36
определенной цепи инстанций решения на предприятии спускаются сверху
вниз. Линейная структура позволяет легко принимать решения.
Директор, являющийся одновременно и единственным учредителем
общества, занимается организацией системы управления и контролем над
финансово-хозяйственной деятельностью компании. Он координирует работу
функциональных отделов организации: отдела продаж, экономического отдела
и отдела снабжения. Структура ООО «АвтоСнабКлимат» показана на рисунке
1.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «АвтоСнабКлимат»
Экономический отдел ведет управленческий налоговый и бухгалтерский
учет в соответствии законами и нормативными актами. Отдел продаж
обеспечивает постоянный поток покупателей, занимается поиском новых
клиентов, ведет сделки по продаже запчастей или техники, начиная с
консультации по телефону, заканчивая отгрузкой товара. Отдел снабжения
производит закупку качественного товара по самым низким ценам, что
гарантирует максимальную прибыль, так же обеспечивает доставку до
заказчика. Для эффективной и рентабельной деятельности предприятия
необходимо помимо квалифицированного персонала регулярный анализ
Директор
Отдел снабжения
Заведующий
складом
Водитель-
экспедитор
Рабочие,
нанятые по
договору найма
Отдел продаж
Коммерческий
директор
Менеджер по
продажам
спецтехники
Менеджер по
продажам
запасных частей
Экономический
отдел
Главный бухгалтер
Помощник
бухгалтера
Секретарь
37
финансовых результатов. Основные экономические показатели ООО
«АвтоСнабКлимат» и их анализ представлен в таблице 3.
Таблица 3
Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО
«АвтоСнабКлимат»
Наименование
показателя
2015
2016
Изменен
ия, +/-
Темп
роста, %
Выручка
35278
23709
-11569
67,20
Себестоимость продаж
31727
22274
+9453
70,20
Валовая прибыль(убыток)
3551
1435
-2116
40,41
Прибыль (убыток) от продаж
556
-162
-718
-29,14
Прочие доходы
118
614
496
520,34
Прочие расходы
75
34
41
45,33
Прибыль (убыток) до
налогообложения
300
416
116
138,67
Текущий налог на прибыль
-60
-83
-143
138,33
Чистая прибыль (убыток)
240
333
93
138,75
Рентабельность продаж, %
1,58
0,68
-0,9
43,04
Чистая рентабельность
1,45
2,00
0,55
137,93
Из таблицы видно, что выручка от реализации компании, по сравнению с
базовым периодом уменьшилась (с 35278 тыс. руб. на 31.12.2015 года до 23709
тыс. руб. на 31.12.2016г.). За анализируемый период изменение объема продаж
оказался отрицательным -11569, но темп роста составил 67,20%.
Валовая прибыль в 2015 году составила 3551 тыс. руб. За рассматриваемый
промежуток времени она уменьшилась на -2116. Прибыль от продаж в 2015
году – 556 тыс. руб. в сравнении с 2016 г. значительно уменьшилась и за
отчетный год составила - 162 тыс. руб. в отрицательном значении.
Положительной динамикой служит увеличение показателя чистой прибыли до
333 тыс. руб. за 2016 год против 240 тыс. руб. за 2015 год.
Рентабельность продаж сократилась за анализируемый период на -0,9 %, а
темп роста 43,04%. Это неблагоприятная тенденция. Одна из возможных
причин развития данной ситуации – это уменьшение объемов продаж. Чистая
рентабельность увеличилась на 0,55, темп роста которой составляет 137,93%
38
Таким образом, ООО «АвтоСнабКлимат» было создано в 2008 году. Его
основным видом деятельности является торговля автомобильными деталями,
узлами и принадлежностями. Организационная структура предприятия –
линейная, численность – 12 человек, во главе которых находится директор и по
совместительству его учредитель. Несмотря на отрицательные значения
некоторых показателей, в целом организация приносит прибыль.
2.2 Анализ активов организации и источников их формирования
Стабильность экономического состояния организации напрямую связана с
правильным и целесообразным вложением финансовых ресурсов в активы. В
процессе деятельности компании регулярные изменения касаются и величины
активов и их структуры. В состав актива бухгалтерского баланса ООО
«АвтоСнабКлимат» входят основные средства, запасы, дебиторская
задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты. Структура
активов наглядно показана на рисунке 2.
Рисунок 2. Структура активов ООО «АвтоСнабКлимат»
Наиболее развернутое представление о качественных переменах в
структурах активов, их источников и динамике данных изменений
раскрывается в виде вертикального и горизонтального анализа финансовой
отчетности. Оценка отдельных показателей в динамике за определенные
временные периоды рассматривается в горизонтальном анализе баланса.
Активы бухгалтерского баланса ООО
"АвтоСнабКлимат"
Оборотные активы
Денежные
средства и
денежные
эквивалент
ы
Запасы
Дебиторская
задолженность
Внеоборотные активы
Основные
средства
39
Благодаря принципу сравнения отчетных показателей с предыдущими, можно
определить тенденцию изменений в финансовом отчете. Горизонтальный
анализ актива общества с ограниченной ответственностью «АвтоСнабКлимат»
представлен в таблице 4, приложение 1.
Имущество ООО «АвтоСнабКлимат» существенно уменьшилось (на
7 424 000 руб. или на – 36,56%) , что говорит о нестабильности организации. По
всем показателям отмечается тенденция снижения. Сумма денежных средств и
денежных эквивалентов уменьшилась с 2 174 000 тыс. руб. за 2015 год до
386 000 тыс. руб. на 2016 год. Это свидетельствует об ухудшении
платежеспособности.
Для анализа и поиска причин создавшейся ситуации необходимо
рассмотреть динамику статей пассива. Она показывает, откуда появляются
активы, в том числе и денежные средства. Показатели статьи «Кредиторская
задолженность» особенно интересна в данном ракурсе, так как именно
поступления от покупателей и заказчиков являются источниками
финансирования деятельности большинства компаний. Значительное снижение
с 17 897 000 тыс. руб. до 8 725 000 тыс. руб., абсолютное отклонение в
отрицательном значении (– 9 172 000 тыс. руб.), относительное отклонение так
же со знаком минус (- 51,25) говорит о меньшем авансировании и уменьшении
заказов в целом.
Для расчета структуры финансовых показателей с выделением каждой
составляющей и определением степени ее влияния на конечный результат
используется вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия.
Данный анализ представлен в таблице 5, Приложение 2.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном
периоде произошли негативные изменения. Снижение внеоборотных активов
составило (-3,09 %) . В структуре оборотных активов наблюдаются небольшие
сдвиги по строкам запасы 7,52 % и дебиторская задолженность 3,28%.
Денежные средства и денежные эквиваленты сократились до отрицательных
значений (-7,78).
40
Значения Уставного капитала относительно значений баланса снизились на
0,03%. Нераспределенная прибыль имеет следующий сдвиг в структуре -
1,09%. Отсутствие непокрытых убытков служит положительным моментом.
Увеличение показателей по статье заемные средства на 19,29 % говорит о
возрастающей зависимости предприятия от внешних кредиторов, что является
негативным курсом. Наибольший удельный вес в структуре бухгалтерского
баланса занимает кредиторская задолженность. За год ее доля в валюте баланса
снизилась с 88,13% до 67,72%.
Источниками финансирования активов ООО «АвтоСнабКлимат» является
собственный капитал, в состав которого входят уставный капитал (10 000 тыс.
руб.), нераспределенная прибыль (1 086 000 тыс. руб.) и заемный капитал с
входящими в него кредиторской задолженностью (8 725 000 тыс. руб.) и
заемными средствами (3 062 000 тыс. руб.). Согласно таблице, одними из
основных источников финансирования активов организации являются
кредиторская задолженность и заемные средства.
О неблагополучном финансовом состоянии ООО «АвтоСнабКлимат» за
отчетный период свидетельствует следующие показатели статей баланса:
1. Значительное уменьшение валюты баланса с 20 307 000 тыс. руб. за
2015г. до 12 883 000 тыс. руб. за 2016г.;
2. Снижение в валюте баланса оборотных активов с 15 228 000 тыс.
руб. за 2015г. до 10 059 000 тыс. руб. за 2016г., что сократит
экономические возможности предприятия в обеспечении
платежеспособности;
3. Повышение уровня доли заемных средств в имуществе организации
с 909 000 тыс. руб. за 2015г. до 3 062 000 тыс. руб. Данное повышение
усугубляет зависимость предприятия от кредиторов и снижает ее
финансовую устойчивость.
Таким образом, после проведения горизонтального и вертикального
бухгалтерского баланса, а так же проанализировав состав, структуру и
динамику активов ООО «АвтоСнабКлимат», источников их финансирования, в
41
том числе оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности
можно сделать вывод о нестабильном состоянии организации.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Финансовое состояние предприятия определяется несколькими способами,
один из них – анализ ликвидности. Ликвидность организации это –
соотношение размеров ее задолженности и средств, которые используются для
погашения долга. Денежные средства и финансовые активы классифицируются
по степени ликвидности. Чем выше уровень показателей ликвидности, тем
меньше размеры доходности по данному активу и наоборот.
Ликвидность организации можно рассчитать по информации, взятой с
бухгалтерского баланса, что означает равенство между ликвидностью всей
компании в целом и ликвидностью баланса. Степень покрытия обязательств
компании его активами, период преобразования которых в денежный
эквивалент соответствует периоду погашения обязательств и есть ликвидность
баланса экономического объекта. Он заключается в сопоставлении средств по
активу, которые объединены по степени их ликвидности и расположены в
порядке убывания ликвидности, в том числе с обязательствами по пассиву,
систематизированными по срокам их погашения.
Исходя из степени ликвидности, другими словами скорости
преобразования в денежный эквивалент, активы компании подразделяются на
следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы. А1 = Финансовые вложения + Денежные
средства. А1 = стр. 1240 + стр.1250
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность. А2 =
Дебиторская задолженность. А2 = стр. 1230
А3. Медленно реализуемые активы. А3 = Запасы + Долгосрочная
дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы. А3 = стр.1210
+ стр. 1230 + стр.1220 + стр.1260
А4. Трудно реализуемые активы. А4 = Внеоборотные активы. А4 = стр. 1110
42
Пассивы бухгалтерского баланса классифицируются по степени срочности
оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства. П1 = Кредиторская задолженность. П1
= стр. 1520
П2. Краткосрочные пассивы. П2 = Краткосрочные заемные средства +
Прочие краткосрочные обязательства. П2 = стр. 1510 + стр. 1550
П3. Долгосрочные пассивы. П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы
будущих периодов + Оценочные обязательства. П3 = стр. 1400 + стр. 1530 +
стр. 1540
П4. Постоянные пассивы (устойчивые). П4 = Капитал и резервы
(собственный капитал организации). П4 = стр. 1300
Имущественное состояние компании можно охарактеризовать структурой
бухгалтерского баланса и общим соотношением его статей. Для детального
рассмотрения, баланс анализируется путем составления аналитической таблицы
6.
По данным этой формы можно констатировать, что баланс ООО
«АвтоСнабКлимат» частично соответствует критериям абсолютной
ликвидности. Согласно таблицы соблюдены следующие неравенства - А1‹П1;
А2›П2; А3›П3; А4‹П4. Показатель А1‹П1 свидетельствует о
неплатежеспособности предприятия на момент составления баланса. Оно не в
состоянии погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно
ликвидных активов.
Таблица 6
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности погашения за 2015 г. и 2016г.
Актив
2015
год
2016
год
Пассив
2015
год
2016
год
Платежный
излишек(+),
недостаток(-)
2015г.
2016г.
Наиболее
ликвидные
активы А1
2174
386
Наиболее
срочные
обязательства П1
1789
7
8725
-15723
-8339
43
Продолжение таблицы 6
Быстро
реализуемы
е активы А2
9894
6699
Краткосрочные
пассивы П2
0
0
9894
6699
Медленно
реализуемы
е активы А3
1305
6
9673
Долгосрочные
пассивы П3
909
3062
12147
6611
Трудно
реализуемы
е активы А4
5079
2824
Постоянные
пассивы
(устойчивые) П4
1501
1096
3578
1728
Показатель А2›П2 говорит о том, что быстро реализуемые активы
превышают краткосрочные пассивы и компания может быть платежеспособной
в будущем при своевременных расчетах с кредиторами и получения средств от
продажи продукции в кредит. Неравенство А3›П3 характеризует ООО
«АвтоСнабКлимат» способным погасить долгосрочные займы с помощью
медленно реализуемых активов. Соблюдение условия А4‹П4 свидетельствует о
соблюдении минимального условия финансовой устойчивости компании и
наличия у нее собственных оборотных средств. Исходя из выше
предоставленных данных по ликвидности, можно прийти к выводу, что
компания платежеспособна в долгосрочной перспективе.
Сравнение ликвидных средств и обязательств дает возможность рассчитать
относительные показатели, то есть коэффициенты ликвидности компании.
Данные коэффициенты предоставляют возможность для определения
способности фирмы погасить свои краткосрочные обязательства в течение
отчетного периода. Наиболее распространенными являются следующие
относительные показатели ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Он демонстрирует степень
покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств организации и
представляет собой денежные средства стр. 1250/краткосрочные обязательства
стр. 1500.
2. Коэффициент быстрой ликвидности. Это показатель, который отражает
степень погашения высоколиквидными и быстро реализуемыми активами
44
текущих обязательств компании и имеет следующую формулу: денежные
средства стр. 1250 + краткосрочные финансовые вложения стр. 1240 +
краткосрочная дебиторская задолженность стр. 1230/текущие обязательства
стр. 1500
3. Коэффициент текущей ликвидности. Он отражает уровень погашения
активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств фирмы. Общая
формула для расчета данного коэффициента выглядит следующим образом:
оборотные активы стр. 1200/ текущие обязательства стр. 1500
Результаты расчетов коэффициентов ликвидности представлены в таблице 7
Таблица 7
Анализ коэффициентов ликвидности
Коэффициенты
ликвидности
2015 год
2016 год
Абсолютное
изменение
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,12
0,04
- 0,08
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,67
0,81
+ 0,14
Коэффициент текущей
ликвидности
0,85
1,15
+ 0,3
За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности
уменьшился с 0,12 до 0,04, изменение составило -0,08. Это можно объяснить
сокращением в динамике денежных средств и той части текущей
задолженности, которая может быть покрыта в ближайшее к моменту
составления баланса время. Данные показатели за оба рассматриваемых года не
удовлетворяют нормативному значению.
Увеличение коэффициента быстрой ликвидности является положительным
моментом в работе компании, так как способствует его экономической
устойчивости. Абсолютное изменение составило + 0,14. Текущий показатель за
2016 год соответствует нормативным стандартам. Коэффициент текущей
ликвидности увеличился по показателям и пришел к нормативному значению.
Положительная тенденция + 0,3.
Деятельность каждого экономического субъекта связана с движением
денежных средств. И каждое его действие вызывает или поступление или
45
расходование денежных средств. По их направленности различают приток
денежных средств, это положительный денежных поток и отток денежных
средств, который является отрицательным денежным потоком. Соответствие и
синхронность притока и оттока денежных средств, эффективность операций по
поступлению и выбытию денежных средств, характеристика темпов
наращивания чистого денежного потока раскрывают показатели
сбалансированности денежного потока. Денежный поток считается
сбалансированном если соблюден необходимый уровень ликвидности и
платежеспособности.
В ООО «АвтоСнабКлимат» наблюдается снижение коэффициента
абсолютной ликвидности. Он показывает уровень оплаты краткосрочных
обязательств денежными средствами, которые имеются у компании и
степень отставания от нормативных показателей. Данные сведения говорят
об отсутствии возможности использования денежных средств к дате
составления бухгалтерского баланса для полной оплаты краткосрочных
обязательств. А использование заемных денежных средств лишь усугубляет
ситуации в дальнейшем. В связи со снижением коэффициента абсолютной
ликвидности и не достающим показателем до нормативного значения в
единицу, можно сделать вывод, что в ООО «АвтоСнабКлимат» происходит
ухудшение сбалансированности денежных потоков.
Таким образом, проанализировав на основе данных бухгалтерского
учета динамику и причины изменения коэффициентов ликвидности ООО
«АвтоСнабКлимат» можно установить, что баланс частично соответствует
критериям абсолютной ликвидности. Коэффициенты быстрой и текущей
ликвидности имеют положительную динамику, а снижение показателя
коэффициента абсолютной ликвидности ведет к снижению
сбалансированности денежных потоков.
2.4 Анализ деловой активности и рентабельности