.
Необходимо проводить оценку не только своих собственных условий
кредитования покупателей, но и условий кредитования поставщиков МПЗ
(работ, услуг), с точки зрения уменьшения затрат или увеличения
дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании
скидок:
1) используя различные коэффициенты и показатели эффективности
управления кредиторской задолженностью определить ее предельное значение
. Например, установить норматив кредиторской задолженности как процент к
выручке или процент рентабельности кредиторской задолженности.
2) другим важным аспектом контроля кредиторской задолженности
является отслеживание сроков оплаты. И не только из-за того, что в случае
просрочек применяется повышенный процент платежей по договору. Если
первое нарушение срока оплаты не влияет на отгрузку МПЗ, то после второго
отгрузка может быть прекращена.
72
Пропуск срока платежа влияет и на скидки и бонусы, предоставляемые
поставщиками.
По итогам 2016 года сумма начисленных пеней и штрафов за нарушение
платежной дисциплины перед поставщиками составила 8,6 тыс.руб., а сумма
упущенной выгоды (потерь скидок и бонусов) по ориентировочным подсчётам
составила 564 тыс.руб. На эту сумму могла бы быта меньше себестоимость
продаж.
Рассмотрим экономический эффект от изучения условий кредитования
поставщиков МПЗ, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения
дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании
скидок.
Например крупные поставщики, готовы предоставить ООО «Арктик
логистик» скидку 10% при погашении кредиторской задолженности перед
ними в течение 14 дней после отгрузки.
Объем закупок МПЗ у данных поставщиков в 2016 году составил 5521
тыс.руб. Таким образом, приняв условия поставщиков ООО «Арктик логистик»
сэкономит порядка 5521*10% = 552,1 тыс.руб. Это в свою очередь приведет к
снижению себестоимости продаж и материальных остатков.
Размер кредиторской задолженности перед указанными поставщиками
«старше» 14 календарных дней на конец 2016 года составил 664 тыс.руб.
Благодаря данному мероприятию ее не будет.
С целью повышения эффективности управления заемными средствами
рекомендуются следующие мероприятия: обеспечение обязательств по
краткосрочным кредитам. ООО «Арктик логистик», как активному
«потребителю» ресурсов, целесообразно необеспеченные никакими
обязательствами краткосрочные кредиты перевести в обеспеченные, например
залогом имущества, товаров в обороте, поручительством третьих лиц.
Процентные ставки по обеспеченным кредитам в среднем на 3-4% ниже, чем
по необеспеченным. Это позволит предприятию существенно сэкономить на
процентах по кредитам.
73
В случае использования «обеспеченных» кредитных ресурсов
процентные ставки по обеспеченным кредитам в среднем на 3-4% ниже, чем
по необеспеченным. Это позволит предприятию существенно сэкономить на
процентах по кредиту в 2016 году при объеме банковского кредитования 3800
тыс.руб. до 52 тыс.руб.
В случае своевременного погашения полученных банковских займов
положительная кредитная история ООО «Арктик логистик» в
банках-кредиторах позволит предприятию пользоваться льготными условиями
кредитования (ставка процентов по кредиту будет ниже на 1-3 %). Это, в свою
очередь позволит предприятию «сэкономите» до 88 тыс.руб. финансовых
ресурсов на выплату процентов.
Также одним из оптимальных способов управления
платёжеспособностью и финансовой устойчивостью ООО «Арктик логистик»
считается ведение платёжного календаря, разрабатываемого обычно на
предстоящий период времени (с разбивкой по дням, неделям, декадам и т.п.) и
состоящего из следующих разделов: график расходования денежных средств
или график предстоящих платёжей и график поступления денежных средств.
Использование платёжного календаря в ООО «Арктик логистик»
позволит выявить временной период, когда риск возникновения дефицита
будет особенно велик, и заблаговременно принять соответствующие меры по
снижению этого риска.
Таким образом, у предприятия будет время, чтобы выбрать наиболее
выгодное для себя кредитное предложение от банков.
В рамках 3-й группы мероприятий (повышения прибыли) в ООО
«Арктик логистик» можно предложить следующие мероприятия, которые
возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в
долгосрочном периоде:
Поскольку региональный рынок транспортно-экспедиционных услуг
насыщен, то увеличение выручки для ООО «Арктик логистик» за счёт
74
увеличения цен на услуги нецелесообразно, т.к. только приведет к оттоку
заказчиков.
В данном случае с целью увеличения выручки можно порекомендовать
заключать долгосрочные договоры с организациями на регулярны перевозки
(доставка товаров в торговые точки, регулярные междугородние рейсы и т.д.).
Так, например, аренда автомобиля Форд для осуществления доставки
груза по городу стоит 700 руб./час. С учетом осуществления регулярных
(рейсовых) перевозок и норм техники эксплуатации транспорта ООО «Арктик
логистик» может осуществить 630 часов заказных перевозок. Таким образом,
сумма дополнительно полученной выручки составит: 700*630 = 441 тыс.руб.
При увеличении выручки соответственно вырастут и переменные
расходы предприятия, доля которых в выручке по итогам 2016 года составила
50966/78748*100 = 64,72%.
Следовательно дополнительный прирост прибыли от продак составит
441-441*64,72% = 155,58 тыс.руб.
Резервы повышения прибыли могут быть обеспечены за счёт повышени
я величины прочих доходов путем ведения претензионной работы в полном
объеме.
В частности, поставщики нередко нарушают сроки отгрузки
материальных запасов или выполнения работ (услуг) в адрес ООО «Арктик
логистик», что может привести к неудовлетворительным последствиям и
простое транспорта по причине поломки. За 2016 год сумма поставленных с
нарушением сроков материалов и выполнения работ (услуг) составила 2554
тыс.руб., средний срок просрочки - 18 дней. Согласно заключенным договорам
штрафные санкции составляю: пени в размере в размере 0,1% за каждый день
просрочки.
Таким образом, сумма прочего дохода ООО «Арктик логистик» при
ведении претензионной работы в адрес поставщиков составит:
2554*0,1%* 18 = 46 тыс.руб.
75
В большем мере ООО «Арктик логистик» должно вести работу по
снижению расходов и, главным образом, себестоимости продаж.
Таким образом, в рамках 2 группы резервов (снижения себестоимости)
предлагается провести следующие мероприятия:
Повышение эффективности использования трудовых ресурсов и фонда
оплаты труда.
За счет повышения производительности труда уменьшаются затраты
заработной платы на единицу работы (услуги), однако темпы роста
производительности труда должны опережать темпы роста заработной платы,
иначе снижения издержек не произойдет, так как полученная экономия пойдет
на повышение заработной платы.
Это можно обеспечить за счёт качественного подбора кадров, их
подготовки и обучения и создания для эффективной работы условий, как
технические (свет, тепло), так и организационно-психологические
(своевременное обеспечение рабочих всем необходимым для работы,
рациональный режим деятельности, поощрение стремления работников к
творчеству и повышению квалификации, к профессиональному росту,
предоставление самостоятельной деятельности).
В 2016 году выплата по договорам ГПХ составили 375 тыс.руб. Как
правило, это оплата за работы по ремонту транспортных средств, мелкие
ремонтные работы и т.д. Однако на предприятии имеется возможность
выполнять некоторые виды работ собственными силами (штатными
сотрудниками) за отдельную плату в свободное от работы время. Причем, как
показывает практика, собственные работники готовы взяться за это работу за
оплату на 10-15% ниже, чем сторонние работники, т.е. экономия расходов на
оплату труда может составить до 56,25 (375*15%)тыс.руб.
Уменьшение себестоимости за счёт снижения затрат на материалы.
Так как услуги, оказываемые ООО «Арктик логистик» достаточно
материалоемкие, то наиболее эффективными мероприятиями по снижению
себестоимости будут мероприятия направленные на снижения материальных
76