56
Одним из важных элементов для правильного функционирования
организации является обеспеченность финансовыми средствами, оценку
состояния, которого производит анализ денежных потоков. Этот анализ
выявляет причины недостатка или избытка денежных средств, раскрытием
источников их поступлений и направлений использования. Оценка потоков
денежных средств исследуется по видам деятельности: текущая или основная,
инвестиционная и финансовая. Подобный вид классификации определяет
удельный вес доходов, полученных от каждого вида деятельности. Данный вид
анализа способствует грамотной оценке перспектив деятельности компании.
Для полного анализа и характеристики состава, структуры источников
поступления, расхода денежных средств по видам деятельности и по
предприятию составляется аналитическая таблица 13.
Согласно таблице 13, по данным денежным потокам от текущих
операций, поступление денежных средств за отчетный период - 2 185 000.00
руб. При исследовании структуры и состава денежных средств необходимо
выделить, что 100% всех денежных средств приходится на продажу товаров,
работ и услуг. Отток финансовых средств ООО «АвтоСнабКлимат» за 2016 год
– 1 530 000.00, что на 580 000.00 меньше по сравнению с предыдущим
периодом. Из них 52,29% приходится на оплату поставщикам за сырье,
материалы, работы, услуги; 27,12% на оплату труда работников; 15,69% -
оплата налога на прибыль организации; 4,90%.
Таблица 13
Состав и структура денежных потоков от текущих операций ООО
«АвтоСнабКлимат» за 2015-2016гг.
Наименование показателя
Значения
показателей,
тыс. руб.
Отклон
ения
Удельный вес,
%
2015 г.
2016 г.
2015 г.
2016 г.
Остаток денежных средств и
денежных эквивалентов на
начало отчетного периода
2430
2174
- 256
52,78
47,22
57
Продолжение таблицы 13
Поступило денежных
средств, всего
2730
2185
- 545
100
100
В том числе: от продажи
продукции, товаров, работ и
услуг
2730
2185
- 545
100
100
Направлено денежных
средств, всего:
-2110
-1530
580
100
100
В том числе: поставщикам
(подрядчикам) за сырье,
материалы, работы, услуги
-1300
-800
500
61,90
52,29
В связи с оплатой труда
работников
- 420
- 415
5
19,90
27,12
Налога на прибыль
организаций
- 280
- 240
40
13,27
15,69
Прочие платежи
- 110
- 75
35
5,21
4,90
Остаток денежных средств и
денежных эквивалентов на
конец отчетного периода
2174
386
-1788
84,92
15,08
Сальдо денежных потоков от текущих операций увеличилось. Далее
проводится анализ денежных потоков от инвестиционных операций, который
структурирован в виде таблицы 14.
Таблица 14
Состав и структура денежных потоков от инвестиционных операций
ООО «АвтоСнабКлимат» за 2015-2016гг.
Наименование показателя
Значения
показателей,
тыс. руб.
Откл
онен
ия
Удельный
вес, %
2015 г.
2016 г.
2015
г.
2016
г.
Поступления - всего
500
400
- 100
100
100
В том числе: от продажи
внеоборотных активов (кроме
финансовых вложений)
500
400
- 100
100
100
Платежи - всего
- 200
- 300
-100
100
100
В том числе: в связи с
приобретен., созданием, модерн.,
реконструкцией и подготовкой к
использованию внеоборотных
активов
- 200
- 300
-100
100
100
58
Исходя из данных таблицы 14 в ООО «АвтоСнабКлимат» за анализируемый
период сократились поступления на 100 000.00 руб. Поступления от продажи
акций других организаций, от возврата предоставленных займов, от продажи
долговых ценных бумаг, дивидендов, процентов по долговым финансовым
вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других
организациях, прочие поступления отсутствуют. В 2016 году размер платежей
уменьшился, они совершаются только по одной статье – в связи с
приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к
использованию внеоборотных активов. Следующей оценкой потоков денежных
средств является финансовая. Все ее показатели отражены в таблице 15.
Денежные потоки от финансовых операций отражены только в поступлениях и
имеют положительную динамику, они увеличились на 10 000.00 руб. В 2016
году ООО «АвтоСнабКлимат» получено кредитов и займов на сумму
360 000.00, а в 2015 году – 350 000.00 тыс. руб.
Таблица 15
Состав и структура денежных потоков от финансовых операций
ООО «АвтоСнабКлимат» за 2015-2016гг.
Наименование
показателя
Значения
показателей,
тыс.руб.
Отклонения
Удельный вес, %
2015
год
2016 год
2015
год
2016
год
Поступления -
всего
350
360
10
100
100
В том числе:
получение
кредитов и займов
350
360
10
100
100
Любая финансовая операция, которая связана с получением прибыли и
расходами создает денежные потоки, то есть потоки реальных денег. Денежные
потоки связаны с притоками и оттоками денежных средств. Основные
направления оттока и притока денежных средств по видам деятельности за
анализируемый период 2015 - 2016 года приведены в таблице 16.
Таблица 16
59
Основные направления оттока и притока денежных средств по
видам деятельности ООО «АвтоСнабКлимат» 2015-2016гг.
Наименование показателя
Значения
показателей, тыс.руб.
Отклоне
ния
2015 год
2016 год
Денежные потоки от текущих операций
Отток
-2110
-1530
580
Приток
2730
2185
-545
Денежные потоки от инвестиционных операций
Отток
-200
-300
-100
Приток
500
400
-100
Денежные потоки от финансовых операций
Приток
350
360
10
Согласно таблицы 15 приток денежных средств преобладает над оттоком, это
говорит о том, что полученные денежные средства ООО «АвтоСнабКлимат»
достаточны для обеспечения текущих платежей компании. По инвестиционной
деятельности наблюдается преобладание притока над оттоком, что позволяет
сделать вывод о повышении финансовой независимости ООО
«АвтоСнабКлимат». Денежные потоки от финансовых операций состоят
исключительно из поступлений. Приток за анализируемый период увеличился
на 10 000.00 руб.
Чистый денежный поток – это важный показатель, оценивающий
экономическое состояние организации. Он показывает разницу между
отрицательным и положительным денежными потоками, то есть между
поступлением и расходованием денежных средств. Чистый денежный поток
дает возможность определить экономическое равновесие и скорость
возрастания рыночной стоимости компании. Для вычисления значения
проводят расчет денежных потоков по текущей, финансовой и инвестиционной
деятельности. Данный расчет представлен в виде таблицы 17.
Результаты расчетов показывают, что в 2016 году в ООО «АвтоСнабКлимат»
по сравнению с прошлым годом результативный денежный поток уменьшился
на 1315 тыс. руб. или на – 23,95 %. Так же тенденция к уменьшению коснулась
и чистого денежного потока от текущей и инвестиционной деятельности.
60
Единственный показатель с положительной динамикой – чистый денежный
поток от финансовой деятельности, его прирост составляет 2,86%.
Темп прироста в ООО «АвтоСнабКлимат» за анализируемый период в более
наглядном виде показан в диаграмме на рисунке 4.
Таблица 17
Анализ результативного чистого денежного потока ООО
«АвтоСнабКлимат» 2015-2016гг.
Показатель
2015 год
2016 год
Изменения
Темп
роста,
%
Темп
приро
ста,
%
Сум
ма,
тыс.
руб.
Удель
ный
вес,
%
Сум
ма
тыс.
руб.
Удель
ный
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Удель
ный
вес,
%
Чистый ден.
поток от
текущей
деятель-
ности
4840
88,16
3715
88,98
- 1125
85,55
76,76
-23,24
Чистый ден.
поток от
инвестицион
ной деятель-
ности
300
5,46
100
2,40
- 200
15,21
33,33
-66,67
Чистый ден.
поток от
финансовой
деятель-
ности
350
6,38
360
8,62
10
-0,76
102,86
2,86
Результатив
ный чистый
денежный
поток
5490
100
4175
100
- 1315
100
76,05
-23,95
-23,24%
-66,67%
2,86%
23,95%
От текущей
деятельности
От инвесиционной
деятельности
От финансовой
деятельности
Результативный
чистый денежный
поток
Чистый денежный поток
Темп прироста чистого денежного потока ООО
«АвтоСнабКлимат» 2015-2016гг.
61
Рисунок 4. Темп прироста чистого денежного потока ООО
«АвтоСнабКлимат»
Таким образом, ООО «АвтоСнабКлимат», созданное в 2008 году, основным
видом деятельности, которого является торговля автомобильными деталями,
узлами и принадлежностями имеет линейную организационную структуру
предприятия. Проведение горизонтального и вертикального анализа
бухгалтерского баланса, а так же анализ активов ООО «АвтоСнабКлимат»
показал нестабильное состояние организации. Коэффициенты быстрой и
текущей ликвидности компании имеют положительную динамику, а снижение
показателя коэффициента абсолютной ликвидности ведет к снижению
сбалансированности денежных потоков.
Анализ деловой активности показал в ООО «АвтоСнабКлимат» снижение
по всем видам показателям, но одновременно с этим повышаются основные
показатели рентабельности. Собственный капитал фирмы преимущественно
состоит из нераспределенной прибыли и уставного капитала, основная часть
источников средств формирования капитала – заемная, показатели финансовой
устойчивости в целом положительны. Денежные потоки по видам деятельности
и источникам поступления и выбытия в ООО «АвтоСнабКлимат» претерпевают
небольшой спад по всем показателям.
62
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«АВТОСНАБКЛИМАТ» ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА
БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
3.1.Оценка финансового состояния
Основная цель финансового анализа - исследование и оценка
экономического состояния общества с ограниченной ответственностью
«АвтоСнабКлимат» за 2015-2016 гг. Анализ проводится с целью обозначения
главных проблем финансовой деятельности организации и выявлении
рекомендаций по улучшению и оздоровлению общей экономической ситуации.
В процессе анализа используются данные из бухгалтерской отчетности за
2015 – 2016 гг.. Первоначально проводится вертикальный и горизонтальный
виды анализа баланса. Данные расчеты приведены в таблице 18.
Таблица 18
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«АвтоСнабКлимат» за 2015-2016 гг.
Наименования
статьи баланса
2015 год
2016 год
Изме-
нения,
%
Значения,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
Значения,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
Внеоборотные активы
Основные
средства
5079
25,01
2824
21,92
-3,09
Итого по разделу I
5079
25,01
2824
21,92
-3,09
Оборотные активы
Запасы
3160
15,56
2974
23,08
7,52
Дебиторская
задолженность
9894
48,72
6699
52,00
3,28
Денежные
средства и ден.
эквиваленты
2174
10,71
386
3,00
-7,71
Итого по разделу
II
15 228
74,99
10 059
78,08
3,09
63
Продолжение таблицы 18
Баланс
20307
100
12883
100
Капитал и резервы
Уставный капитал
10
0,05
10
0,08
0,03
Нераспределенная
прибыль
1491
7,34
1086
8,43
1,09
Итого по разделу
III
1501
7,39
1096
8,51
1,12
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
909
4,48
3062
23,77
19,29
Итого по разделу
IV
909
4,48
3062
23,77
19,29
Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
17897
88,13
8725
67,72
-20,41
Итого по разделу
V
17 897
88,13
8725
67,72
-20,41
Баланс
20307
100
12883
100
Рассчитывая показатели с помощью горизонтального анализа, данные по
каждой статье баланса на начало отчетного периода были использованы за
100%, так же вычислен прирост каждого коэффициента в сравнении с базовым.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «АвтоСнабКлимат»
представлен в виде аналитической таблицы 19.
Исходя из информации и значений таблиц 18, 19 за анализируемый период
имущество ООО «АвтоСнабКлимат» уменьшилось на 7 424 тыс. руб. или на -
36,56%. При этом объем основного капитала сократился на -2 255 тыс. руб. или
на -44,39 процентов. В целом, структура совокупных активов общества с
ограниченной ответственностью «АвтоСнабКлимат» характеризуется
значительным повышением доли оборотных активов – 78,08% за 2016 год над
внеоборотными - 21,92% за аналогичный период.
64
Таблица 19
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«АвтоСнабКлимат» 2015-2016 гг.
Наименования статьи
баланса
Значения
показателей
Абсолютные
изменения,
тыс. руб.
Относитель
ные
изменения,
%
2015 год
2016 год
Внеоборотные активы
Основные средства
5079
2824
- 2255
-44,39
Итого по разделу I
5079
2824
-2255
-44,39
Оборотные активы
Запасы
3160
2974
-186
-5,89
Дебиторская
задолженность
9894
6699
-3195
-32,29
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
2174
386
- 1788
-82,24
Итого по разделу II
15 228
10 059
- 5169
-33,94
Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
0
0
Нераспределенная
прибыль
1491
1086
-405
-27,16
Итого по разделу III
1501
1096
-405
-26,98
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
909
3062
2153
236,85
Итого по разделу IV
909
3062
2153
236,85
Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
17897
8725
-9172
-51,25
Итого по разделу V
17897
8725
-9172
-51,25
Баланс
20307
12883
-7424
-36,56
В отношении динамики значений коэффициентов дебиторской
задолженности можно обозначить как положительную, так и отрицательную
65
тенденцию. Краткосрочная задолженность к 2016 году сократилась на -51,25%.
Долгосрочная дебиторская задолженность у исследуемой компании за 2015-
2016 гг. увеличилась на 2 153 000.00 тыс. руб., что составляет 19,29% от общей
валюты баланса. В пассивной стороне баланса преобладает удельный вес
краткосрочных обязательств, которые составляют на 2016 год – 67,72%. В
структуре краткосрочных заемных средств в ООО «АвтоСнабКлимат»
произошли изменения: в 2 раза сократилась доля кредиторской задолженности
на 51,25 %. Размер долгосрочных обязательств увеличился на 2 153 тыс. руб.,
краткосрочные заемные средства отсутствуют. Предварительного анализа
баланса недостаточно, для более детального исследования требуется
углубленное изучение анализа фирмы. Динамика структуры активов,
проиллюстрированная на рисунках 5, 6 в виде диаграмм даст возможность
рассмотреть анализ под другим углом.
Рисунок 5, 6. Структура активов ООО «АвтоСнабКлимат» за 2015 -
2016 гг.
Согласно рисунков 5, 6 за анализируемый период соотношение
внеоборотных и оборотных активов претерпело незначительные изменения с
разницей в несколько процентов. Размер оборотных активов увеличился на 3%
и составил к 2016 году – 78%, а размер оборотных активов соответственно
уменьшился на 3% и в 2016 году состоит из 22%. Превышение темпов роста
оборотных активов над внеоборотными говорит о расширении основной
деятельности компании. Объем реализации товара и услуг устанавливается по
25%
75%
Структура активов ООО
"АвтоСнабКлимат" за
2015 год
Внеоборотные
активы, %
Оборотные
активы, %
22%
78%
Структура активов ООО
"АвтоСнабКлимат" за
2016 год
Внеоборотные
активы, %
Оборотные
активы, %