55
анализа прибыли от продаж.
Таблица 14
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж
Год
Прибыль
от
продаж
Выручка
(В)
Себестоимость
(S)
Коммерческие
расходы (КР)
Управленческие
расходы (УР)
2014
613
3343
1246
1484
0
2015
1374
3613
1608
631
0
2016
367
2888
1898
623
0
Сравниваем 2014 год (базисный) и 2015 год (отчетный):
П (0) = В0 - S0 – КР0 - УР0 = 3343-1246-1484-0 = 613 тыс. руб.
П (усл 1) = В1 - S0 – КР0 - УР0 = 3613-1246-1484-0 = 883 тыс. руб.
П (усл 2) = В1 – S1 – КР0 - УР0 = 3613-1608-1484-0 = 521 тыс. руб.
П (усл 3) = В1 – S1 – КР1 - УР0 = 3613-1608-631-0 = 1374 тыс. руб.
П (1) = В1 – S1 – КР1 – УР1 = 3613-1608-631-0 = 1374 тыс. руб.
П (1) – П (0) = 1374-613 = 761 тыс. руб.
Прибыль от продаж в целом увеличилась на 1374 тыс. руб. в том числе
за счет изменения:
а) выручки от продаж:
∆ П (в) = П (усл 1) - П (0) = 883-613 = 270 тыс. руб.
б) себестоимости продукции:
∆ П (s) = П (усл 2) - П (усл 1) = 521-883 = -362 тыс. руб.
в) коммерческих расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) - П (усл 2) = 1374-521 = 853 тыс. руб.
г) управленческих расходов:
∆ П (ур) = П (1) - П (усл 3) = 1374-1374 = 0 тыс. руб.
Итого 270+(-362)+853+0 = 761 тыс. руб.
Факторный анализ прибыли от продаж в 2015 году показал, что
отрицательное влияние на прибыль от продаж оказал рост себестоимости от
продаж на 362 тыс. рублей. Все остальные факторы оказали положительное
влияние на формирование прибыли от продаж.
Так же проведем факторный анализ прибыли от продаж в 2016 году,
56
сравнивая 2015 год (базисный) и 2016 год (отчетный).
П (0) = В0 - S0 – КР0 - УР0 = 3613-1608-631-0 = 1374 тыс. руб.
П (усл 1) = В1 - S0 – КР0 - УР0 = 2888-1608-631-0 = 649 тыс. руб.
П (усл 2) = В1 – S1 – КР0 - УР0 = 2888-1898-631-0 = 359 тыс. руб.
П (усл 3) = В1 – S1 – КР1 - УР0 = 2888-1898-623-0 = 367 тыс. руб.
П (1) = В1 – S1 – КР1 – УР1 = 2888-1898-623-0 = 367 тыс. руб.
П (1) – П (0) = 367-1374 = -1007 тыс. руб.
Прибыль от продаж в целом сократилась на 1007 тыс. руб. в том числе за
счет изменения:
а) выручки от продаж:
∆ П (в) = П (усл 1) - П (0) = 649-1374 = -725 тыс. руб.
б) себестоимости продукции:
∆ П (s) = П (усл 2) - П (усл 1) = 359-649 = -290 тыс. руб.
в) коммерческих расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) - П (усл 2) = 367-359 = 8 тыс. руб.
г) управленческих расходов:
∆ П (ур) = П (1) - П (усл 3) = 367-367 = 0 тыс. руб.
Итого (-725)+(-290)+8+0 = -1007 тыс. руб.
Анализ показал, что отрицательное влияние на формирование прибыли
от продаж в 2016 году оказали: сокращение выручки от продаж, рост
себестоимости продаж. Таким образом, можно сделать вывод о том, что
сокращение прибыли от продаж, было связано в большей степени из-за роста
цен (рост себестоимости) и сокращения объемов продаж.
2.4. Анализ приложений к бухгалтерской отчетности ООО «Аромэ
Самара»
Организация формирует отчетность как микропредприятие и имеет
право формировать и предоставлять в государственные органы только две
основные формы: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. При
57
этом по желанию может оформлять необходимые для пояснения приложения к
основным формам. На ООО «Аромэ Самара» дополнительно к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах формируется только отчет об
изменениях капитала, в котором раскрываются данные о собственном капитале
и чистых активах.
Таким образом, проанализируем данную форму и оценим изменения в
структуре и составе собственного капитала. Так в таблице 15 представлен
анализ состава, структуры и динамики собственного капитала.
Таблица 15
Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала в
2016 году
Наименование
показателя
Начало
периода
Конец
периода
Изменение
Темп
прирос
та, %
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Абсол.
прирост
тыс.
руб.
Изм.
струк.,
%
Собственный
капитал всего, в т.ч.:
2929
100
3188
100
259
8,843
Уставный капитал
10
0,341
10
0,314
0
-0,028
0
Собств. акции,
выкупленные у
акционеров.
0
0
0
0
0
0
0
Добавочный капитал
0
0
0
0
0
0
0
Резервный капитал
0
0
0
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль
2919
99,659
3178
99,686
259
0,028
8,873
Следует отметить, что собственный капитал организации ООО «Аромэ
Самара» состоит из уставного капитала и нераспределенной прибыли. Так на
начало 2016 года собственный капитал составил 2929 тыс. рублей, при этом
0,341% данного капитала - это уставный капитал, а 99,659% - нераспределенная
прибыль. На конец года собственный капитал вырос на 8,843% и составил 3188
тыс. рублей. Прирост капитала равнялся 259 тыс. рублей. Уставный капитал в
абсолютном значении не изменился и составил 10 тыс. рублей, а структурные
изменения отразили сокращение удельного веса уставного капитала на 0,028%.
58
Нераспределенная прибыль организации на конец года увеличилась на 259 тыс.
рублей и составила 3178 тыс. рублей. Темп прироста нераспределенной
прибыли составил 8,873%. Структурные изменения отразили увеличение
удельного веса нераспределенной прибыли с 99,659% до 99,686% или на
0,028%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что изменения
собственного капитала была обусловлена изменением нераспределенной
прибыли.
Оценим движение собственного капитала за 2015-2016 год (таблица 16).
Таблица 16
Движение собственного капитала за 2015-2016 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
Остаток на
начало года
Увеличение
Уменьшение
Остаток на
конец года
2015
год
2016
год
2015
год
2016
год
2015
год
2016
год
2015
год
2016
год
Уставный
капитал
10
10
0
0
0
0
10
10
Добавочный
капитал
0
0
0
0
0
0
0
0
Собствен. акции,
выкуплен. у
акционеров
0
0
0
0
0
0
0
0
Резервный
капитал
0
0
0
0
0
0
0
0
Нераспределен.
Прибыль
1299
2919
1652
270
32
11
2919
3178
Итого
1309
2929
1652
270
32
11
2929
3188
Так анализ движения собственного капитала отразил увеличение
собственного капитала на 1652 тыс. рублей за счет полученной чистой
прибыли. При этом также было отмечено уменьшение собственного капитала
на сумму 32 тыс. рублей – выплата части прибыли учредителям. В результате
остаток собственного капитала в 2015 году составил 2929 тыс. рублей.
Заметим, что увеличение и уменьшение было осуществлено по статье
нераспределенная прибыль.
В отчет об изменениях капитала также отражена величина чистых
59
активов организации (рисунок 4).
Рисунок 4 Динамика чистых активов ООО «Аромэ Самара»
Анализ показал, что динамика чистых активов организации имеет
положительную тенденцию роста, что благоприятно характеризует финансовое
положение организации. Так чистые активы в 204 году составляли 1309 тыс.
рублей, в 2015 году они выросли до 2929 тыс. рублей. В 2016 году темпы роста
чистых активов сократились, тем не менее, их абсолютная величина выросла до
3189 тыс. рублей.
Необходимо отметить, что эффективность использования собственного
капитала выражается через показатель рентабельности собственного капитала.
В ниже следующей таблице 17 представлен как показатель рентабельности
собственного капитала, так и другие основные показатели рентабельности в
совокупности, формирующие мнение об эффективности деятельности
организации. Так помимо показателя рентабельности собственного капитала, в
таблице отражены расчетные показатели рентабельности активов и продаж.
При этом, рентабельность продаж рассчитана как на основе прибыли от
продаж, так и на основе чистой прибыли.
60
Таблица 17
Показатели рентабельности ООО «Аромэ Самара» за 2014-2016 год
Наименование показателя
2014 год
2015 год
2016 год
Рентабельность продаж, %
18,34
38,03
12,71
Рентабельность продаж (на основе чистой
прибыли), %
18,67
45,72
9,35
Рентабельность активов, %
31,51
64,31
7,73
Рентабельность собственного капитала, %
58,37
77,96
8,83
Рентабельность продаж в 2014 году составляла 18,34%, затем в 2015
году был отмечен рост рентабельности до 38,03%. Такая динамика
свидетельствовала повышении результативности продаж организации. Однако
в 2016 году рентабельность продаж сократилась до 12,71%
Рентабельность продаж, рассчитанная на базе чистой прибыли, отражает
в 2015 году рост рентабельности с 18,67% до 45,72%. Однако в 2016 году было
отмечено сокращение рентабельности до 9,35%.
Рентабельность активов в 2014 году составляла 31,51%, а в 2015 году
было отмечено увеличение эффективности использования активов до 64,31%. В
2016 году рентабельность активов сократилась до 7,73%, что связано как со
снижением величины чистой прибыли, так в связи с увеличением общей
величины активов организации.
Рентабельность собственного капитала в 2014 году составила 58,37%, а в
2015 году показатель вырос до 77,96%. В 2016 году эффективность
использования собственного капитала сократилась до 8,83%, что связано с
ростом собственного капитала и одновременно сокращением чистой прибыли.
Таким образом, анализ показал, что в 2016 году было отмечено
достаточно резкое сокращение показателей рентабельности, что было
обусловлено уменьшением чистой прибыли организации.
Вывод по главе 2:
В данной главе работы была сформирована краткая характеристика
организации, дано описание особенностей его деятельности. Затем проведен
анализ бухгалтерской отчетности организации, а также приложений к ней. При
этом, было выявлено, что активы организации в исследуемом периоде отражало
61
рост, финансирование активов осуществлялось за счет собственных средств.
Основными активами организации являются запасы и дебиторская
задолженность. Анализ отчета о финансовых результатах показал, что выручка
от продаж имела неустойчивую динамику и в 2016 году была отмечена
негативная динамика сокращения. В результате у организации сократились все
виды прибыли и как следствии уменьшились показатели рентабельности.
62
Глава 3. Оценка финансового состояния организации по результатам
анализа бухгалтерской отчетности
3.1. Оценка финансового состояния ООО «Аромэ Самара»
Проведенный анализ бухгалтерской отчетности необходимо дополнить
финансовыми коэффициентами, которые позволять сформировать оценку
финансового состояния ООО «Аромэ Самара». Так к таким коэффициентам
относятся:
- показатели ликвидности и платежеспособности;
- показатели, характеризующие финансовую устойчивость;
Ликвидность является важнейшей характеристикой финансового
состояния организации, которая свидетельствует о возможности организации
отвечать по своим обязательствам. При этом выделяют коэффициенты
ликвидности активов и ликвидность баланса организации.
Так в первую очередь проанализируем ликвидность бухгалтерского
баланса, которая свидетельствует об оптимальности структуры активов и
пассивов баланса. Для этого проводится группировка активов и пассивов
баланса (таблица 18).
Таблица 18
Анализ ликвидности баланса ООО «Аромэ Самара» за 2014-2016
год
Активы
2014
год
2015
год
2016
год
Пассивы
2014
год
2015
год
2016
год
А1
0
23
13
П1
138
126
174
А2
249
1269
1484
П2
261
375
192
А3
1459
2138
2057
П3
0
0
0
А4
0
0
0
П4
1309
2929
3188
Итого
1708
3430
3554
Итого
1708
3430
3554
Абсолютно ликвидным баланс является в случае выполнения всех
четырех условий: A1>П1; А2>П2; А3>П3; A4<П4
А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4<П4 – 2014 год
А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4 – 2015 год
А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4 – 2016 год
В 2014 году баланс организации не был абсолютно ликвидным, так как
63
выполняется все два условия (третье и четвертое). У организации в 2014 году
был выявлен недостаток абсолютно ликвидных и наиболее ликвидных активов
для погашения наиболее срочных и краткосрочных пассивов.
В 2015 году ликвидность баланса улучшилась, так как не выполнено
всего лишь одно условие, в соответствии, с чем определяется нормальная
ликвидность баланса. Организация испытает недостаток абсолютно ликвидных
активов для погашения наиболее срочных обязательств.
В 2016 году нормальная ликвидность баланса сохранилась, как и в 2015
году не выполнялось первое условие.
В таблице 19 рассчитан платежный излишек (недостаток), определенный
по выше представленной группировке активов и пассивов.
Таблица 19
Платежный излишек (+) / недостаток (-)
Наименование показателя
2014 год
2015 год
2016 год
А1-П1
-138
-103
-161
А2-П2
-12
894
1292
А3-П3
1459
2138
2057
А4-П4
-1309
-2929
-3188
Так в 2014 году был выявлен платежный недостаток абсолютно
ликвидных активов в размере 138 тыс. рублей, а недостаток наиболее
ликвидных активов в размере 12 тыс. рублей. В 2015 году платежный
недостаток по абсолютно ликвидным активам составил 103 тыс. рублей. В 2016
году недостаток абсолютно ликвидных активов равнялся 161 тыс. рублей.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности активов организации.
1. Коэффициент текущей ликвидности:
Ктек.лик. = 1708/399 = 4,28 - 2014 год
Ктек.лик. = 3430/501 = 6,85 - 2015 год
Ктек.лик. = 3554/366 = 9,71 - 2016 год
Коэффициент текущей ликвидности отражает достаточность оборотных
активов для погашения краткосрочных обязательств. Нормальное значение
должно быть больше 2. Расчет показал, что коэффициент текущей ликвидности
64
в период с 2014 года по 2016 год вырос с 4,28 до 9,71.
2. Коэффициент быстрой ликвидности:
Кбыст.лик. = (249+0+0+0)/399 = 0,62 - 2014 год
Кбыст.лик. = (899+0+23+370)/501 = 2,58 - 2015 год
Кбыст.лик. = (1484+0+13+0)/366 = 4,09 - 2016 год
Коэффициент быстрой ликвидности отражает достаточность денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности
для погашения краткосрочных обязательств. Нормальное значение показателя
составляет от 0,7 до 1,0. Расчет показал, что в 2014 году коэффициент был
неудовлетворительным, однако в 2015 году коэффициент вырос до 2,58, а в
2016 году коэффициент продолжил рост до 4,09.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кабс.лик. = (0+0)/399 = 0,00 - 2014 год
Кабс.лик. = (0+23)/501 = 0,05 - 2015 год
Кабс.лик. = (0+13)/366 = 0,04 - 2016 год
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает достаточность
денежных средств и финансовых вложений для погашения краткосрочных
обязательств. Нормальное значение показателя составляет 0,2-0,25. Расчет
показателя свидетельствует о том, что в 2014 году у организации отсутствовали
денежных средства для мгновенного погашения части краткосрочных
обязательств. В 2015 году коэффициент составил 0,05, а в 2016 году
коэффициент немного сократился и составил 0,04. Таким образом, наблюдается
недостаточность денежных средств для мгновенного погашения части
краткосрочных обязательств.
Для оценки платежеспособности рассчитываются абсолютные
показатели текущей и перспективной платежеспособности организации.
Текущая платежеспособность:
ТП = (0+249)-(138+261) = -150 тыс. рублей - 2014 год
ТП = (23+1269)-(126+375) = 791 тыс. рублей - 2015 год
ТП = (13+1484)-(174+192) = 1131 тыс. рублей - 2016 год