65
го-сударств. О-сно-вным о-тличием МСФО- о-т традицио-нно-го- учета мо-жно-
назвать идео-ло-гию то-го-, что- бухгалтерский учет о-пределен для управления
финансо-выми вло-жениями и денежными по-то-ками инвесто-ра (владельца или
кредито-ра). О-со-бенно-сти, ко-то-рые предо-пределили испо-льзо-вание МСФО-:
прио-ритетно-е значение баланса; о-тказ о-т управления активами в по-льзу учета
ресурсо-в; ухо-д о-т исто-рическо-й сто-имо-сти.
Фо-рмиро-вание о-тчетно-сти со-гласно- междунаро-дным стандартам на
сегодняшний день бо-лее актуально-, нежели со- ставление о-тчётно-сти по- РСБУ.
В насто-ящее время в Ро- ссии сфо-рмиро-вано- и внедрено- двадцать четыре нацио-
нальных стандарта учета и о-тчетно-сти, не про-тиво-речащих принципам МСФО-.
Принято- считать, что- но-рмативно-–право-вая о-сно-ва бухгалтерско-го-
учета в части со-о-тветствия МСФО- уже сфо-рмиро-вана, приближение РСБУ к
междунаро-дным стандартам по- о-сно-вным направлениям до-стигнуто-. Имеет
место- ряд факто-ро-в, затрудняющих перехо-д на МСФО- (таблица 21).
Таблица 21
Факто-ры, затрудняющие перехо-д на МСФО-
О-бъективные
Субъективные
Нет анало-го-в
МСФО- в нацио-
нально-м учете
До-стато-чно- фо-рмальная передача инфо-рмации, со-
ставление о-тчетно-сти по-средство-м по-казателей в
число-во-й фо-рме в границах утвержденным фо- рм.
В ро-ссийских но-
рмативных актах
не
регламентируются
требо-вания к
раскрытию данных,
как в МСФО-.
Различия в нало-го-во-м учете
Значительные
различия РСБУ и
междунаро-дных
стандарто-в
Специалистам в о-бласти финансо-во-го- и бухгалтерско-
го- учета трудно- изменить сво-и представления, так как
ро-ссийские стандартны регламентиро-вали прямые то-
чные указания, как о-ценить то-т или ино-й элемент о-
тчетно-сти, а междунаро-дные стандарты спо-со-бны реко-
мендо-вать лишь применение про-фессио-нально- го-
суждения
План перехо-да ро-ссийских ко-мпаний на МСФО- нео-дно-значно-
оценивается финансо-выми руко-во-дителями и экспертами. О-дни считают, что-
66
тако-й шаг принесет по-льзу ро-ссийско-й эко-но-мике, другие же видят в это-м
лишь увеличение о-бъема рабо-ты и материальных затрат. О-пыт ро-ссийских
предприятий, уже рабо-тающих по- МСФО-, а также евро-пейский по-дхо-д к
внедрению МСФО- по-зво-ляют до-стато-чно- о-бъективно- о- ценить существо-вание
про-блем и перспектив данно-го- про-цесса.
Перед ро-ссийскими стандартами о-тчетно-сти сто-ят следующие задачи:
по-вышение качества данных, представляемых в о-тчетно-сти; развитие сферы
применения междунаро-дных стандарто-в; ро-ст ко-нтро-ля качества финансо-во-й и
бухгалтерско-й о-тчетно-сти; со-вершенство-вание знаний и навыко-в
специалистов.
В рамках со-вершенство-вания фо-рмиро-вания бухгалтерско-й о-тчетно-сти
следует о-братить внимание на про-блемы и задачи авто-матизации учета. О-ни
перечислены далее.
1. Приведение в по-рядо-к и со-здание о-птимально-й системы ведения
бухгалтерско-го- учета. По-д этим мы по-нимаем, прежде всего- , со-кращение
времени на о-брабо-тку первичных данных, фо-рмиро-вание нео-бхо-димых
отчетов, справо-к, выписо-к, минимизацию по-льзо- вательских действий для
получения ко-нечно-го- результата. Именно- минимизацию времени на ведение
бухгалтерско-го- учета – главно-го- о-граниченно-го- ресурса – считаем ключевым.
2. Фо-рмиро-вание о-птимально-го- о-бъема инфо-рмации в системе
бухгалтерско-го- учета. В рыно-чно-й эко-но-мике существует нео-бхо-димо-сть
формиро-вания как публично-й финансо-во-й (бухгалтерско-й) о-тчетно-сти,
адресованно-й внешним по-льзо-вателям, так и его- управленческо-й о-тчетно-сти,
испо-льзуемо-й менеджерами предприятия для решения по- управлению
бизнесом. Элементы системы бухгалтерско-го- учета предприятия, служащие
целям по-дго-то-вки финансо-во-й о-тчетно-сти о-бразуют по- дсистему финансо-во-го-
учета. Соответственно- по-дго-то-вку управленческо-й о-тчетно-сти о-беспечивает
подсистема управленческо-го- учета.
Инфо-рмации до-лжно- быть ни мно-го-, ни мало-, ее до-лжно- быть ро-вно-
столько-, что-бы инфо-рмация была именно- инфо-рмацией в со-о-тветствии с ее
67
представлением по- Кло-ду Шенно-ну, ко-то-рый тракто-вал инфо-рмацию как
снятую нео-пределенно-сть. До- тех по-р по-ка нео-пределенно-сть о- тно-сительно-
объекто-в управления существует, нео-бхо-димо- наращивать инфо-рмацию, что-
будет приво-дить к качественным улучшениям инфо-рмацио-нно-й системы
бухгалтерско-го- учета. Но- как то-лько- все нео-пределенно-сти о-тно-сительно-
объекто-в сняты, дальнейшее наращивание инфо-рмации нецелесо-о-бразно-.
Данно-е по-ло-жение является о-со-бенно- важным по-сле принятия
Федерально-го- зако-на о-т 06.12.2011 № 402–ФЗ «О- бухгалтерско-м учете». В
соответствии с его- требо-ваниями о-рганизации бо-льше не о-бязаны применять
унифициро-ванные фо-рмы первичных до-кументо-в, о-ни мо-гут разрабатывать
свои со-бственные фо-рмы до-кументо-в, закрепляя их в ло-кальных но-рмативных
актах. Это- о-ткрывает путь к минимизации дублиро-вания инфо-рмации, что- в
значительно-м о-бъеме имело- место- ранее.
Бо-льшо-е внимание в это-й связи нео-бхо-димо- уделять и ко-личеству
аналитических признако-в, инфо-рмация по- ко-то-рым фиксируется в системе.
Излишняя аналитика мо-жет принести вреда го-раздо- бо-льше, чем по-льзы.
3. Уменьшение ко-личества о-шибо-к в бухгалтерско-м учете с
применением встро-енных алго-ритмо-в ко-нтро-ля бухгалтерских по-казателей.
Так Со-гласно- По-ло-жение по- бухгалтерско-му учету «Исправление о-шибо-к в
бухгалтерско-м учете и о-тчетно-сти» (ПБУ 22/2010), к неправильно-му
отражению или не о-тражению факто-в хо-зяйственно-й деятельно-сти ведут такие
факто-ры, как неверно-е применением зако-но-дательства о- бухгалтерско-м учете и
иных но-рмативных право-вых акто-в, о-шибки в вычислениях, нето-чная о-ценка
факто-в хо-зяйственно-й деятельно-сти, а также недо-бро-со-вестные действия
должно-стных лиц о-рганизации.
Так же к факто-рам спо-со-бствующим по-явлению о-шибо-к, о-тно-сят:
наличие значительных финансо-вых вло-жений в кризисные о-трасли эко-но-мики;
несо-о-тветствие величины о-бо-ро-тных средств быстро-му ро-сту о-бъема про-даж;
наличие зависимо-сти эко-но-мическо-го- субъекта о-т о-дно-го- или неско-льких
поставщико-в и заказчико-в; изменение в практике до-го-во-рных о-тно- шений;
68
нетипичные сделки эко-но-мическо-го- субъекта в о-пределенный перио-д времени;
наличие платежей за услуги, ко-то-рые явно- не со-о-тветствуют сказанным
услугам; о-со-бенно-сти структуры капитала и распределения прибыли; наличие
откло-нений о- т устано-вленных правил ведения бухгалтерско-го- учета и
составления о-тчетно-сти .
В насто- ящее время мно-гие про-цедуры ко-нтро-ля уже авто-матизиро-ваны.
О-днако- все со-о- тветствующие алго-ритмы следует развивать и
усовершенствовать. Например, о-чень мо-щно-е ко-нтро-льно-е значение имеет
проведение анализа денежных по-то-ко-в ко-свенным мето-до-м, что- по-зво-ляет
одно-временно- увязать три важнейшие о-тчетные фо-рмы – бухгалтерский
баланс, о-тчет о- финансо-вых результатах и о-тчет о- движении денежных средств.
Встро-ив со-о-тветствующий алго-ритм в инфо-рмацио-нную систему, мо-жно-
получить ряд важнейших ко-нтро-льных со-о-тно-шений. До-по-лнительно-
необходимо- принять во- внимание ко-нтро-льные со-о-тно-шения, испо-льзуемые
нало-го-выми о-рганами при перво-начально-м тестиро-вании сданных фо-рм
бухгалтерско-й о-тчетно-сти и нало-го-вых деклараций.
На нео-бхо-димо-сть по-до-бных про-веро-к указывает целый ряд авто-ро-в,
рабо-тающих над данно-й про-блемо-й. Их аргументиро-ванные до-казательства
констатируют: внедрение со-о-тветствующих систем со-кратит ручно-й труд при
осуществлении о-пераций внутреннего- ко-нтро-ля, что-, со-о-тветственно-, по-влечет
за со-бо-й по-вышение эффективно-сти со-о-тветствующих про-веро-к за счет
минимизации затрат без по-тери качества.
4. По-вышение со-по-ставимо-сти инфо-рмацио-нных систем различных
субъекто-в. Все предприятия, в то-м числе и малые, до-лжны предо-ставлять в
нало-го-вые о-рганы бухгалтерскую финансо-вую о-тчетно-сть. Бухгалтерская
отчетно-сть как со-во-купно-сть данных о-б имущественно-м и финансо-во-м
положении о-рганизации и о- результатах ее хо-зяйственно-й деятельно-сти за
определенный о-тчетный перио-д, испо- льзуется внутренними и внешними
пользо-вателями, для о-ценки рабо-ты о-рганизации субъекто-в мало-го-
предпринимательства. Инфо-рмация предо-ставляется по- устано-вленным
69
формам в виде таблиц. Бухгалтерская о-тчетно-сть интегрирует инфо-рмацию
всех видо-в учета и является завершающим этапо-м в бухгалтерско-м учете.
Отчетно-сть до-лжна о-беспечивать со-по-ставимо-сть текущих по-казателей с
данными за про-шлые перио-ды. Бухгалтерская о-тчетно-сть за по-следний
календарный го-д нужна для о-перативно-го- управления хо-зяйственно-й
деятельно-стью и служит о-сно-ванием для по-следующего- планиро-вания.
О-тдельным бло-ко-м про-блем, требующим решения, является
взаимосвязь инфо-рмацио-нных систем. Так, например, передача бухгалтерско-й
о-тчетно-сти по-средство-м Интернет также нередко- приво-дит к во-зникно-вению
про-блемных ситуаций. Главная задача здесь – о-беспечить максимально- про-сто-
й и в то- же время гарантиро-ванный канал передачи о-тчетных данных о-т
предприятий до- про-веряющего- о-ргана. На это-м направлении, как правило-,
чаще затруднения связаны с нестыко-вками во- внутренних регламентах разных
субъекто-в и, со-о-тветственно-, их о-тчетных фо-рмах.
В рамках данно-го- же направления со-вершенство-вания нео-бхо-димо-
продо-лжение рабо-ты по- усилению ко-нтро-ля результато-в о-тдельных
направлений учета в рамках едино-й авто-матизиро-ванно-й системы. Важно-сть
данно-го- направления также о-тмечается специалистами, при это-м о- со-бый
акцент делается на взаимно-м ко-нтро-ле массиво-в вхо-дящей инфо-рмации для
всех направлений учета, в то-м числе МСФО-. Мо- жно- исключить дублиро-вание
различно-й до-кументации, предусмо-тренно-е, в то- м числе требо-ваниями
нормативных акто-в. В это-й связи рабо-та по- о-бъединению о-тгрузо-чных
документо-в и счето-в–фактур, ко-то-рая иницииро-вана сего-дня, заслуживает
только- по-ло-жительно-й о-ценки.
5. По-вышение квалификации по-льзо-вателей инфо-рмацио-нных систем.
Взаимо-действие с сертификатами безо-пасно-сти, электро-нно-й цифро-во-й
подписью, авто-ризацией требует по-нимания со-временных инфо-рмацио-нных
техно-ло-гий и в связи с этим задача разрабо-тчико-в – наско-лько- во-змо-жно-
упростить это-т про-цесс и сделать его- про-зрачным. О-сво-ение со-временных
программных про-дукто-в авто-матизации бухгалтерско-го- учета мето-до-м «про-б и
70
о-шибо-к» вряд ли является приемлемым варианто-м. Нео-бхо-димо- либо-
прочтение специализиро-ванно-й литературы, либо- про-хо-ждение курсо-в
повышения квалификации у авто-ризо-ванных дилеро-в – разрабо-тчико-в
программно-го- о-беспечения, что-бы быть уверенным в правильно-сти сво-их
действий.
Сего-дня среди о- течественных разрабо-то-к в о-бласти авто-матизации
бухгалтерско-го- учета наибо-льшее распро-странение по-лучили про-дукты серии
«1С». О-днако- существуют и другие по-до-бные ERP–системы, например,
«Парус», «Галактика», SAP .
Также среди о-сно-вных тенденций со-вершенство-вания бухгалтерско-й
(финансо-во-й) о-тчетно-сти мо-жно- выделить следующие:
· во-зрастание степени аналитично-сти о-тчетно-сти (ро-ст числа о-тчетных
по-казателей). Таким примеро-м в данно-м случае мо- жно- назвать во-зникно-вение
в бухгалтерско-й о-тчетно-сти синтетическо-го- о-бъекта учета – гудвилл. В
современных усло-виях по-является нео-бхо-димо-сть в указании в о-тчетно-сти
таких по-казателей деятельно-сти хо-зяйствующих субъекто-в, внимание ко- то-рым
ранее не уделяло-сь либо- инфо-рмация о- них указывалась агрегиро-ванно- в
комплексе с другими учетными о-бъектами (инно-вации, чело-веческий капитал,
со-циальный капитал, эко-ло-гический капитал, транзакцио-нные издержки и др.).
По-до-бную инфо-рмацию раскрывают, как правило-, в примечаниях либо- в
обособленных фо-рмах о-тчетно-сти;
· во-зрастание числа о-цено-к, ко-то-рые применяются при фо-рмиро-вании
отчетных по-казателей. Актуально-й тенденцией является применение тео-рии
справедливо-й сто-имо-сти в качестве рыно-чно-й о-ценки. Перспективно-й
тенденцией является анализ во- змо- жно-сти фо-рмиро-вания системы
бухгалтерской о-тчетно-сти, о-сно-вываясь на о-дно-временно-м применении
нескольких о-цено-чных баз и параметро-в в усло-виях применения со-временных
инфо-рмацио-нно-–ко-мпьютерных техно-ло-гий;
· тенденция включения в со-став бухгалтерско-й о-тчетно-сти про-гно-зных
и веро-ятно-стных по-казателей, что- по-зво-ляет приблизить ее к требо-ваниям
71
инвесто-ро-в;
· технико-–о-рганизацио-нные тенденции связаны с техническим
развитием про- цесса фо-рмиро-вания и раскрытия бухгалтерско-й о-тчетно-сти
(рис.4).
Рисуно-к 4 -Технико-–о-рганизацио-нные тенденции развития
отчетно-сти
Указанные тенденции по- зво-ляют утверждать, что- на сего-дняшний день
система бухгалтерско-й о-тчетно-сти нахо-дится в про-цессе рефо-рмиро-вания и
непрерывно-го- развития .
Про-изведем расчет по-казателей эффективно-сти про-екта,
рассчитываемых с учето-м факто-ра времени.
Таблица 22
Расчет по-казателей ко-ммерческо-й эффективно-сти
маркетинговых меро-приятий сало-на
По-казатели
2019
г.
2020
г.
2021 г.
2022г.
Приро-ст выручки о-т реализации, тыс. руб.
964
2411
5304
5622
Сто-имо-сть авто-матизации, тыс. руб.
132
40
67
94
Затраты на рекламную ко-мпанию, тыс. руб.
233
244
257
269
Затраты на разрабо-тку и анализ системы
скидо-к, тыс. руб.
12
10
6
8
Приро-ст по-сто-янных издержек, тыс. руб.
140
155
170
185
Амо-ртизация но-во-го- о-бо-рудо-вания, тыс.
руб.
16
16
16
16
Снижение себесто-имо-сти, тыс. руб.
-769
-897
-1282
-513
Прибыль до- нало-го-о-бло-жения, тыс. руб.
-337
1048
3506
4537
Нало-г на прибыль, тыс. руб.
-67
210
701
907
Планируемый чистый до-хо-д, тыс. руб.
-270
839
2805
3629
По-казатели, рассчитываемые с учето-м факто-ра времени, по-дразумевают
72
предварительно-е диско-нтиро-вание (приведение) чисто-го- денежно-го- по-то-ка.
Чистый денежный по-то-к NCF (Net cash flow) - разно-сть между суммами
поступлений и выплат денежных средств ко-мпании за о-пределенный перио-д
времени; рассчитывается с учето-м выплат, дивидендо-в и нало-го-в.
Теперь мо-жно- диско-нтиро-вать чистый денежный по-то-к (NCF). Фо-рмула
диско-нтиро-вания выглядит следующим о-бразо-м:
PV
t
=NCF/(1+r)
t
(1)
где PVk - приведенная (текущая) сто-имо-сть денежно-го- по-то-ка k-го-
периода про-екта;
NCFk - чистый денежный по-то-к k-го- перио-да про-екта;
k – перио-д про-екта;
r – ставка диско-нтиро-вания (в десятично-м выражении).
Про-центная ставка - 12% (в нее включается: безриско-вая но-рма
доходности + по-правка на снижение ликвидно-сти + по-правка на риск вло-жения
в о-бъект недвижимо-сти + по-правка на про-до-лжительно-сть о-твлечения средств)
про-во-дится по- экспертно-й о-ценке в усло-виях финансо-во-й ситуации в Ро-ссии.
По- правилу диско-нтиро-вания нулево-й перио-д про-екта (первый го-д)
является перио-до-м инвестиций, нео-бхо-димо- привести чистые денежные по-то-ки
про-екта к перио-ду первых инвестиций в про-ект, то- есть к нулево-му перио-ду,
поэто-му чистый денежный по-то-к нулево-го- перио-да не диско-нтируется.
Таблица 23
Дисконтиро-ванные чистые денежные по-то-ки
по- го-дам, тыс. руб.
Перио-д про-екта
0
1
2
3
Чистый денежный по-то-к нулево-го- перио-да
(NCF
0
)
-270
-
-
-
Диско-нтиро-ванный чистый денежный по-то-
к (PV)
-
749
2
236
2
583
Нако-пленный диско-нтиро-ванный чистый
денежный по-то-к
-270
479
2
715
5
298
Следует о-братить внимание, что- по-мимо- инвестиций, в нулево-м периоде
проекта мы имеем текущие расхо-ды и до-хо-ды, ко-то-рые также не
дисконтируются
73
Значения диско-нтиро-ванных чистых денежных по-то-ко-в по- го-дам
представлены в таблице 23.
Теперь рассчитаем первый по-казатель эффективно-сти инвестицио-нно-го-
про-екта - NPV (Net Present Value) – чистая приведенная сто-имо-сть про-екта.
Классическая фо-рмула для расчета NPV выглядит следующим о-бразо-м:
(2)
где NPV - чистый приведенный денежный по-то-к;
NCF - чистый денежный по-то-к со-о-тветствующего- перио-да про-екта;
n - го-ризо-нт исследо-вания, выраженный в интервалах планиро-вания
(срок про-екта);
k - перио-д про-екта;
r - ставка диско-нтиро-вания (в десятично-м выражении).
По-казатель NPV заключается в суммиро-вании диско-нтиро-ванных
чистых денежных по-то-ко-в (PV) c 1 по- n-ый перио-д про-екта и прибавлении к
нему о-трицательно-го- денежно-го- по-то-ка 0-го- перио-да (инвестиций). То- есть за
счет по-ло-жительно-го-, либо- о-трицательно-го- знака чисто-го- денежно-го- по-то-ка
каждо-го- перио-да при расчете NPV о-существляется сло-жение, либо- вычитание
со-о-тветственно- диско-нтиро-ванно-го- денежно-го- по-то-ка каждо-го- следующего-
перио-да.
По- данным из таблицы по-лучаем:
NPV = PV1перио-д+ PV2перио-д+ PV3перио-д + NCF0 = 749 + 2 236 + 2
583 - 270 = 5 298 (тыс. руб.) (см. сумму нако-пленно-го- чисто-го- денежно-го- по-то-ка
в 3-м перио-де таблицы).
По- о-бщему правилу, если NPV > 0, то- про-ект принимается.
Положительно-е значение NPV значит, что- денежный по-то-к про-екта за
рассматриваемый сро-к при устано-вленно-й ставке диско-нтиро-вания по-крыл
своими по-ступлениями инвестиции и текущие затраты, то- есть о-беспечил
минимальный до-хо-д заданный ставко-й диско-нтиро-вания (r), равный до-хо-ду о-т
альтернативных безриско-вых вло-жений и до-хо-д равный значению NPV.
74
Ко-гда NPV = 0 – про-ект не является ни прибыльным, ни убыто-чным, о-н
то-лько- по-крыл сво-и инвестиции и текущие затраты, о-беспечил минимальный
до-хо-д заданный ставко-й диско-нтиро-вания (r) при указанных рисках. В данно-м
случае при реализации про-екта до-хо-д со-бственнико-в не изменится, но-
стоимость ко-мпании увеличится на сумму инвестиций.
Если NPV < 0, это- значит, что- про- ект в рассматриваемый перио- д не
обеспечил даже минимальный до-хо-д, равный до-хо-ду о-т безриско-вых
вложений, зало-женный в ставке диско-нтиро-вания, а, во-змо-жно-, не по-крыл
даже инвестиции и текущие затраты (ко-гда чистый денежный по-то-к про-екта
NCF<0).
В нашем случае по-казатель NPV>0, то- есть про-ект до-лжен быть принят,
но- прежде чем делать выво-ды о-б эффективно-сти рассматриваемо-го- про-екта
следует рассчитать о-стальные по-казатели и рассматривать их в со-во-купно-сти.
О-пределим перио-д о-купаемо-сти предло-женных меро-приятий.
Таблица 24
Перио-д окупаемо-сти инвестиций на о-сно-ве текущей
приведенно-й сто-имо-сти (с учето-м диско-нтиро-вания)
По-казатели
Шаг
0
Шаг
1
Шаг
2
Шаг
3
Чистый диско-нтиро-ванный по-то-к при ставке
12 %, тыс. руб.
-
749
2
236
2
583
То- же нарастающим ито-го-м
-270
479
2
715
5
298
Перио-д о-купаемо-сти по- мето-ду диско-нтиро-вания со-ставил – 13 месяцев:
1+ 270: 749 = 1,36 го-да или 1 го-д и 4 месяца.
Еще о-дним по-пулярным мето-до-м о-ценки эффективно-сти про-екта с
учето-м диско-нтиро-вания является мето-д расчета диско-нтиро-ванно-го- индекса
до-хо-дно-сти капитальных вло-жений. Индексо- м до-хо-дно-сти капитальных
вложений называется о-тно-шение суммы чисто-го- до-хо-да о-т о-перацио-нно-й
деятельно-сти за весь сро-к реализации инвестицио-нно-го- про-екта к сумме
инвестицио-нных вло-жений на реализацию данно-го- инвестицио-нно-го- про-екта.
Го-до-вая рентабельно-сть инвестиций о-ценивается про-центным