25
000 кв. метров, всем необходимым оборудованием и персоналом для полного
цикла производства модульных котельных и энергокомплексов. Достигнутая
степень автоматизации этапов производства позволяет в значительной степени
снизить количество проводимых ручных операций и влияние человеческого
фактора, что повышает качество и конкурентоспособность изготавливаемой
продукции. Трехступенчатый контроль качества способствует повышению
надежности и эксплуатационных характеристик выпускаемой продукции.
Строительно-монтажное управление. Имеет в своем распоряжении
несколько мобильных монтажных бригад, выполняющих монтаж модульных
котельных полной заводской готовности, а также один строительно-монтажный
комплекс быстрого развертывания для строительства крупных объектов на
месте.
Сервисное подразделение компании. Осуществляет запуск и ввод в
эксплуатацию построенных объектов, проводит сервисное, гарантийное и
постгарантийное обслуживание объектов.
Важнейшим принципом компании ООО «Грант» является непрерывное
совершенствование не только продукции и технологии производства, но и
поддержание хороших взаимоотношений в коллективе и коммуникаций с
партнерами. Свидетельством надежности и непоколебимости этих принципов
служит тот факт, что сотрудники, пришедшие в год ее основания, продолжают
трудиться и по настоящее время, вкладывая силы и знания в общее для нас всех
дело.
Важной характеристикой предприятия является динамика основных
экономических показателей его деятельности: доходов, расходов, прибыли и
прочих. Данные показатели по ООО «Грант» представлены в таблице 5.
На протяжении 3-х лет наблюдается рост объема реализации проектов -
на 71,59 % в 2017 гг. по сравнению с 2015 г. Прибыль от продаж увеличилась в
2016 г. на 0,54 %, в 2017 г. на 16,62 %. Однако, за исследуемый период
наблюдается снижение чистой прибыли на 3807 тыс. руб. по сравнению с 2015
г.
26
Таблица 5
Основные экономические показатели деятельности ООО «Грант»
2015-2017 гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение
Темпы роста,
2017 г.
от
2015 г.
2017 г.
от
2016 г.
2017 г.
к 2015
г.
2017
г. к
2016
г.
1 Выручка от
продажи
продукции,
тыс. руб
212566
259492
364748
152182
105256
171,59
140,56
2 Полная
себестоимость
проданной
продукции,
тыс. руб
196857
241271
346428
149571
105157
175,98
143,58
3 Прибыль от
продажи
продукции,
тыс. руб
15709
18221
18320
2611
99
116,62
100,54
4 Прибыль до
налогообложе
ния, тыс. руб
6144
500
1078
-5066
578
17,55
215,60
5 Чистая
прибыль, тыс.
руб
4669
380
862
-3807
482
18,46
226,84
6
Среднегодовая
стоимость
основных
фондов, тыс.
руб
89638
98763
115102
25464
16339
128,41
116,54
7 Средние
остатки
оборотных
средств, тыс.
руб
70309
68543
116956
46647
48413
166,35
170,63
8
Среднесписоч
ная
численность
персонала,
чел.
83
80
84
1
4
101,20
105,00
9 Фонд оплаты
труда, тыс.
руб.
25140
26874
27810
2670
936
110,62
103,48
10 Затраты на
1 руб объема
продукции,
коп.
0,92
0,92
0,95
0,03
0,02
102,93
102,45
27
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
11
Фондоотдача,
руб/руб
2,37
2,63
3,17
0,80
0,54
133,63
120,61
12
Фондовооруже
нность, тыс.
руб/чел.
1079,9
1234,5
1370,2
290,29
135,72
126,88
110,99
13
Коэффициент
оборачиваемо
сти оборотных
средств, кол-
во оборотов
3,02
3,79
3,12
0,10
-0,67
103,15
82,38
14 Период
оборачиваемо
сти оборотных
средств, дней
120,73
96,41
117,04
-3,69
20,62
96,94
121,39
15
Производител
ьность труда,
тыс. руб/чел
2561,0
3243,6
4342,2
1781,2
1098,6
169,55
133,87
16
Среднемесячн
ая заработная
плата, тыс.
руб
25,24
27,99
27,59
2,35
-0,40
109,30
98,56
В связи с расширением производства средняя годовая стоимость
основных производственных фондов увеличилась на 28,41 % в 2017 г. по
сравнению с 2015 г. Опережающий темп роста выручки относительно роста
основных производственных фондов обусловил увеличение показателей
фондоотдачи в 2017 г на 33,63 % по сравнению с 2015 г.
Затраты на 1 руб реализации проектов вследствие опережающего роста
себестоимости относительно роста выручки увеличились в 2017 г. на 2,93 %.
Фондовооруженность вследствие опережающего темпа роста основных
производственных фондов относительно роста численности персонала
увеличилась в 2017 г. на 26,88 %, в 2016 г. на 10,99 %. Производительность
труда 1-го работающего вследствие опережающего роста выручки
относительно роста численности персонала выросла в 2017 г. на 69,55 %.
Фонд заработной платы растет за все три года, однако выработка на
28
одного работника в 2017 г. по сравнению с 2015 г. снижается, что
свидетельствует о снижении эффективности использования трудовых ресурсов.
Таким образом, анализируя показатели таблицы 5, можно сделать вывод
об увеличении масштабов деятельности предприятия, росте экономических
показателей деятельности, увеличении эффективности текущей деятельности.
2.2. Анализ структуры и динамики баланса организации, оценка ее
платежеспособности и ликвидности
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
необходимо начать с вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского
баланса за 2015 – 2017 гг., который дает информацию о составе и структуре
имущества и капитала исследуемого предприятия (табл. 6).
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы. На
конец 2015 года валюта баланса исследуемого предприятия составила 162930
тыс. руб. в 2016 году валюта баланса увеличилась на 85658 тыс. руб. или на
5,3%.
При этом основное увеличение произошло за счет роста сумм
внеоборотных активов (темп прироста 11,3%), оборотные активы предприятия
в свою очередь сократились на 2,5% в общей сумме или на 1766 тыс. руб.
Исследуя внеоборотные активы предприятия за 2015 год, можно
отметить, что на рост данного раздела баланса в первую очередь оказало
влияние увеличение статей незавершенного строительства (+80,7%) и основных
средств (+10,2%).
29
Таблица 6
Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Грант» за 2015-2017 гг.
Актив
2015 г.
2016 г.
Изменение
статьи актива
2017 г.
Изменение
статьи актива
сумма
доля в
%
сумма
доля в
%
(+,-)
в %
сумма
доля
в%
(+,-)
в %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
1210
0,7
1089
0,6
-121
-10,0
3318
1,4
2229
204,7
Основные средства
89638
55,0
98763
57,6
9125
10,2
115102
47,0
16339
16,5
Незавершенное
строительство
1721
1,1
3110
1,8
1389
80,7
9654
3,9
6544
210,4
Отложенные налоговые
активы
52
0,03
83
0,05
31
59,6
105
0,04
22
26,5
Итого по разделу I
92621
56,8
103045
60,1
10424
11,3
128179
52,3
25134
24,4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
33440
20,5
37659
21,9
4219
12,6
59618
24,3
21959
58,3
НДС
699
0,4
786
0,5
87
12,4
2221
0,9
1435
182,6
Дебиторская
задолженность, которая
ожидается в теч. 12 мес.
после отчетной даты
22032
13,5
23549
13,7
1517
6,9
39876
16,3
16327
69,3
Краткосрочные финансовые
вложения
198
0,1
206
0,120
8
4,0
345
0,141
139
67,5
Денежные средства
13940
8,6
6343
3,7
-7597
-54,5
14896
6,1
8553
134,8
Итого по разделу II
70309
43,2
68543
39,9
-1766
-2,5
116956
47,7
48413
70,6
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
15000
9,2
15000
8,7
0
0,0
15 000
6,1
0
0,0
Добавочный капитал
3889
2,4
4 934
2,9
1 045
26,9
3 651
1,5
-1 283
-26,0
Резервный капитал
750
0,5
750
0,4
0
0,0
750
0,3
0
0,0
Нераспределенная прибыль
18088
11,1
18 458
10,8
370
2,0
19 321
7,9
863
4,7
Итого по разделу III
37727
23,2
39 142
22,8
1 415
3,8
38 722
15,8
-420
-1,1
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
30
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Займы и кредиты
11987
7,4
14 562
8,5
2 575
21,5
29 098
11,9
14 536
99,8
Отложенные налоговые
обязательства
563
0,3
457
0,3
-106
-18,8
1042
0,4
585
128,0
Итого по разделу IV
12550
7,7
15019
8,8
2469
19,7
30140
12,3
15121
100,7
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
34892
21,4
38229
22,3
3337
9,6
35874
14,6
-2355
-6,2
Кредиторская
задолженность
72872
44,7
74903
43,7
2031
2,8
134201
54,7
59298
79,2
Доходы будущих периодов
1239
0,8
625
0,4
-614
-49,6
1973
0,8
1348
215,7
Прочие краткосрочные
обязательства
3650
2,2
3670
2,1
20
0,5
4225
1,7
555
15,1
Итого по разделу V
112653
69,1
117427
68,4
4774
4,2
176273
71,9
58846
50,1
БАЛАНС
162930
100
171588
100,0
8658
5,3
245135
100
73547
42,9
31
Среди оборотных активов предприятия в 2016 году основной рост
отмечен по статье запасы и дебиторская задолженность, соответственно 12,6%
и 6,9%. При этом сумма денежных средств предприятия сократилась на 54,5%,
что привело к сокращению общей суммы оборотных активов.
В пассивах предприятия за 2016 год основной рост наблюдался по
разделу долгосрочные обязательства, при этом сумма долгосрочных займов и
кредитов выросла на 21,5% в сравнении с 2015 годом. Собственный капитал
предприятия и краткосрочные обязательства показали примерно одинаковый
темп роста, соответственно 3,8% и 4,2%.
В разделе краткосрочные обязательства основной рост наблюдался по
статье краткосрочные займы и кредиты (+9,6%). А в разделе собственный
капитал – по статье добавочный капитал (+26,9%), что связано с переоценкой
основных средств предприятия.
В 2017 году валюта баланса исследуемого предприятия увеличилась на
42,9% или на 73547 тыс. руб., при этом внеоборотные активы предприятия
выросли на 24,4%, а оборотные активы предприятия на 42,9%. Таким образом,
увеличение валюты баланса в активной части потенцировал рост оборотных
активов. Необходимо отметить, что предприятие в 2016 году продолжает
наращивать сумму основных средств и незавершенного строительства (темп
роста указанных статей 16,5% и 210,4% соответственно), так же максимальный
темп роста показали нематериальные активы (+204,7%). Это связано с
модернизацией корпоративной информационной системы на базе SAP ERP и
встройкой дополнительных учетных модулей для формирования системы
менеджмента качества.
В пассивах предприятия в 2017 году основной рост наблюдается по
разделу долгосрочных (+100,7%) и краткосрочных (50,1%) обязательств, при
этом собственный капитал предприятия сократился на 1,1% за счет сокращения
сумм добавочного капитала на 26%.
Необходимо отметить, что если долгосрочные обязательства прирастали
исключительно по статье займы и кредиты (+99,8%), то краткосрочные
32
обязательства показали рост за счет увеличения кредиторской задолженности
на 79,2%. Таким образом, на начало 2018 года кредиторская задолженность
предприятия превышает дебиторскую задолженность в 3,4 раза.
Следует отметить основные отрицательные тенденции, выявленные в
процессе горизонтального анализа: во-первых, преимущественный темп роста
внеоборотных активов по сравнению с темпом роста оборотных активов, во-
вторых, преимущественный темп роста долгосрочных займов и кредитов и
краткосрочных обязательств по сравнению с собственным капиталом. Это
позволяет сделать вывод, свидетельствующий о неэффективном размещении
капитала в имущество, что приводит к снижению оборотных средств, а,
следовательно, к снижению маневренности финансового управления.
Далее рассмотрим структуру баланса исследуемого предприятия
(вертикальный анализ) рис. 4 за 2015 – 2017 гг. Представленная структура
баланса предприятия подтверждает выводы, полученные в ходе
горизонтального анализа.
Рисунок 4. Структура активной части баланса ООО «Грант» за 2015
– 2017 гг., в % к валюте баланса
Среди активной части баланса основная доля на протяжении всего
анализируемого периода принадлежит внеоборотным активам (более 50%). При
56,8
60,1
52,3
43,2
39,9
47,7
0
10
20
30
40
50
60
70
2015 г. 2016 г. 2017 г.
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
33
этом в 2016 году доля внеоборотных активов увеличилась до 60%, но в 2017
году снизилась до 52%. Такая структура активной части баланса может
свидетельствовать о низкой ликвидности баланса в целом.
Более подробный анализ ликвидности будет представлен далее, здесь же
стоит отметить, что в оборотных активах предприятия на всем протяжении
анализируемого периода запасы имеют удельный вес: в 2015 году 20,5%; в 2016
году 21,9%; в 2017 году 24,3%. Таким образом, в оборотных активах
преобладают медленно реализуемые активы. При этом денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения, как наиболее ликвидные активы в 2015
году имеют удельный вес 8,7%; в 2016 году удельный вес данной группы
активов критически снизился до 3,8%; в 2017 году имеется некоторый рост
оборотных активов до 48% от валюты баланса.
При этом необходимо отметить следующее: если в 2015 году удельный
вес основных средств в валюте баланса составлял 55%, то в 2016 году он
увеличился до 57,6%, это является основной причиной снижения удельного
веса оборотных активов в валюте баланса. В 2017 году удельный вес основных
средств в валюте баланса сократился до 47%, при этом удельный вес запасов
(как наиболее весомой статьи оборотных активов) увеличился до 24,3%. Это
позволило предприятию несколько увеличить совокупную сумму оборотных
активов в валюте баланса.
Анализируя удельный вес статей оборотных активов в валюте баланса,
стоит отметить, что удельный вес наиболее ликвидных и быстро реализуемых
активов постоянно снижается. Так в 2015 году удельный вес денежных средств
и дебиторской задолженности составлял 8,6% и 13,5% соответственно. В 2016
году удельный вес дебиторской задолженности составлял 13,7%, т.е.
практически не изменился, при этом удельный вес денежных средств
сократился более чем в 2 раза до 3,7%. Это также оказало существенное
влияние на структуру активной части баланса в 2016 году.
В пассивной части баланса как видно из рис. 5 наибольший удельный вес
имеют краткосрочные обязательства. И если в 2015 – 2017 гг. удельный вес
34
собственного капитала составлял порядка 23%, то в 2016 году удельный вес
собственного капитала сократился до 15,8%. При этом значительно увеличился
удельный вес долгосрочных обязательств до 12,3%.
Рисунок 5. Структура пассивной части баланса ООО «Грант» за
2015 – 2017 гг., в % к валюте баланса
Краткосрочные обязательства на всем протяжении анализируемого
периода имеют стабильный удельный вес порядка 70% - 72%, однако стоит
отметить, что преимущественный рост удельного веса показывает кредиторская
задолженность, которая на начало 2018 года имеет удельный вес в валюте
баланса 54,7%.
Необходимо отметить, что удельный вес статьи нераспределенной
прибыли (т.е. прибыли реинвестированной в развитие деятельности
предприятия) за счет которой, собственно и прирастает собственный капитал,
имеет постоянную тенденцию к снижению. Связано это с тем, что предприятие
имеет низкий уровень чистой прибыли в 2016 и в 2017 гг.
23,2
7,7
69,1
Структура пассивной части
баланса за 2015 г.
Собственный
капитал
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
22,8
8,8
68,4
Структура пассивной части
баланса за 2016 г.
Собственный
капитал
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
15,8
12,3
71,9
Структура пассивной части
баланса за 2017 г.
Собственный
капитал
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства