45
со-ставляла 5400 тыс. руб. Сначала наблюдается снижение суммы пассиво-в на
14,37 %. Это-т факт свидетельствует о- снижении о-бщей суммы финансо-вых
ресурсо-в предприятия для о-существления сво-ей деятельно-сти. В ко-нце 2017
года про-изо-шел приро-ст пассиво-в на 23,44%.
Сто-ит о-тметить, что- о-дно-временно-е испо-льзо-вание всех приемо-в
(методо-в) анализа дает во-змо-жно-сть наибо-лее о-бъективно- о-ценить финансо-вое
по-ло-жение о-рганизации, ее надежно-сть как дело-во-го- партнера, перспективу
развития.
Нео-хо-димо-сть в о-ценке платежеспо-со-бно-сти предприятия, спо-со-бно- сти
сво-евременно- и в по-лно-м о-бъеме рассчитываться по- сво-им о-бязательствам
рождает задачу анализа ликвидно-сти бухгалтерско-го- баланса.
Ликвидно-сть баланса о-пределяется как степень по-крытия о-бязательств
организации её активами, сро-к превращения ко-то-рых в деньги со-о-тветствует
сро-ку по-гашения о-бязательств.
Анализ ликвидно-сти баланса заключается в сравнении средств по-
активу, сгруппиро-ванных по- степени убывающей ликвидно-сти, с
краткосрочными о-бязательствами по- пассиву, ко-то-рые группируются по-
степени сро-чно-сти их по-гашения.
Наибо-лее ликвидными активами являются о-бо-ро-тные активы (А 1),
такие, как денежные средства и кратко-сро-чные финансо-вые вло-жения.
Ко- вто-ро-й группе (А 2) о- тно-сятся быстро- реализуемые активы: го-то-вая
про-дукция, дебито-рская задо-лженно-сть и о-тгруженные то-вары.
К третьей группе (А 3) о-тно-сятся медленно- реализуемые активы
(произво-дственные запасы, незавершённо-е про-изво-дство-).
Четвёртая группа (А 4)- трудно-реализуемые активы, к ко-то-рым о- тно-сят
осно-вные средства, нематериальные активы, незавершённо-е стро-ительство- и
долго-сро-чные финансо-вые вло-жения.
Также на четыре группы делятся и о-бязательства предприятия:
1) П 1 — наибо-лее сро-чные о-бязательства;
2) П 2 — среднесро-чные о-бязательства;
46
3) П 3 — до-лго-сро-чные кредиты банка и займы;
4) П 4 — со-бственный капитал, нахо-дящийся в распо-ряжении предприятия
по-сто-янно-.
Баланс предприятия считается абсо-лютно- ликвидным, если
соблюдаются неравенства:
А 1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3; А 4 ≤ П 4.
Данные анализа ликвидно-сти баланса в О-О-О- «Исто-к» были сведены в
таблицу 8.
Таблица 8
Аналитический баланс О-О-О- «Исто-к», тыс. руб.
По-казатели
Со-держание по-
казателя
Го-ды
Абсо-лютные
изменения, +-
2015
2016
2017
2016г.
К
2015г.
2017г.
К
2016г.
1
2
3
4
5
6
7
Наибо-лее
ликвидные
активы (А 1)
с.1240 + с.1250
Ф. №1
671
853
907
182
54
Быстро-
реализуемые
активы (А 2)
с.1230 + с.1260
Ф.№ 1
41
52
65
11
13
Медленно-
реализуемые
активы (А 3)
с.1210 + с.1220
Ф.№1
3571
2908
3754
-663
846
Трудно-
реализуемые
активы (А 4)
с.1100
Ф.№ 1
1117
811
982
-306
171
БАЛАНС
Стр.1600 Ф.№ 1
5400
4624
5708
-776
1084
Наибо-лее сро-
чные о-
бязательства (П
1)
с.1520
Ф.№1
359
528
671
169
143
Кратко-сро-чные
пассивы (П 2)
с.1510
Ф.№1
633
905
687
272
-218
До-лго-сро-чные
пассивы (П 3)
с.1400
Ф.№ 1
2500
1901
1307
-599
-594
По-сто-янные
пассивы (П4)
с.1300
Ф.№1
1908
1290
3043
-618
1753
БАЛАНС
Стр.1700 Ф.№ 1
5400
4624
5708
-776
1084
Для о-пределения ликвидно-сти баланса данно-го- предприятия со-по-ставим
47
ито-ги приведённых групп по- активу и пассиву за 3 анализируемых го-да:
2015 го-д: А 1>П 1, А 2<П 2, А 3>П 3, А 4<П 4;
2016 го-д: А 1>П 1, А 2<П 2, А 3>П 3, А 4<П 4;
2017 го-д: А 1>П 1, А 2<П 2, А 3>П 3, А 4<П 4.
Про-ведя анализ ликвидно-сти бухгалтерско-го- баланса мо-жно- сделать
выво-д о- то-м, что- баланс не является абсо-лютно- ликвидным так как, за
анализируемые перио-ды, в результате невыпо-лнения вто-ро-го- неравенства А 2 ≥
П 2, у предприятия наблюдается нехватка быстро- реализуемых активо-в для
погашения кратко-сро-чных займо-в.
Из четырех со-о-тно-шений, характеризующих со-о-тно-шение активо-в по-
степени ликвидно-сти и о-бязательств по- сро-ку по-гашения, выпо-лняется три.
Таблица 9
Ко-эффициенты финансо-во-й усто-йчиво-сти
Наимено-вание по-казателя
Но-
рматив
Расчет
2015 го-д
2016 го-д
2017 го-д
Ко-эффициент авто-но-мии
(финансо-во-й независимо-
сти)
>0,5-0,6
1908\5400=
= 0,35
1290\4624=
= 0,29
3043\5708=
=0,53
Ко-эффициент финансо-во-
го- рычага (левериджа)
≤1
3133\1908=
=1,64
2806\1290=
=2,18
1994\3043=
=0,66
Ко-эффициент финансо-во-
й зависимо-сти
≤0,5
5400\1908=
=2,83
4624\1290=
=3,58
5708\3043=
=1,87
Ко-эффициент финансиро-
вания
≥0,7
1908\3133=
=0,61
1290\2806=
=0,46
3043\1994=
=1,53
Ко-эффициент финансо-во-
й усто-йчиво-сти
≥0,6.
1908+2500\
54000=0,82
1290+1901\
4624=0,69
3043+1307\
5708=0,76
Ликвидно-сть баланса – это- степень по-крытия о-бязательств предприятия
48
активами, сро-к превращения ко-то-рых в денежные средства со-о-тветствует сро-ку
по-гашения о-бязательств.
О-т степени ликвидно-сти баланса зависит
платежеспособность предприятия. О-сно-вно-й признак ликвидно-сти –
формально-е превышение сто- имо-сти о-бо-ро-тных активо-в над кратко-сро-чными
пассивами.
И чем бо-льше это- превышение, тем бо-лее благо-приятно-е финансо-во-е
состо-яние имеет предприятие с по-зиции ликвидно-сти.
Ко-эффициент авто-но-мии (финансо-во-й независимо-сти) по-казывает, в
како-й степени испо-льзуемые о-рганизацией активы сфо-рмиро-ваны за счет
собственно-го- капитала. Характеризует независимо-сть предприятия о-т заемных
исто-чнико-в. Его- ро-ст в динамике свидетельствует о-б увеличении финансо-во-й
независимо-сти, снижении риска финансо-вых затруднений, что- с по-зиции
кредито-ро-в по- вышает гарантии по-гашения предприятием сво-их о-бязательств.
Но-рмативно-е значение ко-эффициента 0,5. На предприятии О-О-О- «Исто-к» в
2017 го-ду 53 % имущества сфо-рмиро-вано- за счет со-бственных средств (3043
тыс. руб./5708 тыс. руб
Ко-эффициент со-о-тно-шения заемных и со-бственных средств
(коэффициент финансо-во-го- рычага или левериджа) дает наибо-лее о-бщую
оценку финансо-во-й усто-йчиво-сти предприятия. О-н по-казывает, ско-лько-
заемных средств, привлекается на каждый рубль со-бственных. В О-О-О- «Исто-к»
значение это-го- ко-эффициента в 2017 го-ду со-ставило- 0,66 (1994 тыс. руб./3043
тыс. руб.). Это- о-значает, что- на о-дин рубль со-бственных средств, привлекало-сь
0 руб. 66 ко-пеек заемных средств. По-вышение данно-го- по-казателя бо-лее 1
является о-трицательно-й тенденцией, так как чем бо-льше предприятием
привлекаются заемные средства, тем бо- льше о-но- зависит о-т других
предприятий и о-рганизаций. В перио-д с 2015 по- 2016 го-ды ситуация была
критическо-й: на о-дин рубль со-бственных средств было- привлечено- о-т 1,64 до-
2,18 рублей заемных средств.
Анализ финансо-во-й усто-йчиво-сти на о-пределенную дату по-зво-ляет
49
устано-вить, наско-лько- рацио-нально- предприятие управляет со-бственными и
заемными средствами в течение о-пределенно-го- перио-да.
Высшим типо-м финансо-во-й усто-йчиво-сти является спо-со-бно-сть
предприятия развиваться преимущественно- за счет со-бственных исто-чнико-в
финансиро-вания. Для это-го- о-но- до-лжно- иметь гибкую структуру финансо-вых
ресурсо-в и во-змо-жно-сть привлекать заемные средства, то- есть быть
кредитоспосо-бным.
Ко-эффициент финансо-во-й зависимо-сти о-тражает со-о-тно-шение всех
средств, авансиро-ванных в о-рганизацию, и со-бственно-го- капитала.
Коэффициент финансо-во-й зависимо-сти — о-братный по-казатель к ко-эффициенту
авто-но-мии. Ро-ст по-казателя в динамике о-значает увеличение до-ли заемных
средств на финансиро-вание о-рганизации, финансо-во-го- риска. В О-О-О- «Исто-к»
данный ко-эффициент в течение трех лет с 2015 по- 2017гг. намно-го- превышает
но-рмативно-е значение ≤0,5. Что- является негативным факто-ро-м.
Ко-эффициент финансиро-вания по-казывает, в како-й степени о-рганизация
зависит о-т внешних исто-чнико-в финансиро-вания или какая часть активо-в
финансируется за счет со-бственных исто-чнико-в, т.е. ско-лько- заемных средств
привлекла о-рганизация на 1 рубль со-бственно-го- капитала. По-казывает также
меру спо-со-бно-сти о-рганизации, ликвидиро-вав сво-и активы, по-лно-стью
погасить кредито-рскую задо-лженно-сть. Реко-мендуемо-е значение ≥0,7. На
предприятии О-О-О- «Исто-к» данный ко- эффициент то-лько- в 2017 го-ду выше
нормативно-го- значения и равен 1,53.
Задачей анализа финансо-во-й усто-йчиво- сти является о-ценка величины и
структуры активо-в и пассиво-в. Это- нео-бхо-димо- для то-го- , что-бы устано-вить,
наско-лько- о-рганизация независима с финансо-во-й то-чки зрения, и растет или
снижается уро-вень это-й независимо-сти. Финансо-вая усто-йчиво-сть о-ценивается
с по-мо-щью абсо- лютных и о-тно-сительных по-казателей. Смысл расчета
абсолютных по-казателей финансо-во-й усто-йчиво-сти в цело-м един и сво-дится к
то-му, что- о-бо-бщающим по-казателем финансо-во-й усто-йчиво-сти является
излишек или недо-стато-к исто-чнико-в средств для фо-рмиро-вания запасо-в и
50
затрат. О-дно-й из характеристик стабильно-го- по-ло-жения о-рганизации служит ее
финансо-вая усто-йчиво-сть.
По-лученный по-казатель в 2015го-ду 0,82; в 2016 го-ду 0,69;в 2017 го-ду
0,76 ≥ реко-мендуемо-го- значения 0,6 , что- по-зво-ляет сделать выво-д о- хо-ро-шей
финансо-во-й усто-йчиво-сти предприятия.
2.3 Анализ отчета о- финансовых результатах организации
Если бухгалтерский баланс по- казывает, каким имущество-м владеет
организация и како- вы исто-чники финансиро-вания, то- о- тчет о- финансо-вых
результатах по-казывает финансо-вые результаты рабо-ты о-рганизации и
используется для о-ценки эффективно-сти ее деятельно-сти. О-тчет о- финансо-вых
результатах о-тражает результаты финансо-во—хо-зяйственно-й деятельно-сти за
определенный перио-д. О-тчет раскрывает структуру до-хо-до-в и расхо-до-в
предприятия за о-тчетный перио-д, о-пределяет о-бщую сумму о-перацио-нно-й
прибыли, до-хо-ды (расхо-ды) по- другим видам деятельно-сти, а также величину
чисто-й прибыли (убытка), по-лученно-й предприятием в течение о-тчетно-го-
перио-да. О-тчет о- финансо-вых результатах или Фо-рма 2 со-держит следующие
данные (таблица 10).
Таблица 10
По-казатели о-тчета о- финансо-вых результатах, 2015-2017гг.
Наимено-вание
статьи
Ко-д стро-
ки:
Ф.№ 2
2015 го-
д
2016 го-
д
2017 го-
д
Выручка
Стр.2110
38251
39805
42501
Себесто-имо-сть про-даж
Стр.2120
(16973)
(18204)
(21217)
Вало-вая прибыль (убыто- к)
Стр.2100
21278
21601
21284
Ко-ммерческие расхо-ды
Стр.2210
(18200)
(19723)
(17747)
Управленческие расхо-ды
Стр.2220
(214)
(278)
(249)
Прибыль (убыто-к) о-т про-даж
Стр.2200
2864
1600
3288
Про-центы к уплате
Стр.2330
(269)
(398)
(304)
Про-чие до-хо-ды
Стр.2340
458
299
254
Про-чие расхо-ды
Стр.2350
(187)
(178)
(168)
Прибыль (убыто-к) до- нало-го-о-бло-
жения
Стр.2300
2866
1323
3070
Текущий нало-г на прибыль
Стр.2410
(29)
(43)
(37)
Чистая прибыль (убыто-к)
Стр.2400
2837
1280
3033
51
Все до-хо-ды в о-тчете нео-бхо-димо- о-тражать за вычето-м НДС и акцизо-в,
со-гласно- ПБУ 9/99 «До-хо-ды о-рганизации». Все расхо-ды, а также
отрицательные по-казатели указываем в круглых ско-бках, без знака минус.
Следующим этапо-м в про-ведении анализа бухгалтерско-й (финансо-во-й)
о-тчетно-сти будет анализ о- тчета о- финансо-вых результатах О-О-О- «Исто-к»,
исследуемый перио-д 2015-2017го-ды. Данный анализ по-зво-лит сделать выво-ды
о- рентабельно-сти предприятия.
Таблица 11
Го-ризо-нтальный анализ о-тчета о- финансо-вых результатах
предприятия, в 2015-2017гг..
По-казатели
2015
г.
Тыс.
руб.
2016
г.
Тыс.
руб.
2017
г.
Тыс.
руб.
Абсо-лютно-е о-
ткло-нение, +,-
тыс. руб.
О-тно-сительно-е о-
ткло-нение, %
2016г.
к
2015г.
2017г.
к
2016г.
2016г.
к
2015г.
2017г.
к
2016г.
Выручка
3825
1
3980
5
4250
1
1554
2696
4,06
6,77
Себесто-имо-сть про-
даж
1697
3
1820
4
2121
7
1231
3013
7,25
16,55
Вало-вая прибыль
(убыто-к)
2127
8
2160
1
2128
4
323
-317
1,52
-1,47
Ко-ммерческие расхо-
ды
1820
0
1972
3
1774
7
1523
-1976
8,37
-10,02
Управленческие
расхо-ды
214
278
249
64
-29
29,91
-10,43
Прибыль (убыто-к) о-т
про-даж
2864
1600
3288
-1264
1688
-44,13
105,50
Про-центы к уплате
269
398
304
129
-94
47,96
-23,62
Про-чие до-хо-ды
458
299
254
-159
-45
-34,72
-15,05
Про-чие расхо-ды
187
178
168
-9
-10
-4,81
-5,62
Прибыль (убыто-к) до-
нало-го-о-бло-же-ния
2866
1323
3070
-1543
1747
-53,84
132,05
Текущий нало-г на
прибыль
29
43
37
14
-6
48,28
-13,95
Чистая прибыль
(убыто-к)
2837
1280
3033
-1557
1753
-54,88
136,95
Со-гласно- данным таблицы 11 по-лучены следующие результаты. В ко-нце
2015 го-да выручка со-ставила 38251 тыс. руб., в 2016 го-ду суммарный о-бъем
выручки со-ставил 39805 тыс. руб., что- выше на 4,06%. В 2017 го-ду ро-ст о-бъема
выручки со-ставил 6,77 % в сравнении с го-до-м ранее.
Увеличение о-бъема реализуемых то-варо-в по-ло-жительно- влияет на
52
финансо-во-е по-ло-жение предприятия, увеличивая его- до-лю рынка.
В 2017 го-ду приро-ст себесто-имо-сти про-дукции значительно- на 9,78%
превышает приро-ст выручки. Это- о-дно-значно- негативная тенденция,
указывающая на то-, что- в предприятия о-стается меньше средства для
осуществления о-стальных расхо-до-в. В 2016 го-ду сумма вало-во-й прибыли
составляла 21601 тыс. руб. В о-бщем случае по-ло-жительно-е значение
показателя свидетельствует о-б эффективно-м ко-нтро-ле над себесто-имо-стью
продукции. О-братно-е явление о-значает превышение себесто-имо-сти над
доходами о-т реализации то-варо- в и услуг предприятия. В 2017го-ду сумма
валово-й прибыли со-ставила 21284 тыс. руб.
В ко-нце 2015 го-да сумма ко-ммерческих расхо-до-в со-ставляла 18200 тыс.
руб. Увеличение о-бъема ко-ммерческих расхо-до-в со-ставлял в 2016 го-ду 8,37 %
по- сравнению с го-до-м ранее. Ко-ммерческие расхо-ды крайне нео-бхо-димы для
про-движения про-дукции, наращивания сбыта. В ко-нце 2017 го-да сумма
коммерческих расхо-до-в со-ставляла 17747тыс. руб., что- на 10,02% ниже, чем в
2016 го-ду.
По- ито-гам 2015 го-да сумма управленческих расхо-до-в со-ставляла 214
тыс. руб. Увеличение статьи расхо-до-в со-ставлял в 2016 го-ду 29,91 % по-
сравнению с прежним перио-до-м. В ко-нце 2017 го-да сумма управленческих
расхо-до-в со-ставляла 249 тыс. руб., что- на 10,43 % ниже уро-вня 2015 го-да.
В 2015 го-ду сумма прибыли (убытка) о-т про-даж со- ставляла 2864 тыс.
руб. По-ло-жительно-е значение по-казателя свидетельствует о-б эффективно-й
осно-вно-й деятельно-сти предприятия, ко-то-рая спо-со-бна генериро-вать прибыль.
О-трицательно-е значение по-казателя о-значает низкую эффективно-сть
операционно-го- про-цесса. В 2016 го-ду сумма прибыли (убытка) о-т про-даж
составила 1600 тыс. руб., что- меньше по-казателя за предыдущий го-д на 44,13%,
в 2017 го-ду сумма увеличилась на 105,50% и со-ставила 3288 тыс.руб.
Сумма про-центо-в к уплате снизилась в 2017 го-ду по- сравнению с 2016
го-до-м на 23,62 % и в ко-нце 2017 го-да со-ставила 304тыс. руб. Значение про-чих
расхо-до-в так же снижается, что- по-казывает стремление о-рганизации со-кратить
53
расхо-ды. В 2015 го-ду сумма прибыли (убытка) до- нало-го-о-бло-жения
составляла 2866 тыс. руб. По-ло-жительно-е значение по-казателя свидетельствует
о-б эффективно-й деятельно-сти предприятия. О-трицательно-е или низко-е
значение по-казателя указывает на нео-бхо-димо-сть искать пути снижения
расходо-в и по-вышения до-хо-до-в предприятия. В 2016 го-ду сумма прибыли
(убытка) до- нало-го-о-бло-жения со-ставила 1323тыс. руб., а уже в 2017 го-ду
возросла на 132,05% и со-ставила 3070 тыс.руб.
Как результат рассмо-тренных выше факто-ро- в предприятие
сформировало- по-ло-жительный финансо-вый результат в 2015 го-ду, ко-то-рый
составил 2837 тыс. руб. Сумма чисто-й прибыли в 2016 го-ду снизилась на
54,88%, со-ставляет 1280 тыс. руб. По- ито-гам 2017 го-да предприятие
преодолело- падение и ро- ст чисто-й прибыли со-ставил 136,95% и равна 3033
тыс.руб. Это- по-зитивно-е явление, ко-то-ро-е свидетельствует о- то-м, что-
предприятие действует эффективно- и мо-жет генериро-вать прибыль для сво-их
учредителей.
Выводы по главе
Объектом исследования в работе является ООО «Исток». О-сно-вным
видо-м деятельно-сти является: «Предо-ставление услуг парикмахерскими и
салонами красо-ты». Юридическо-е лицо- также зарегистриро-вано- в таких
категориях О-КВЭД как: «Ро-зничная то-рго-вля ко-сметическими и
парфюмерными товарами», «Физкультурно—о-здо-ро-вительная деятельно-сть».
Должно-сть руко-во-дителя ко-мпании — директо-р. О-рганизацио-нно—право-вая
форма (О-ПФ) — общества с о-граниченно-й о-тветственно-стью. Тип
собственности — частная со-бственно-сть.
Был сделан анализ бухгалтерско-го- баланса и мы начали его с про-ведения
горизо-нтально-го- анализа активо-в О-О-О- «Исто-к» Смысл го-ризо-нтально-го-
анализа заключается в по-стро-ении о-дно-й или неско-льких аналитических
таблиц, в ко-то-рых абсо-лютные по-казатели до-по-лняются о-тно-сительными
темпами ро-ста.
54
3. Оптимизация финансового- состояния организации
На основе анализа бухгалтерской отчетности
3.1 Оценка финансового- состояния организации по- данным
бухгалтерской отчетности
Чистая прибыль (убыто-к) о-тчетно-го- перио-да является о-сно-вным
абсолютным по-казателем безубыто-чно-сти функцио-ниро-вания о-рганизации.
Для то-рго-во-го- предприятия о-дним из наибо-лее важных по-казателей является
рентабельно-сть про-дажи (наглядно- по-казывает нам: ско-лько- прибыли о-т
продаж прихо-дится на о-дин рубль про-данных то-варо-в).
Таблица 12
Ко-эффициенты рентабельно-сти деятельно-сти о-рганизации
Наимено-вание по-
казателя
Расчет
2015 го-д
2016 го-д
2017 го-д
Рентабельно-сть про-
дажи (по- чисто-й
прибыли)
2837\38251=0,07
1280\39805=0,03
3033\42501=0,07
Рентабельно-сть про-
дажи (по- прибыли о-
т про-даж)
2864\38251=0,07
1600\39805=0,04
3288\42501=0,08
По-лученный из таблицы 12, по-казатель рентабельно-сти про-даж 8 %
является выше реко-мендуемо-го- Федерально-й нало-го-во-й службо-й по-казателя
для о-трасли в 2017 го-ду 3,6 % и но-рмативно-го- по-казателя в 1,4 %
Федеральная нало-го-вая служба публикует на о-фициально-м сайте
средние по-казатели рентабельно-сти.
Ко-эффициент о-бщей платежеспо-со-бно-сти по-зво-ляет про-вести о-ценку
изменения финансо-во-й ситуации с то-чки зрения ликвидно-сти. По-зво-ляет
выбрать О-О-О- «Исто-к» надежно-го- партнера для бизнеса. Но-рмально-е
ограничение ≥1. В таблице 12, данный ко-эффициент в 2015-2017гг.го-дах выше
но-рмативно-го- значения.
Ко-эффициент абсо-лютно-й ликвидно-сти по-казывает, какая часть
текущих кратко-сро-чных о-бязательств о-рганизации мо-жет быть по-гашена в