41
приведена в Таблице 6.
Коэффициент автономии описывает независимость компании от займов,
показывает часть собственных средств в общей стоимость средств компании.
Чем больше будет этот коэффициент, тем финансово стабильнее и независимее
компания от внешних кредитов. Как видно из таблицы 6 коэффициент
автономии в течение всего анализируемого периода находится на грани
нормативного значения и в течение анализируемого периода происходит его
снижение на 0,04 пункта.
Таблица 6
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «ПРОТОН» за
2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Отклонение,
±
Темп роста,
%
2017-
2016
2018-
2017
2017-
2016
2018-
2017
Коэффициент автономии
0,56
0,55
0,52
-0,01
-0,03
98,21
94,55
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,63
0,60
0,60
-0,03
0
95,24
100,00
Финансовый леверидж
0,78
0,83
0,95
0,05
0,12
106,41
114,46
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,13
0,26
0,29
0,13
0,03
200,00
111,54
Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами
0,28
0,32
0,36
0,04
0,04
114,29
112,50
Доля просроченной
кредиторской
задолженности
-
-
-
-
-
-
-
Значение данного коэффициента показывает, что на конец года
собственный капитал предприятия в общей сумме источников формирования
активов составляет 52%, соответственно 48% пассивов предприятия составляет
заемный капитал.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть
активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников, то есть
долю тех источников финансирования, которые организация может
42
использовать в своей деятельности длительное время. Как показали
проведенные расчеты, на начало анализируемого периода 63% активов было
сформировано за счет устойчивых источников финансирования и показатель
финансовой устойчивости находился ниже нормативного значения. За счет
значительного увеличения имущества предприятия к концу 2018 года
финансовая устойчивость предприятия еще больше снижается до 0,6.
Коэффициент финансового левериджа показывает, сколько единиц
привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Согласно
представленных в таблице 8 данных на начало анализируемого периода на
каждую единицу собственного капитала на предприятии приходилось 0,78 руб.
заемного капитала. К концу 2018 года значение данного показателя
увеличивается до 0,95 руб. заемного капитала на каждый рубль вложенных
собственных средств, что является негативным фактором, поскольку данный
показатель практически достиг нормативного значения.
Коэффициент маневренности собственного капитала в течение
анализируемого периода находится в пределах нормативного значения и
показывает, что около 30% собственного оборотного капитала предприятия
находится в обороте и оказывает влияние на финансовые результаты его
деятельности.
Коэффициент обеспеченности по оборотному капиталу своими
финансовыми источниками отражает наличие у компании своих средств,
требуемых для ее финансовой стабильности. В методической литературе
указано, что компания обеспечена собственными источниками финансирования
при значении коэффициента ≥0,1. Для анализируемого предприятия данное
соотношение соблюдается в течение всего анализируемого периода.
Также положительным моментом при анализе финансовой устойчивости
предприятия являются отсутствие просроченной кредиторской задолженности,
что говорит об ответственности предприятия перед своими кредиторами.
Итак, анализ финансовых результатов и эффективности деятельности
предприятия показал, что предприятие является довольно прибыльным и
43
рентабельным, причем его рентабельность и прибыльность увеличиваются в
течение всего исследуемого периода.
В плане ликвидности и платежеспособности на предприятии
наблюдалась не очень хорошая ситуация. Сумма краткосрочной кредиторской
задолженности превышает сумму денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений организации, что говорит о невозможности организации
погасить кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности находится гораздо ниже нормативного
значения. Степень платежеспособности предприятия в течение анализируемого
периода находится в неудовлетворительном состоянии и в течение года данный
показатель ухудшается. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости
организации указывает на то, что источниками покрытия запасов и затрат
организации являются как собственные оборотные средства, так и
долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, что указывает на
неустойчивость финансового состояния организации.
Таким образом, на протяжении трех лет с 2016 по 2018 год организация
имеет неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется
нарушением платежеспособности, необходимостью привлечения
дополнительных источников формирования запасов и затрат, что и
наблюдалось в деятельности организации, т.к. возрастают его краткосрочные
обязательства.
Коэффициенты долгосрочной финансовой устойчивости находятся ниже
либо на грани нормативных значений, что свидетельствует о неустойчивом
положении организации в долгосрочной перспективе, а соответственно
требуются мероприятия по решению выявленных проблем.
Таким образом, основными проблемами в плане финансовой
устойчивости организации являются:
- недостаток финансовых ресурсов и переизбыток производственных
запасов, что приводит к потере платежеспособности;
- увеличение кредиторской задолженности более быстрыми темпами,
44
чем темпы роста дебиторской задолженности, что позволяет говорить о
наличии проблем при расчетах с поставщиками и прочими кредиторами;
- нарушение платежеспособности, необходимость привлечения
дополнительных источников формирования запасов и затрат.
2.3 Оценка показателей отчета о финансовых результатах предприятия
Дадим оценку уровню и динамике финансовых результатов предприятия
(Таблица 7). Данные отчета о финансовых результатах ООО «ПРОТОН» за
период с 1 Января по 31 Декабря 2017 г. приведены в Приложении 4. Данные
отчета о финансовых результатах ООО «ПРОТОН» за период с 1 Января по 31
Декабря 2018 г. приведены в Приложении 5.
Таблица 7
Анализ финансовых результатов ООО «ПРОТОН» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Отклонение, ±
Темп роста, %
2017-
2016
2018-
2017
2017-
2016
2018-
2017
Выручка
2666220
2977592
3710597
311372
733005
111,68
124,62
Себестоимость
2425612
2625211
3248160
199599
622949
108,23
123,73
Валовая прибыль
240608
352381
462437
111773
110056
146,45
131,23
Коммерческие
расходы
67573
83243
107786
15670
24543
123,19
129,48
Прибыль от
продаж
173035
269138
354651
96103
85513
155,54
131,77
Доходы от
участия в других
организациях
3101
6339
3238
-6339
204,42
0,00
Проценты к
получению
1199
2987
4994
1788
2007
249,12
167,19
Проценты к
уплате
52446
47226
49341
-5220
2115
90,05
104,48
Прочие доходы
30194
24875
27729
-5319
2854
82,38
111,47
Прочие расходы
64773
53187
81781
-11586
28594
82,11
153,76
Прибыль до
налогообложения
90310
202926
256252
112616
53326
224,70
126,28
Налог на
прибыль
7267
39363
50007
32096
10644
541,67
127,04
Изменение ОНО
-14429
-2933
-8735
11496
-5802
20,33
297,82
Изменение ОНА
282
246
832
-36
586
87,23
338,21
Прочее
508
305
-859
-203
-1164
60,04
-281,64
Чистая прибыль
69404
160017
198647
90613
38630
230,56
124,14
45
Как видно из представленных данных, выручка от реализации в 2017
году увеличивается на 311372 тыс. руб. или на 11,68%, а в 2018 году на 733005
тыс. руб. или на 24,62%. Себестоимость реализации также увеличивается на
199599 тыс. руб. или на 8,23% в 2017 году и на 622949 тыс. руб. или на 23,73%
в 2018 году. Так как темпы роста выручки от реализации немного выше темпов
роста себестоимости продаж, валовая прибыль показывает больший темп роста
чем выручка от реализации – 46,45% в 2017 и 31,23% в 2018 году.
Коммерческие расходы также показывают рост. В 2017 году
коммерческие расходы увеличились на 15670 тыс. руб. или на 23,19%, а в 2018
году они возросли на 24543 тыс. руб. или на 29,48%.
Прибыль от продаж увеличивается темпами еще большими чем валовая
прибыль. Так в 2017 году прибыль от продаж увеличилась на 96103 тыс. руб.
или на 55,54%, а в 2018 году на 85513 тыс. руб. или на 31,77%.
В составе доходов от прочих видов деятельности обращает на себя
внимание тот факт, что в 2018 году отсутствуют доходы от участия в других
организациях. На фоне значительного роста финансовых вложений это
отрицательный момент, поскольку может свидетельствовать о неправильном
вложении денежных средств.
Проценты к получению возрастают как в 2017 году на 149,12%, так и в
2018 году на 67,19%. Прочие доходы в 2017 году показывают снижение на 5319
тыс. руб. или на 17,62%. В 2018 году прочие доходы возрастают на 2854 тыс.
руб. по сравнению с 2017 годом, но уровня 2016 года им достигнуть не удается.
В составе расходов от прочих видов деятельности происходят
следующие изменения:
- проценты к уплате в 2017 году уменьшаются на 5220 тыс. руб. или на
9,95%, в 2018 году наблюдается их небольшое увеличение на 2115 тыс. руб. или
на 4,48%;
- прочие расходы в 2017 году также уменьшаются на 11586 тыс. руб. или
на 17,89%, а в 2018 году увеличиваются на 28594 тыс. руб. или на 53,76%.
В общей сложности в 2017 году темпы роста доходов от прочих видов
46
деятельности значительно превышают темпы роста расходов от прочих видов
деятельности и соответственно происходит значительное на 124,7% увеличение
прибыли до налогообложения. В 2018 году наблюдается аналогичная ситуация.
Темпы роста доходов от прочих видов деятельности немного превышают
темпы роста расходов от прочих видов деятельности и соответственно
происходит незначительное на 26,28% увеличение прибыли до
налогообложения. Чистая прибыль увеличивается как в 2017 году на 130,56%,
так и в 2018 году на 24,14%.
При помощи рассмотренных выше финансовых результатов
деятельности предприятия проведем расчеты показателей рентабельности
предприятия (Табл. 8).
Таблица 8
Анализ показателей рентабельности финансово-хозяйственной
деятельности ООО «ПРОТОН» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Отклонение,
±
Темп роста,
%
2017-
2016
2018-
2017
2017-
2016
2018-
2017
Рентабельность
продукции
6,49
9,04
9,56
2,55
0,52
139,29
105,75
Рентабельность продаж
2,61
5,37
5,35
2,76
-0,02
205,75
99,63
Экономическая
рентабельность
8,86
12,78
12,79
3,92
0,01
144,24
100,08
Рентабельность расходов
6,94
9,94
10,57
3
0,63
143,23
106,34
Чистая рентабельность
активов
4,31
8,18
8,31
3,87
0,13
189,79
101,59
Рентабельность
собственного капитала
17,86
24,84
28,08
6,98
3,24
139,08
113,04
Чистая рентабельность
собственного капитала
7,16
14,77
15,73
7,61
0,96
206,28
106,50
Приведенные в таблице 8 расчеты показывают, что практически все
показатели рентабельности находятся на достаточно высоком уровне и в
течение анализируемого периода постоянно возрастают. Единственным
показателем, снижающимся в 2018 году, является рентабельность продаж.
Однако снижение является незначительным и связано оно в основном с
изменениями отложенных налоговых обязательств и активов. Рентабельность
47
продукции предприятия показывает довольно неплохие результаты. Так доля
прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации составляет в 2017
году 9,04 коп. и увеличившись в 2018 году на 5,75% составляет 9,56 коп. Доля
чистой прибыли в каждом рубле выручки от реализации составляет в 2017 году
5,37 коп., в 2018 году – 5,35 коп.
Как показали произведенные нами расчеты на каждый рубль вложенный
в имущество предприятия, ООО «ПРОТОН» получает в 2017 году 12,78 коп.
прибыли до вычета налогов и процентов к уплате, а в 2018 году прибыль
составляет 12,79 коп. Расчеты чистой рентабельности активов покали что, в
расчете на каждый рубль вложенный в имущество предприятия, ООО
«ПРОТОН» получает в 2017 году 8,18 коп. чистой прибыли, а в 2018 году – 8,31
коп.
Показатель рентабельности расходов позволяет сделать вывод, что на
каждый рубль произведенных в основную деятельность затрат предприятие
получает в 2017 году 9,94 коп. прибыли, а в 2018 году данный показатель
увеличивается до 10,57 коп.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие является
довольно прибыльным и рентабельным, причем его рентабельность и
прибыльность увеличиваются в течение всего исследуемого периода.
48
Глава 3. Разработка рекомендаций и предложений по улучшению
финансового состояния и эффективности деятельности
предприятия
3.1 Предложения для улучшения эффективности деятельности
Среди современных проблем ведения бухгалтерской отчетности можно
выделить проблему определения состава информации, входящей в отчетность.
Хусаинова А.С. считает, что состав бухгалтерской отчетности, который
определялся целями ее составления, менялся в соответствии с изменением
целей. Автор пишет: «Очевидным представляется тот факт, что отчетность
существенно расширялась для представления информации лицам,
принимающим управленческие решения относительно деятельности
хозяйствующего субъекта, представляющего отчетные данные». Из этого
Хусаинова А.С. делает вывод о необходимости разграничения информации,
которая является отчетной для предоставления ее лицам, управляющим
организацией, и лицам, формирующим информацию на более высоком уровне
(отраслевом, территориальном, государственном и т. д.) и принимающим
решения относительно внешних по отношению к организации действий.
Несмотря на то, что формы отчетности претерпели в последнее время
изменения, многие авторы в своих трудах вносят предложения по их
совершенствованию. Например, Гайнутдинова Г.Ф. в своей работе,
посвященной проблемам совершенствования форм бухгалтерской отчетности
сельскохозяйственных организаций, предлагает внести дополнения в
бухгалтерский отчет о финансово-экономическом состоянии
товаропроизводителей АПК. Так, автор предлагает в раздел 10
«Землепользование по состоянию на 31 декабря 2011 года, га» формы № 9-АПК
«Сведения о производстве, затратах, себестоимости и реализации продукции
растениеводства» внести показатель кадастровой стоимости (руб. или
тыс. руб.), который отражается в отдельной графе. Гайнутдинова Г.Ф. считает,
что данный показатель «Кадастровая стоимость» следует представлять как в
49
целом по сельскохозяйственной организации в общей строке, так и отдельно по
конкретным сельскохозяйственным угодьям.
По мнению автора, это позволит полностью отслеживать все земельные
фонды хозяйства, а также качество приобретаемых в собственность или
арендуемых земель, сформировать информацию о наличии, движении и
стоимости земельных объектов для целей бухгалтерского учета, так как
использование земель сельскохозяйственными предприятиями, считает
Гайнутдинова Г.Ф., в большей части происходит на основании договора аренды
как с собственниками долей, так и с органами государственной власти. Исходя
из этого, автор предлагает представлять в бухгалтерской отчетности
информацию об арендованных землях более детализировано: расшифровывать
строку 721 в форме № 9-АПК на «Государственные земли» и «долевые земли,
находящиеся в аренде у организации».
Гайнутдинова Г.Ф. считает, что в отчетную информацию о земельных
угодьях необходимо вносить дополнительную информацию о количестве
земель, внесенных в уставный капитал, и земель, оформленных в
собственность. Данная необходимость, по мнению автора, возникает
вследствие того, что приобретаемые в собственность земли
сельскохозяйственного назначения сельхозтоваропроизводители частично
используют не по основному назначению, а при реализации других проектов
для получения дополнительных денежных вливаний.
Таким образом, совершенствование бухгалтерской отчетности сводятся
к рекомендациям по формированию информации для составления
бухгалтерской отчетности. В настоящее время на предприятиях не разработан
внутренний документ, который отражал бы порядок формирования суммы по
каждой строке форм отчетности.
Форма данного внутреннего документа должна быть утверждена в
учетной политике организации. На наш взгляд, документ, показывающий
увязку данных регистров бухгалтерского учета с формами отчетности, должен
иметь следующий вид (таблица 9).
50
Таблица 9
Фрагмент увязки учетных данных из регистров с формами
бухгалтерской отчетности
Номер
счета
Название
счета
Строка
отчетности
Порядок расчета
Сумма,
тыс. руб.
формула
значения,
тыс. руб.
01
Основные
средства
1130 «Основные
средства»
Сальдо по счету
01
«Основные
средства» ―
сальдо по счету
02
«Амортизация
основных
средств»
44063
―5679
38384
02
Амортизация
основных
средств
03
Доходные
вложения
в материальные
ценности
1140 «Доходные
вложения
в материальные
ценности»
Сальдо по счету
03
«Доходные
вложения
в материальные
ценности»
―
―
04
Нематериальные
активы
1110
«Нематериальные
активы»
Сальдо по счету
04
«Нематериальные
активы» ―
Сальдо по счету
05
«Амортизация
нематериальных
активов»
―
―
05
Амортизация
нематериальных
активов
и т. д.
Предлагаемую форму следует ежегодно корректировать, в зависимости
от перечня рабочих счетов конкретной организации. Предлагаемая форма
облегчит работу бухгалтерской службы по составлению бухгалтерской
отчетности, а также в случае проведения аудита позволит аудитору снизить
время и объем проверки, что скажется на стоимости проводимого аудита.
Разработанные рекомендации позволят предприятиям организовать
более точное ведение бухгалтерского учета, а также формирование полной и
достоверной бухгалтерской (финансовой) отчетности.
На основании выявленных проблем сформулируем ряд предложений,
направленных на повышение показателей финансовой деятельности
организации в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.