36
платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые
обязательства определяются, в конечном итоге, наличием у организации
денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнеры выполняют
свои обязательства перед организации. Кроме того, при определенном размере
источников средств у организации тем больше денег, чем меньше других
элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то
снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных
активов.
В процессе анализа необходимо определить, какие виды деятельности и
какие элементы активов и пассивов способствовали приросту или уменьшению
денежных средств и в какой степени. Если, например, денежные средства
уменьшаются, а дебиторская задолженность растет, это может сигнализировать
об ухудшении платежной дисциплины покупателей; если увеличение денежных
средств сопровождается ростом заемных источников и снижением собственного
капитала, то такое увеличение денежных средств надо рассматривать скорее как
случайное, чем как постоянную тенденцию: денежные средства в этом случае
могут накапливаться в результате невыполнения обязательств организации
перед кредиторами.
28
Поэтому, определив причины изменения суммы денежных средств
можно ответить на вопрос, в каком направлении надо изменить активы и
пассивы, чтоб на конец отчетного периода суммы денежных средств
увеличились.
29
Более глубокая оценка платежеспособности производится с помощью
коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными
величинами. Они являются измерителями того, какую часть долгов организация
способна погасить за счет тех или иных элементов оборотных активов и в какой
степени общая величина оборотных активов превышает долги. В целом вопрос
ставится так: если все кредиторы одновременно потребуют от организации
28
Литвин М.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Деньги и кредит. 2016. – № 10. –
С.53-57.
29
Донцова, Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2016. – С.95
37
погашения долгов, способно ли оно это сделать и одновременно сохранить все
условия для продолжения своей деятельности.
Так как понятия платежеспособность и ликвидность организации близки
по своей сути, то коэффициенты ликвидности, рассмотренные выше,
характеризуют и платежеспособность анализируемого организации.
30
В случае если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного
периода имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными
средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1,
анализируемая организация признается неплатежеспособным и рассчитывается
коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение
расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному
значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности – это сумма
фактического его значения на конец отчетного периода и изменения значения
между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты
платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.
Если коэффициент утраты платежеспособности больше 1, это
свидетельствует о наличии реальной возможности у организации не утратить
платежеспособность. При коэффициенте меньше 1 - делается противоположный
вывод.
Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6
месяцам, определяется как отношение расчетного коэффициента текущей
ликвидности к его установленному значению. Если коэффициент
восстановления платежеспособности больше 1, это свидетельствует о наличии
реальной возможности у организации в течение 6 месяцев восстановить свою
платежеспособность. При коэффициенте меньше 1 делается противоположный
вывод. При анализе платежеспособности можно выделить также
краткосрочную и долгосрочную платежеспособность, в зависимости от того,
какие обязательства организации принимаются в расчет. Способность компании
30
Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. – М.: Филинъ, 2016. – С.74
38
функционировать длительный период характеризуется ее возможностью
погашать долгосрочные займы. Для определения этой способности
рассчитывается показатель, отражающий платежеспособность компании по
долгосрочным займам. Целью оценки является раннее выявление признаков
банкротства. Следовательно, такой анализ позволяет выявить признаки
кризисной ситуации за много лет вперед.
31
Оценка эффективности и интенсивности использования капитала
включается в себя анализ рентабельности капитала и его оборачиваемости.
Основные показатели рентабельности можно объединить в
определенные группы:
1) показатель рентабельности капитала (активов);
2) показатели рентабельности продукции;
3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных
средств.
Размер прибыли надо соизмерять с масштабами производства или
общей суммой затраченных средств. Поэтому в организации определяют
уровень рентабельности по формуле:
ССИВПРо /
(13)
где ВП – валовая прибыль;
ССИ – средняя стоимость основных средств;
Смос - средняя стоимость материальных оборотных средств.
Коэффициент характеризует эффективность использования
производственных фондов.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. Рост этого коэффициента является
следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной
продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных
ценах. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении цен при
постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при
31
Артеменко, В.Б. Финансовый анализ. – М., 2016. – С.105
39
постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию организации.
ВрПрКрп /
(14)
где Пр – прибыль от реализации;
Вр – выручка от реализации продукции.
Рентабельности всего капитала фирмы показывает эффективность
использования всего имущества организации. Снижения этого коэффициента
также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о
перенакоплении активов.
ВсрПрКрк /
(15)
где Вср – средний за период итог баланса – нетто.
Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных
активов отражает эффективность использования основных средств и прочих
внеоборотных активов, измеряющую величиной прибыли, приходящейся на
единицу стоимости средств.
Рост этого коэффициента при снижении предыдущего свидетельствует
об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием
образованием излишних запасов товарно-материальных ценностей,
затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного
роста дебиторской задолженности.
ОсрПрКров /
(16)
где Оср – средняя за период величина основных средств и прочих
внеоборотных активов.
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает
эффективность использования собственного капитала. Динамика этого
коэффициента оказывает влияния на уровень котировки акций на фондовой
бирже.
100/ ИсрЧПКрск
(17)
где Иср – средняя за период величина источников собственных средств
организации по балансу;
40
ЧП – чистая прибыль.
Стоит отметить, что показатели рентабельности являются наиболее
обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности
организации.
Под оборачиваемостью капитала понимается скорость прохождения
средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость
капитала характеризуют двумя основными показателями: коэффициентом
оборачиваемости и длительностью одного оборота.
Оборачиваемость капитала в оборотах (коэффициент оборачиваемости)
рассчитывается как:
АВКоб /
(18)
где, А - среднегодовая стоимость активов (всего капитала);
В - выручка за анализируемый период (год).
Коэффициент оборачиваемости – показывает, сколько оборотов за
анализируемый период (год) делают средства, вложенные в имущество
организации. Если К
об
растет, то деловая активность повышается.
Длительность одного оборота рассчитывается как:
дней Т/кобD оо
(19)
где, T - продолжительность (в календарных днях) анализируемого
периода.
Вывод по главе:
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием
эффективной деятельности фирмы. Финансовое состояние организации, его
устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников
капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности
структуры активов организации, и в первую очередь — от соотношения
основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и
41
пассивов организации.
Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
организации.
Анализ финансового состояния организации основывается главным
образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса
в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния организации служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о
финансовых результатах, о движении капитала, о движении денежных средств
и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического
бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные
статьи баланса.
42
Глава 2. Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Леруа Мерлен
Восток»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Леруа Мерлен
Восток»
Полное наименование юридического лица - Общество с ограниченной
ответственностью «Леруа Мерлен Восток». Все услуги, предлагаемые
организацией, полностью отвечают требованиям действующего
законодательства.
ООО «Леруа Мерлен Восток» осуществляет следующие виды
деятельности:
- розничная торговля строительными материалами, сантехническими
товарами;
- прочая розничная торговля в специализированных магазинах.
Ассортимент продукции, реализуемой ООО «Леруа Мерлен Восток»,
постоянно расширяется.
ООО «Леруа Мерлен Восток» ориентировано на получение
максимальной прибыли. Рост прибыли предприятия обуславливается
следующими факторами:
- удовлетворением потребителей или пользователей услуг;
- благосостоянием работающих и развитием хороших отношений среди
персонала;
- публичной ответственностью и имиджем организации;
- технической эффективностью, высоким уровнем производительности
труда, минимизацией издержек производства и т.д.
Директор определяет структуру управления предприятия и формирует
штаты. Предприятие может в установленном порядке привлекать к работе
граждан на основе трудовых договоров, договоров подряда и иных,
предусмотренных законодательством форм взаимоотношений.
Правоотношение предприятия и его работников регламентируются
43
трудовым законодательством с особенностями, предусмотренными уставом,
правилами внутреннего распорядка предприятия и иными документами
предприятия. Работники предприятия подлежат обязательному социальному и
медицинскому страхованию и социальному обеспечению.
Главный бухгалтер предприятия ведет бухгалтерский учет и отчетность
согласно законодательству.
Имущество предприятия составляют основные и оборотные средства,
находящиеся на балансе предприятия. Операционный год устанавливается с 1
января по 31 декабря календарного года. Годовой баланс предприятия
составляется по окончании финансового года. Источниками формирования
имущества предприятия являются:
- собственные средства организации;
- кредиты банков и других кредиторов.
В таблице 2.1 отражены основные экономические показатели,
характеризующие основные показатели деятельности ООО «Леруа Мерлен
Восток».
Таблица 2.1
Основные экономические показатели, характеризующие
деятельность ООО «Леруа Мерлен Восток»
Показатели
2016 г.
2017 г.
Отклонение
(+, –)
Выручка, руб.
2219432
2611393
391961
Основные средства, руб.
6870
5430
-1440
Запасы, руб.
357900
431490
+73590
Себестоимость продаж, руб.
2002441
2426432
+423991
Прибыль (убыток) от
продаж, руб.
64458
30850
-33608
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода, руб.
51566
24680
-26886
По данным таблицы 2.1 наблюдается увеличение себестоимости продаж
на 423991 руб. Снижение показателя прибыли от продаж на 33608 руб. вызвало
соответственное снижение чистой прибыли отчетного периода на 26886 руб.
Бухгалтерский учет в ООО «Леруа Мерлен Восток» ведется по
автоматизированной форме учета (с применением компьютерной техники), с
44
использованием бухгалтерской программы «1С: Бухгалтерия 8.1».
Основным принципом организации бухгалтерского учета является -
своевременное предотвращение негативных явлений в финансово-
хозяйственной деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных
ресурсов для обеспечения финансовой устойчивости.
Имущество, созданное за счет вкладов учредителей, а также
произведенное и приобретенное хозяйственным обществом в процессе его
деятельности, принадлежит ему на праве собственности.
Общество обладает обособленным имуществом, может от своего имени
приобретать имущественные и неимущественные права, нести обязанности,
быть истцом и ответчиком в судах, а также обладает общей
правоспособностью, то есть может иметь гражданские права и обязанности для
осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.
Общество может быть ограничено в правах лишь в случаях и в порядке,
предусмотренных законом. Решение об ограничении прав может быть
обжаловано обществом в суд.
ООО «Леруа Мерлен Восток» приобретает права и принимает на себя
обязанности юридического лица с момента его государственной регистрации,
имеет круглую печать, содержащую полное фирменное наименование общества
на русском языке, собственную эмблему, штампы и бланки со своим
фирменным наименованием, зарегистрированные в установленном порядке
товарные знаки и другие средства индивидуализации.
Высшим органом управления обществом является общее собрание
участников. Участники обладают количеством голосов пропорционально их
долям в уставном капитале, за исключением случаев, предусмотренных
Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Размер доли,
соответствующий одному решающему голосу, составляет 50% уставного
капитала.
Директор осуществляет текущее руководство деятельностью общества.
Директор подотчетен Собранию и обеспечивает исполнение его решений.
45
Директор решает все вопросы деятельности предприятия.
2.2 Анализ активов и пассивов организации и источников их
формирования
Общая стоимость имущества предприятия равна сумме основных
средств и оборотных средств, которую называют - валюта баланса.
Структура актива баланса характеризует структуру имущества
предприятия. Она показывает, как в данный момент размещены его средства,
т.е. характеризует инвестиционную политику предприятия.
Далее необходимо провести анализ имущества предприятия (таблица
2.2, рисунок 2.1).
Таблица 2.2
Горизонтальный анализ актива баланса
Показатели
2015
г.
2016
г.
Абсо-
лют.
отклон.
2016 г.
к 2015
г.
Отно-
сит.
откл.
2016 г.
к 2015
г., %
2017 г.
Абсо-
лют.
отклон.
2017 г.
к 2016
г.
Отно-
сит.
отклон.
2017 г.
к 2016
г., %
Внеоборотные
активы:
- основные
средства, руб.
8300
6870
-1430
17,2
5430
-1440
20,9
Оборотные
активы:
- всего
оборотных
средств, руб.
501660
152967
0
10280
10
204,9
1865720
+33605
0
21,9
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенны
м ценностям,
руб.
6780
58860
52080
768,1
110940
+52080
88,5
Дебиторская
задолженност
ь, руб.
209150
110879
0
89964
0
430,1
1317910
+20912
0
27.9
Денежные
средства, руб.
1370
4120
2750
200,7
5380
+1260
30,6
Всего
имущества,
руб.
510840
153742
0
10265
80
200,9
1872030
334610
21,8