45
Таблица 4
Оценка относительных показателей финансовой
устойчивости ООО "ИТЕКО Евразия"
Наименование
показателя
Условное
обозначен
ие
По состоянию на
Изме-
нения
Предлага-
емые
нормы
начало
2016 г.
конец
2016 г.
1. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
К
осс
0,01
0,02
0,01
> 0,1
2. Коэффициент
обеспеченности
материальных запасов
собственными
средствами
К
омз
0,01
0,03
0,02
0,25 - 0,5
3. Коэффициент манев-
ренности собственного
капитала
К
м
0,74
0,97
0,22
> 0,5
4. Коэффициент авто-
номии
К
а
0,01
0,02
0,01
≥ 0,5
5. Коэффициент со-
отношения заемных и
собственных средств
К
сзс
12,96
7,23
-5,73
≤ 1
Делаем выводы из внесенных в таблицу 4 показателей:
За анализируемый срок показатель обеспеченности собственными
средствами увеличился с 0,01 до 0,02 при нормативном значении 0,1. Это
говорит нам о том, что организация не в полной степени снабжает себя
оборотными средствами, которые необходимы для финансовой устойчивости;
коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами повысился на 0,02 и составил на конец периода 0,03, то есть
предприятие ещё остро нуждается в привлеченных заемных средствах;
показатель маневренности собственного капитала за данный период
увеличился на 0,22 и составил 0,97, при оптимальном значении более 0,5. Это
означает, что собственные источники средств организации мобильны;
коэффициент автономии возрос на 0,01, нормативное значение больше
либо равен 0,5. Из этого следует, что организация имеет финансовую
зависимость и все обязательства не могут быть выполнены собственными
средствами;
46
коэффициент соотношения заемных и собственных средств понизился
на 5,71, это означает уменьшение зависимости организации от привеченного
капитала. Однако, коэффициент больше нормативного значения 1 и имеется
большая степень зависимости организации от привлеченных средств.
Максимально полное понимание финансовой устойчивости организации
может быть на основании изучения равновесия статей актива и пассива. Если
есть уравновешенность по срокам пользования и по циклам актива и пассива
баланса, то это обеспечивает баланс прихода и ухода денежных средств, и
платежеспособность. Связь актива и пассива характеризует то, что источник
финансирования внеоборотных активов – это собственный и долгосрочный
капитал.
За счет краткосрочных займов и за счет собственного капитала формируются
оборотные активы организации. В идеале формирование должны состоять
наполовину из краткосрочного займа, наполовину из собственного капитала.
В этом случает гарантируется своевременного погашение внешнего долга и
нормированное значение коэффициента ликвидности 2.
Группировка актива баланса сведена в таблице 5.
Таблица 5
Группировка актива баланса ООО "ИТЕКО Евразия"
Баланс
на
начало
2016 г.
Актив
Сумма,
тыс.
руб.
Источник
финансирования
(Пассив)
Сумма,
тыс. руб.
Удельный
вес
источника
финансиро-
вания
ОС
343
Собственный
капитал
1 342
391%
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
116 923
34 088,34%
Оборотные
активы
135 313
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
116 923
86,41%
Итого:
135 656
235 188
Баланс
на
конец
2016 г.
ОС
88
Собственный
капитал
2 794
3 175,00%
Оборотные
активы
148 840
Собственный
капитал
2 794
1,88%
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
125 935
84,61%
Итого:
148 928
131 523
47
Делая выводы из таблицы 5 мы видим, что на конец 2016 года
внеоборотные активы предприятия образованы на 3 175 % из собственного
капитала, а оборотные активы образованы на 1,88 % за счет собственного, а на
84,61 % - за счет заемного капитала. Исследуемые данные подтверждают, что
организация на конец 2016 года находится в кризисном состоянии.
Пути увеличения устойчивости финансового положения:
1. Увеличение скорости оборачиваемости капитала текущих активов,
следствием будет относительное сокращение стоимости на рубль оборота;
2. Обоснованное уменьшение запасов;
3. Увеличение собственного оборотного капитала внутренними
источниками.
Вывод: проведенный анализ финансовой устойчивости и финансовых
результатов выявил, что организация ООО "ИТЕКО Евразия" на конец
анализируемого периода 2016 г находилась в кризисном финансовом
состоянии, потому что погашает издержки за счет кредиторской
задолженности. Выявлен недостаточное количество ликвидных активов
избыток быстрых активов за счет дебиторской задолженности и отсутствия
привлечения долгосрочных займов, которые усиливают зависимость
организации от платежной способности клиентов. Следовательно,
организация находится в кризисном состоянии, имеется внешний финансовый
источник – кредиторская задолженность перед подрядчиками и имеется
зависимость от платежеспособности по дебиторской задолженности.
Оценка имущественного положения ООО "ИТЕКО Евразия"
Бухгалтерский баланс за 2016 год и отчёт о финансовых результатах за
2016 год служит начальными данными для финансового анализа.
Для предварительной оценки финансового положения применяется
горизонтальный анализ по данным бухгалтерского баланса предприятия ООО
"ИТЕКО Евразия". Горизонтальный анализ характеризуется изменением
статей баланса за отчетный период. Чуть анализа заключается в формировании
таблицы с абсолютными показателями, дополненными относительными
48
темпами роста и снижения. Начало периода принимается как 100%, затем
проводится расчёт абсолютного прироста или снижения каждого показателя
(разница показателей за разные периоды). Соотношение прироста к базовой
величине является характеристикой темпа изменения.
На корректность выводов анализа оказывает сильное влияние величина
инфляции. Достижение более корректных результатов оценки темпов
изменения показателей возможно при сравнении нескольких периодов. В
таком варианте тенденции динамики выявляются более наглядно и в
дальнейшем существенно возрастает вероятность прогноза значения
показателей в будущем.
Таблица 6
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО
"ИТЕКО Евразия".
Наименование
показателя
Код
стро-ки
На начало 2016
(конец 2015 г.)
На конец 2016 г.
Измене-
ние, %
(гр.6-гр.4)
тыс.
руб.
В % к
итогу
тыс.
руб.
В % к
итогу
1
2
3
4
5
6
7
Актив
I. Внеоборотные
активы
Основные
средства
1150
343
100
88
25,66
-74,34
Итого по разделу I
1100
343
100
88
25,66
-74,34
II. Оборотные
активы
Запасы
1210
67 105
100
104
548
155,80
55,80
Дебиторская
задолженность
1230
55 185
100
39 372
71,35
-28,65
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
1240
9 000
100
100
1,11
-98,89
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
1250
4 023
100
4 480
111,36
11,36
Прочие оборотные
активы
1260
0
0
340
340,00
340,00
Итого по разделу
II
1200
135
313
100
148
840
110,00
10,00
Баланс (валюта
баланса)
1600
135
656
100
148
928
109,78
9,78
Пассив
49
Продолжение таблицы 6
III. Капитал и
резервы
Уставный капитал
1310
1 096
100
1 096
100,00
0,00
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
1370
246
100
1 698
690,24
590,24
Итого по разделу
III
1300
1 342
100
2 794
208, 20
108, 20
IV. Долгосрочные
обязательства
0,00
Заемные средства
1410
17 391
100
0
-17 391
-17 391
Итого по разделу
IV
1400
17 391
100
0
-17 391
-17 391
V. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
1510
0
0
20 199
20199,00
20199
Кредиторская
задолженность
1520
116
923
100
125
935
107,71
7,71
Итого по разделу
V
1500
116
923
100
146
134
124,98
24,98
Баланс (валюта
баланса)
1700
135
656
100
148
928
109,78
9,78
Проведенный анализ структуры бухгалтерского баланса выявил
снижение на конец 2016 года относительно 2015 на 74,34% величины
внеоборотных активов из-за уменьшения основных средств предприятия, это
обусловлено продажей части имущества и начислением амортизации
Динамика активов показана на диаграмме рис. 10.
Оборотные активы возросли на 10 % в 2016 году по отношению к 2015.
Это произошло в следствии роста денежных средств, запасов и прочих
оборотных активов. Вместе с этим наблюдается небольшое уменьшение
дебиторской задолженности на 28.65 % и большое уменьшение финансовых
вложений 98,89%.
Проведенное исследование структуры пассива выявило увеличение в 2
раза на конец 2016 года относительно данных на конец 2015 доли
собственного капитала
и соответственно равна 2 794 тысячи рублей к 1 342 тысячи рублей.
Рост доли собственного капитала выводит нам положительные
изменения в динамике финансовой устойчивости организации.
50
Рисунок 10 - Динамика изменения структуры активов
Анализ оборачиваемости активов ООО «ИТЕКО Евразия»
Одной из частей анализа финансового положения организации является
характеристика оборачиваемости оборотных средств (активов), что дает
понять эффективность использования. Скорость оборачиваемости активов
имеет большое значение, потому что сопряжена с важным финансовым
показателем финансовой деятельности – реализованной продукции.
Реализованная продукция, в свою очередь, находится в прямой зависимости с
величиной полученной прибыли. Изменения показателей оборачиваемости
оборотов средств приведена ниже в таблице.
Таблица 7
Динамика показателей оборачиваемости активов ООО "ООО
ИТЕКО Евразия"
Наименование показателя
На
начало
2016 г.
На
конец
2016 г.
Откло-
нения
Выручка от продажи товаров, оказания услуг,
тыс. руб.
412 123
409 033
-3 090
Средняя величина оборотных активов, тыс.
руб.
135 313
148 840
13 527
Оборачиваемость оборотных активов,
количество раз
3,05
2,75
-0,30
Продолжительность оборота, дни
119,84
132,82
12,98
Проведенное исследование данные выявило, что в анализируемый
период оборачиваемость оборотных средств снизилась на 0,3 раза.
51
На начало 2016 года показатель равнялся 3,05, а на конец
анализируемого 2016 года составил 2,75. Величина продолжительности
оборота возросла так же с 119,84 дней до 132,82 на 12,98 дней за 2016 год
(проиллюстрировано на рисунке ниже). Уменьшение скорости
оборачиваемости активов повлекло за собой понижение прибыли и
уменьшения закупки товаров (работ, услуг).
Рисунок 11 - Изменение показателей оборачиваемости
активов
Снижение скорости оборачиваемости активов влечет за собой
возрастание потребности организации в активах.
2.3 Анализ финансовых результатов ООО "ИТЕКО Евразия"
Финансовые результаты функционирования организации отражаются в
колебании значения ее собственного капитала за отчетный период. Самые
важные финансовые показатели отражены в общем виде в форме «Отчет о
финансовых результатах». Показатели финансовых результатов
характеризуются абсолютной эффективностью деятельности организации в
разных направлениях ее хозяйствования. Данные показатели являются
основой для экономического роста организации и укрепления статуса
надежного партнера в финансовой сфера с любым участником бизнеса
16
.
16
Кондратьева Е. А., Шальнева М. С. Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом // Финансовый вестник:
финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. — 2013. — № 8. — С. 19–29.
52
Проведение анализа каждой составляющей прибыли организации носит
не рекомендательный, а обязательный характер. Анализ состоит из:
изучение динамики каждого показателя в пределах
анализируемого периода;
изучение состава соотносящихся показателей и их динамики;
исследование изменения показателей финансовых результатов за
анализируемые периоды.
Для анализа структуры и динамики финансовых результатов ООО
«ИТЕКО Евразия» составляем таблицу.
Таблица 8
Состав, структура и изменение доходов и расходов ООО
"ИТЕКО Евразия" (тыс. руб.)
Наименование
показателя
Код
стро
ки
За
201
6 г.
За
2015
г.
Отклонение
Уровень в % к
выручке в 2016
г.
Уровень в % к
выручке в 2015
г.
Отклонение
уровня, %
Относи
-
тельное
Абсолютно
е
1
2
3
4
5=3-4
6
7
8=6-7
Выручка
2110
409
033
412
123
-3 090
99,25
100,
00
100,0
0
-
Себестоимость продаж
2120
338
582
350
938
-12
356
96,48
82,7
8
85,15
-2,38
Коммерческие расходы
2210
64
353
57
686
6 667
111,56
15,7
3
14,00
1,74
Управленческие
расходы
2220
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Прибыль (убыток) от
продаж (стр.2110 - 2120
- 2210 - 2220)
2200
6
098
3
499
2 599
174,28
1,49
0,85
0,64
Доходы от участия в
других организациях
2310
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Проценты к получению
2320
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Проценты к уплате
2330
3
419
2
163
1 256
158,07
0,84
0,52
0,31
Прочие доходы
2340
135
0
135
0,00
0,03
0,00
0,03
Прочие расходы
2350
817
1
083
-266
75,44
0,
20
0,26
-0,06
Прибыль (убыток) до
налогообложения
(стр.2200 + 2310 - 2320
- 2330 + 2340 - 2350)
2300
1
997
253
1 744
789,33
0,49
0,06
0,43
Текущий налог на
прибыль
2410
400
195
205
205,13
0,10
0,05
0,05
53
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5=3-
4
6
7
8=6-7
Изменение отложенных
налоговых
обязательств
2430
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Изменение отложенных
налоговых активов
2450
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Прочее
2460
145
0
145
0,00
0,04
0,00
0,04
Чистая прибыль
(убыток) (стр.2300-
2410-2460)
2400
1
452
58
1
394
2
503,
45
0,35
0,01
0,34
Всего доходов
(стр.2110 + 2310 +
2320 + 2340 + 2450)
-
409
168
412
123
-2
955
99,2
8
-
-
-
Всего расходов
(стр.2120 + 2210 +
2220 + 2330 + 2350 +
2410 + 2430 +2460)
-
407
716
412
065
-4
349
98,9
4
-
-
-
Коэффициент
соотношения доходов и
расходов
Д / Р
1,00
4
1,00
0
0,00
3
-
-
-
-
Из таблицы мы видим, что значение выручки в 2016 г. снизилось по
отношению к 2015 году на 3 099 тыс. руб., что соответствует менее 1%.
На рисунке ниже представлена диаграмма, показывающая динамику
изменений доходов и расходов ООО "ИТЕКО Евразия".
Себестоимость продаж уменьшилась на 3,5%, но виден значительный
рост коммерческих расходов на 112%.
К концу 2016 года прибыль от продаж возросла на 174%, совместно с
этим вырос % к оплате на 158, но отмечаем снижение прочих расходов на 25%.
Выявляем рост в 7,8 раз рост прибыли до налогообложения в 2016 году
относительно 2015, как следствие текущий налог на прибыль возрос и
составил 400 тысяч рублей.
54
Рисунок 12 - Динамика доходов и расходов ООО «ИТЕКО
Евразия» по отношению к выручке 2015 и 2016 гг.
В 2016 году рост чистой прибыли в 25 раз составил 1452 тысячи рублей.
Доходность предприятия снизилась на 0,72 и равна 409168 тысяч рублей.
Мы наблюдаем понижение расходов на 1%, что соответствует 407716
тысяч рублей. Самое большое влияние оказано увеличением значения
коммерческих расходов 111,56% и ростом процента к оплате 158,07%
В таблице 9 приведен расчет показателя отношения доходов к расходам
предприятия, он должен быть больше единицы, в этом случае деятельность
предприятия называется эффективной. Для ООО «ИТЕКО Евразия»
коэффициент равен 1,000 на конец 2015 года и стал 1,004 на конец 2016 года.
Из-за роста доходов и уменьшению затрат на очень близкие величины (рост
на 1,06, снижение на 0,72) показатель соотношения вырос всего на 0,003.
Распределение полученной организацией прибыли имеет большое
значение, потому что требуется распределить прибыль таким образом, чтобы
увеличить прирост прибыли в будущих периодах.