24
выявления проблем в собственной деятельности и т.п. Отчетность – это
наиболее унифицированный и общедоступный источник информации, и от
того, какая информация в ней заложена и как эта информацияклассифицируется
и объединяется, зависит объективность и полнота оценки финансового
состояния и эффективности бизнеса организаций.
Анализ форм бухгалтерской отчетности состоит, как правило, в изучении
бухгалтерских документов. В результате анализа можно сделать вывод о том,
насколько платежеспособно предприятие, каким количеством активов оно
обладает, насколько предприятие финансово независимо, имеет ли смысл
привлекать для его развития инвестиционные средства и тому подобное.
Анализируя бухгалтерский баланс, можно оценить насколько эффективно
используются активы предприятия, достаточно ли их для полноценного и
успешного осуществления хозяйственной деятельности, способно ли
руководство предприятия в полной мере управлять своим бизнесом и успешно
его развивать, возможность сохранения и наращивания первоначального
капитала
30
.
Бухгалтерская отчетность как источник финансового анализа в части
отчета о прибылях и убытках предприятия дает ясное понимание того, как
менялось поступление прибыли на протяжении, например, нескольких лет.
Изучая отчет о прибылях и убытках предприятия, можно сделать вывод о
том, были ли приняты верные управленческие решения, оценить влияние
различных факторов на уровень прибыли, понять, за счет чего в отчетном
периоде поступала прибыль или произошли убытки и так далее
31
.
Основы анализа бухгалтерской отчетности гласят, что полноценный
анализ необходимо проводить в несколько этапов.
30
Кириллова Е.В. Аналитические возможности современной бухгалтерской (финансовой) отчетности /
Экономика и управление в контексте реиндустриализации: теория и практика: Сборник материалов
Международной заочной научно-практической конференции, 2016. – С. 131
31
Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет: Практикум: Учебное пособие. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2013. –
С. 148
25
На первом этапе необходимо изучить общий объем оборотных активов на
предприятии: сравнить темп изменения объема реализаций и темп роста
средней суммы от оборота активов.
На втором этапе рассматривают динамику состава оборотных активов
предприятия по разным видам: отдельно сырье, отдельно продукцию, средства,
пассивы и так далее. Таким образом оценивается уровень ликвидности по
каждому виду.
На третьем этапе исследуется общая продолжительность и структура
циклов предприятия: производственного, финансового и операционного.
На четвертом этапе производят проверку рентабельности оборотных
активов.
На пятом этапе изучают основные источники финансирования
предприятия, определяют степень финансового риска
32
.
В результате такого поэтапного анализа определяется эффективность
общего уровня управления предприятием, можно сделать выводы о том, какие
направления его деятельности необходимо развивать в дальнейшем, а какие
лучше приостановить либо ликвидировать.
Можно выделить некоторые сложившиеся методы анализа бухгалтерской
отчетности, а именно
33
:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- факторный анализ;
- чтение бухгалтерской отчетности;
- пространственный анализ;
- метод финансовых коэффициентов;
- экспресс анализ отчетности.
Рассмотрим подробнее, в чем заключается каждый метод.
32
Бабаева Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник.- М.: Вузовский учебник: ИНФА-М., 2014. – С. 209
33
Лытнева Н.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2013. – С. 208
26
Горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности называют также
временным методом. Он заключается в сравнении показателей отчетности за
разные периоды времени. При этом можно сравнивать статьи отчетности между
собой, а можно сравнивать колебания сумм между статьями отчетности. Особое
внимание при этом уделяется резким изменениям показателей
34
.
Вертикальный анализ заключается в сравнивании удельного веса
отдельных статей баланса с такими же показателями иных периодов. Таким
образом возникает наглядная картина распределения капитала. Вертикальный
анализ часто используют вместе с горизонтальным
35
.
Трендовый анализ рассчитывает отклонения параметров отчетности за
некоторые отчетные периоды от основного уровня. Этот аналитический метод
позволяет прогнозировать результаты развития предприятия.
При факторном анализе изучают причины изменения уровня чистой
прибыли, изучают факторы, влияющие на этот показатель. При этом можно как
разделять общий показатель на отдельные части (анализ), так и составлять
общий показатель из отдельных элементов (синтез)
36
.
Чтение бухгалтерской отчетности. Эта методика анализа бухгалтерской
отчетности является основной и применяется прежде всех остальных методов.
Как можно понять из названия, заключается в ознакомлении с данными
бухгалтерских документов, которое дает общее представление о предприятии и
его деятельности
37
.
Пространственный анализ Такой анализ еще называют сравнительным, и
заключается он в сравнении не только отдельных статей отчетности
предприятия между собой, но и в сравнении таких же показателей у
конкурирующих предприятий. к содержанию Метод финансовых
коэффициентов. При этом методе производится расчет взаимосвязей
показателей бухгалтерской отчетности. В основном определяют три показателя:
34
Дмитриева И.М. Бухгалтерский учет и аудит: Учебное пособие. - М.: Юрайт, 2013. - С. 263
35
Медведев А.В. Бухгалтерский учет, анализ, аудит: Учебное пособие. - Мн.: Вышэйшая шк., 2013. – С. 276-278
36
Гридасов А.Ю. Бухгалтерский учет в программе 1С: Бухгалтерия 8.0. Лабораторный практикум: Учеб.
пособие. - М.: КноРус, 2014. – С. 109
37
Шилов Л.Ф., Бухгалтерский финансовый учет: Учеб. пособие: - М. : Флинта: Наука, 2013. – С. 221
27
сколько заработано на суммарных активах; сколько заработано на средства
акционеров; сколько получено на инвестированном капитале.
Экспресс анализ бухгалтерской отчетности заключается в поверхностном
анализе ликвидности и платежеспособности предприятия. Как правило, такой
метод используют предприятия – потенциальные партнеры. Метод заключается
в изучении данных бухгалтерского баланса
38
.
Методика анализа финансового состояния предприятия сопоставляет
значение показателей на начальную и конечную даты изучаемого периода.
Рассмотренные методики проведения анализа включает в себя три этапа.
1. Проведение технической проверки отчетности по форме и
существу:
- правильность ведения записей,
- наличие всех необходимых реквизитов, подписей ответственных лиц,
- комплектность приложений и форм,
- проверка итогов промежуточных вычислений и контрольных
соотношений,
- валюты баланса и т.д.
Если баланс содержит ошибки, то он по определению не может служить
источником правильного аналитического решения
39
.
2. Знакомство с материалами пояснительной записки для оценки
условий работы предприятия и учета изменений в его финансовом и
имущественном состояниях (рентабельности, оборачиваемости активов,
платежеспособности и т.п.). Это обусловлено тем, что бухгалтерский баланс,
отражая моментальные данные на определенную дату, не дает объяснения, что
явилось причиной текущего положения дел.
Пояснительная записка содержит информацию о возможных
искажающих факторах, например, таких как инфляция
40
.
38
Шилов Л.Ф., Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие: Флинта: Наука, 2013. – С. 224
39
Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров. - М.: Проспект, 2013. – С. 225
40
Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров. - М.: Проспект, 2013. – С. 227
28
3. На данном этапе производится непосредственно экономический
анализ бухгалтерской отчетности. Делаются необходимые расчеты, изучаются
и сравниваются данные, которые используются в целях пространственно –
временных сопоставлений.
Степень детализации проводимого исследования определяется задачами
заинтересованных пользователей
41
.
В настоящее время существует множество методик оценки финансового
состояния организаций
42
. Большинство методик предполагают выполнение
следующих этапов анализа по данным организации: оценка имущественного
положения; оценка ликвидности и платежеспособности; оценка финансовой
устойчивости; оценка деловой активности; оценка рентабельности.
Рентабельность продаж рассчитывается делением чистой прибыли на
сумму заработанной выручки.
43
GRM= ВП/TR, , (1)
ВП- валовая прибыль,
TR- выручка нетто.
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют коэффициенты
автономии, соотношения собственных и заемных средств, маневренности,
коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
формирования.
44
Коэффициент автономии (К
авт
) – одна из важнейших характеристик
устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от
заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как
отношение капитала и резервов к валюте баланса.
45
К
авт
= СК / ВБ, (2)
41
Там же. – С. 235
42
Афанасенко А.Н. Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия // Вестник КСЭИ. – 2013. -
№ 4. – С. 204-210
43
Максютов А.А. Экономический анализ: Учеб.пособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С.
153
44
Там же. – С. 159
45
Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит». – М.: ИНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 126
29
где СК – собственный капитал, ВБ – валюта баланса.
Нормальное минимальное значение коэффициента автономии
оценивается обычно на уровне 0,5 т.е.: К
авт
0,5
46
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К
з/с
)
является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии,
и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на
величину его собственных средств.
К
з/с
= (КО + ДО) / СК, (3)
где КО – краткосрочные обязательства, ДО – долгосрочные
обязательства, СК – собственный капитал.
Коэффициент маневренности (К
мн
) – еще одна важная характеристика
устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент
маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств
предприятия к общей величине капитала и резервов.
К
мн
= СОС / СК, (4)
где СОС – собственные оборотные средства, СК – собственный капитал.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
финансирования (К
об.зап
).
47
Коэффициент определяется как отношение
величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия.
К
обзап
= СОС / З, (5)
где СОС - собственные оборотные средства, З – запасы.
Нормальные значения коэффициента определены статистически в
пределах: К
обзап
0,6 - 0,8.
48
Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности
активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится
на один рубль текущих обязательств.
46
Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов. – М.: ИНИТИ-ДАНА, 2014. – С. 79
47
Максютов А.А. Экономический анализ: Учеб.пособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С.
160
48
Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит». – М.: ИНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 125
30
Ктл= ОбА/КДО, (6)
где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке
структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 за вычетом
дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через
12 месяцев после отчетной даты.
КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого
раздела баланса за вычетом доходов будущих периодов и резервов
предстоящих расходов и платежей.
На каждом этапе рассчитываются признаки (показатели анализа),
характеризующие различные аспекты финансового состояния организации.
Количество данных признаков колеблется в зависимости от принятой методики
анализа и может включать 10-60 и более показателей
49
.
Таким образом, информационной базой для осуществления финансового
анализа является бухгалтерская (финансовая отчетность) предприятия, состав и
составление которой регламентируется действующим законодательством в
области бухгалтерского учета.
По итогам первой главы исследования можно сделать следующие
выводы:
Бухгалтерская отчетность, служащая источником сведений о
показателях деятельности хозяйствующих субъектов, базируется на
обязательности составления бухгалтерской отчетности. Эта норма
законодательства дает возможность пользователям получить весь спектр
необходимой информации об интересующих их организациях.
Состав годовой финансовой отчетности следующий: бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменениях капитала, отчет о
движении денежных средств, отчет о целевом использовании полученных
средств (для некоммерческих организаций), пояснения к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах.
49
Бережная Е.В., Морозова Е.М. Оценка финансового состояния организации традиционными и современными
методами финансового анализа // Модернизация экономики и управления. – 2014. - № 2. – С. 135-138
31
Анализ финансового состояния, на наш взгляд, является начальным
этапом проводимого на предприятии финансового анализа, который, в
большинстве случаев, основывается на бухгалтерскую отчетность. На основе
анализа финансового состояния предоставляется возможность сделать
первоначальные выводы о коммерческой, производственной, финансовой и
инвестиционной деятельности предприятия. Современный анализ играет
основную роль в подготовке и принятии управленческих решений, как
внутренними заинтересованными лицами, так и внешними пользователями
(инвесторами, кредиторами). Этим объясняется повышенный интерес к
разработке различных методик анализа финансового состояния в практическом
и научном обороте. Результаты анализа показателей, характеризующих
финансовое состояние, позволяют выявить существующие или возможные
проблемы, требующие руководства предприятия и представляющие собой
основу для разработки эффективных управленческих решений по результатам
данного анализа.
Однако необходимо отметить и ряд существенных недостатков,
которые, прежде всего, связаны с тем, что российская отчетность пока еще не
советует международному принципу составления бухгалтерской отчетности –
принцип достаточной аналитичности генерируемых в системе и отражаемых в
отчетности данных
50
. Не все сведения, необходимые для анализа, могут быть
отражены непосредственно в отчетности, часть их прилагается в виде
примечаний к отчетности, аналитических записок, схем, графиков.
Это делает актуальным проблему содержания и структурирования
бухгалтерских отчетов для целей экономического анализа. Гарантией
объективности и полноты анализа и оценки данных бухгалтерской отчетности
заинтересованными пользователями является расширенная информационная
база исследования.
50
Джабраилова Н.Д., Тагиев Р.С. Баланс в системе бухгалтерской отчетности // Экономика и социум. - 2013. -
№ 4-1 (9). - С. 422
32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО «НЕЖЕГОЛЬ-АГРО»
2.1. Экономическая структура и организационно-правовая характеристика
ООО «НЕЖЕГОЛЬ-АГРО»
Общество с Ограниченной Ответственностью «НЕЖЕГОЛЬ-АГРО»,
расположено по адресу - 309290, Белгородская область, г. Шебекино, ул.
Урожайная, д. 20. ИНН: 3120010599.
Общество с ограниченной ответственностью «НЕЖЕГОЛЬ-АГРО»
создано в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ
51
, который определяет в
соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации
52
правовое
положение данного общества, права и обязанности его участников, порядок
создания, реорганизации и ликвидации. ООО «НЕЖЕГОЛЬ-АГРО» в своей
деятельности руководствуется Уставом и действующим законодательством
Российской Федерации.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может
от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять
имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть
истцом и ответчиком в суде.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное наименование
на русском языке и указание на место нахождения.
ООО «НЕЖЕГОЛЬ-АГРО» - это коммерческая организация, основной
целью которой является получение максимальной прибыли. Общество
осуществляет следующие виды деятельности:
- производство неочищенных растительных масел;
51
Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ (действующая
редакция, 2017) // Справочно-правовая система Консультант Плюс
52
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (действующая
редакция, 2017) // Справочно-правовая система Консультант Плюс
33
- производство муки из зерновых и растительных культур и готовых
мучных смесей и теста для выпечки;
- производство крупы, муки грубого помола, гранул и прочих продуктов
из зерновых культур;
- производство готовых кормов (смешанных и несмешанных) для
животных, содержащихся на фермах;
- производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного
хранения;
- сбор и очистка воды;
- оптовая торговля семенами, кроме масличных семян;
- оптовая торговля мукой и макаронными изделиями;
- оптовая торговля крупами;
- сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества.
Все хозяйства находятся в зоне перерабатывающих комплексов
компании, сахарных, комбикормовых заводов и элеваторов. Зерно служит
сырьем для производства комбикормов на свиноводческих комплексах. Имея в
своем активе 4 элеватора, компания имеет возможность подрабатывать и
хранить зерно в течение года. Развитие аграрных программ в регионе дает
возможность реализовывать избыточную сельскохозяйственную продукцию на
рынке.
На полях применяются современные технологии выращивания
сельскохозяйственных культур на основе использования широкозахватной
высокопроизводительной техники. В основе выбора марок машин большую
роль играют безупречное качество полевых операций, обеспечение максимума
энерго- и почвосбережения. Вся техника укомплектована прицепными и
навесными орудиями, которые способны полностью поглощать мощность
двигателя трактора или комбайна и вести работы максимально широким
фронтом.
Компания уделяет большое внимание почвосбережению и улучшению
плодородия почвы. Именно для этого в хозяйствах вводятся сидеральные и