66
Продолжение таблицы 16
Этапы анализа
Виды анализа
Предварительный
анализ
Углубленный анализ
3. Расчетно-
аналитический этап
Расчет и сравнительная
оценка значений
важнейших финансовых
коэффициентов,
характеризующих
основные аспекты
финансового состояния
организации,
выполняемые по данным
ее бухгалтерского баланса
и отчета о финансовых
результатах и
сопровождаемые
соответствующими
краткими выводами и
общими рекомендациями
по улучшению
финансового состояния
Детальное исследование
всех форм отчетности в
разрезе всех аспектов
анализа финансовых
результатов и
финансового состояния
организации методами
горизонтального,
вертикального,
коэффициентного и
факторного анализа,
сопровождающееся
соответствующими
промежуточными и
обобщающим выводами,
а также конкретными
рекомендациями,
направленными на
повышение финансовых
результатов и
улучшение финансового
состояния организации
4. Этап
прогнозирования
Прогнозирование
соответствующими
методами финансового
прогнозирования
бухгалтерского баланса и
отчета о финансовых
результатах на основе
сформулированных на
предыдущем этапе
рекомендаций
Прогнозирование
соответствующими
методами финансового
прогнозирования всех
форм отчетности на
основе
сформулированных на
предыдущем этапе
рекомендаций
Интерпретационный этап направлен не только на раскрытие и анализ
основных компонентов учетной политики, приводящей к отражению в
отчетности результатов, отличных от реалий экономической ситуации,
сложившейся на предприятии, с последующим очищением ее показателей от
эффекта, вызванного применением методов такой учетной политики, но и на
67
выявление потенциальных факторов, затрудняющих процесс сопоставления
сведений финансовой отчетности, включать которые в расчетно-
аналитический этап не совсем корректно.
Отличные подходы к отражению информации финансовой отчетности
по российским правилам и в соответствии с МСФО, которые обусловлены в
первую очередь разными принципиальными отличиями в формировании
российской и международной нормативной базы, призванной регулировать
порядок формирования показателей финансовой отчетности в системе
бухгалтерского учета. Безусловно, одним из значительных различий между
финансовой отчетности по российским правилам и в соответствии с МСФО
является исторически обусловленная разница в конечных целях применения
финансовой информации .
Так, финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО,
преследует цель - удовлетворение информационных требований
собственников организации и внешних пользователей (инвесторы,
кредиторы, финансовые институты и т.д.).
Российская же финансовая отчетность формируется по сути для целей
контролирующих инстанций. Именно этим фактом и можно объяснить
принципы формирования учетной политики российских предприятий,
ориентацией которой является выполнение требований нормативных
документов по бухгалтерскому учету, а не профессиональное суждение
бухгалтера.
Расчетно-аналитический этап, выполняемый в рамках углубленного
анализа, предполагает более развернутое, детальное и продолжительное
исследование финансовой отчетности по сравнению с предварительным
анализом.
Этап прогнозирования, связанный с прогнозированием форм
отчетности и имеющий своей основой результаты предыдущего этапа, также
отличается большей подробностью, точностью и конкретностью в рамках
углубленного анализа по сравнению с предварительным.
68
Рассмотрев проблему совершенствования анализа бухгалтерской
отчетности, составленной согласно международным стандартам в
Российской Федерации, можно сделать следующие выводы:
- переход на МСФО ведет к необходимости внесения соответствующих
изменений в содержание и порядок проведения анализа финансовой
отчетности российских организаций;
- при осуществлении данных изменений необходимо брать за основу
зарубежный опыт анализа бухгалтерской отчетности, составленной согласно
международным стандартам, который может быть дополнен не
противоречащими ему соответствующими отечественными наработками,
позволяющими повысить результативность анализа финансовых результатов
и финансового состояния перешедших на МСФО отечественных
организаций.
Проведенный анализ финансовой отчетности показал, что в ООО
«АвтоСтройМаркет» отсутствует системный подход в деятельности,
направленной на своевременное и полное обеспечение организации
финансовыми ресурсами для удовлетворения его воспроизводственных
нужд, активной инвестиционной деятельности и выполнения всех его
финансовых обязательств.
Значительное место при осуществлении финансовой работы занимают
финансовое планирование и финансовый анализ.
Финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны
деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов
финансирования, направления финансовых средств и способствует
рациональному использованию материальных, трудовых и финансовых
ресурсов.
Для организации ведения работ по финансовому планированию на
ООО «АвтоСтройМаркет» предлагается предусмотреть в структуре
предприятия должность экономиста, наделив соответствующими
полномочиями и обязанностями.
69
Основными задачами финансового планирования на ООО
«АвтоСтройМаркет» являются следующие:
- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени
рационального его использования;
- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за
счет экономного использования денежных средств;
- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом,
банками и контрагентами;
- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и
кредитоспособностью организации.
Для разработки финансовых планов ООО «АвтоСтройМаркет»
необходимо использовать следующие исходные данные:
- договоры, заключенные с потребителями работ, услуг и
поставщиками товарно-материальных ценностей;
- прогнозные расчеты по реализации услуг потребителем и прибыли;
- экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки
налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, нормы
амортизационных отчислений, учетная ставка и др.).
При разработке финансовых планов предприятия возможно
использование ряда основополагающих принципов:
- принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское
правило»), при котором использование и получение средств должно
происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными
сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств;
- принцип платежеспособности, подразумевающий, что планирование
денежных ресурсов в финансовом плане должно обеспечивать
платежеспособность предприятия в любое время года;
- принцип рентабельности капиталовложений, при котором для
капитальных вложений целесообразно выбирать самые дешевые способы
финансирования. Заемный капитал выгоднее привлекать в том случае, если
70
он повышает рентабельность собственных средств;
- принцип сбалансированности рисков, следуя которому особенно
рискованные инвестиции правомерно финансировать за счет собственных
средств;
- принцип приспособлений к потребностям рынка, подразумевающий,
что в финансовом плане предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка
и свою зависимость от получения кредитов;
- принцип предельной рентабельности, в соответствии с которым
целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают
максимальную предельную рентабельность на инвестированный капитал.
Одним из направлений совершенствования предлагается внедрение
системы бюджетирования финансовых потоков. Выбор данной модели
обусловлен ее следующими преимуществами:
- высокой скоростью внедрения за счет небольшого количества
бюджетов и связей между ними;
- относительно низкой стоимостью внедрения;
- адекватностью для растущей российской экономики, когда управление
ликвидностью более актуально, чем управление рентабельностью или
стоимостью.
Результирующим бюджетом является бюджет движения денежных
средств. Цель его составления - управление платежеспособностью
(ликвидностью) предприятия.
Целями и задачами бюджетирования являются:
- планирование и контроль за стратегическими и тактическими планами
предприятия;
- контроль затрат и управление ими, в том числе через установление
лимитов использования ресурсов;
- контроль за состоянием ликвидности предприятия;
- сравнительный анализ запланированных и полученных результатов;
- анализ рентабельности отдельных видов услуг;
71
- контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью;
- контроль за доходностью общих активов.
К основным бюджетам предприятия относятся бюджет движения
денежных средств, бюджет доходов и расходов, бюджет по балансовому
листу и инвестиционный бюджет. Все основные бюджеты составляются на
год и на квартал с помесячной детализацией.
Управление денежными потоками является важным фактором
ускорения оборота капитала ООО «АвтоСтройМаркет». Это происходит, во-
первых, за счет сокращения продолжительности операционного цикла. Во-
вторых, за счет более экономного использования собственных и, как
следствие, уменьшения потребности в заемных средствах. Поэтому
эффективность работы ООО «АвтоСтройМаркет» в значительной степени
зависит от организации системы управления денежными потоками.
Кроме того, система управления денежными потоками необходима для
выполнения как стратегических, так и краткосрочных планов ООО
«АвтоСтройМаркет», сохранения платежеспособности и финансовой
устойчивости, более рационального использования его активов и источников
финансирования, а также минимизации затрат на финансирование
хозяйственной деятельности.
Мероприятия, направленные на совершенствование финансовой
работы на ООО «АвтоСтройМаркет», позволят существенно оптимизировать
работу по финансовому планированию и анализу, что приведет к росту
прибыли и рентабельности деятельности организации.
Недостатки в организации финансового планирования могут стать
причинами снижения финансовых показателей деятельности ООО
«АвтоСтройМаркет». Их можно устранить, совершенствуя финансовую
работу путем внедрения автоматизации системы финансового планирования
и анализа.
Управление денежными средствами - одна из наиболее актуальных
задач, стоящих перед руководителями ООО «АвтоСтройМаркет».
72
Использование технологий бюджетирования денежных средств является
эффективным решением этих вопросов.
3.3 Повышение экономической эффективности деятельности
организации по данным финансового анализа
Основными направлениями повышения ликвидности и укрепления
финансовой устойчивости ООО «АвтоСтройМаркет» являются:
сокращение сверхнормативных запасов,
совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности.
Особое значение для стабильной деятельности ООО
«АвтоСтройМаркет» имеет скорость движения денежных средств.
Одним из основных условий финансового благополучия организации
является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих
обязательств.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью - одна из
наиболее актуальных проблем для ООО «АвтоСтройМаркет» Из-за
отсутствия такого управления происходит неконтролируемый рост
дебиторской и кредиторской задолженности и снижение ликвидности и
финансовой устойчивости.
Таким образом, эффективная политика управления дебиторской
задолженностью, являющаяся важной составной частью всей системы
финансового управления любой организации оптовой торговли приводит к
снижению финансового цикла организации, что положительно сказывается
на деятельности организация оптовой торговли в целом. Эффективное
управление дебиторской задолженностью ООО «АвтоСтройМаркет» на
сегодняшний день является одной из первоочередных задач.
Контроль состояния кредиторской задолженности - важная часть
управления ООО «АвтоСтройМаркет» в целом, поскольку при умелом
73
обращении такая задолженность может стать дополнительным, а главное,
дешевым источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как
выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия
заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит
эффективность использования полученных средств.
В частности, недопустима зависимость ООО «АвтоСтройМаркет» от
одного или двух кредиторов, потому что их несостоятельность или
ужесточение условий кредита могут привести к значительным трудностям в
текущей деятельности. Даже внезапное сокращение периода кредитования
может вызвать проблемы. Отсрочки по оплате сырья и материалов часто
могут завязываться на объемы поставок, которые удорожают расходы по
хранению на складе предприятия. Аналитики ООО «АвтоСтройМаркет»
должны оперативно рассчитывать оптимальное количество закупок и
собственных издержек. Следует также постоянно интересоваться условиями
предоставления поставщиками скидок, которые могут возрастать при
предоплате.
Грамотно построенная система управления дебиторской
задолженностью позволит менеджерам выбирать «правильных» дебиторов,
предприятию - увеличить портфель заказов и величину операционной
прибыли.
Можно с уверенностью сказать, что основным инструментом
повышения качества дебиторской задолженности является усиление
контроля.
Для увеличения эффективности контроля за дебиторской
задолженностью предлагается на ООО «АвтоСтройМаркет» утвердить
внутренний регламент о контроле и управлении дебиторской
задолженностью, где следует описать порядок работы с дебиторской
задолженностью, направленный на своевременное выявление просроченной
задолженности, процедуры по взысканию просроченной задолженности и
74
ответственных за их выполнение. Регламент управления задолженностью
приведен в таблице 17.
Таблица 17
Регламент управления задолженностью
на ООО «АвтоСтройМаркет»
Этап управления
дебиторской
задолженностью
Процедура
Ответственное
лицо
(подразделение)
Критический срок
оплаты не наступил
Заключение договора
Менеджер
по продажам
Контроль отгрузки
Менеджер
по продажам
Выставление счета
Менеджер
по продажам
Уведомление о сумме и расчетных
сроках погашения дебиторской
задолженности
За два-три дня до наступления
критического срока оплаты -
напоминание контрагенту по
телефону об окончании периода
отсрочки, а при необходимости -
сверка сумм
Просрочка до 7 дней
При неоплате в срок - выяснение
причин по телефону
Менеджер
по продажам
Прекращение поставок (до оплаты)
Директор
Направление предупредительного
письма о начислении штрафа
Бухгалтерия
Просрочка
от 7 до 30 дней
Начисление штрафа
Бухгалтерия
Предарбитражное предупреждение
Юрист
Ежедневное напоминание по
телефону
Менеджер
по продажам
Переговоры с ответственными
лицами
Просрочка
от 30 до 60 дней
Командировка менеджера для
принятия всех возможных мер по
досудебному урегулированию
Менеджер
по продажам
75
Официальная претензия (заказным
письмом)
Юрист
Просрочка более
60 дней
Подача иска в арбитражный суд
Юрист
Рассчитаем прогнозные значения изменения дебиторской
задолженности при ее обороте в 208 дней по сравнению с 2015 годом
(таблица 18).
Таблица 18
Расчет эффективности снижения длительности оборота
за 2015 год
Показатель
Данные
2015 год
Прогноз-
ные
значения
Отклонение данных 2015 г.
и прогнозных значений
(+, -)
%
1. Сумма оборотных
активов, тыс. руб.
20870
20870
-
-
2. Сумма дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
(гр. 3 - 66%)
20213
13341
6872
66
3 Коэффициент
отвлечения
оборотных активов в
дебиторскую
задолженность, %
(стр. 2 / стр. 1 x
100%)
97
64
-33
-
4. Количество дней в
периоде
365
365
-
-
5. Сумма выручки за
период, тыс. руб.
23398
23398
-
-
6. Длительность
оборота дебиторской
задолженности, дней
(стр. 2 x стр. 4 / стр.
5)
315
208
-107
66
7. Количество
оборотов дебиторской
задолженности, раз
1,16
1,75
0,59
51