55
Таблица 9
Информация для анализа денежных потоков ООО "ИТЕКО
Евразия" (тысяч рублей)
Наименование показателя
Код
строки
На
начало
2016
На конец
2016 г.
Изменение
1
2
3
4
5=4-3
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства
1150
343
88
-255,00
Итого по разделу I
1100
343
88
-255,00
1
2
3
4
5=4-3
II. Оборотные активы
Запасы
1210
67 105
104 548
+37 443,00
Дебиторская задолженность
1230
55 185
39 372
-15 813,00
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов)
1240
9 000
100
-8 900,00
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1250
4 023
4 480
+457,00
Прочие оборотные активы
1260
0
340
+340,00
Итого по разделу II
1200
135 313
148 840
+13 527,00
Баланс
1600
135 656
148 928
+13 272,00
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
1310
1 096
1 096
-
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
1370
246
1 698
+1 452,00
Итого по разделу III
1300
1 342
2 794
+1 452,00
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
1410
17 391
-
-17 391,00
Итого по разделу IV
1400
17 391
-
-17 391,00
V. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
1510
-
20 199
+20 199
Кредиторская задолженность
1520
116 923
125 935
+9 012
Итого по разделу V
1500
116 923
146 134
+29 211,00
Баланс
1700
135 656
148 928
+13 272,00
Исходя из данным "Отчета о финансовых результатах" чистая прибыль
равна 1 452 тысячи рублей. (Приложение 2 строка 2400)
56
Проводя анализ движения денежных средств, самым главным является
установить статью баланса, которая является источником формирования
потока и статью, которая вызывает расход в рамках анализируемого периода.
Источник образования денежного потока – любое увеличение статей,
относящихся к собственному капиталу или к обязательствам организации, это
и будут «деньги в наличии». Каждое понижение активных счетов тоже
источник формирования денежного потока, например, уменьшение запасов
или реализация внеоборотных активов.
Мы можем выделить расходы, отметив для себя любое снижение на
счетах, относящихся к собственному капиталу или же к обязательствам.
Примером использования денежных фондов служит оплата кредита.
Принимая во внимание вышесказанное сведем данные в таблицу 10.
Таблица 10
Анализ движения денежных средств ООО "ИТЕКО Евразия"
1
Чистая прибыль отчетного периода
(строка 2400 формы "Отчёт о
финансовых результатах")
1452
2
Корректировка чистой прибыли по
данным бухгалтерского баланса
Знак влияния
Сумма
-
9 895
Нераспределенная прибыль
прошлых лет (*)
+
0
Займы и кредиты
+
2 808
Кредиторская задолженность
+
9 012
Основные средства по остаточной
стоимости
+
255
Запасы
-
37 443
Дебиторская задолженность
+
15 473
3
Чистое увеличение (уменьшение)
денежных потоков, то есть
изменение денежных средств
-
8 443
57
(*) В расчет включается прибыль, использованная в анализируемом
периоде и рассчитанная по формуле:
Подводя итоги подсчетов, можно сказать, что, хотя, прибыль
анализируемого периода ООО «ИТЕКО Евразия» составляет 1452 тысячи
рублей в организации наблюдается снижение величины денежных средств на
сумму 8443 тысячи рублей.
Факторный анализ рентабельности ООО "ИТЕКО Евразия"
Прибыль является важным компонентом результатов хозяйственной
деятельности организации, однако она может показать полную картину
эффективности. Это происходит из-за того, что прибыль не считает значение
потраченных ресурсов и средства ее достижения. Прибыль показатель
деятельности организации.
Оценить эффективность деятельности помогает рентабельность, она
характеризует эффективность распоряжения ресурсами организации.
Показатели рентабельности дают эффективную оценку деятельности без
привязки к масштабам или отрасли.
Показатели позволяют оценить отношение результата к затратам.
Рентабельность продаж (RП)
Это показатель, характеризующийся долей прибыли на каждый
заработанный рубль. Равен отношению прибыли от продаж (ПП) к количеству
проданной продукции (В):
RП = ПП *100%= ( В1-С1-КР1-УР1 - В0-С0-КР0-УР0 ) *100%
В В1 В0
58
RП1=6 098*100%/409033=1,49 – рентабельность в анализируемом
периоде
RП1=3 499*100%/412123=0,85- рентабельность в базисном периоде
На рентабельность влияют такие же факторы, как и на прибыль от
продаж. Для определения влияние каждого фактора требуется рассчитать:
Влияние изменения выручки на рентабельность продаж:
ΔRП (в) = ( В1 - С0 - КР0 - УР0) -(В0 - С0 - КР0 - УР0 ) *100%
В1 В0
((409033-350938-57686)/409033-(412123-350938-7686)/412123)*100%=
-0,75
В1 и В0 - выручка от реализации услуг в анализируемом и нормативном
периодах;
С1 и С0 - себестоимость реализованных услуг в анализируемом и
нормативном периодах;
КР1 и КР0 - коммерческие затраты в анализируемом и нормативном
периодах;
УР1 и УР0 - управленческие затраты в анализируемом и нормативном
периодах.
Снижение выручки на 3090 тысяч рублей снизило рентабельность
продаж на 0,75%.
2. Воздействие собственной стоимости продаж:
ΔRП (с) = ( В1 - С1 - КР0 - УР0) – (В1 - С0 - КР0 - УР0 ) *100%
В1 В1
((409033-338582-57686)/409033-(409033-350938-
57686)/409033)*100%=3,12-0,10=3,02%
Себестоимость товаров упала на 3,5%, увеличив рентабельность на 3,02 %.
3. Воздействие динамики коммерческих расходов на рентабельность:
ΔRП (кр) = (В1 - С1 - КР1 - УР0) – (В1 - С1 - КР0 - УР0 ) *100%
В1 В1
59
((409033-338582-64353)/409033-(409033-338582-57686)/409033)*100%=1,49-
3,02=-1,63%
Рост коммерческих расходов уменьшил рентабельность на 1,63%.
4. На ООО «ИТЕКО Евразия» отсутствуют управленческие траты, а
значит они не влияют на рентабельность.
Совместное влияние составляет:
∆RП = ± ∆RП (в) ± ∆RП (с) ± ∆RП (кр) ± ∆RП (ур) (20)
∆RП = - 0,75% + 3,02% - 1,63% = + 0,64%
Вывод: рентабельность продаж увеличилась на 0,64 относительно
прошлого периода.
Рентабельность активов (RA)
Показатель характеризуется эффективностью деятельности и
показывает количество прибыли, полученным предприятием с 1 рубля
активов. Коэффициент равен соотношению видов прибыли к
соответствующим группам активов.
RА = ОТЗср * В * ПП * БП = БП
Аср ОТЗср В ПП Аср
ОТЗср - усредненная стоимость запасов;
Аср - усредненная стоимость активов;
В - выручка;
ПП - прибыль;
БП - бухгалтерская прибыль.
RА1 = 1997 *100%= 1,34 % - рентабельность активов в
отчетном периоде.
148928
RА0 = 253 *100%= 0,19 % - рентабельность активов в
базисном периоде.
135656
Таким образом, факторами, влияющими на изменение рентабельности
активов, являются:
60
1. Динамика степени остатков товарных запасов к общему значению
оборотных средств:
ΔRА (dОТЗ) = ( ОТЗ1 - ОТЗ0 ) * В0 * ПП0 * БП0
А1 А0 ОТЗ0 В0 ПП0
Увеличение стоимости товарных запасов привело к увеличению
рентабельности активов на 0,0008 пункта.
Динамика скорости оборота товарных запасов
ΔRА (КОБТЗ) = ОТЗ1 * ( В1 - В0 ) * ПП0 * БП0
= А1 ОТЗ1 ОТЗ0 В0 ПП0
=0,001
3. Динамика рентабельности продаж:
ΔRА (RП) = ОТЗ1 * В1 * ( ПП1 - ПП0 ) * БП0
А1 ОТЗ1 В1 В0 ПП0
=0,0013
4. Динамика степени финансовых результатов от прочей деятельности:
ΔRА (dПРОЧ) = ОТЗ1 * В1 * ПП1 * ( БП1 - БП0 )
А1 ОТЗ1 В1 ПП1 ПП0
=0,0104
Рост рентабельности активов на 0,0104 обусловлен опережающими
темпами увеличения балансовой прибыли относительно прибыли от продаж.
Совместное воздействие факторов равно:
Рентабельность активов, учитывая все факторы, возросла по
отношению к прошлому периоду на 1,15%.
Рентабельность затрат (RЗ)
Показатель характеризуется прибыльностью и
конкурентоспособностью реализуемых товаров (услуг). Расчет ведется о
формуле:
RЗ = В - (С + КР)
(С + КР)
где В - выручка от продажи товаров, оказания услуг;
61
С - себестоимость проданных товаров, оказанных услуг;
КР - коммерческие расходы;
Используя методику факторного анализа, рассчитаем изменение
рентабельности затрат за счет:
1. Изменения среднего уровня валового дохода, то есть рассчитаем
рентабельность затрат предыдущего (базисного) периода:
RЗ0 = В0 - (С0 + КР0) * 100%
(С0 + КР0)
= 0,86%
2. Совокупного влияния двух факторов:
а) Динамика количества закупочных цен:
Проведем расчет условной величины - рентабельности затрат при
реальных продажах и базовой себестоимости:
RЗусл = В1 - (С0 + КР0)* 100% = 0,10%
(С0 + КР0)
ΔRЗ =RЗусл - RЗ0 = -0,76%
Таким образом, рентабельность затрат снизилась на 0,76% из-за
уменьшения реализационных цен.
б) Динамика издержек:
RЗ1 = В1 - (С1 + КР1) * 100%
(С1 + КР1)
= 0,51%
ΔRЗ = -RЗ1- RЗусл =1,51-0,10=1,41%
Спад себестоимости продаж повлек рост рентабельности затрат на 1,41
Динамика рентабельности затрат равна сумме динамик факторов:
ΔRЗ = -RЗ1- RЗ0 =1,51-0,86=0,65%
Применяя факторный анализ, проведем расчет динамики
рентабельности затрат:
62
Рентабельность затрат анализируемого периода относительно базисного
возросла на 0,65%.
Чистая рентабельность оборота предприятия рассчитывается, как сумма
чистой прибыли деленная на выручку от продаж:
R (ч) = П (ч) * 100%
В
ΔR (ч) = R (ч)1 - R (ч)0= 0,35-0,01=0,34%.
Рост чистой рентабельности предприятия составил 0,34% в
анализируемом периоде относительно базисного причиной стали
опережающие темпы роста чистой прибыли, даже при условиях снижения
выручки.
Показатель рентабельности продаж возрос на 0,64% и стал равен 1,49%.
Понизилась себестоимость услуг. Возросла рентабельность оборотных
активов на 1.15%, это говорит о том, что в организации ведется активная
работа, и она стала более платежеспособной. В рамках анализируемого
периода рентабельность активов равна 1,34%. Из этого всего следует, что
эффективность деятельности организации возрастает.
Оборотные средства предприятия охарактеризовывают экономический
потенциал по выработке прибыли. Использование активов показывает нам,
как скоро сложенные средства конвертируются в денежные средства, а именно
в выручку. Рост показателя рентабельности активов характеризует ускорение
процесса получения прибыли.
Коэффициент рентабельности затрат возрос на 0,65%, соответственно,
прибыль и конкурентоспособность реализуемых услуг ООО "ИТЕКО
Евразия" возрастает, что положительно сказывается на финансовом
положении организации.
Выводы по главе 2. Компания ООО «ИТЕКО Евразия» транспортная
компания, имеющая филиальную сеть на территории Российской федерации,
занимающаяся в основном грузоперевозками на еврофурах 10 и 20 тонн.
Компания имеет линейную структуру, что является минусом в сложившейся
63
ситуации. Проведен анализ экономических характеристик организации,
который выявил снижение выручки и снижение расходов на продажу.
Отмечаем рост численности сотрудников из-за которого наблюдается
снижение производительности. Среднегодовая оплата труда, так же
понизилась в отчетном периоде по отношению к базисному из-за роста
сотрудников.
Прибыль от продаж выросла, что характеризует и рост рентабельности
организации.
Анализ финансовой устойчивости показал, что на начало 2016 года
организация находилась в кризисной финансовой ситуации. Источников
формирования запасов не было, организация имела нехватку собственных
оборотных средств и не было обеспечения в нужном размере долгосрочных и
собственных заемных средств. На конец 2016 года произошли изменения,
такие как увеличение источников образования запасов: собственные
источники возросли на 4515 тысяч рублей, а долгосрочные снизились на 17391
тысячу рублей, потому что долгосрочный займов и кредитов у организации не
было. Все это повлекло за собой уменьшение собственных и долгосрочных
заемных источников образования средств на 15684 тысячи рублей.
Краткосрочные займы получены организацией в конце 2016 года суммой
20199 тысяч рублей, что так же оказалось небольшим источником увеличения
собственных источников. Нехватка собственных средств на конец 2016 года
возросла на 35 736 тысяч рублей. Нехватка общего размера источников
образования запасов и расходов тоже увеличилась на 32928. Недостаток
собственных средств на конец анализируемого периода увеличился и составил
101 842 тыс. руб., недостаток общей величины основных источников
формирования запасов и затрат также увеличился на 32 928 тыс. руб. и
составил на конец 2016 г.81 643 тыс. руб
За анализируемый срок показатель обеспеченности собственными
средствами увеличился с 0,01 до 0,02 при нормативном значении 0,1. Это
говорит нам о том, что организация не в полной степени снабжает себя
64
оборотными средствами, которые необходимы для финансовой устойчивости,
коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами повысился на 0,02 и составил на конец периода 0,03, то есть
предприятие на данный момент ещё остро нуждается в привлеченных заемных
средствах. Показатель маневренности собственного капитала за данный
период увеличился на 0,22 и составил 0,97, при оптимальном значении более
0,5. Это означает, что собственные источники средств организации мобильны
с финансовой стороны. Коэффициент автономии возрос на 0,01, нормативное
значение больше либо равен 0,5. Из этого следует вывод, что организация
имеет финансовую зависимости и все обязательства не могут быть выполнены
собственными средствами. Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств понизился на 5,71, это означает уменьшение зависимости
организации от привеченного капитала. Однако, коэффициент больше
нормативного значения 1 и, следовательно, имеется большая степень
зависимости организации от привлеченных средств.
На конец 2016 года внеоборотные активы предприятия образованы на 3
175 % из собственного капитала, а оборотные активы образованы на 1,88 % за
счет собственного, а на 84,61 % - за счет заемного капитала. Исследуемые
данные подтверждают, что организация на конец 2016 года находится в
кризисном состоянии.
Оценка имущественного положения: проведенный анализ структуры
бухгалтерского баланса выявил снижение на конец 2016 года относительно
2015 на 74,34% величины внеоборотных активов из-за уменьшения основных
средств предприятия, это обусловлено продажей части имущества и
начислением амортизации
Оборотные активы возросли на 10 % в 2016 году. Это произошло из-за
роста денежных средств, запасов и прочих оборотных активов. Вместе с этим
наблюдается небольшое уменьшение дебиторской задолженности на 28.65 %
и большое уменьшение финансовых вложений 98,89%.