ГЛАВА 3. РЕЗУЛЬТАТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ ООО «ОПТСЕРВИС»
3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния
организации
На основе проведенного анализа финансовой отчетности и выявленных
проблем можно предложить следующие рекомендации по улучшению
финансового состояния ООО «Оптсервис».
1. С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала
предприятие может попытаться пополнить его, наращивая собственный
капитал. Увеличение собственного капитала позволяет предприятию легче
справиться с неурядицами рыночной экономики. Вот почему необходимо
постоянно наращивать абсолютную сумму собственного капитала. Это можно
сделать за счет увеличения уставного капитала. Увеличение уставного
капитала – источник недорогих, а главное – долгосрочных пассивов, дающих
существенный рост финансового потока в процессе оплаты долей. Новые доли
могут приобрести как новые, так и прежние учредители, если они видят
перспективы дальнейшего развития предприятия.
2. Наращивать собственный капитал можно за счет прибыли. Прибыль –
основной источник увеличения собственного капитала, Необходимо
значительную часть прибыли включать в оборот предприятия путем создания
всевозможных резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления
нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли. Основная
деятельность ООО «Оптсервис» приносит прибыль. Но на чистую прибыль
негативно влияют коммерческие расходы, прочие расходы. Так, с учетом
коммерческих расходов прибыль от продаж составляет 80% валовой прибыли,
с учетом прочих расходов прибыль до налогообложения составляет 46%
прибыли от продаж. Таким образом, прочие расходы предприятия сокращают
прибыль от основной деятельности. Оптимизация коммерческих и прочих
расходов позволит предприятию сохранить прибыль и использовать ее как
резерв пополнения собственных средств предприятия.
3. Так как растут краткосрочные обязательства предприятия:
кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты, а доля долгосрочных
пассивов незначительна, ООО «Оптсервис» не может обеспечить выполнение
краткосрочных обязательств, в то же время возможности погасить
долгосрочные обязательства имеются. (К тому же, недостаток собственных
оборотных средств ООО «Оптсервис» является следствием того, что
собственные средства, предназначенные на финансирование оборотных
средств, вложены во внеоборотные активы предприятия.) Рекомендуется на
финансирование основных средств (техническое перевооружение и т.д.)
использовать не краткосрочные кредиты, а привлекать долгосрочные займы.
4. Важное направление в улучшении финансового состояния
предприятия – обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из
распространенных причин, почему предприятия получают невысокую
прибыль, состоит в том, что значительная сумма средств у них неподвижна.
ООО «Оптсервис» может уменьшить дефицит собственного капитала за счет
ускорения его оборачиваемости. Ведь чем выше длительность периода
обращения оборотного капитала, тем при прочих равных условиях,
предприятию требуется меньше оборотных средств. Сокращение времени
оборота средств – важнейшее направление финансового управления, ведущее к
повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению
их отдачи.
5. Запасы являются самой большой статьей оборотных средств ООО
«Оптсервис».Продолжительность оборота запасов в анализируемом периоде
велика и превышает нормы, что свидетельствует о неэффективном
использовании оборотных средств. Поэтому одним из основных направлений
можно считать разработку мероприятий по снижению величины материально-
производственных запасов, которые увеличивают стоимость операций и
«замораживают» дефицитные денежные средства. Оптимизация размера
запасов позволит сократить их до минимально необходимых размеров. К тому
же, это позволит снизить риск старения и порчи товаров и снизить затраты на
хранение.
Модель экономически целесообразной величины заказа (Economic Order
Quantity Model) помогает свести затраты к минимуму при условии, что
потребности достаточно регулярны. Рассмотрим применение модели наиболее
оптимальной величины размера заказа на практике.
При управлении запасами важно учитывать, что хранимые товары
существенно различаются с точки зрения: стоимости, ущерба от нехватки,
потенциальной прибыли и др. Поэтому для начала выделим категорию сырья и
материалов, для которой необходимо определение оптимальной величины
заказа. Для этого можно использовать АВС – метод. Согласно ABC– методу
запасы делятся на 3 категории по степени важности отдельных видов в
зависимости от их удельной стоимости.
Категория «А» включает ограниченное количество наиболее ценных
видов ресурсов, которые требуют постоянного и скрупулезного учета и
контроля (возможно даже ежедневного). Для этих ресурсов обязателен расчет
оптимального размера заказа.
Категория «В» составлена из тех видов товарно-материальных запасов,
которые в меньшей степени важны для предприятия и которые оцениваются и
проверяются при ежемесячной инвентаризации; для товарно-материальных
запасов этой категории, как и категории «А», приемлемы методики
определения оптимального размера заказа.
Категория «С» включает широкий ассортимент оставшихся малоценных
видов товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом
количестве.
Классификация ABC- метода позволяет сосредоточиться на контроле
только за наиболее важными видами товарно-материальных запасов (категории
«А» и «В») и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность
управления.
Для контроля за запасами категории «А» рассчитывают наиболее
экономичный размер заказа. Расчет оптимального размера партии поставки,
при котором минимизируются текущие затраты по обслуживанию запасов
осуществляется по следующей формуле (известной как модель Уилсона):
Q = 2 SO (7)
где Q– оптимальный размер партии поставки;
S– необходимый объем закупки товаров (сырья и материалов) в год (квартал);
О – размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их
приемке в расчете на одну поставляемую партию;
С – размер текущих затрат по хранению единицы запасов.
Так как запасы являются самой значимой статьей оборотных средств
ООО «Оптсервис», то ускорение оборота запасов приведет к повышению
оборачиваемости оборотных средств, что благоприятно скажется на
финансовом положении предприятия в целом.
6. Управление дебиторской задолженностью имеет огромное значение,
поскольку получение средств от дебиторов является одним из основных
источников поступления денежных средств на предприятие. Нормальным
считается, когда дебиторская задолженность составляет от 10 до 25%
оборотных средств. У анализируемого предприятия доля дебиторской
задолженности в общей сумме оборотных активов превышает средние
показатели. Увеличивающаяся сумма и доля просроченной дебиторской
задолженности говорит о проблемах с погашением дебиторской
задолженности. Этот показатель говорит об ухудшении качества дебиторской
задолженности, что в свою очередь приводит к проблемам с финансированием
деятельности.
Опыт российских предприятий показывает, что меры по возврату
дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер
повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут
быстро принести хороший результат. Возврат задолженности в сжатые сроки –
реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.
В сложившихся условиях дефицита собственных оборотных средств
одним из вариантов управления дебиторской задолженностью является
факторинг – уступка банку или факторинг компании права на востребование
денежных средств с дебиторов предприятия. Финансирование под уступку
денежного требования позволит единовременно и погасить дебиторскую
задолженность и получить денежные средства от финансового агента, поэтому
считается наилучшим в числе мер по снижению дебиторской задолженности. В
факторинг операциях участвуют 3 стороны:
- факторинг компания (или факторинг отдел банка) специализированное
учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;
- клиент (поставщик товара, кредитор) промышленная или торговая
фирма, заключившая соглашение с факторинг компанией;
- предприятие (заемщик) – фирма-покупатель товара.
Факторинг компания может оплатить счет в момент наступлениясрока
платежа или досрочно. В последнем случае она выполняет функции банка,
поскольку досрочное предоставление денежных средств клиенту равносильно
выдаче ему кредита. В этом случае помимо стоимости факторинга как услуги,
которая составляет около 4 процентов суммы дебиторской задолженности,
взимаются проценты за кредит. Наиболее важной услугой здесь является
гарантия платежа клиенту, так как факторинг компания обязана оплатить
клиенту все акцептованные счета-фактуры даже в случае
неплатежеспособности должников.
В результате использования факторинга ООО «Оптсервис» может
продать требования и получить в течение двух – трех дней от 70 до 90
процентов суммы долга в виде требований аванса. Остающиеся 20 – 30
процентов являются дляфакторинг фирмы своего рода гарантом, который
назначается к выплате предприятию при получении факторинг фирмой счета
на оплату требования должником.
Прибегая к услугам факторинг фирм, предприятие может превратить
будущий долг в наличные деньги в нужный момент времени. Факторинг-
фирма, предоставив около 80% суммы долга до наступления срока платежа,
финансирует предприятие. Кассовое положение предприятия улучшается. Оно
освобождается от риска возможных неплатежей, которые берет на себя
факторинг-фирма.
Предприятие сокращает издержки по ведению дебиторских счетов и
кредиторскому контролю, а также получает возможность использовать услуги
факторинг фирмы по предоставлению информации о финансовом положении
большинства предприятий, в том числе и зарубежных. Кроме этого, для
предприятия использование факторинга имеет следующие преимущества:
- возможность пополнения оборотных средств;
- ускорение оборачиваемости оборотных средств;
- расширение ассортимента, что влечет приток новых покупателей;
- предоставление более льготных условий оплаты для покупателей и
заказчиков;
- рост объема продаж, а значит, и рост прибыли;
- улучшение структуры баланса – появляется возможность взять кредит,
например, для расширения производственных мощностей или начала работы с
новой группой товаров.
Но при всей эффективности внедрения факторинга на предприятие, его
недостатком является получение неполной суммы долга. Однако в условиях
сложившегося дефицита собственных оборотных средств, факторинг позволит
получить столь необходимые предприятия денежные средства.
Как уже отмечалось выше, получение платежей от дебиторов является
одним из основных источников поступления средств на предприятие.
Факторинг является надежным и эффективным средством возврата
дебиторской задолженности, но при этом его недостатком является получение
неполной суммы долга. Поэтому, в целях предотвращения в будущем
просроченной дебиторской задолженности, особое значение имеет выработка
комплекса мер по формированию разумной политики управления дебиторской
задолженностью.
Рассмотрим существующие принципы кредитной политики ООО
«Оптсервис»:
- установленный срок оплаты 90 дней;
- отсутствует система скидок при осуществлении досрочных расчетов за
услуги и товары.
При формировании и использовании дебиторской задолженности на
ООО «Оптсервис» рекомендуется формирование системы скидок для
заказчиков и покупателей в зависимости от соблюдения ими платежной
дисциплины.
Предоставление такого рода скидок способствует более быстрому
поступлению реальных денежных средств на расчетный счет, что позволяет
получить дополнительный доход от много кратного реинвестирования (при
условии, что у предприятия нет проблем с денежными средствами на текущие
расходы). Если у предприятия, как в случае ООО «Оптсервис», есть проблемы
с финансированием текущих расходов, то поддержание относительно более
высокого уровня дебиторской задолженности требует привлечения
дополнительных источников финансирования, например ссуд банка, а значит и
дополнительных финансовых затрат. Косвенные доходы от неиспользования
ссуды дают нам возможный размер скидки.
Рассчитаем размеры скидки при осуществлении досрочных расчетов за
приобретенную продукцию: при осуществлении расчетов сразу (по отгрузке), в
течение 10, 20 и 30 дней в таблице 21.
Таблица 21
Определение размера скидки
Показатель
Период оплаты
0 дней
(сразу)
10 дней
20 дней
30 дней
Планируемое сокращение периода
погашения, дни
90
80
70
60
Уровень банковской процентной
ставки, %
15
15
15
15
Косвенные доходы от неиспользования
ссуды, руб. на 1тыс. руб.
37,5
33,3
29,2
25
Возможный размер скидки, %
3,75
3,33
2,92
2,5
Расчеты косвенных доходов производились следующим образом.
Допустимый уровень скидки рассчитывается по формуле:
D = I * n / 360 (8)
где D– допустимый уровень скидки в процентах;
I– уровень банковской процентной ставки в процентах;
n– планируемое сокращение периода погашения в днях.
Стоит отметить, что скидки за оплату счетов (на 5-10 дней) в
большинстве стран Европы составляют 3 процента.
Также необходимо отметить, что предоставление такого рода скидок в
определенной степени препятствует влиянию инфляции. Таким образом, на
основе данных, полученных в результате расчета косвенных доходов от не
использования ссуды и учитывая фактор инфляции, можно предложить
следующую систему скидок:
- при оплате покупателем отгруженной товара сразу и в случае
предоплаты, предоставляется скидка в размере 4% стоимости продукции;
- при оплате покупателем товара в течение 10 дней с момента отгрузки,
предоставляется скидка 3,5%;
- при оплате покупателем товара в течение 20 дней с момента отгрузки,
предоставляется скидка 3%;
- при оплате покупателем товара в течение 30 дней с момента отгрузки,
предоставляется скидка 2,5%.
Система скидок за ранние платежи стимулирует покупателей,
приобретающих товар в кредит, оплачивать счета как можно быстрее.
Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый –
имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров. Поэтому
покупателям выгодно пользоваться скидками. Продавец – получает косвенную
выгоду, в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в
дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы,
представляет иммобилизацию денежных средств.
При формировании и использовании дебиторской задолженности на
ООО «Оптсервис» целесообразным может стать формирование стандартов
оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В
основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их
кредитоспособность. Стандарты кредитоспособности – минимальный уровень
кредитоспособности претендента на получение товаров фирмы в кредит. После
того как фирма разработала и определила свои условия продаж в кредит, ей
необходимо произвести оценку каждого отдельного претендента на получение
товаров в кредит. Процедура такой оценки включает три этапа:
- сбор информации о претенденте на получение кредита;
- анализ полученной информации с целью определения уровня
кредитоспособности;
- принятие решения о предоставлении кредита.
Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности
должна основываться на результатах ее оценки и может предусматривать
выделение следующих категорий:
- покупатели, кредит которым может быть предоставлен в
максимальном объеме, то есть на уровне установленного кредитного лимита
(группа «первоклассных заемщиков»);
- покупатели, кредит которым может быть предоставлен в ограниченном
объеме, определяемом уровнем допустимого риска не возврата кредита;
- покупатели, кредит которым не предоставляется (при недопустимом
уровне риска не возврата долга, определяемом типом избранной кредитной
политики).
Использование предложенной системы скидок и стандартов оценки
покупателей и дифференциация условий предоставления кредита должно
способствовать оплате продукции в срок. Возврат задолженности в сжатые
сроки – реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.
3.2 Совершенствование использования систем управления
финансовой отчетности в деятельности организации
Внедрение на предприятии ведения внутренней управленческой
отчетности, позволяющей получить достоверную информацию о многих
аспектах деятельности ООО «Оптсервис», является одним из наиболее
эффективных путей повышения эффективности деятельности
рассматриваемого предприятия.
В основном сведения, получаемые руководством для контроля и
принятия решений, формируются из системы налоговой отчетности. Проблема
состоит в том, что эти сведения служат специфическим целям и не отвечают
потребностям руководства. Поэтому на рассматриваемом предприятии
существуют параллельно две системы учета – бухгалтерский и
«практический», т.е. служащий обеспечению выполнения повседневных
рабочих задач сотрудников и руководителей ООО «Оптсервис». Такой учет
ведется по принципу «снизу-вверх». Сотрудники предприятия для выполнения
своей работы фиксируют необходимые им данные (первичную информацию).
Когда руководству предприятия нужно получить какие-то сведения о
положении дел на предприятии, оно обращается с запросами к начальникам
отделов, а те, в свою очередь, к исполнителям.
Следствием такого самопроизвольного подхода к формированию
системы отчетности является то, что, как правило, возникает конфликт между
той информацией, которую хочет получить руководство, и теми данными,
которые могут предоставить исполнители. Причина этого конфликта
заключается в том, что на разных уровнях организационной структуры ООО
«Оптсервис» требуется разная информация, а при построении системы
отчетности «снизу-вверх» нарушается основной принцип построения
информационной системы – ориентация на первое лицо.
Исполнители обладают либо не теми видами данных, которые нужны
руководству, либо необходимыми данными, но не с той степенью детализации.
Начальники отделов ООО «Оптсервис» получают отчеты о работе своих