65
Расчет показал, что в 2014 году у организации был недостаток текущей
платежеспособности, так как показатель имел отрицательное значение. В 2015
году и 2016 году показатель текущей платежеспособности имел положительное
значение, что рассматривается как положительный фактор финансового
состояния организации.
На рисунке 5 наглядно отражена динамика текущей платежеспособности
организации
Рисунок 5 Текущая платежеспособность 2014-2016 год
Динамика текущей платежеспособности имеет положительную
тенденцию, что говорит о росте платежеспособности организации в
краткосрочном периоде.
Перспективная платежеспособность организации отражает способность
организации погашать долгосрочные обязательства организации.
ПП = 1459-0 = 1459 тыс. рублей - 2014 год
ПП = 2138-0 = 2138 тыс. рублей - 2015 год
ПП = 2057–0 = 2057 тыс. рублей - 2016 год
Перспективная платежеспособность организации в период с 2014 года
по 2016 год выросла с 1459 тыс. рублей до 2138 тыс. рублей в 2015 году и
снизилась до 2057 тыс. рублей в 2016 году.
66
Рисунок 6 Перспективная платежеспособность 2014-2016 год
Проанализируем также финансовую устойчивость организации, для чего
рассчитаем, как абсолютные, так и относительные показатели. В первую
очередь оценим финансовую устойчивость путем определения достаточности
источников финансирования для формирования запасов организации.
Тип финансовой устойчивости в 2014 году:
СОС = 1708-399 = 1309 тыс. рублей.
СДИ = 1309+0 = 1309 тыс. рублей.
ОИЗ = 1309+138 = 1447 тыс. рублей.
СОС = 1309-1459 = -150 тыс. рублей.
СДИ = 1309-1459 = -150 тыс. рублей.
ОИЗ = 1447-1459 = -12 тыс. рублей.
Тип финансовой устойчивости может быть описан следующим образом:
(0,0,0), что означает кризисное состояние организации. Такая ситуация
отражает недостаточность собственных средств, а также собственных и
долгосрочных источников, а также общих источников формирования запасов.
Тип финансовой устойчивости в 2015 году:
СОС = 3430-501 = 2929 тыс. рублей.
СДИ = 2929+0 = 2929 тыс. рублей.
ОИЗ = 2929+126 = 3055 тыс. рублей.
СОС = 2929-2138 = 791 тыс. рублей.
СДИ = 2929-2138 =791 тыс. рублей.
67
ОИЗ = 3055-2138 = 917 тыс. рублей.
Тип финансовой устойчивости является абсолютно устойчивой (1,1,1),
что свидетельствует о достаточности источников для формирования запасов
организации.
Тип финансовой устойчивости в 2016 году:
СОС = 3554-366 = 3188 тыс. рублей.
СДИ = 3188+0 = 3188 тыс. рублей.
ОИЗ = 3188+174 = 3362 тыс. рублей.
СОС = 3188-2057 = 1131 тыс. рублей.
СДИ = 3188-2057 = 1131 тыс. рублей.
ОИЗ = 3362-2057 = 1305 тыс. рублей.
В 2016 году финансовая устойчивость организации характеризовалась
абсолютно устойчивым типом, что отражает достаточность источников
формирования запасов.
Рассчитаем также коэффициенты финансовой устойчивости
организации: коэффициент автономии, коэффициент финансовой
устойчивости, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициент
финансирования.
Коэффициент автономии:
Кавт. 2014 год = 1309/1708 = 0,77
Кавт. 2015 год = 2929/3430 = 0,85
Кавт. 2016 год = 3188/3554 = 0,90
Коэффициент автономии отражает независимость организации от
внешних источников финансирования и его нормальное значение находится в
пределах больше 0,5. Расчет показал, что в течение трех лет коэффициент
автономии вырос с 0,77 до 0,9, что говорит о том, что организация практически
не зависит от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости:
Кфин.уст. 2014 год = (1309+0)/1708 = 0,77
68
Кфин.уст. 2015 год = (2929+0)/3430 = 0,85
Кфин.уст. 2016 год = (3188+0)/3554 = 0,90
Нормальное значение показателя должно быть больше 0,8. Расчет
показал, что данный коэффициент имеет удовлетворительное значение и в
исследуемом периоде вырос с 0,77 до 0,9.
Коэффициент финансовой зависимости:
Кфин.зав. 2014 год = (0+261+135+0)/1708 = 0,23
Кфин.зав. 2015 год = (0+375+126+0)/3430 = 0,15
Кфин.зав. 2016 год = (0+192+174+0)/3554 = 0,10
Коэффициент финансовой зависимости отражает, какое количество
заемных средств приходится на 1 рубль пассивов. Нормальное значение
коэффициента должно быть меньше 0,5. Расчет показал, что все три года
коэффициент имеет удовлетворительное значение и отражает сокращение с
0,23 до 0,1.
Коэффициент финансирования:
Кфин-ия 2014 год = 1309/(0+261+135+0) = 3,28
Кфин-ия 2015 год = 2929/(0+375+126+0) = 5,85
Кфин-ия 2016 год= 3188/(0+192+174+0) = 8,71
Коэффициент финансирования свидетельствует о том, сколько
собственных средств приходится на 1 рубль заемных средств. Рекомендуемое
значение показателя 1 и более. В 2014 году коэффициент составил 3,28, а затем
его значение выросло до 8,71. При этом показатель удовлетворяет
рекомендуемому уровню.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Кзаемн./собс. 2014 год = (0+261+135+0)/1309 = 0,30
Кзаемн./собс. 2015 год = (0+375+126+0)/2929 = 0,17
Кзаемн./собс. 2016 год= (0+192+174+0)/3188 = 0,11
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2014 году
составил 0,3, а к 2016 году он сократился до 0,11. Рекомендуемое значение
меньше 0,7. Фактическое значение коэффициента удовлетворяет
69
рекомендуемому уровню.
Коэффициент независимости в части формирования запасов и затрат:
К2014 год = (1309-0)/1459 = 0,90
К2015 год = (2929-0)/2138 = 1,37
К2016 год = (3188-0)/2057 = 1,55
Рекомендуемое значение показателя 0,6-0,8. Расчет показал, что
коэффициент превышает рекомендуемое значение. Коэффициент вырос с 0,9 до
1,55.
Коэффициент маневренности:
Кман-сти 2014 год = (1309-0)/1309 = 1,00
Кман-сти 2015 год = (2929-0)/2929 = 1,00
Кман-сти 2016 год = (3188-0)/3188 = 1,00
Коэффициент маневренности в период с 2014 года по 2016 год не
изменился и составил 1,0. Рекомендуемое значение составляет 0,2-0,5. Таким
образом, можно видеть, что у организации достаточно высокая маневренность
собственного капитала.
Обобщая проведенный анализ бухгалтерской отчетности и анализ
финансовых коэффициентов, оценим общее финансовое состояние с помощью
рейтинговой модели Сайфуллина-Кадыкова. Для оценки финансового
состояния используется следующая модель:
21
(2)
Поясним расчет отдельных элементов модели:
К
1
= (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные
активы;
К
2
= Оборотные активы / Краткосрочные обязательства;
К
3
= Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость активов;
К
4
= Чистая прибыль / Выручка;
К
5
= Чистая прибыль / Собственный капитал.
21
Диагностика финансово-экономического состояния организации: Учебное пособие / Е.В. Бережная,
О.В. Бережная и др. - М.: Инфра-М, 2014. с. 220
70
Оценка финансового состояния по рассматриваемой модели
предполагает сравнение с 1. Если значение рейтингового показателя R<1, то
финансовое состояние предприятия низкое и неудовлетворительное, если R>1,
то финансовое состояние предприятия можно оценить как высокое.
Следует отметить, что данная модель используется для оценки
вероятности наступления банкротства, в соответствии, с чем при рейтинговой
оценке ниже 1 у организации существует угроза банкротства, тогда как при
рейтинговой оценке больше 1, угроза банкротства отсутствует.
В таблице 20 представлены рассчитанные показатели по модели
Сайфулина-Кадыкова с целью оценки финансового состояния организации.
Таблица 20
Оценка финансового состояния ООО «Аромэ Самара» за 2014-2016
год по модели Сайфуллина-Кадыкова
Наименование
показателя
2014 год
2015 год
2016 год
К
1
0,77
0,85
0,90
К
2
4,28
6,85
9,71
К
3
1,69
1,41
0,83
К
4
0,19
0,46
0,09
К
5
0,48
0,56
0,08
R
2,66
3,27
2,96
Как показывает расчет по рейтинговой модели Сайфулина-Кадыкова в
2014 году рейтинговый показатель ООО «Аромэ Самара» составил 2,66, затем в
2015 году показатель вырос до 3,27. В 2016 году рейтинговый показатель
сократился до 2,96, тем не менее, можно сделать вывод о том, что финансовое
положение организации благоприятное и угроза банкротства в ближайшее
время ей не грозит.
71
3.2. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Аромэ
Самара»
Проведенный анализ бухгалтерской отчетности, формируемой
организацией, позволил сделать ряд выводов и определить основные
недостатки в финансовом состоянии и деятельности организации.
В целом финансовое состояние организации является благоприятным и
финансово устойчивым. Банкротство организации в ближайшее время не
грозит. Бухгалтерский баланс имеет нормальную ликвидность в течение двух
последних лет. Кроме того, для финансирования активов организация
использует в основном собственный капитал. Активы организации включают
запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства. Оценка финансовой
устойчивости отразила тип - абсолютная устойчивость.
Следует отметить, что, несмотря на положительные факты, выявленные
в ходе анализа, так же были определены недостатки в финансовом состоянии и
деятельности организации. В частности:
- недостаточная абсолютная ликвидность и высокий уровень текущей и
быстрой ликвидности активов;
- сокращение выручки от продаж в 2016 году;
- снижение показателей прибыли;
- сокращение рентабельности продаж, активов и собственного капитала;
- рост удельного веса расходов в выручке.
Таким образом, недостатки, выявленные по результатам анализа
бухгалтерской отчетности, позволяют выделить в качестве основной проблемы
– снижение выручки от продаж и как следствие сокращение прибыли и
рентабельности организации.
Решение проблемы сокращения продаж может лежать в плоскости
маркетинговой деятельности. Так необходимо использовать существующие
преимущества, а также ряд маркетинговых стимулов и рекламных мероприятий
для увеличения продаж продукции предприятия.
72
В качестве первого предложения можно рекомендовать осуществлять
поиск мелкооптовых покупателей. В качестве таковых могут выступать кафе и
рестораны, расположенные в том же торговом центре, что и сам чайный
магазин. Анализ инфраструктуры данного торгового центра, показал, что в нем
расположено 5 кафе и ресторанов, где посетителям предлагается чай и кофе.
Предварительные переговоры показали, что два кафе согласны сменить
поставщика чая и кофе, при условии получения скидки. ООО «Аромэ Самара»
может предложить скидку в 5% при 50% предоплате и последующей оплате
товара с отсрочкой в 15 дней. Данные условия для кафе являются
приемлемыми, и как следствие организация может обеспечить дополнительный
объем продаж в размере 370 тыс. рублей в год.
Кроме того, можно организовать партнерскую программу, которая будет
заключаться в том, что посетители кафе смогут получать скидочный купон на
одну покупку суммой более 700 рублей, со скидкой в 8%.
Для большего эффекта на скидочном купоне можно использовать лозунг
и рисунок, ярко выделенный на купоне, дополнительные условия могут быть
написаны мелким шрифтом, но они должны быть достаточно читабельными,
чтобы не вводить в заблуждение потребителя. Способом распространения
скидочных купонов будет их раздача, как ранее было сказано через партнеров
ООО «Аромэ Самара». При этом для стимулирования партнеров им может быть
предложен процент от продаж, полученных при совершении покупки с
использованием скидочного купона. Планируемый объем таких скидочных
купонов составит 3000 шт., В случае если скидочным купоном воспользуется
только одна треть их владельцев, планируемая минимальная дополнительная
выручка будет равна:
1000*700 =700000 рублей.
Скидка составит:
1000*700*0,08=56000 рублей.
Доход партнеров составит 5% данных продаж:
700000*0,05 =35000 рублей.
73
Программа «Скидочный купон» может действовать от 2 до3 месяцев,
что должно быть отражено на самом купоне, а также на постерах в магазине.
Партнерская программа будет взаимовыгодна всем сторонам, так как партнеры
будут рекламироваться продавцами ООО «Аромэ Самара». При этом, для того
чтобы можно было определить из какого кафе пришло больше клиентов,
предлагает печать купон на цветной бумаге и для каждого кафе должен быть
отдельный цвет купона.
Еще одним предложением является использование бонусных карт,
которые позволят сформировать желание повторной покупки, за счет
использования бонус, начисляемых по результатам покупки. Необходимо
отметить, что бонусные программы в последнее время приходят на смену
программам скидок в силу того, что формируют желание покупателя совершить
повторную покупку для того, чтобы использовать полученные на карту бонусы
за прошлую покупку. Получение бонусной карты покупателем должно
осуществляться в течение первого месяца внедрения данной программы при
условии покупки на любую сумму, а в дальнейшем при покупке на сумму не
менее 500 рублей. Число бонусных карт на первоначальном этапе внедрения
бонусной программы может составлять 1000 шт. Кроме того, 1 бонус на карте
будет равен 5 рублям покупки, а за счет накопленных бонусов может
оплачиваться следующая покупка.
Необходимо отметить, что организации, занимающиеся реализацией
чайно-кофейной продукции должны особое внимание уделять рекламе. Для
этого требуется выделять на рекламные мероприятия средства на постоянной
основе и соответственно разрабатывать план рекламной деятельности на год
или на квартал. В настоящее время организация за последние три года
осуществляло 4 рекламных акции. Наиболее масштабной является
рекламнаяакция осуществленная при открытии магазина, а также рекламная
акция в 2015 году.
В качестве средств рекламирования необходимо по максимуму
использовать POS-материалы: тематические плакаты (о странах
74
производителях отдельных сортов чая и кофе), развешанные в магазине,
рекламные листовки с информацией о проводимых акциях и рекламные
буклеты с описанием ассортимента продукции магазин. Перед магазином
следует установить штендер с информацией о текущем предложении магазина
(информация может меняться каждый день). Постеры и стикеры с информацией
о проводимых акциях должны располагаться на входной части магазина. Для
эффективного использования POS-материалов необходим детальный план
рекламных мероприятий.
Еще одним средством рекламирования являются социальные сети, через
которые магазин может транслировать информацию как рекламного, так и
стимулирующего характера. Так наиболее перспективными для продвижения
продукции являются такие социальные сети как «ВКонтакте» и «Instagram».
Следует отметить, что продвижение продукции через социальные сети требует
разработки плана заполнения страниц и на систематической основе. Заполнение
страниц может включать посты об истории чая, чайных церемоний, истории
кофе и возникновении разных сортов. Кроме того, на страницах должна
публиковаться и информация о проводимых в магазине акциях, а также
организовываться конкурсы и розыгрыши, при этом в качестве выигрыша
могут выступать бесплатные образцы продукции магазина или скидка на
разовую покупку в магазине.
Также актуальным будет использование билбордов на улицах города, на
которых будет представлена информация о магазине и ассортименте,
предлагаемом ООО Аромэ Самара. Щит размером 3х6 (два размещенных на
центральных улицах билборда, стоимость 2400 руб./2 недели). Итого
потребуется:
2400 руб.*2 билборда*2 размещения в месяц *3 месяцев = 28800 руб.
Для повышения доходов от продаж можно также предложить
организацию дегустационного уголка. Данное предложение предполагает
установку трех столиков для дегустации чая и кофе, тех сортов, которые клиент
хочет попробовать. При этом следует отметить, что для реализации данного