31
Таблица 3
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«Протон»
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Абсолютное
изменение
(+,-)
Темп роста, %
2017 г.
/2016
г.
2018 г.
/2017
г.
2018
г./
2016
г.
2017
г. /
2016
г.
2018
г.
/2017
г.
1. Выручка от
продажи товаров,
тыс. руб.
2666
220
2977
592
3710
597
311372
733005
139,2
111,7
124,6
2. Расходы на
продажу, тыс.
руб.
2425
612
2625
211
3248
160
199599
622949
133,9
108,2
123,7
3. Уровень
расходов на
продажу на 1
рубль
товарооборота,
руб.
0,91
0,88
0.88
-
-
96,70
96,70
100,00
4.Среднесписочна
я численность
работников, чел.
125
136
138
11
2
110,4
108,8
101,47
5.Производительн
ость труда 1
работника, тыс.
руб.
2132
9,76
2189
4,06
2688
8,39
564,30
4994,32
126,0
6
102,6
5
122,81
6.Фонд оплаты
труда
работников, тыс.
руб.
4177
5
4783
1,2
5001
1,2
6056,2
2180
119,7
2
114,5
0
104,56
7.Среднегодовая
заработная плата
1 работающего,
тыс. руб.
334,2
351,
7
362,
4
17,5
10,7
108,4
4
105,2
4
103,04
8.Среднегодовая
стоимость ОФ,
тыс. руб.
5631
95,5
5724
12,5
6207
04,0
9217,0
48291,5
110,2
101,6
4
108,44
9. Фондоотдача,
руб.
4713
5214
5978
501
764
126,8
4
110,6
3
114,82
10.Фондовооруже
нность труда 1
работающего,
руб.
4505,
56
4208
,92
4497
,86
-296,64
288,94
99,83
93,42
106,86
11.Прибыль от
продажи товаров,
тыс. руб.
9031
0
2029
26
2562
52
112616
53326
283,7
5
224,6
9
126,28
12.Рентабельност
ь основной
деятельности, %
1,08
0,78
0,89
-0,3
0,11
-
-
-
32
За последние три года ООО «ПРОТОН» постоянно развивалось,
наращивая объемы производства и реализации своей продукции. Поэтому для
дальнейшей характеристики ООО «ПРОТОН» необходимо провести анализ
финансовой деятельности исследуемого предприятия.
2.2 Анализ бухгалтерского баланса предприятия
Рассмотрим состав, структуру и динамику активной части
бухгалтерского баланса предприятия за 2016-2018 гг. (Приложение 1).
Как видно из представленных данных совокупные активы предприятия в
течение трехлетнего анализируемого периода возрастают. Так в 2017 году
баланс предприятия увеличился на 337586 тыс. руб. или на 18,88%, а в 2018
году такой рост составил 529808 тыс. руб. или 24,93%.
На увеличение совокупных активов основное положительное влияние
оказал рост оборотных активов в 2017 году на 352249 тыс. руб. или на 38,53% и
в 2018 году на 419630 тыс. руб. или на 33,14%. Отрицательное влияние на
изменение совокупных активов в 2017 году оказало снижение внеоборотных
активов на 14663 тыс. руб. или на 1,68%. В 2018 году внеоборотные активы
возрастают на 110178 тыс. руб. или на 12,82%.
В составе внеоборотных активов наибольший рост в 2017 году
показывают финансовые вложения 8757 тыс. руб. или 3,07%. Также в 2017 году
немного увеличиваются НМА на 18 тыс. руб. или на 1,59% и отложенные
налоговые активы на 246 тыс. руб. – 7,92%. Стоимость основных средств в 2017
году за счет выбытия изношенного и устаревшего оборудования снижается на
23475 тыс. руб. или на 4,02%. Также снижается стоимость прочих
внеоборотных активов на 209 тыс. руб. или на 58,71%. Однако в 2018 году
предприятие закупает новое прогрессивное оборудование и соответственно
стоимость ОС на балансе возрастает на 120058 тыс. руб. или на 21,41%.
Прочие внеоборотные активы также возрастают на 1676 тыс. руб., т.е. более
чем в 12 раз. Отложенные налоговые активы увеличиваются на 832 тыс. руб.
33
или на 24,81%. В составе активов вне оборота в 2018 году отмечается
существенное снижение долгосрочных инвестиций на 12064 тысячи рублей или
на 4,11, а также нематериальных активов – на 324000 рублей или на 28,17%.
Рассмотрим изменения, произошедшие в составе внеоборотных активов.
В 2017 году все оборотные активы возрастают:
- запасы на 76051 тыс. руб. – 14,89%;
- НДС возрастает на 644 тыс. руб. – 13,47%;
- дебиторская задолженность на 233197 тыс. руб. – 61,39%;
- финансовые вложения возросли на 35544 тыс. руб. – более чем в 8 раз;
- денежные средства возросли на 6813 тыс. руб. – 48,35%.
В 2018 году снижение наблюдается по следующим статьям
бухгалтерского баланса:
- НДС снижается на 2879 тыс. руб. или на 53,07%;
- денежные средства снижаются на 8834 тыс. руб. или на 42,26%.
По остальным статьям наблюдается рост активов:
- запасы увеличились на 88268 тыс. руб. – 15,04%;
- дебиторская задолженность увеличилась на 313647 тыс. руб. или на
51,16%;
- финансовые вложения возросли на 29428 тыс. руб. – 73,36%.
Таким образом, можно сказать, что предприятие расширяет свою
деятельность и соответственно происходят положительные изменения в
динамике активов.
Состав, структура и динамика активной части бухгалтерского баланса
ООО «ПРОТОН» за 2016-2018 гг. представлена в Приложении 2. Структура
совокупных активов предприятия за 2018 год представлена на рисунке 2.
Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов на протяжении
всего анализируемого периода занимают оборотные активы, причем их доля
постоянно увеличивается.
Так в 2016 году оборотные активы занимали 51,13% в общей структуре
активов предприятия, а в 2018 года их доля увеличилась до 63,49%.
34
Соответственно увеличению доли оборотных активов снижается доля
внеобороных активов. Так в 2016 году оборотные активы занимали 48,87% в
общей структуре активов предприятия, а в 2018 году их доля снизилась до
36,51%.
Рис. 2. Структура совокупных активов ООО «ПРОТОН» за 2018 год
В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают
основные средства 32,67% в 2016 и 25,64% в 2018 году и финансовые вложения
15,94% в 2016 и 10,61% в 2018 году. Остальные статьи внеоборотных активов
занимают менее 1% в общей структуре совокупных активов предприятия.
В структуре оборотных активов также выделяются две статьи: запасы
которые занимают в 2016 году 28,57%, а в 2018 году 25,43% и дебиторская
задолженность доля которой постоянно увеличивается с 21,24% в 2016 году до
34,9% в 2018 году.
Остальные статьи оборотных активов занимают незначительный
удельный вес в общей структуре совокупных активов предприятия. Как
показывает бухгалтерский баланс предприятия источниками формирования
имущества ООО «ПРОТОН» является как собственный, так и заемный капитал.
Рассмотрим состав, структуру и динамику всех пассивов предприятия за
35
2016-2017 гг. На увеличение совокупных пассивов в 2017 году положительное
влияние оказали рост краткосрочных обязательств на 199936 тыс. руб. или на
30,48% и рост собственного капитала предприятия на 160017 тыс. руб. или на
15,95%. Отрицательно на величине совокупных пассивов в 2017 году сказалось
снижение долгосрочных обязательств на 22367 тыс. руб. или на 17,39%.
В 2018 году наблюдается рост всех основных статей пассивов
предприятия. Так собственный капитал предприятия увеличивается на 198647
тыс. руб. или на 17,07%, долгосрочные обязательства на 111338 тыс. руб. или
на 104,78%, краткосрочные обязательства на 219823 тыс. руб. или на 25,69%.
В составе собственного капитала предприятия изменения происходят по
двум статьям: переоценка внеоборотных активов которая уменьшается в 2017
году на 4440 тыс. руб. или на 4,08%, а в 2018 году на 2333 тыс. руб. или на
2,23% и нераспределенная прибыль которая увеличивается в 2017 году на
164457 тыс. руб. или на 21,35%, а в 2018 году на 200980 тыс. руб. или на 21,5%.
В составе долгосрочных обязательств происходит незначительное
увеличение отложенных налоговых активов на 2933 тыс. руб. в 2017 году и на
8735 тыс. руб. в 2018 году. Несмотря на то, что в 2017 году происходит
снижение долгосрочных заемных средств на 25300 тыс. руб. или на 27,86% в
2018 году долгосрочные заемные средства увеличиваются более чем в 2 раза до
168103 тыс. руб.
В составе краткосрочных обязательств происходит увеличение всех
статей пассива баланса.
Краткосрочные заемные средства увеличиваются в 2017 год на 10648
тыс. руб. или на 2,51%, а в 2018 году их рост составил уже 170742 тыс. руб. или
39,29%
Кредиторская задолженность в 2017 году увеличивается на 188139 тыс.
руб. или на 84,39%, в 2018 году на 46051 тыс. руб. или 11,2%. Оценочные
обязательства увеличиваются в 2017 году на 1149 тыс. руб. или на 12,78%, в
2018 году их рост составил 3030 тыс. руб. или 29,88%.
Состав, структура и динамика активной части бухгалтерского баланса
36
ООО «ПРОТОН» за 2016-2018 гг. представлена в Приложении 2. Структура
совокупных пассивов предприятия за 2018 год представлена на рисунке 3. В
структуре совокупных пассивов предприятия наибольший удельный вес
занимает собственный капитал предприятия 56,12% в 2016 году и 51,3% в 2018
году. На втором месте по доле в общей структуре пассивов – краткосрочные
обязательства которые занимают 36,68% в 2016 году и 40,51% в 2018 году.
Долгосрочные обязательства занимают около 8% в общей структуре пассивов
предприятия.
Рис. 3. Структура совокупных пассивов ООО «ПРОТОН» за 2018 год
В структуре собственного капитала наибольший удельный вес занимает
нераспределенная прибыль 43,08% в 2016 и 42,77% в 2018 году. Остальные
статьи собственного капитала занимают 1-4% в общей структуре совокупных
пассивов предприятия.
В структуре краткосрочных обязательств выделяются две статьи:
заемные средства занимают в 2016 году 23,71%, а в 2018 году 22,8% и
кредиторская задолженность доля которой постоянно увеличивается с 12,47% в
2016 году до 17,21% в 2018 году. Статьи долгосрочных обязательств занимают
2-6% в общей структуре пассивов предприятия.
Таким образом, проведенный анализ состава и структуры источников
37
средств и имущества предприятия показал, что имущество предприятия и его
обязательства в течение анализируемого периода постоянно возрастают.
Наибольший рост в активах предприятия показывают основные средства,
запасы и дебиторская задолженность. Причем дебиторская задолженность в
структуре совокупных активов предприятия занимает 34,9%, что является
достаточно высоким показателем по сравнению с денежными средствами.
Размер, контроль и состояние дебиторской задолженности сегодня для
анализируемого предприятия самая актуальная и острая проблема. На
основании проведенного выше анализа можно сказать, что нехватка доступных
денежных средств вынуждает ООО «ПРОТОН» нарушать сроки оплаты своим
поставщикам, задерживать уплату налогов, что явно прослеживается при
рассмотрении динамики кредиторской задолженности, которая в течение
анализируемого периода выросла более чем в два раза.
Однако рост краткосрочных и долгосрочных обязательств пока не
является критичным для предприятия, поскольку за счет значительного
увеличения нераспределенной прибыли увеличивается и его собственный
капитал. Высокая доля собственного капитала в структуре пассивов
предприятия свидетельствует о его независимости от заемных источников
формирования активов.
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия (Приложение 3).
Для оценки ликвидности баланса ООО «ПРОТОН» проведем анализ
соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по срокам
погашения. Как показывает представленная таблица, как на начало, так и на
конец анализируемого периода баланс предприятия нельзя признать абсолютно
ликвидным. В 2016 году из четырех соотношений ликвидности баланса
предприятия соблюдалось лишь два. Наблюдалась нехватка наиболее
ликвидных и быстрореализуемых активов. С 2017 года и в 2018 году за счет
значительного увеличения дебиторской задолженности быстрореализуемые
активы стали покрывать краткосрочные пассивы. Таким образом, на конец 2018
года, не соблюдалось лишь одно соотношение, наиболее ликвидных активов и
38
наиболее сродных пассивов – сумма краткосрочной кредиторской
задолженности превышает сумму денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений предприятия, что говорит о невозможности предприятия
погасить кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств.
Оценим ликвидность и платежеспособность предприятия на базе
финансовых коэффициентов, представленных в таблице 4. Как показывают
расчеты, проведенные в таблице 1, из трех коэффициентов ликвидности два
соответствуют нормативному значению. Однако по коэффициенту текущей
ликвидности наблюдается постепенное снижение с 2,73 в 2016 году до 2,47 в
2018 году.
Таблица 4
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО
«ПРОТОН» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Отклонение,
±
Темп роста,
%
2017-
2016
2018-
2017
2017-
2016
2018-
2017
Коэффициент текущей
ликвидности
2,73
2,48
2,47
-0,25
-0,01
90,84
99,60
Коэффициент
критической
ликвидности
0,61
0,79
0,94
0,18
0,15
129,51
118,99
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,03
0,07
0,08
0,04
0,01
233,33
114,29
Показатель
обеспеченности
обязательств должника
его активами
2,28
2,21
2,05
-0,07
-0,16
96,93
92,76
Степень
платежеспособности по
текущим обязательствам
3,25
3,67
3,79
0,42
0,12
112,92
103,27
В конце исследуемого периода только коэффициент абсолютной
ликвидности не вкладывается в норму – 0,08 против нормы – 0,2. Но в течение
рассматриваемого периода отмечается положительная динамика этого
коэффициента.
Степень платежеспособности предприятия в течение анализируемого
39
периода находится в неудовлетворительном состоянии и в течение года данный
показатель ухудшается. Так на начало анализируемого периода предприятие
было способно рассчитаться по краткосрочным обязательствам в течение 3,25
мес., а на конец 2018 года данный показатель увеличился на 0,54 мес. и
составил 3,79 месяца, что не соответствует норме. Единственным показателем,
остающимся более чем в два раза выше нормативного значения, является
обеспеченность обязательств должника его активами. Несмотря на то, что
уровень данного показателя в течение анализируемого периода снизился на
0,23 пункта, он остается выше нормативного значения.
Таким образом, в плане ликвидности и платежеспособности на
предприятии наблюдалась не очень хорошая ситуация. Сумма краткосрочной
кредиторской задолженности превышает сумму денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений организации, что говорит о
невозможности организации погасить кредиторскую задолженность за счет
имеющихся денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности
находится гораздо ниже нормативного значения. Степень платежеспособности
предприятия находится в неудовлетворительном состоянии и в течение года
данный показатель ухудшается.
Финансовая устойчивость за последние три года (2016-2018 гг.)
приведена в таблице 5.
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости организации ООО «ПРОТОН» за
2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели
2016
2017
2018
Изменение
2018 г./
2016 г.
1
2
3
4
5
1. Источники собственных средств
1003464
1163481
1362128
+358664
2. Внеоборотные активы
873835
859172
969350
+95515
3. Собственные оборотные средства
129629
304309
392778
+263149
4. Долгосрочные кредиты и заемные
средства
90800
65500
168103
+77303
1. Наличие собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных
источников для формирования запасов и
затрат [3+4]
220429
369809
560881
+340452
40
Продолжение Таблицы 5
1
2
3
4
5
6. Краткосрочные кредиты и займы
423953
434601
605343
+181390
7. Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат [5+6]
644382
804410
1166224
+521842
8. Величина запасов и затрат
510842
586893
675161
+164319
9. Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств для формирования
запасов и затрат [3-8]
-381213
-282584
-282383
+98830
10. Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств и долгосрочных
заемных средств для формирования
запасов и затрат [5-8]
-290413
-217084
-114280
+176133
11. Излишек (недостаток) общей
величины основных источников
формирования запасов и затрат [7-8]
133540
217517
491063
+357523
12. Трехмерный показатель типа
финансовой устойчивости [9; 10; 11]
(0, 0, 1)
(0, 0, 1)
(0, 0, 1)
-
Как следует из представленных расчетов все источники формирования
запасов и затрат организации в течение анализируемого периода имеют
положительную тенденцию. СОС выросли на 263149 тыс. руб. по сравнению с
2016 годом, а основные источники формирования запасов на 521842 тыс. руб.
Однако положительные тенденции роста вышеуказанных показателей не
оказали должного влияния на финансовую устойчивость организации, потому
как стоимость запасов организации так же возросла.
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости организации
указывает на то, что источниками покрытия запасов и затрат организации
являются как собственные оборотные средства, так и долгосрочные и
краткосрочные кредиты и займы, что указывает на неустойчивость
финансового состояния организации.
Таким образом, на протяжении трех лет с 2016 по 2018 год организация
имеет неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется
нарушением платежеспособности, необходимостью привлечения
дополнительных источников формирования запасов и затрат, что и
наблюдалось в деятельности организации, т.к. возрастают его краткосрочные
обязательства.
Финансовая устойчивость за последние три года (2016-2018гг)