35
создание условий для качественного, своевременного и непрерывного
выполнения обязательств предприятия перед своими клиентами. Он активно
участвует в разработке планов предприятия, проектах рационализации работы,
выработке стратегии развития. В его обязанности входит обеспечение
технической подготовки для работы, увеличения объёма выполняемых работ,
повышения эффективности. Разработка и введение новых технологий.
Контроль над выполнением норм охраны труда, техники безопасности,
пожарной безопасности, отслеживание рынка и разработка планов по
повышению эффективности деятельности предприятия.
Основные показатели экономической деятельности предприятия и их
анализ приведены в таблице 3. Данные бухгалтерской отчётности приведены в
Приложении В.
Таблица 3
Анализ основных экономических показателей деятельности
ООО «Эколайн»
Показатели
2015
2016
2017
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
2016 к
2015
2017
к 2015
2017
к
2015
2016
к
2015
2017
к
2016
Выручка от
продажи
товаров, тыс.
руб.
35440
59857
67923
24417
32483
91,66
68,90
13,4
8
Расходы на
продажу, тыс.
руб.
32984
58420
64506
25436
31522
95,57
77,12
10,4
2
Уровень
расходов на
продажу на 1
рубль
товарооборота,
руб.
0,93
0,98
0,95
0,05
0,02
2,15
5,38
-3,06
Среднесписочна
я численность
работников, чел.
17
26
32
9
15
88,24
52,94
23,0
8
Производительн
ость труда 1
работника, тыс.
руб.
2084,
71
2302,1
9
2122,5
9
217,49
37,89
1,82
10,43
-7,80
36
Продолжение таблицы 3
Среднегодовая
стоимость ОФ,
тыс. руб.
35
547,5
1028
512,5
993
2837,
14
1464,
29
87,7
6
Фондоотдача,
руб.
1012,
57
109,33
66,07
-
903,24
-946,5
-93,48
-89,20
-
39,5
7
Фондовооруженн
ость труда 1
работающего,
руб.
2058,
82
21057,
69
32125,
00
18998,
87
30066,
18
1460,
36
922,8
0
52,5
6
Прибыль от
продажи
товаров, тыс.
руб.
2456
1437
3417
-1019
961
39,13
-41,49
137,
79
Рентабельность
основной
деятельности, %
6,93
2,40
5,03
-4,53
-1,9
-27,42
-65,37
109,
58
Рентабельность
продаж, %
4,97
0,47
4,68
-4,5
-0,29
-5,84
-90,54
895,
74
Таким образом, выручка предприятия стабильно увеличивается, однако
рентабельность продаж по результатам работы трёх лет снизилась.
Чем выше показатель фондоотдачи, тем более эффективно используются
основные средства. В данном случае эффективность использования основных
средств снижается ежегодно.
Фондовооружённость труда значительно выросла, производительность
труда остаётся примерно на одном уровне.
Рентабельность – отношение чистой прибыли к продажам. Предприятие
снизило показатель рентабельности в 2016 году и стало низкорентабельным,
однако по итогам 2017 года рентабельность предприятия вновь возросла.
2.2 Анализ структуры и динамики баланса организации, оценка ее
платежеспособности и ликвидности
Для детального исследования платежеспособности ООО «Эколайн»
необходимо провести анализ структуры активов и пассивов баланса.
Горизонтальный анализ статей актива бухгалтерского баланса предприятия за
2015-2017 гг. проведён в таблице 4.
37
Таблица 4
Горизонтальный анализ статей актива бухгалтерского баланса
Показатель
Значения
показателя, тыс.
руб.
Изменение 2017 г. к
2015
2016
2017
2015 г.
2016 г.
тыс.
руб
%
тыс.
руб
%
Всего имущества
10838
33493
42186
31348
289,24
8693
26
1. Внеоборотные активы
70
1025
1031
961
1372,86
6
0,59
2. Оборотные активы
10768
32468
41156
30388
282,21
8688
27
2.1 Запасы
5526
10282
14039
8513
154,05
3757
37
2.2 Денежные средства
514
402
2323
1809
351,95
1921
478
2.3 Финансовые и другие
оборотные активы
(дебиторская
задолженность)
4728
21784
24794
20066
424,41
3010
14
Всего источников
образования имущества
10838
33493
42186
31348
289,24
8693
26
1. Собственный капитал
7092
7383
10552
3460
48,79
3169
43
2. Заёмный капитал
3746
26110
31635
27889
744,50
5525
21
2.1 Долгосрочные
заёмные средства
0
0
0
-
0
-
2.2 Краткосрочные
заёмные средства
65
13725
16267
16202
24926,15
2542
19
2.3 Кредиторская
задолженность
3681
12385
15368
11687
317,50
2983
24
Горизонтальный анализ статей актива баланса позволяет сделать
некоторые выводы. Имущество организации с 2015 года до 2017 год
увеличилось на 31348 тыс. руб. или почти в 4 раза. Увеличение стоимости
имущества ООО «Эколайн» произошло за счёт наращивания и внеоборотных
(на 961 тыс. руб.), и оборотных (на 30388 тыс. руб.) активов.
В целом фиксируется ежегодный рост всех статей актива, кроме
незначительного снижения суммы денежных средств в 2016. Положительная
динамика и рост активов говорят о расширении спектра оказываемых услуг,
увеличении обслуживаемой доли рынка.
Положительным моментом является стабильный рост собственного
капитала, за три года он увеличился на 3460 тыс. руб. Тенденция роста
заёмного капитала (краткосрочного) оказывает некоторое негативное влияние,
однако плюсом является то, что компания не имеет долгосрочных обязательств.
38
Вертикальный анализ статей актива бухгалтерского баланса
предприятия за 2015-2017 гг. проведён в таблице 5.
Таблица 5
Вертикальный анализ статей актива бухгалтерского баланса
Показатель
Значения показателя,
тыс. руб.
Вертикальный
анализ, %
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Всего имущества
10838
33493
42186
100
100
100,00
1. Внеоборотные активы
70
1025
1031
0,646
3,06
2,44
2. Оборотные активы
10768
32468
41156
99,35
96,94
97,56
2.1 Запасы
5526
10282
14039
50,99
30,7
33,28
2.2 Денежные средства
514
402
2323
4,743
1,2
5,51
2.3 Финансовые и другие
оборотные активы
(дебиторская задолженность)
4728
21784
24794
43,62
65,04
58,77
Всего источников
образования имущества
10838
33493
42186
100
100
100,00
1. Собственный капитал
7092
7383
10552
65,44
22,04
25,01
2. Заёмный капитал
3746
26110
31635
34,56
77,96
74,99
2.1 Долгосрочные заёмные
средства
0
0
0
0
0,00
2.2 Краткосрочные заёмные
средства
65
13725
16267
0,6
40,98
38,56
2.3 Кредиторская
задолженность
3681
12385
15368
33,96
36,98
36,43
В активе баланса соотношение строк за три года не претерпело
серьёзных изменений.
До 2016 года собственный капитал составлял большую часть источников
образования имущества, это являлось благоприятным фактором, так как в
случае затруднений предприятие сможет погасить свои обязательства с
помощью собственного капитала. Однако в 2016 году доля заёмного капитала
значительно выросла за счёт значительного увеличения краткосрочных
заёмных средств, а также кредиторской задолженности.
Показатели платёжеспособности имеют большое значение для развития
организации.
Расчёт финансовых коэффициентов ликвидности представлен в таблице
6.
39
Таблица 6
Финансовые коэффициенты ликвидности
Коэффициент
Норма
2015
2016
2017
Быстрой ликвидности
≥1
1,4
0,85
0,86
Абсолютной ликвидности
≥0,2
0,14
0,02
0,07
Текущей (общей) ликвидности
≥2
2,88
1,24
1,30
Обеспеченности собственными средствами
>0,1
0,65
0,2
0,23
Различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под
долгосрочной понимается способность предприятия рассчитываться по своим
долгосрочным обязательствам.
Текущая платёжеспособность или ликвидность – это способность
предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам.
Абсолютная ликвидность показывает, какую часть краткосрочной
задолженности возможно покрыть за счёт имеющихся денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений. Показатель ниже нормы.
Коэффициент быстрой ликвидности оценивает платёжеспособность
предприятия с учётом предстоящих поступлений от дебиторов. Данный
показатель был в норме до 2016 года.
Прогнозируемые возможности организации при погашении
краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов
отражает коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент остаётся в
пределах нормальных значений, несмотря на снижение в 2016 и 2017 годах.
В 2016 году предприятие нарастило клиентскую базу и увеличило объём
выполняемых работ, для этого понадобилось расширение автопарка и приём
новых работников. На покупку новых автомобилей был взят кредит, поэтому
сумма краткосрочных обязательств существенно возросла.
Также с точки зрения обеспеченности собственными средствами ООО
«Эколайн» остаётся финансово устойчивым предприятием.
ООО «Эколайн» согласно бухгалтерской отчётности не имеет
долгосрочных обязательств. Имеются краткосрочные заёмные обязательства и
кредиторская задолженность. Его активы превышают обязательства.
40
Существует достаточно большая кредиторская задолженность, которая
негативно влияет на платёжеспособность.
Таким образом, уровень платёжеспособности и ликвидности
предприятия удовлетворительный, но на этот аспект руководству стоит
обратить внимание.
Проведем анализ и оценку ликвидности баланса предприятия при
помощи показателей ликвидности и коэффициентов ликвидности.
Составим сравнительный аналитический баланс по степени ликвидности
активов (таблицы 7, 8, 9).
Таблица 7
Ликвидность активов
Группа активов
Значения, тыс. руб.
2015
2016
2017
Наиболее ликвидные активы (А1)
514
402
2323
Быстрореализуемые активы (А2)
4728
21784
24794
Медленнореализуемые активы (А3)
5526
10282
14039
Труднореализуемые активы (А4)
70
1025
1031
Баланс
10838
33493
42186
Наибольшее количество активов – быстрореализуемые А2 и
медленнореализуемые А3.
Таблица 8
Ликвидность пассивов
Группа пассивов
Значения, тыс. руб.
2015
2016
2017
Наиболее срочные обязательства (П1)
3681
12385
15368
Краткосрочные пассивы (П2)
65
13725
16267
Долгосрочные пассивы (П3)
0
0
0
Постоянные пассивы (П4)
7092
7383
10552
Баланс
10838
33493
42186
Среди пассивов наибольшую суммы занимают наиболее срочные
обязательства П1 и краткосрочные пассивы П2.
41
Таблица 9
Ликвидность активов и пассивов
Оптимальные условия и
соотношения активов и
пассивов
Выполнение
условий
неравенства
Излишек (недостаток)
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Общая ликвидность
А1≥П1
-
-
-
-3167
-11983
-
13045
А2≥П2
+
+
+
4663
8059
8527
А3≥П3
+
+
+
5526
10282
14039
А4≤П4
+
+
+
7022
6358
9521
Текущая ликвидность
(А1+А2)>(П1+П2)
+
-
-
1496
-26110
-4518
Перспективная ликвидность
(А1+А2+А3)>(П1+П2+П3)
+
+
+
7022
6358
9521
С 2015 года наиболее срочные обязательства стали превышать наиболее
ликвидные активы.
Баланс можно считать абсолютно ликвидным, если выполняются первые
четыре неравенства. Первая группа отражает соотношение текущих платежей и
поступлений (до 3-х месяцев). Поэтому ликвидность баланса можно считать
недостаточной, на протяжении четырёх лет наличных средств не хватает для
выполнения первоочередных обязательств, и этот недостаток лишь
увеличивается. Также с 2016 года отрицательными стали показатели текущей
ликвидности.
Однако показатель перспективной ликвидности на протяжении трёх лет
остаётся положительным, с этой точки зрения в 2017 году предприятие
улучшило показатели в сравнении с 2016 годом. Перспективная ликвидность –
это прогнозируемая платёжеспособность предприятия.
2.3 Анализ деловой активности и финансовой устойчивости организации
Проведём анализ основных показателей финансовой устойчивости
организации (таблица 10).
42
Таблица 10
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатель
Значение
показателя
Нормативное
значение
2015
2016
2017
Коэффициент автономии
0,65
0,22
0,25
0,5 и больше
Коэффициент финансового левериджа
0,52
3,54
3,00
0,5-0,8
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,65
0,20
0,23
0,1 и более
Индекс постоянного актива
0,01
0,14
0,1
0,5-0,8
Коэффициент покрытия инвестиций
0,65
0,22
0,25
0,7 и более.
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,99
0,86
0,9
0,5 и более
Коэффициент обеспеченности запасов
1,27
0,62
0,68
0,5 и более.
Коэффициент краткосрочной
задолженности
1
1
1
В 2016 году доля собственного капитала в общем капитале стала
недостаточной, в 2017 году положение несколько улучшилось.
Коэффициент финансового левериджа (финансового рычага) даёт
представление о соотношении собственных и заемных средств. В пределах
нормы данное значение было до 2016 года, затем заёмный капитал резко
превысил собственные средства, хотя в 2017 году ситуация несколько
улучшилась.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
остаётся в норме.
Индекс постоянного актива определяет ту часть собственных средств
компании, которая идёт на покрытие внеоборотных активов, представляющих
собой часть производственного потенциала компании. Несмотря на то, что для
каждой отрасли показатели индивидуальны, в целом значения низкие.
Коэффициент покрытия инвестиций показывает, какая часть активов
организации финансируется за счет устойчивых источников, то есть
собственных средств и долгосрочных пассивов. С 2015 года коэффициент ниже
нормы, в 2017 году тенденция увеличения.
43
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает
соотношение между собственными оборотными средствами и собственным
капиталом предприятия, его значения в пределах нормы.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
показывает устойчивость предприятия, на протяжении трёх лет он в норме.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает, что
предприятие не имеет и не имело долгосрочных задолженностей.
Таким образом, предприятие можно назвать финансово устойчивым,
хотя высокая доля заёмных средств вызывает беспокойство.
Под деловой активностью можно понимать оборачиваемость ряда
активов.
Важнейшими показателями использования оборотных средств на
предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и
длительность одного оборота (таблица 11).
Таблица 11
Оборачиваемость оборотных средств
Показатель
2015
2016
2017
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
4,11
2,77
1,85
Длительность оборота, дн.
89
132
197
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий
количество оборотов, совершенных оборотными средствами за
рассматриваемый период, определяется отношением объёма реализуемых услуг
в рублях к среднему остатку оборотных средств.
Длительность одного оборота в днях, показывающая, за какой срок к
предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от
реализации продукции, определяется отношением количества дней в периоде
на коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности
предприятия в оборотных средствах.
Оборачиваемость других активов приведена в таблице 12.
44
Таблица 12
Оборачиваемость прочих активов
Показатель оборачиваемости
Год
2015
2016
2017
Оборачиваемость запасов
0,16
0,17
0,21
Оборачиваемость дебиторской задолженности
7,50
2,75
2,74
Оборачиваемость кредиторской задолженности
0,10
0,21
0,23
Оборачиваемость активов
3,27
1,79
1,61
Оборачиваемость собственного капитала
0,20
0,12
0,16
Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый
период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. В
среднем оборачиваемость запасов находится на одном уровне.
Оборачиваемость дебиторской задолженности – скорость погашения
дебиторской задолженности организации. Коэффициент снизился в 2016 году и
находится на одном уровне.
Оборачиваемость кредиторской задолженности – скорость погашения
кредиторской задолженности организации. Коэффициент увеличивается, это
говорит об улучшении финансового состояния организации.
Оборачиваемость активов — это показатель, характеризующий скорость
оборота собственных средств предприятия.
Оборачиваемость собственного капитала позволяет оценить, с какой
интенсивностью осуществляется предпринимательская деятельность компании.
С 2015 по 2016 годы коэффициент снижался, в 2017 году появился небольшой
рост, что также свидетельствует об улучшении ситуации.
Для определения эффективности использования основных средств
применяются показатели фондорентабельности и фондоёмкости (таблица 13).
Таблица 13
Эффективность использования основных средств
Показатель
2015
2016
2017
Фондоёмкость
0,000988
0,009147
0,015134
Фондорентабельность
50,31
0,52
0,32