55
испытывает недостаток в источниках формирования запасов и затрат в период с
2016 – 2017 гг.
Собственные источники формирования запасов и затрат в 2017 году
составили 9918 тыс. руб. Организация не привлекает краткосрочные кредиты.
Стоимость запасов в отчетном 2017 году в сравнении с 2015 годом
увеличилась на 367 тыс. руб. или в почти в 1,88 раз, составив – 3595 тыс. руб.
На основе проведенного финансового анализа за 2015 – 2017 гг. можно
сделать вывод, что организация является платежеспособной и находится в
абсолютно устойчивом финансовом положении.
Таким образом, за исследуемый период финансовое состояние ООО
«Негрони» улучшается: увеличиваются платежные возможности, снижается
зависимость от кредиторов, а также растут и собственные источники
формирования.
3.2. Рекомендации по улучшению финансового состояния организации
Неопределенность будущего и необходимость финансовой адаптации к
меняющимся условиям делают актуальной проблему комплексной оценки
рисков ООО «Негрони», связанных с различными вариантами развития
критических событий.
Для управления финансами предприятия полезной оказывается техника
сценариев, поскольку позволяет отследить опасные отклонения от нормальной
траектории и незамедлительно приступить к выработке контрмер для
предотвращения критического ухудшения параметров состояния
производственно-хозяйственной системы.
Стратегическое планирование в ООО «Негрони» необходимо строить
согласно методике системы сбалансированных показателей.
Стратегия финансирования – это план действий, который формируется с
целью развития и роста компании, повышения объемов продаж, увеличения
конкурентоспособности, расширения ассортимента продукции и достижения
56
стабильности. В нее включены такие четыре параметра, как финансы, клиенты,
внутренние процессы (бизнес-процессы), обучение и рост. Важно понимать,
что все составляющие стратегии и все вытекающие из них цели и задачи
должны быть взаимосвязаны между собой причинно-следственной связью и
иметь общей целью реализацию корпоративной стратегии.
На рисунке 14 представлена предлагаемая стратегическая карта
компании.
Рисунок 14. Стратегическая карта ООО «Негрони»
Менеджмент формирует прогнозные показатели и далее доносит
информацию до всех структурных подразделений. Получая от последних
57
обратную связь в процессе управления показатели корректируются. В первую
очередь, планируются показатели будущих продаж. Выявляется возможный
рост увеличения объемов продаж в плановом периоде. Так как на данный
момент рынок стабилен, то при прогнозировании будущих объемов реализации
продукции менеджментом компании используется так называемый трендовый
анализ. На основе динамики показателя продаж предыдущих периодов, можно
предположить значение этого показателя в плановом периоде с учетом
возможных изменений внешней среды.
Разработка стратегии предприятия – один из ключевых вопросов, от
которого зависит не только эффективность, но и дальнейшая деятельность
организации. Вот почему при создании новой стратегии важно учитывать
целую группу основных факторов:
1. Периодичность операционного цикла. Чем меньший период имеет
операционный цикл, тем с большей активностью компания может применять
заемные средства на покрытие собственных нужд.
2. Тип капитала, который находится во владении компании. В случае,
когда организация имеет в распоряжении высоколиквидные материальные
ценности, имеющие высокие качества, то проблемы с оформлением кредита
возникают редко. Если же ситуация противоположна и большая часть капитала
компании – это активы нематериального характера, цена которых может
меняться в различные периоды времени, то с привлечением займов могут
возникнуть проблемы.
3. Устойчивость финансового потока. Чем стабильнее поступление
денежных средств, тем более широкий доступ компания получает к заемному
капиталу и тем большие кредиты можно оформлять.
4. Стабильность рыночного положения компании. Чем устойчивей
положение организации на рынке закупок и продажи продукции, тем активнее
могут применяться средства поставщиков покупателей и контрагентов.
5. Общая цена источников финансирования. Чем выше стоимость
источника финансирования, тем он менее выгоден самой компании. В таких
58
ситуациях важно хорошо продумать целесообразность привлечения капитала.
При этом важно учитывать не только прямые расходы компании (к примеру,
процентные выплаты по оформленному кредиту и дивидендам), но и косвенные
затраты (расходы на эмиссию, дополнительные услуги лизинговой компании и
так далее).
6. Рентабельность активов. Чем выше уровень рентабельности, тем
больший кредитный рейтинг имеет компания, и тем проще ей привлечь
заемные средства для дальнейшего развития. Если продукция компании
рентабельна и пользуется спросом, то потребность в капитале будет полностью
удовлетворена за счет текущих поступлений. В кредитных средствах просто не
будет необходимости.
7. Жизненный цикл компании. Если организация только открылась и
находится на этапе становления, то для ее развития понадобятся существенные
вливания в виде заемных средств. В случае, когда предприятие уже
зарекомендовало себя на рынке и стабильно работает в течение нескольких лет,
то заемный капитал может не понадобиться или же процент его использования
будет минимальным.
8. Величина налогообложения. Наличие платежей по обслуживанию
кредитного долга существенно снижает налоговую нагрузку на компанию. Но
здесь важно рассчитать размер дополнительных затрат при оформлении займа и
сопоставить их с расходами, вызванными повышенным налогообложением.
9. Уровень риска. Те источники финансирования, где требуется
совершение регулярных выплат, существенно повышают общий риск для
компании.
10. Размеры организации. Чем больше предприятие, тем выше у него
кредитоспособность. Кроме этого, ряд источников финансирования, к примеру,
эмиссия ценных бумаг или же продажа акций могут быть доступны только
состоявшемуся бизнесу.
11. Конъюнктура рынка. Если цена заемного капитала резко возрастает,
то дифференциал денежного рычага компании может прейти отрицательную
59
отметку. В этом случае применение заемных средств становится
неэффективным. Кроме этого, повышаются общие риски организации.
12. Отношение к компании со стороны инвесторов и кредитодателей.
Кредиторы отдают свои деньги только после детального изучения компании, ее
финансового состояния и отношении к бизнесу руководящего звена
(руководства и хозяев). Здесь оценивается имидж владельцев и руководства,
качество управления компанией.
Существующая система управления предприятием не обеспечивает
автоматического решения вышеперечисленных проблем, и поэтому ООО
«Негрони» необходимо приобрести компьютерное программное обеспечение
по финансовому анализу и планированию, которое обеспечит применение
современных методов финансового планирования на предприятии в
соответствии с избранной стратегией.
Функцию такого планирования будет выполнять финансовый директор.
Сегодня на рынке множество компьютерных программ для финансового
анализа и планирования. Среди отечественных можно назвать – «ProjectExpert»
фирмы «ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ», «Альт-Инвест» фирмы «Альт»,
«ТЭО-ИНВЕСТ» Института проблем управления РАН; среди зарубежных –
COMFAR и PROPSPIN, созданные в UNIDO – Организации Объединенных
Наций по промышленному развитию.
В основе данных программ лежат принципы международного стандарта
бухгалтерского учета. Расчеты показателей эффективности инвестиций
осуществляются на основе имитационной модели денежных потоков.
В программах представлены широчайшие возможности – календарный
план, программа продаж каждого вида продукции с учетом сезонности, условий
поставок и оплаты, приобретение материальных ресурсов, учет затрат на
персонал и общие издержки производства и т.д. Возможен анализ финансовой
деятельности, включающей в себя формирование акционерного капитала и
привлечение заемных средств, причем надо отметить, возможность
оптимизации подбора размера заемных средств в зависимости от остатка
60
денежных средств на счете. Имеется возможность управления собственным
капиталом посредством инвестиционных вложений, которая также может быть
оптимизирована. Распределение прибыли, и налоговые льготы позволяют
определить доходность акций и корректно рассчитать налогооблагаемую базу.
Несомненным достоинством компьютерных программ является возможность
создания структуры предприятия, распределения по видам продукции
производственных издержек и формирование результатов по проекту в виде
бизнес-плана с подробным текстовым описанием всех этапов разработки
проекта.
В среднем затраты на приобретение программного обеспечения для
решения задач финансового планирования составят 110500 руб.
3.3. Рекомендации по повышению эффективности формирования
показателей бухгалтерской отчетности
Оценку эффективности предложенных мероприятий по
совершенствованию финансового планирования ООО «Негрони» произведем
на основе экспертных оценок. В качестве экспертов выступают сотрудники
ООО «Негрони». Для изучения мнения сотрудников ООО «Негрони» о
результатах внедрения мероприятий по совершенствованию финансового
планирования был проведен опрос 15 человек, который был призван дать
ответы на вопрос о целесообразности внедрения данного проекта. Полученные
результаты представлены в таблице 15.
Таблица 15
Результаты опроса сотрудников ООО «Негрони»
Вопросы
Варианты ответов
Да
Скорее
да
Затрудняюсь
ответить
Скорее
нет
Нет
1
2
3
4
5
6
1. Как Вы считаете, окажет ли
автоматизация финансового
планирования положительный
эффект на результаты
деятельности предприятия?
3
6
3
3
-
61
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
5
6
2. Как Вы считаете, скажется ли
внедрение мероприятий по
совершенствованию финансового
планирования на повышении
конкурентоспособности
организации?
-
9
3
3
-
3. Как Вы считаете, приведет ли
внедрение мероприятий по
совершенствованию финансового
планирования к увеличению
производительности труда
финансовой службы?
3
6
3
3
-
4. Считаете ли Вы оправданными
расходы на автоматизацию
финансового планирования?
-
6
3
3
3
5. Готовы ли Вы к реализации
проекта по совершенствованию
финансового планирования?
-
9
3
3
-
Итого:
6
36
15
15
3
Распределение мнений работников в процентном соотношении
представлено в таблице 16.
Таблица 16
Результаты опроса работников процентном отношении к общему
количеству опрашиваемых, %
Вопросы
Варианты ответов
Да
Скорее
да
Затрудняюсь
ответить
Скорее
нет
Нет
1
2
3
4
5
6
1. Как Вы считаете, окажет ли
автоматизация финансового
планирования положительный
эффект на результаты
деятельности предприятия?
20,
0
40,0
20,0
20,0
-
2. Как Вы считаете, скажется ли
внедрение мероприятий по
совершенствованию финансового
планирования на повышении
конкурентоспособности
организации?
-
60,0
20,0
20,0
-
3. Как Вы считаете, приведет ли
внедрение мероприятий по
совершенствованию финансового
планирования к увеличению
производительности труда
финансовой службы?
20,
0
40,0
20,0
20,0
-
4. Считаете ли Вы оправданными
расходы на автоматизацию
финансового планирования?
-
40,0
20,0
20,0
20,
0
62
Продолжение таблицы 16
1
2
3
4
5
6
5. Готовы ли Вы к реализации
проекта по совершенствованию
финансового планирования?
-
60,0
20,0
20,0
-
Данные анкетирования представлены диаграммой на рисунке 14.
Рисунок 14. Результаты опроса работников в процентном
соотношении, %
Как показывает диаграмма большинство сотрудников ООО «Негрони»
высказались за положительный эффект от внедрения мероприятий по
совершенствованию финансового планирования.
Таким образом, работники считают, что расходы на внедрение
мероприятий по совершенствованию финансового планирования будут
оправданы, большинство согласно на внедрение проекта. Опрос сотрудников
компании показал, что в целом совершенствование финансового планирования
является необходимым.
В таблице 17 отражено распределение ответов руководителей на вопрос:
«Как, по Вашему мнению, изменится величина выручки после внедрения
мероприятий по совершенствованию финансового планирования в ООО
«Негрони»?»
63
Таблица 17
Распределение ответов руководителей на вопрос: «Как, по Вашему
мнению, изменится величина выручки после внедрения
мероприятий по совершенствованию финансового планирования?»
№
п/п
Варианты ответов
Количество
ответов
% к общему
числу
опрошенных
1
Увеличится на 5-7%;
3
60,0
2
Увеличится на 8-10 %;
1
20,0
3
Увеличится на 11-13 %;
-
-
4
Увеличится на 14-16 %;
-
-
5
Не изменится;
1
20,0
Итого:
5
100,0
Наглядно иллюстрирует распределение ответов руководителей на вопрос
об изменении величины выручки диаграмма на рисунке 15.
Как показывает диаграмма, большая часть опрашиваемых считает, что в
результате внедрения мероприятий данного проекта произойдет увеличение
прибыли на 5-7%.
Рисунок 15. Распределение ответов руководителей на вопрос об
изменении величины выручки, %
Плановый расчет затрат осуществляется от планируемой прибыли от
реализации. По мнению экспертов, внедрение мероприятий по
совершенствованию методов управления приведет к увеличению выручки от
реализации на 5-7%.
Экономический эффект определяется по формуле:
64
Э = Р – 3,
(1)
где: З – Затраты на мероприятия;
Р – Результат от внедрения мероприятий.
Результат от внедрения мероприятий по совершенствованию методов
управления в конечном итоге может быть выражен в виде прироста выручки. В
данном случае установим повышение выручки в размере 7% в соответствии с
результатами опроса руководителей.
По плану выручка увеличится на 27849000 • 0,07 = 1949430 руб.
Т.е. составит 27849000 + 1949430 = 29798430 руб.
Таким образом, экономический эффект от внедрения мероприятий по
совершенствованию методов управления в ООО «Негрони» составит:
Э = 1949430 – 110500 = 1838930 руб.
Экономическая эффективность определяется по формуле:
Э = Р / З
(2)
где: З – Затраты на мероприятия;
Р – Результат от внедрения мероприятий.
Экономическая эффективность от внедрения мероприятий по
совершенствованию методов управления в ООО «Негрони» составит:
Э = 1949430 / 110500 = 1,76 руб.
На каждый вложенный рубль на реализацию мероприятий ООО
«Негрони» получит 1,76 рублей выручки.
Для получения планируемой прибыли из планируемой суммы выручки
вычитаем планируемую себестоимость с учетом новых затрат и прочие затраты
и расходы.
Планируемая прибыль равна:
П = 29798430 – 18775000 – 110500 = 10912930 руб.
Таким образом, в случае внедрения мероприятий по финансовому
планированию можно предполагать значительное уменьшение убытка, что
говорит о положительной тенденции развития предприятия.