32
обязательства
-заёмные сред-
ства
112500
52,83
20920
8,03
0
0,00
-91579
-20920
-81,40
-100,00
-отложенные
налоговые обя-
зательства
176
0,08
220
0,08
288
0,13
44
68
23,94
30,68
3.Краткосрочны
е обязательства
89832
42,19
11658
44,73
95403
43,74
26752
-21180
29,78
-18,17
- заёмные сред-
ства
19088
8,96
0
0,00
0
0,00
-19088
0
-
100,0
0
0,00
- кредиторская
задолженность
61741
28,99
108675
41,69
91339
41,87
46934
-17337
76,02
-15,95
- прочие обяза-
тельства
9003
4,23
7908
3,03
4064
1,86
-1094
-3844
-12,15
-48,61
Итого
212939
100,00
260661
100,00
218126
100,00
47721
-42534
22,41
-16,32
Анализируя таблицу 2 можно сказать, что в структуре источников фи-
нансирования ООО «ВАЙТ СИТИ» значимое место занимали в 2013 году дол-
госрочные обязательства. Их удельный вес составил 52,92. В 2014 году – капи-
тал и резервы (47,16%), в 2015 году – капитал и резервы (56,13%).
Сумма капитала и резервов ООО «ВАЙТ СИТИ» в 2014 году значительно
возросла на 112506 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом. В 2015 году сумма
капитала и резервов снизилась на 500 тыс. руб. и составила 122435 тыс. руб.
Заметное увеличение капитала и резервов в 2014 году произошло за счет
увеличения уставного капитала на 112500 тыс. руб. Так в 2014-2015 годах
уставный капитал ООО «ВАЙТ СИТИ» был равен 122935 тыс. руб.
Так же можно заметить увеличение нераспределенной прибыли в 2014
году на 6 тыс. руб. Однако в 2015 году она снизилась на 500 тыс. руб. и соста-
вила 1819 тыс. руб.
Суммы добавочного и резервного капиталов в рассматриваемом периоде
остаются неизменны и составляют 1828 тыс. руб. и 38 тыс. руб. соответственно.
Число долгосрочных обязательств ООО «ВАЙТ СИТИ» уменьшается с
каждым годом. Если в 2013 году их сумма была ровна 112678 тыс. руб., то в
2015 году она снизилась до 287 тыс. руб.
Это вызвано уменьшением суммы заемных средств, которые в 2013 году
33
были ровны 112500 тыс. руб., а в 2015 году снизились до 0.
Развитие картины с краткосрочными обязательствами в рассматриваемом
периоде неустойчивое. В 2014 году происходит увеличение их количества на
26752 тыс. руб, а в 2015 году снижение на 21180 тыс. руб. Сумма краткосроч-
ных обязательств в 2015 году составила 95403 тыс. руб.
Кредиторская задолженность в 2013 году составила 61741 тыс. руб. В
2014 году она увеличилась на 46934 тыс. руб. и составила 108675 тыс. руб. В
2015 году сумма кредиторской задолженности составила 91339 тыс. руб., что на
17337 тыс. руб. и 15,95% меньше суммы 2014 года.
Сумма прочих обязательств в 2014 году составила 7908 тыс. руб., что на
1094 тыс. руб. меньше суммы 2013 года. В 2015 году сумма прочих обяза-
тельств составила 4064 тыс. руб.
Таким образом можно отметить, что среди источников финансирования
ООО «ВАЙТ СИТИ» в 2013 году преобладают заемные средства – 202510 тыс.
руб. В 2014 году этот показатель уменьшился до 137725 тыс. руб., а в 2015 году
увеличился до 95691 тыс. руб. В 2015 году собственный капитал преобладает
над долей заемного капитала. Доля собственного капитала ООО «ВАЙТ СИ-
ТИ» в составе источников финансирования увеличилась с 4,9% в 2013 году до
56,13% в 2015 году. Данное обстоятельство вытекает из-за уменьшения доли
заемных средств в источниках финансирования. Таким образом, предприятие
может своевременно расплачиваться по своим обязательствам, что является по-
ложительным фактом.
Для того, чтобы провести полный анализ финансовой устойчивости орга-
низации рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности ООО
«ВАЙТ СИТИ».
Таблица 3
Группировка активов баланса ООО «ВАЙТ СИТИ» для проведения
анализа ликвидности
Активы
Год
Изменение (+;-)
Темп роста,
%
2013
2014
2015
2014г.
2015г.
2014г.
2015г.
34
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
к
2013г.
к
2014г.
к
2013г.
к
2014г.
А1
5630
1660
1184
-3970
-476
-70,52
-28,66
А2
78953
122619
93246
43666
-29376
55,31
-23,95
А3
90842
102749
97893
11906
-4858
13,11
-4,73
А4
37514
33633
25803
-3881
-7829
-10,35
-23,28
ВА
212939
260661
218126
47721
-42534
22,41
-16,32
Из таблицы 3 видно, что активы ООО «ВАЙТ СИТИ» к концу 2015 года
значительно снижаются. Так наиболее ликвидные активы снизились в
исследуемом периоде на 4446 тыс. руб. Быстро реализуемые активы в 2014 году
увеличились на 43666 тыс. руб., однако в 2015 году снизились на 29373 тыс.
руб. Мало реализуемые активы в 2014 году увеличились на 14288 тыс. руб., а в
2015 году снизились на 4858 тыс. руб. Трудно реализуемые активы снизились в
рассматриваемом периоде на 11906 тыс. руб.
Из таблицы 4 видно, что пассивы ООО «ВАЙТ СИТИ» к концу 2015 года
тоже снижаются. Так наиболее срочные обязательства увеличились в 2014 году
на 46934 тыс. руб., а в 2015 году снизились на 17336 тыс. руб. Краткосрочные
пассивы в подвергшемуся анализу времени снизились на 24026 тыс. руб.
Долгосрочные пассивы в исследуемом периоде снизились на 112390 тыс. руб.
Постоянные пассивы в 2014 году увеличились на 112506 тыс. руб., а в 2015
году уменьшились на 500 тыс. руб.
Таблица 4
Группировка пассивов баланса ООО «ВАЙТ СИТИ» для проведения
анализа ликвидности
Пассивы
Год
Изменение(+;-)
Темп роста, %
2013
тыс. руб.
2014
тыс. руб.
2015
тыс.
руб.
2014г.
к
2013г.
2015г.
к
2014г.
2014г.
к
2013г.
2015г.
к
2014г.
П1
61742
108676
91339
46934
-17336
76,02
-15,95
П2
28091
7908
4064
-20183
-3845
-71,85
-48,61
П3
112678
21140
288
-91536
-20853
-81,24
-98,64
П4
10430
122935
122435
112506
-500
1078,68
-0,41
ВР
112939
260661
218126
47721
-42534
22,41
-16,32
35
Проведем сравнение ликвидных средств и обязательств ООО «ВАЙТ
СИТИ» (таблица 5).
Таблица 5
Сопоставление ликвидных средств и обязательств ООО «ВАЙТ СИТИ»
2013-2015 годах
Год
Группа
1
2
3
4
2013
А1<П1
А1>П2
А3<П3
А4>П4
2014
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
2015
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Согласно представленных данных, видно, что на протяжении всего
исследуемого периода неравенство А1<П1 свидетельствует о
неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У ООО
«ВАЙТ СИТИ» не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств
абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Неравенство А2>П2 показывает , что быстро реализуемые активы
превышают краткосрочные пассивы и предприятия вполне может быть
платежеспособной в скором будущем с учетом своевременных расчетов с
кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
В 2014 и 2015 годах неравенство А3>П3 показывает, что в будущем при
своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей
организация может быть платежеспособной на период, равный средней
продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления
баланса. В 2013 году ситуация складывалась иначе.
Неравенство А4<П4 в 2014 и 2015 годах свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее
собственных оборотных средств.
Осуществим анализ платежеспособности ООО «ВАЙТ СИТИ», прибег-
нув к финансовым коэффициентам.
Коэффициент текущей ликвидности указывает, достаточно ли у предпри-
ятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих крат-
косрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспо-
36
собности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по
формуле:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2), (1)
К
2013
= (5630 + 78953 + 90843) / (61742 + 28091) = 1,95;
К
2014
= (1660 + 122619 + 102749) / (108676 + 7908) = 1,95;
К
2015
= (1184 + 93246 + 97893) / (91339 + 4064) = 2,02.
Принято считать нормой значение этого коэффициента в диапазоне 1-2.
Из приведенных расчетов видно, что значение текущей ликвидности ООО
«ВАЙТ СИТИ» в нужном диапазоне.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные
средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффи-
циент быстрой ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2) / (П1 + П2), (2)
К
2013
= (5630 + 78953) / (61742 + 33709) = 0,94;
К
2014
= (1660 +122619) / (108676 + 7908) = 1,07;
К
2015
= (1184 + 93246) / (91339 + 4064) = 0,99.
Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. Из расче-
тов видно, что в 2013 году коэффициент быстрой ликвидности ООО «ВЫАЙТ
СИТИ» находится в пределах нормы, в 2014 году он превышает норму на 0,02,
а в 2015 году снова нормализуется.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть креди-
торской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффици-
ент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
К = А1 / (П1 + П2), (3)
К
2013
= 5630 / (61742 + 28091) = 0,06;
К
2014
= 1660 / (108676 + 7908) = 0,01;
К
2015
= 1184 / (91339 + 4064) = 0,01.
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немед-
ленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных
бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного по-
37
казателя не должно опускаться ниже 0,2. Из расчетов видно, что показатель
находится в пределах нормы лишь в 2013 году. В 2014 и 2015 годах он состав-
ляет 0,01.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется
использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который
показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме
всех платежных обязательств. Общий показатель ликвидности баланса опреде-
ляется по формуле:
К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3), (4)
К
2013
= (5630 + 0,5*78953 + 0,3*90843) / (61742 + 0,5*28091 + 0,3*112677)
= 0,66;
К
2014
= (1660 + 0,5*122619 + 0,3*102749) / (108676 + 0,5*7908+0,3*21141)
= 0,79;
К
2015
= (1184 + 0,5*93246 + 0,3*97893) / (91339 + 0,5*4064 + 0,3*287) =
0,83.
. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множе-
ства потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение
данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Из расчетов видно,
что значение общего показателя ликвидности баланса ООО «ВАЙТ СИТИ» во
всем исследуемом периоде ниже нормативного значения.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает,
насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необхо-
димых для его финансовой устойчивости. Он определяется:
K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3), (5)
К
2013
= (10430 – 37514) / (5630 + 78953 + 90843) = -0,15;
К
2014
= (122935 – 33632) / (1660 + 122619 + 102749) = 0,39;
К
2015
= (122435 – 25804) / (1184 + 93246 + 97893) = 0,50.
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1. Из
полученных данных видно, что в 2013 году значение данного коэффициента
38
было ниже нормы, однако в 2014 и 2015 году оно увеличилось стало в пределах
нормы.
Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, ка-
кая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показа-
тель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из
соотношения:
K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)], (6)
К
2013
= 90842 / [(5630 + 78953 + 90843) - (61742 + 28091)] = 1,06;
К
2014
= 102749 / [(1660 + 122619 + 102749) - (108676 + 7908)] = 0.93;
К
2015
= 97893 / [(1184 + 93246 + 97893) - (91339 + 4064)] = 1,01.
От сюда вывод: за период 2013 – 2015гг. финансовая устойчивость пред-
приятия ООО «ВАЙТ СИТИ» имеет незначительную тенденцию кснижению.
2.3. Анализ отчета о финансовых результатах
Рассмотрим отчёт о финансовых результатах ООО «ВАЙТ СИТИ» за
2013 – 2015 гг. Основные показатели деятельности согласно данного отчета
отражены в таблице 6.
Таблица6
Основные показатели деятельности ООО «ВАЙТ СИТИ» за 2013 – 2015 гг.
Показатели
Год
Изменение (+;-)
Темп роста, %
2013
тыс.ру
б.
2014
тыс.ру
б.
2015
тыс.ру
б.
2014г.
к
2013г.
2015г.
к
2014г.
2014
к
2013
2015
к
2014
Выручка от продажи
продукции
439705
670261
23362
4
23055
6
-
436637
52.43
-65.14
Себестоимость про-
данной продукции
436365
666890
24723
0
23052
6
-
419660
52.83
-62.93
Валовая прибыль
3340
3371
-
1360
6
31
-16976
0.92
-503.63
Прибыль(убыток) от
продажи
3340
3371
-
1360
6
31
-16976
0.92
-503.63
Проценты к получе-
нию
33
129
0
97
-129
297.44
-100.00
Проценты к уплате
1981
1832
324
-149
-1508
-7.53
-82.31
Прочие доходы
1552
423
16432
1129
16009
-72.73
3781.69
39
Прочие расходы
2931
1797
2936
-1139
1139
-38.79
63.38
Прибыль(убыток) до
налогообложения
7
293
-434
286
-727
4300
-248.01
Текущий налог на
прибыль
422
249
2
-172
-246
-40.91
-99.00
Изменение
отложенных
налоговых обяза-
тельств
14
43
67
29
24
205.88
55.77
Изменение отложен-
ных налоговых акти-
вов
26
5
4
-21
-1
-81.25
-16.67
Чистая прибыль
(убыток)
-402
6
-500
408
-505
101.45
-8671.43
Из таблицы 6 видно, что выручка от реализации товаров, продукции, ра-
бот, услуг в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 230526 тыс.
руб. или на 52,43%. Но тем не менее в 2015 году уровень выручки от реализа-
ции снизился по сравнению с 2014 годом на 436637 тыс. руб. и составил при
этом 233624 тыс. руб., потому что было продано меньше товара.
Себестоимость проданной продукции ООО «ВАЙТ СИТИ» в 2013 году
составила 436365 тыс. руб., в 2014 году – 666890 тыс. руб., в 2015 году – 247230
тыс. руб., то есть, наблюдается увеличение себестоимости на 230526 тыс. руб.
или 52,83% в 2014 году по сравнению с 2013 годом, но снижение на 419660
тыс. руб. или 62,93% в 2015 году по сравнению с 2014 годом.
Основными причинами увеличения себестоимости продукции на ООО
«ВАЙТ СИТИ» стали: подъем цен на потребляемые материалы и энергию, уве-
личение транспортных расходов, повышение заработной платы работникам
предприятия.
Валовая прибыль ООО «ВАЙТ СИТИ» в 2014 году имеет тенденцию к
росту. Так, в 2013 году она составила 3340 тыс. руб., а в 2014 году – 3371тыс.
руб. Однако в 2015 году наблюдается значительный упадок показателей вало-
вой прибыли на 16976 тыс. руб., после чего убыток составил - 13606 тыс. руб.
Прибыль от продаж в вышеуказанном периоде идентична валовой при-
были.
40
Проценты к получению в 2013 году составили 33 тыс. руб., в 2014 году
эта сумма выросла на 97тыс. руб., а в 2015 году снизилась до 0.
Сумма процентов к уплате в 2013 году была ровна 1981 тыс. руб., в 2014
году она снизилась на 149тыс. руб., а в 2015 году еще на 1508 тыс. руб. В 2015
году сумма процентов к уплате составила 324 тыс. руб.
Прочие доходы в 2013 году были ровны 1552 тыс. руб., в 2014 году сни-
зились на 1129 тыс. руб., а в 2015 году увеличились до 16432 тыс. руб.
Сумма прочих расходов в 2014 году составила 1797 тыс. руб., что на
1139тыс. руб. меньше суммы предшествующего года. В 2015 году она снова
стала ровна 2936 тыс. руб.
Сумма налога на прибыль в рассматриваемом периоде имеет тенденцию к
снижению. Так в 2015году она составила 2 тыс. руб., когда в 2013 году она бы-
ла ровна 422 тыс. руб.
Чистый убыток в 2013 году составил 402 тыс. руб. В 2013 году данный
показатель значительно увеличился на 408 тыс. руб., составив прибыль в раз-
мере 6 тыс. руб. В 2015 году эта сумма уменьшилась на 505 тыс. руб.
Отсюда следует вывод о том, что чистый убыток в 2015 году составил
500 тыс. руб. Значительными элементами изменения уровня прибыли, обуслов-
ленными деятельностью предприятий, являются:
рост объема производимой продукции в соответствии с договор-
ными условиями,
снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ас-
сортимента,
повышение эффективности использования производственных фон-
дов, рост производительности труда.
Эти изменения не могли не повлиять на рост показателя рентабельности про-
даж, которая рассчитывается делением чистой прибыли на сумму заработанной
выручки.
Р
п2013
= (-402 тыс. руб. / 439705 тыс.руб.)* 100% = -0,092%;
Р
п2014
= (6 тыс. руб. / 670261тыс. руб.) * 100% = 0%;
41
Р
п2015
= (-500 тыс. руб. / 233624 тыс. руб.) * 100% = -0,214%.
Из данных подсчетов следует вывод о нестабильности рентабельности
продаж ООО «ВАЙТ СИТИ», которая снизилась за рассматриваемый период с -
0,092% до -0,214%, что негативно характеризует коммерческую деятельность
предприятия.
2.4. Анализ приложений к бухгалтерской отчетности
Исследуем отчёт об изменениях капитала ООО «ВАЙТ СИТИ» в 2014-2015 го-
дах используя данные из приложений к бухгалтерской отчетности (таблица 7).
Таблица7
Анализ отчёта об изменениях капитала ООО «ВАЙТ СИТИ» в 2014-
2015 годах
Показатель
2014
2015
Отклонение
Сум
ма,
тыс.
руб.
Удел
ьны
й
вес,
%
Сум-
ма
тыс.
руб.
Удел
ьны
й
вес,
%
Сум-
ма
тыс.
руб.
Удель-
ный
вес, %
1.Поступление собственного
капитала, всего, в том числе за
счёт
112506
100,00
0
100,00
-112506
-
поступления уставного капи-
тала
112500
99,99
0
100,00
-112500
0,01
Поступления нераспреде-
лённой прибыли
6
0,01
0
100,00
-7
99,99
2.Выбытие собственного ка-
питала, всего, в том числе за
счёт выбытия нераспределён-
ной прибыли
0
100,00
600
100,00
500
0,00
3.Изменение (прирост, убыль)
112506
100,00
-500
100,00
-113006
0,00