35
Продолжение таблицы 2
7
Прочие доходы
2340
135
135
0,00%
8
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
2300
253
1997
1 744
789,33%
9
Налог на прибыль
и иные
аналогичные
обязательные
платежи
2410
-195
-400
-205
205,13%
10
Прочее
2460
-145
-145
0,00%
11
Чистая прибыль
(убыток)
отчетного
периода
2400
58
1452
1 394
2503,45%
Из данных таблицы 1 видно, что выручка, полученная от реализации
товаров за анализируемый период, понизилась на 3 090 тыс. рублей, что
соответствует величине равной менее 1%. Однако в 2016 году наблюдалось
понижение стоимости собственных продаж на 12 356 тыс. рублей, что
соответствует 3,52%. Из-за этого наблюдается незначительное возрастание
валовой прибыли на 15,14%, что соответствует в абсолютном значении 9 266
тыс. рублей.
Величина коммерческих расходов в 2016 году возросла на 11,56 в
сравнении с 2015 годом и составила 6 667 тысяч рублей. Увеличение оплаты
грузоперевозки послужило причиной увеличения расходов.
Увеличение прибыли от продаж в 2016 году наблюдается почти в 2 раза,
что наглядно представлено на рисунке 6.
Рисунок 7 - Изменение величины прибыли от продаж
36
Из-за того, что в середине 2016 года предприятие взяло краткосрочный
кредит, сумма процентов по оплате увеличилась на 1 256 тыс. рублей, но по
причине получения прочих средств в размере 135 тысяч рублей, рост прочих
расходов не наблюдался, а наоборот произошло снижение прочих расходов на
25%, что соответствует 266 тысяч рублей.
По сравнению с 2015 годом балансовая прибыль организации возросла
больше чем в 7,5 раз в 2016 году, сто соответствует 1997 тысяч рублей, а
прибыль в 2015 году составила 253 тысячи рублей. Такой скачок в росте стал
возможен в следствии уменьшения себестоимости продаж на 3,52%,
снижению прочих расходов на 25% и возрастанию прочих расходов.
Соотношение чистой прибыли 2016 года к 2015 году составляет 25, т.е.
чистая прибыль в 2016 году больше в 25 раз, чем в 2015 и соответственно
равно 2016 – 1 452 тысячи рублей, 2015 – 58, что проиллюстрировано на
рисунке 8.
Рисунок 8 - Изменение величины чистой прибыли
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость-это залог выживания организации. На
финансовую устойчивость влияют:
1. роль организации на рынке;
2. выпуск, производство и продажа продукции, которая пользуется
спросом;
3. потенциал предприятия в партнерском сотрудничестве;
37
4. зависимость организации от внешних инвесторов и кредитов;
5. присутствие неплатежеспособных дебиторов;
6. эффективность финансовых действий и т.п.
Разные факторы разделяют и устойчивость по видам: внутренняя,
внешняя, общая и финансовая.
1) Внутренняя устойчивость характеризуется финансовым состоянием
организации, в котором сохраняется высокий стабильный результат ее
деятельности. Для достижения внутренней устойчивости применяется
принцип активного реагирования на перемену внешних или внутренних
факторов.
Внешняя устойчивость организации зависит, главным образом, от
состояния экономической среды, в пределах которой происходит ее
функционирование. Такая устойчивость может быть достигнута системой
контроля над рыночной экономикой в масштабах страны.
2) Общая устойчивость предприятия характеризуется таким движением
денежных потоков, при котором осуществляется стабильное увеличение
поступления доходов над затратами.
3) Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышения
поступлений денежных средств над затратами, при этом существует свобода
маневрирования денежными средствами организации и, с помощью
рационального их использования способствует непрерывному процессу
производства и продажи продукции. По этим причинам финансовая
устойчивость образуется в ходе всей деятельности предприятия и является
основой общей устойчивости организации.
Проведение анализа устойчивости на конкретную дату дает ответ на
вопрос: рационально ли организация управляет финансовыми ресурсами.
Недостаточная финансовая устойчивость зачастую приводит к
неплатежеспособности организации и нехватки средств для развития,
излишняя сдерживает развитие и отягощает затраты организации лишними
резервами и средствами. Подводя итог, можно сказать, что финансовая
38
устойчивость характеризуется эффективным использованием, образованием и
распределением ресурсов финансового плана. Внешнее отображение
финансовой устойчивости – это платежеспособность
14
.
Платежеспособностью называется способность своевременно и всецело
погашать платежные обязательства. Платежеспособность рассчитывается на
определенную дату. Для проверки платежеспособности проверяются средства
на счетах и другие краткосрочные вложения.
Чем большее количество денежных средств расположено на счетах, тем
в больше вероятностью можно утверждать, что организация платежеспособно,
но с другой стороны, отсутствие большого количества средств на счетах не
означает неплатежеспособность: денежные средства могут поступить в
ближайшие дни. Краткосрочные активы легко становятся наличностью, при
постоянном недостатке наличности организация становится «технически
неплатежеспособным», что является первым признаком близкого банкротства.
Условия внешней и внутренне среды играют большую роль для развития
организации. Для успешного развития она должна иметь гибкую структуру
ресурсов и быть кредитоспособной.
Абсолютным показателем финансовой устойчивости такие показатели,
которые характеризуют степень оснащённости запасов и расходы
источниками их образования.
Охарактеризовать источников формирования запасов определяют три
основных показателя
15
.
Собственные оборотные средства (СОС). Показатель равен капиталу за
вычетом резервов и внеоборотных активов. Показатель характеризует чистый
оборотный капитал.
COC = IIIpП - IpA, где IIIрП - строка 1300 III раздела Пассива
IрА - строка 1100 I раздела Актив
14
Кондратьева Е. А., Шальнева М. С. Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом // Финансовый
вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. — 2013. — № 8. — С. 19–29.
15
Кошкина Т. Ю. Пояснения как часть бухгалтерской отчетности // Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение. — 2013.
—
39
2. Присутствие долгосрочных и собственных заемных источников
образования запасов и расходов (СД) определяется увеличением СОС на
сумму долгосрочных обязательств.
СД = СОС + IVpП,
IVрП - строка 1400 IV раздела Пассива
3. Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (ОИ). Данный показатель определяется путем увеличения предыдущего
показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).
ОИ = СД + КЗС,
где КЗС - строка 1510 V раздела Пассива.
Трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их
формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
(±СОС): ±СОС = СОС – З, З - строка 1210 II раздела Актива.
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат (±СД):
±СД = СД - З
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников для формирования запасов и затрат (±ОИ):
±ОИ = ОИ - З
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые
ситуации по степени их устойчивости.
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует
четыре типа финансовой устойчивости:
Если в организации имеются излишки собственных оборотных средств,
или они по величине равны собственным оборотным, то такое финансовое
состояние называется абсолютной устойчивостью. Оно задается условием:
З < СОС + К
40
К - кредиты банка под ТМЦ с учетом кредитов под товары отгруженные
и части кредиторской задолженности, которые были учтены банком при
кредитовании.
Если в организации существует недостаточное количество средств
собственных оборотов, избыток долгосрочных источников или запасы равны
долгосрочным источникам формирования, то такое финансовое состояние
называется нормальной устойчивостью. Оно задается условием:
З = СОС + К
Если в организации недостаточное количество собственных оборотных
средств, недостаточное количество долгосрочных источников образования
запасов, запасы равны основным источникам образования запасов или
избыток основных источников. Такое финансовое положение называется
неустойчивым и присутствует нарушение платежной способности.
Характеризуется условием:
З = СОС + К + ИОФН
где ИОФН является источниками, снижающими финансовую
напряженность.
Если в организации в недостаточном количестве все финансовые
показатели: собственные оборотные средства, долгосрочные источники,
основные источники и запасы, то такое финансовое состояние называется
кризисным и означает, что организация граничит с банкротством.
Соответствует условию:
З > СОС + К
Для полной и более корректной характеристики финансового положения
достаточно просто сравнить некоторое количество финансовых показателей.
Важно выбрать их так, чтобы каждый из сравниваемого коэффициента
отображал самые важные и существенные моменты финансового положения
организации.
Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия
составим таблицу 3.
41
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости ООО»ИТЕКО Евразия»
Наименование
показатели
Условные
обозначе-
ния
На
начало
2016 г.
На
конец 2016
г.
Измене-
ния
за период
1. Источники формирования
собственных оборотных средств
(строка 1300 III раздела
Пассива баланса)
IIIpП
1 342
2 794
1 452
2. Внеоборотные активы (строка
1100 I раздела Актива баланса)
IpА
343
88
-255
3. Наличие собственных
оборотных средств (стр.1-стр.2)
СОС
999
2 706
1 707
4. Долгосрочные пассивы
(строка 1400 IV раздела
Пассива баланса)
IVpП
17 391
0
-17 391
5. Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
средств (стр.3+стр.4)
СД
18 390
2 706
-15 684
6. Краткосрочные заемные
средства (строка 1510 V
раздела Пассива баланса)
КЗС
0
20 199
20 199
7. Общая величина основных
источников формирования
запасов и затрат (стр.5+стр.6)
ОИ
18 390
22 905
4 515
8. Запасы (строка 1210 II
раздела Актива баланса)
З
67 105
104 548
37 443
9. Излишек (+), недостаток (-)
СОС (стр.3-стр.8)
±СОС
-66 106
-101 842
-35 736
10. Излишек (+), недостаток (-)
собственных и долгосрочных
заемных источников
формирования запасов (стр.5-
стр.8)
±СД
-48 715
-101 842
-53 127
11. Излишек (+), недостаток (-)
общей величины основных
источников формирования
запасов (стр.7-стр.8)
±ОИ
-48 715
-81 643
-32 928
Можем сделать вывод, что на начало 2016 года организация находилась
в кризисной финансовой ситуации. Источников формирования запасов не
было, организация имела нехватку собственных оборотных средств и не было
обеспечения в нужном размере долгосрочных и собственных заемных средств.
На конец 2016 года произошли изменения, такие как увеличение источников
42
образования запасов: собственные источники возросли на 4515 тысяч рублей
и равнялись 22905, а долгосрочные снизились на 17391 тысячу рублей, потому
что долгосрочный займов и кредитов у организации не было. Все это повлекло
за собой уменьшение собственных и долгосрочных заемных источников
образования средств на 15684 тысячи рублей. Краткосрочные займы получены
организацией в конце 2016 года суммой 20199 тысяч рублей, что так же
оказалось небольшим источником увеличения собственных источников.
Нехватка собственных средств на конец 2016 года возросла на 35 736 тысяч
рублей и равнялась 101842 тысячи рублей. Нехватка общего размера
источников образования запасов и расходов тоже увеличился на 32928 и
равнялся на конец 2016 года 81643.
Недостаток собственных средств на конец анализируемого периода
увеличился на 35 736 тыс. руб. и составил 101 842 тыс. руб., недостаток общей
величины основных источников формирования запасов и затрат также
увеличился на 32 928 тыс. руб. и составил на конец 2016 г.81 643 тыс. руб.
(рис.9).
Рисунок 9 - Динамика изменения показателей финансовой
устойчивости
Финансовые показатели являются относительными показателями
финансового положения организации и рассчитываются как отношение
абсолютного показателя или его линейной комбинации.
43
Рассчитанные коэффициенты сравниваются с нормативным значением,
значением предшествующего года, коэффициентами подобной организации,
таким образом определяется реальное финансовое положение, сильные и
слабые моменты.
Для полной и более корректной характеристики финансового положения
достаточно просто сравнить некоторое количество финансовых показателей.
Важно выбрать их так, чтобы каждый из сравниваемого коэффициента
отображал самые важные и существенные моменты финансового положения
организации.
Показатель обеспеченности средствами, рассчитывается как
коэффициент:
Косс = (IIIрП - IрА) / IIрА > 0,1
IIIрП - строка 1300 III раздела Пассива;
IрА - строка 1100 I раздела Актива;
IIрА - строка 1200 II раздела Актива
Показатель характеризуется степенью обеспеченности собственными
оборотными средствами организации, нужную для финансовой устойчивости.
Коэффициент показывает какая часть оборотных активов образована
собственными источниками.
Для ООО «ИТЕКО Евразия» Косс составляет:
2. Показатель обеспеченности запасов собственными средствами,
рассчитывается как коэффициент:
Комз = (IIIрП - IрА) / стр.1210 IIрА
Нормативно-рекомендуемое значение 0,25 - 0,5.
Характеризует степень покрытия материальных запасов собственными
средствами или необходимость в привлеченных.
Для ООО "ИТЕКО Евразия» Комз составляет:
44
3. Показатель маневренности собственного капитала, рассчитывается
как коэффициент:
Км = (IIIрП - IрА) / IIIрП
Оптимальное значение - 0,5.
Для анализируемого предприятия Км составляет:
Коэффициента показывает степень мобильности собственных
источников средств с финансовой стороны: чем больше значение, тем лучше
финансовое положение.
4. Показатель автономии, рассчитывается как коэффициент:
Ка = IIIрП / ВБ ≥ 0,5
Коэффициент показывает какая часть собственных средств в общей
стоимости имущества. Это показатель финансовой независимости или
концентрации собственного капитала. Увеличение значения коэффициента
означает увеличение финансовой независимости и равен:
На начало 2016 г. = 1 342/135 656 = 0,01
На конец 2016 г. = 2 794/148 928 = 0,02
5. Показатель финансовой зависимости, рассчитывается как
коэффициент:
Ксзс = Заемные источники / IIIрП ≤ 1
Заемные источники - строка 1410 раздела IV + строка 1510 V раздела
пассива. Коэффициент показывает степень заемных средств, привлеченных на
1 рубль собственного капитала. Изменения в виде роста указывает на
упрочнении зависимости организации от привлеченного капитала и равно:
На начало 2016 г. = (17 391 + 0) / 1 342 = 12,96
На конец 2016 г. = (0 + 20 199) / 2 794 = 7,23