15
детализировать информацию, представленные в балансе и отчете о
финансовых результатах .
Полный и эффективный анализ финансово-хозяйственной деятельности
предусматривает использование как внутренних, так и внешних источников.
Бланк И.А.
11
в зависимости от источников система показателей
финансово-хозяйственной деятельности делится на две большие группы,
которые, в свою очередь разбиваются на блоки (рис. 2).
Блоки показателей, получаемые из внешних источников информации:
1. Показатели общего экономического развития.
К таким показателям относят: уровень инфляции, безработицы, темпы
экономического роста, динамика среднедушевых доходов населения. Также
используются показатели развития отдельных отраслей, в зависимости от той
сферы, где функционирует организация.
Рисунок 2. Показатели информационного обеспечения анализа
финансово-хозяйственной деятельности
2. Показатели текущей конъюнктуры рынка.
11
Бланк И.А . Управление прибылью. – М.: Ника-центр, 2014. – с. 82
Показатели анализа финансово-
хозяйственной деятельности
Внутренние источники
Внешние источники
Показатели финансовой отчетности
Общее экономическое развитие
страны
Показатели управленческой
отчетности
Текущая конъюнктура рынка
Нормативные показатели
Микросреда
Нормативно-правовое
регулирование
16
В данном блоке такие показатели, как емкость рынка, соотношение
спрос и предложения на рынке, доступности финансовых ресурсов.
3. Показатели микросреды
К микросреде относят организации и учреждения, которые
непосредственное влияние на деятельность организации: ее поставщики, банки,
конкуренты, покупатели и т.д.
4. Показатели, характеризующие нормативно-правовое регулирование
К ним относят показатели налоговой нагрузки, а также показатели,
которые характеризуют особенности формирования, распределения прибыли
согласно законодательству.
Блоки показателей, получаемые из внешних источников информации,
используемые при анализе финансово-хозяйственной деятельности:
1. Показатели, рассчитанные по финансовой отчетности
Это те индикаторы, которые получены в ходе анализа бухгалтерского
баланса, отчета о финансовых результатах и других форм финансовой
отчетности.
Наиболее часто эти показатели используются внешними пользователями
для оценки инвестиционной привлекательности организаций.
2. Показатели, рассчитанные по данным управленческого учета
Эти показатели характеризуют финансовые результаты и эффективность
отдельных направлений деятельности организации, ее ресурсов. По данным
управленческого учета проводится маржинальный анализ, которые позволяет
отследить зависимость между разными видами затрат, объемами производства
и выручкой организации.
Эти показатели доступны внутренним пользователям, на их основе
вырабатываются управленческие решения.
3. Нормативно-плановые показатели
Это показатели, которые характеризуют «нормальную» работу
организации. Такие показатели устанавливаются как в целом по экономике
(например, нормативы ликвидности), так и по отдельным отраслям.
17
Таким образом, использование всех показателей, входящих в систему
информационного обеспечения, позволяет осуществить полный анализ
финансово-хозяйственной деятельности и выявить на его основе резервы
эффективности деятельности.
1.3. Методика анализа бухгалтерской отчетности
Методика анализа бухгалтерской отчетности представляет собой
совокупность аналитических способов и правил исследования экономики
организации, определенным образом подчиненных достижению цели анализа.
Методика анализа бухгалтерской отчетности коммерческой организации
включает последовательность, периодичность и сроки проведения
аналитического исследования; источники информации; приемы анализа;
порядок оформления результатов анализа.
12
Для отображения объективного финансового состояния предприятия
используются несколько методов: чтение бухгалтерской отчетности;
горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ;
сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ; метод
финансовых коэффициентов.
13
Чтение бухгалтерской отчетности – общее ознакомление с финансовым
положением по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и
убытках. По данным отчетности выясняется имущественное и финансовое
положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы; финансовые
результаты, регулярно генерируемые данным предприятием; изменения в
капитале собственников; ликвидность предприятия.
14
Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей
бухгалтерской отчетности в разные периоды деятельности. Наиболее
12
Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций:
учебное пособие /– М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014.
13
Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2016. – 240 с.
14
Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных
бухгалтерского баланса // Экономи- ческий анализ: теория и практика. 2015. № 21 (150).
18
распространенными приемами горизонтального анализа являются:
1) простое сравнение статей отчетности и изучение причин их
изменений;
2) анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями
других статей.
Вертикальный (структурный) анализ осуществляют для определения
удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и
последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего
периода. Его можно проводить по исходной или агрегированной отчетности.
Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотреть соотношение между
внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом,
определить структуру капитала по его элементам.
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при
составлении аналитических таблиц чаще всего применяются одновременно.
Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров
отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С
помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, т.
е. осуществляется прогнозный анализ.
15
Сравнительный (пространственный) анализ проводят на основе
внутрихозяйственного сравнения отдельных показателей предприятия и
межхозяйственных показателей аналогичных компаний-конкурентов.
Факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов
(причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и
статистических приемов исследования. При этом факторный анализ может
быть, как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом
способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а
при обратном – отдельные элементы соединяют в общий результативный
показатель. Для достижения более высокой точности результатов необходимо
15
Любушкин Н.П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций // Экономический
анализ: теория и практика. 2015. № 1 (166).
19
постоянно корректировать набор показателей и значения коэффициентов
весового влияния каждого показателя с учетом вида экономической
деятельности и других перечисленных условий.
Метод финансовых коэффициентов – расчет отношений данных
бухгалтерской отчетности и определение взаимосвязей показателей. При
проведении аналитической работы следует учитывать следующие факторы:
1) эффективность применяемых методов планирования;
2) достоверность бухгалтерской отчетности;
3) использование различных методов учета (учетной политики);
4) уровень диверсификации деятельности других предприятий;
5) статичность применяемых коэффициентов.
Методика анализа и оценки финансовой деятельности коммерческой
организации должна включать три основных этапа.
Первый этап. Выделяются основные (главные, приоритетные) вопросы
деятельности фирмы.
Второй этап. Разрабатывается система показателей, наилучшим образом
характеризующая различные функции и подсистемы организации, а также
критерии оценки и пороговые значения показателей.
Третий этап. Выявляются взаимосвязи между показателями, проводится
факторный анализ, грамотно в логической последовательности формулируются
выводы, разрабатываются ряд предложений и варианты их реализации.
При этом главным является обеспечение системности, взаимосвязи
между отдельными блоками анализа и единства результатов расчетов по
каждому разделу.
16
В рамках данной работы рассмотрим лишь наиболее
популярные показатели, применяемые в анализе бухгалтерской отчетности. В
таблице 1 представлен алгоритм оценки финансового состояния организации по
данным бухгалтерской отчетности.
16
Максютов, А.А. Экономический анализ: учебное пособие / – М.: Издательство политической литературы
«Единство», 2014.
20
Таблица 1
Технология и этапы анализа и оценки финансовой деятельности
коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
Этапы анализа
финансового
состояния
Поэтапные результаты анализа финансового
состояния
1. Исходные данные
Баланс организации, отчет о финансовых
результатах и их использовании
2. Предварительная
оценка (актив, пассив,
имущество)
Динамика абсолютных и удельных финансовых
показателей
3. Анализ финансовой
устойчивости:
Определяется тип финансовой устойчивости.
4. Анализ ликвидности
баланса
Оценка текущей и перспективной ликвидности и
определение значений коэффициента ликвидности
5. Анализ
платежеспособности
Абсолютные значения коэффициентов на начало и
конец анализируемого периода
6. Анализ и оценка
финансовой
деятельности
коммерческой
организации
Динамика показателей прибыли, деловой
активности, рентабельности на начало и конец
анализируемого периода
Предлагаемые в экономической литературе разными авторами
финансовые показатели можно представить в следующих группах:
1. Показатели ликвидности - раскрывают характер отношения между
оборотными активами и краткосрочными пассивами и отражают способность
компании вовремя выполнить обязательства.
2. Показатели контроля и регулирования долговых отношений -
измеряют объем финансирования фирмы за счет привлеченных средств и ее
способность погашать долговые обязательства.
3. Показатели прибыльности (рентабельности) - отражают влияние
ликвидности, управления активами и регулирования долговых отношений на
прибыль фирмы.
17
Показатели ликвидности раскрывают характер отношения между
оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими
пассивами) и отражают способность компании вовремя выполнить свои
финансовые обязательства. В практике проведения финансового анализа
используются следующие показатели (таблица 2).
17
Чечевицина, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебный курс. /– Ростов-на-дону: Феникс,
2015.
21
Таблица 2
Показатели оценки ликвидности
18
Коэффициент
Методика расчета
Нормативное
значение
Коэффициент
текущей
ликвидности
где ОА – оборотные активы; ЗК – займы и
кредиты; КЗ – кредиторская задолженность;
Коп – прочие краткосрочные обязательства.
1,5 – 2,5
Коэффициент
быстрой
ликвидности
где ДЗк – краткосрочная дебиторская
задолженность;
КФВ – краткосрочные финансовые
вложения; ДС – денежные средства.
0,7 - 1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
> 0,2
Показатели финансовой устойчивости указывают, насколько устойчиво
предприятие, насколько сильна зависимость организации от заемных средств,
насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом без
риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату
кредиторской задолженности вовремя (таблица 3).
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости
19
Коэффициент
Методика расчета
Нормативное
значение
Коэффициент
концентрации
заемного
капитала
где ДО – долгосрочные обязательства; КО –
краткосрочные обязательства; П – пассивы.
> 0,5
Коэффициент
финансовой
зависимости
где СК – собственный капитал.
0,25 – 1,0
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
где ВА – внеоборотные
активы.
> 0,5
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
где ДБП – доходы будущих периодов; РПР –
резервы предстоящих расходов.
< 1
18
Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. /2011.
19
Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. /2015.
,
КОпКЗЗК
ОА
,
КОпКЗЗК
ДСКФВДЗк
КОпКЗЗК
ДСКФВ
,
П
КОДО
Ккзк
,
СК
П
Кфз
,
СК
ВАСК
Кмск
,
РПРДБПКО
РПРДБПКОДО
Кзсс
22
Показатели рентабельности отражают влияние показателей
ликвидности, управления активами и регулирования долговых отношений на
результаты деятельности организации (таблица 4).
Таблица 4
Показатели рентабельности деятельности
20
Коэффициент
Методика расчета
Коэффициент общей
рентабельности
где ДФВ – долгосрочные финансовые вложения;
В – выручка.
Коэффициент рентабельности
собственного капитала
где ВА – внеоборотные активы;
СКнг – собственный капитал на начало периода;
СКкг – собственный капитал на конец периода.
Коэффициент рентабельность
продаж
где Ппр – прибыль от продаж.
Коэффициент рентабельность
затрат
где С – себестоимость; КР – коммерческие
расходы; УР – управленческие расходы.
Общая рентабельность – показатель того, какую часть от выручки
составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и
сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.
Таким образом, в рыночной экономике сформировалась система
методов предварительной диагностики и возможной защиты организации от
банкротства, так как предполагаемое банкротство можно диагностировать на
ранних стадиях, что позволяет своевременно отреагировать на проблему и
воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость
применения последовательных процедур по реорганизации организации.
20
Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации [Электронный ресурс] : учебное пособие для
студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по
подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — 3-е изд. — Электрон.
текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 583 c.
,
В
ДФВ
Кор
,
)(5,0 СКкгСКнг
ВА
Крск
,
В
Ппр
Крп
,
УРКРС
ДФВ
Крз
23
Глава 2. Анализ бухгалтерской отчетности предприятия
2.1. Организационно–экономическая характеристика организации
Компания «Грант» была образована в 2005 году инженерами и
специалистами в области разработки и производства промышленных котельных
систем и котельного оборудования.
ООО «Грант» зарегистрирована 24 апреля 2017 г. регистратором
Межрайонная инспекция федеральной налоговой службы № 23 по
Красноярскому краю.
Руководитель организации: директор Лугавцова Елена Владимировна.
Юридический адрес ООО «Грант» - 660100, Красноярский край, город
Красноярск, улица Луначарского, дом 139а.
Основным видом деятельности является «Обеспечение
работоспособности котельных».
На сегодняшний день компания располагает собственным
производством полного цикла, конструкторским и проектным
подразделениями, а также полностью укомплектовано штатом специалистов,
необходимых для монтажа, запуска и наладки производимых объектов.
Рыночный опыт компании не ограничен временем её существования как
ООО «Грант», а является производной от опыта её создателей и квалификации
сотрудников.
Основные направления деятельности:
разработка и производство объектов теплоэнергетики;
разработка и производство объектов электроэнергетики;
разработка, испытание и внедрение новых видов продукции.
Основной перечень предлагаемой ООО «Грант» продукции:
водогрейные котельные (серийные или по индивидуальным
проектам);
паровые котельные (серийные или по индивидуальным проектам);
24
контейнерные котельные;
крышные котельные;
мобильные дизельные котельные (аварийный или временный
источник тепла);
котлы наружного размещения;
газопоршневые электростанции (в контейнере или на раме).
Компания «Грант» имеет в своем составе все необходимые
подразделения для реализации полного пакета услуг по поставке готовых
решений на рынке тепло- и электроэнергетики. Организационная структура
ООО «Грант» представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура ООО «Грант»
Административный департамент - основной центр обслуживания и
взаимодействия с клиентами. Располагается в головном офисе компании.
Выполняет функцию контроля и объединяет усилия всех подразделений в
единый пакет услуг для заказчика.
Проектное и конструкторское бюро. Выполняет весь комплекс
проектных работ, начиная с проектирования и привязки стандартных
котельных и заканчивая генеральным проектированием районных тепловых и
электрических станций.
Производственное подразделение компании. Располагает площадью в 12
Генеральный
директор
Администрати
вный
департамент
Строительно-
монтажное
управление
Пусконаладочн
ое управление
Проектный
департамент
Производствен
ное
подразделение