45
Денежная выручка в организации за 2017 год составила – 27849 тыс. руб.,
этот показатель в сравнении с 2015 годом вырос на 11944 тыс. руб. Увеличению
выручки способствовал рост объема производства. ООО «Негрони» в 2017 году
от ведения своей финансово-хозяйственной деятельности получила прибыль в
размере 9074 тыс. руб., что больше прибыли отчетного года на 6573 тыс. руб.,
при этом полная себестоимость предоставленных услуг возросла на 5371 тыс.
руб. или более чем в 1,75 раза.
Основные финансовые показатели деятельности ООО «Негрони» за 2015
– 2017 гг. представлены на рисунке 10.
Рисунок 10. Основные финансовые показатели деятельности ООО
«Негрони» за 2015 – 2017 гг., тыс. руб.
Рентабельность показывает что на один рубль затрат в 2017 году
организация получает почти 33 копейки прибыли. Увеличение размеров
получаемой ООО «Негрони» прибыли было связано со значительным
увеличением денежной выручки.
динамику показателей прибыли ООО «Негрони» за 2015 – 2017 гг.
представлена на рисунке 11.
46
Рисунок 11. Динамика показателей прибыли ООО «Негрони» за
2015 – 2017 гг.
На конец анализируемого периода валовая прибыль ООО «Негрони»
составила 19600 тыс. руб., что на 11437 тыс. руб. больше, чем в 2015 году.
Прибыль от продаж за три года увеличилась на 6573 тыс. руб. или в 3,63 раза.
Также увеличилась и прибыль до налогообложения на 5814 тыс. руб. или почти
в 3 раза. Что касается чистой прибыли, к конку 2017 года она выросла более
чем в 3 раза – до 8525 тыс. руб., тогда как в 2015 году чистая прибыль
составляла 2794 тыс. руб.
Таким образом, проведенный экономический анализ деятельности ООО
«Негрони» показал, что в компании растет объем производства, а
соответственно и выручка от продажи. Организация на протяжении
исследуемого периода получает прибыль от своей деятельности, которая с
каждым годом увеличивается.
47
Глава 3. Оптимизация финансового состояния организации на основе
анализа бухгалтерской отчетности
3.1. Оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской
отчетности
Анализ финансового состояния организации – это расчет, интерпретация
и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные
стороны ее деятельности. Эти показатели отражают результаты экономической
деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой
потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов
предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить
финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их
в денежную наличность.
Проведем данный анализ по ООО «Негрони» за 2015 – 2017 гг. по
данным бухгалтерской отчетности. Для исходных данных потребуется форма
№1 «Бухгалтерский баланс», которые приведены в таблице 11.
Таблица 11
Исходные данные ООО «Негрони», тыс. руб.
Показатель
На конец периода
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Всего внеоборотных активов
17985
18560
22541
Запасы
20333
20545
22747
Дебиторская задолженность
1126
1183
1333
Денежные средства
22
12
295
Всего капитала и резервов
27009
29130
31630
Всего долгосрочных обязательств
2285
2285
5852
Кредиторская задолженность
11866
20038
19426
Всего краткосрочных обязательств
10172
8885
9434
48
Далее следует распределить активы баланса в зависимости от степени
ликвидности (таблица 12).
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса ООО «Негрони»
Актив
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Пассив
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Наиболее
ликвидные
активы
17
981
2503
Наиболее
срочные
обязательства
5302
1756
2590
Быстро
реализуемые
активы
80
2518
10228
Краткосрочные
пассивы
2977
1412
1412
Медленно
реализуемые
активы
662
648
805
Долгосрочные
пассивы
0
0
0
Трудно
реализуемые
активы
561
415
384
Постоянные
пассивы
-6959
1394
9918
Баланс
1320
4562
13920
Баланс
1320
4562
13920
Проанализируем ликвидность баланса, проверив, выполняются ли
неравенства (таблица 13).
Таблица 13
Оценка ликвидности баланса ООО «Негрони»
Неравенство
2015 г.
2016 г.
2017 г.
А1> П1
-
-
-
А2> П2
-
+
+
А3 > П3
+
+
+
А4< П4
-
+
+
Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить
уровень ликвидности по состоянию на отчетный период, а также
спрогнозировать ее на перспективу. Баланс можно назвать не полностью
ликвидным, так как выполняются не все неравенства. Выполнение первого
неравенства свидетельствует о платежеспособности организации. У ООО
«Негрони» не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств
абсолютно наиболее ликвидных активов. Выполнение второго неравенства
означает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы
и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом
своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи
49
продукции в кредит. Так как выполнимо третье неравенство, то в будущем при
своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей
организация может быть платежеспособной на период, равный средней
продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления
баланса. Выполнение четвертого условия свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее
собственных оборотных средств.
Проведем анализ платежеспособности ООО «Негрони» за 2015 – 2017 гг.,
данный анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности. Для исходных
данных потребуется форма №1 «Бухгалтерский баланс». Основные финансовые
коэффициенты и формулы их расчета представлены на рисунке 12.
Рисунок 12. Основные коэффициенты ликвидности
Проведем расчет коэффициентов по представленным формулам.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кал
(2015 г.)
= 17 / (5302 + 2977) = 17 / 8279 = 0,002
Кал
(2016 г.)
= 981 / (1756 + 1412) = 981 / 3168 = 0,31
Кал
(2017 г.)
= (2050 + 453) / (2590 + 1412) = 2503 / 4002 = 0,63
Коэффициент промежуточной ликвидности:
Кпрл
(2015 г.)
= (80 + 17) / (5302 + 2977) = 97 / 8279 = 0,01
50
Кпрл
(2016 г.)
= (2518 + 981) / (1756 + 1412) = 3499 / 3168 = 1,10
Кпрл
(2017 г.)
= (10288 + 2050 + 453) / (2590 + 1412) = 12791 / 4002 = 3,20
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл
(2015 г.)
= 759 / (5302 + 2977) = 759 / 8279 = 0,09
Ктл
(2016 г.)
= 4147 / (1756 + 1412) = 4147 / 3168 = 1,31
Ктл
(2017 г.)
= 13535 / (2590 + 1412) = 13535 / 4002 = 3,38
Рассчитанные коэффициенты платежеспособности ООО «Негрони» за
2015 – 2017 гг. представлены в таблице 12.
Таблица 14
Коэффициенты относительной ликвидности ООО «Негрони» за
2015 – 2017 гг.
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Изменения за
период 2015-2017
гг.
Денежные средства, тыс. руб.
17
415
453
436
Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
80
2518
10227
10147
Запасы, тыс. руб.
418
575
785
367
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
8279
3167
4001
-4278
Коэффициент абсолютной
ликвидности (от 0,2 до 0,5)
0,002
0,31
0,63
0,628
Коэффициент промежуточной
ликвидности (не менее 1)
0,01
1,10
3,20
3,19
Коэффициент текущей
ликвидности (не менее 2)
0,09
1,31
3,38
3,29
В 2017 году организация может полностью погасить краткосрочную
задолженность. В 2016, 2017 годах в сравнении с 2015 годом не нарушена и
перспективная платежеспособность, о чем свидетельствует высокое значение
коэффициента промежуточной ликвидности. Коэффициент покрытия в 2016,
2017 годах также соответствует оптимальному значению, значит, предприятие
сможет рассчитаться с дебиторами, при любых условиях. Данные таблицы
свидетельствуют, что ООО «Негрони» на конец 2017 года является
платежеспособным, так как рассчитанные коэффициенты платежеспособности
не отклоняются от оптимальных.
Согласно проведенному анализу относительных показателей, ООО
«Негрони» в 2017 году не грозит состояние банкротства.
51
Одна из важнейших характеристик финансового состояния –
стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со
структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и
инвесторов, с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние
источники средств.
Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Негрони» за 2015 –
2017 гг., данный анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности, а
именно формы №1 «Бухгалтерский баланс». Показатели финансовой
устойчивости и формулы их расчета представлены на рисунке 10.
Рисунок 13. Показатели финансовой устойчивости
52
Проведем расчет показателей финансовой устойчивости по
представленным формулам.
Коэффициент автономии:
Ка
(2015 г.)
= -6959 / 1320 = -5,27
Ка
(2016 г.)
= 1394 / 4561 = 0,31
Ка
(2017 г.)
= 9918 / 13919 = 0,71
Коэффициент финансовой устойчивости:
Кфу
(2015 г.)
= -6959 / 1320 = -5,27
Кфу
(2016 г.)
= 1394 / 4561 = 0,31
Кфу
(2017 г.)
= 9918 / 13919 = 0,71
Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз
(2015 г.)
= 8279 / 1320 = 6,27
Кфз
(2016 г.)
= 3167 /4561 = 0,69
Кфз
(2017 г.)
= 4001 / 13919 = 0,29
Коэффициент задолженности:
Кз
(2015 г.)
= 8279 / -6959 = -1,19
Кз
(2016 г.)
= 3167 / 1394 = 2,27
Кз
(2017 г.)
= 4001 / 9918 = 0,40
Коэффициент капитализации:
Кк
(2015 г.)
= 8279 / 1320 = 6,27
Кк
(2016 г.)
= 3167 / 4561 = 0,69
Кк
(2017 г.)
= 4001 / 13919 = 0,29
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Коб
(2015 г.)
= (-6959 – 561) / 759 = -7520 / 759 = -9,91
Коб
(2016 г.)
= (1394 – 415) / 4147 = 979 / 4147 = 0,24
Коб
(2017 г.)
= (9918 – 384) / 13535 = 9534 / 13535 = 0,70
Коэффициент иммобилизации:
Ки
(2015 г.)
= 759 / 561 = 1,35
Ки
(2016 г.)
= 4147 / 415 = 9,99
Ки
(2017 г.)
= 13919 / 384 = 36,23
53
Рассчитанные показатели финансовой устойчивости ООО «Негрони» за
2015 – 2017 гг. представлены в таблице 13.
Таблица 13
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Негрони»
Показатели
Оптимальное
значение
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Изменения
за период
2015-2017
гг.
Коэффициент
автономии
≥ 0,5
-5,27
0,31
0,71
5,98
Коэффициент
финансовой
устойчивости (покрытия
инвестиций)
≥ 0,7
-5,27
0,31
0,71
5,98
Коэффициент
зависимости
≤ 0,5
6,27
0,69
0,29
-5,98
Коэффициент
задолженности
≤ 0,7
-1,19
2,27
0,40
1,59
Коэффициент
капитализации
≤ 1
6,27
0,69
0,29
-5,98
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
≥ 1
-9,91
0,24
0,70
10,61
Коэффициент
иммобилизации
≤ 0,6
1,35
9,99
36,23
34,88
На протяжении исследуемого периода финансовое состояние ООО
«Негрони» не стабильное. Все рассчитанные коэффициенты не соответствуют
оптимальному значению. Полученный при расчете коэффициент автономии в
2017 году в достаточной степени превышает оптимальное значение,
следовательно, предприятие независимо от заемных источников. Коэффициент
финансовой устойчивости превышает оптимальный показатель только в 2017
году, это свидетельствует о том, что практически все источники
финансирования инвестиций устойчивы.
Так как предприятие использует в своей деятельности достаточно мало
заемных средств, отсюда и коэффициент задолженности не просто находится в
норме, а в 2017 году составляет 0,4, это говорит о том, что на 1 рубль
собственных средств предприятие привлекает 4 коп. заемных. Соотношение
заемных и собственных средств, которое показывает коэффициент
54
капитализации в 2016, 2017 годах в норме по той же причине, что и
коэффициент задолженности. Анализируя полученный показатель
обеспеченности собственными оборотными средствами, можно сказать, что в
2017 году 70% оборотных активов формируется за счет собственных
источников. Стоимость имущества организации в 2017 году формируется за
счет недвижимого имущества, доля которого – 3%. Об этом свидетельствует
коэффициент иммобилизации.
Финансовая устойчивость – это состояние счетов предприятия,
гарантирующие его постоянную платежеспособность. Рассчитаем абсолютные
показатели финансовой устойчивости предприятия за 2015 – 2017 гг. (таблица
14).
Таблица 14
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Негрони»
за 2015 – 2017 годы.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1
2
3
4
Собственный капитал
-6959
1394
9918
Внеоборотные активы
561
415
384
Наличие собственных источников
формирования запасов
-7520
979
9534
Долгосрочные обязательства
0
0
0
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов
-7520
979
9534
Краткосрочные кредиты и займы
8279
3168
4002
Наличие общей величины источников
формирования запасов
759
4147
13536
Стоимость запасов
418
575
785
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных источников формирования
запасов
-7938
404
8749
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов
-7938
404
8749
Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины источников формирования
запасов
341
3572
12751
Тип финансовой ситуации
0;0;1
1;1;1
1;1;1
Анализируя абсолютные показатели финансовой устойчивости можно
сказать, что ООО «Негрони» не является кризисной организацией, так как не