33
Таблица 2.2
Горизонтальный анализ актива баланса
Актив
2013
2014
2015
2014 /
2013
%
2015 /
2014
%
2014 -
2013
2015
-
2014
I. Внеоборотные
активы
Основные
средства
19 845
50 987
44 734
256,93%
87,74%
31 142
-6 253
Итого по разделу I
19 845
50 987
44 734
256,93%
87,74%
31 142
-6 253
II. Оборотные
активы
Запасы
76 532
47 695
54 192
62,32%
113,62%
-28 837
6 497
Дебиторская
задолженность
2 720
3 217
3 119
118,27%
96,95%
497
-98
Финансовые
вложения
-
-
0
0
Денежные
средства
84
15
41
17,86%
273,33%
-69
26
Прочие оборотные
активы
-
-
0
0
Итого по разделу
II
79 336
50 927
57 352
64,19%
112,62%
-28 409
6 425
Баланс
99 181
101 914
102 086
102,76%
100,17%
2 733
172
Как видно из таблицы валюта баланса увеличилась на 172 тыс.руб. по
сравнению с 2014 годом или на 0,17%, в активе баланса это связано с
увеличением оборотных активов на 6425 тыс.руб. или 12,62% а именно запасов
на 6497 тыс.руб. или 13,62%. Стоит отметить тот факт, что в 2014 году
наблюдалось значительно превышение у внеоборотных активов на 31142
тыс.руб. или 156,93%, а оборотные активы по статье запасы снизились на 28837
тыс.руб. или 37,58%. Это говорит о том, что средства полученные от
реализации товаров пошли на увеличение основных средств.
Таблица 2.3
Горизонтальный анализ пассива баланса
Пассив
2013
2014
2015
2014 /
2013
%
2015 /
2014
%
2014 -
2013
2015 –
2014
III. Капитал и
резервы
Уставный капитал
2 134
2 134
2 134
100,00%
100,00%
0
0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
4 149
4 559
5 099
109,88%
111,84%
410
540
Итого по разделу III
6 283
6 693
7 233
106,53%
108,07%
410
540
IV. Долгосрочные обязательства
34
Заемные средства
25 068
35 010
25 151
139,66%
71,84%
9 942
-9 859
Прочие обязательства
-
-
0
0
Итого по разделу IV
25 068
35 010
25 151
139,66%
71,84%
9 942
-9 859
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
16 040
3 000
9 000
18,70%
300,00%
-13 040
6 000
Кредиторская
задолженность
51 790
56 211
59 826
108,54%
106,43%
4 421
3 615
Доходы будущих
периодов
1 000
876
-
87,60%
1 000
-124
Резервы предстоящих
расходов
-
-
0
0
Прочие обязательства
-
-
0
0
Итого по разделу V
67 830
60 211
69 702
88,77%
115,76%
-7 619
9 491
Баланс
99 181
101 914
102 086
102,76%
100,17%
2 733
172
Как видно из таблицы валюта баланса увеличилась на 172 тыс.руб. по
сравнению с 2014 годом или на 0,17%, в пассиве баланса это связано с
увеличением краткосрочных обязательств на 9491 тыс.руб. или 15,76% и
собственных источников на 540 тыс.руб. или 8,07%.
Таблица 2.4
Вертикальный анализ баланса
Актив
2013
2014
2015
Доля
строки в
балансе
2013
Доля
строки в
балансе
2014
Доля
строки в
балансе
2015
2013
2014
2015
I. Внеоборотные активы
Основные средства
19 845
50 987
44 734
20,01%
50,03%
43,82%
Итого по разделу I
19 845
50 987
44 734
20,01%
50,03%
43,82%
II. Оборотные активы
Запасы
76 532
47 695
54 192
77,16%
46,80%
53,08%
Дебиторская
задолженность
2 720
3 217
3 119
2,74%
3,16%
3,06%
Финансовые вложения
0,00%
0,00%
0,00%
Денежные средства
84
15
41
0,08%
0,01%
0,04%
Прочие оборотные
активы
0,00%
0,00%
0,00%
Итого по разделу II
79 336
50 927
57 352
79,99%
49,97%
56,18%
Баланс
99 181
101 914
102 086
100,00%
100,00%
100,00%
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
2 134
2 134
2 134
2,15%
2,09%
2,09%
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
4 149
4 559
5 099
4,18%
4,47%
4,99%
Итого по разделу III
6 283
6 693
7 233
6,33%
6,57%
7,09%
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
25 068
35 010
25 151
25,28%
34,35%
24,64%
Итого по разделу IV
25 068
35 010
25 151
25,28%
34,35%
24,64%
35
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
16 040
3 000
9 000
16,17%
2,94%
8,82%
Кредиторская
задолженность
51 790
56 211
59 826
52,22%
55,16%
58,60%
Доходы будущих
периодов
1 000
876
0,00%
0,98%
0,86%
Итого по разделу V
67 830
60 211
69 702
68,39%
59,08%
68,28%
Баланс
99 181
101 914
102 086
100,00%
100,00%
100,00%
Анализ структуры актива баланса показывает, что наибольшую долю
занимают в 2014 году внеоборотные активы 50,03%, а именно основные
средства, а в 2015 году оборотные активы 56,18%, а именно запасы 53,08%.
В пассиве баланса основная доля приходится на краткосрочные
обязательства как в 2014, так и в 2015 году 59,08 и 68,28% соответственно,
затем на долгосрочные обязательства а именно займы 34,35% и 24,64%
соответственно и собственные капитал составляет 6-7% .
Важные показатели, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия являются: коэффициент финансовой автономии (независимости)
или удельный вес собственного капитала в его общей сумме; коэффициент
финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей сумме баланса);
плечо финансового рычага или финансового риска фактор (отношение заемного
капитала к собственному).
Рассчитанные показатели сгруппированы в приложении 3.
Снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами,
коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными
средствами, коэффициента маневренности собственного капитала,
коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствует о
снижении финансовой устойчивости предприятия.
2.3 Анализ на основе данных отчета о финансовых результатах
Проведен анализ отчета о финансовых результатах с использованием
данных приложения 1.
36
Таблица 2.5
Анализ отчета о финансовых результатах
Показатель
наименование
2013
2014
2015
2014 /
2013
%
2015 /
2014
%
2014
–
2013
2015
–
2014
Выручка
36 917
44 365
46 636
120,17%
105,12%
7 448
2 271
Себестоимость
продаж ( )
36 260
48 105
45 399
132,67%
94,37%
11 845
-2 706
Валовая прибыль
(убыток)
657
-3 740
1 237
-569,25%
-33,07%
-4 397
4 977
Прибыль
(убыток) от
продаж
657
-3 740
1 237
-569,25%
-33,07%
-4 397
4 977
Проценты к
уплате ( )
5 315
2 084
6 104
39,21%
292,90%
-3 231
4 020
Прочие доходы
7 100
6 905
5 902
97,25%
85,47%
-195
-1 003
Прочие расходы (
)
2 052
671
495
32,70%
73,77%
-1 381
-176
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
390
410
540
105,13%
131,71%
20
130
Чистая прибыль
(убыток)
390
410
540
105,13%
131,71%
20
130
Из данных таблицы видно, что 2015 году выручка увеличилась по
сравнению с 2014 годом на 2271 тыс.руб. или 5,12%, а себестоимость снизилась
на 2706 тыс.руб. или 5,53%.
Стоит отметить что в 2014 году предприятие получило убыток от продаж
в размере 3730 тыс.руб., а в 2015 году за счет внедрения новых мощностей
продукции было произведено больше и в 2015 получена прибыль от продаж в
размере 1237 тыс.руб., а чистая прибыль увеличилась на 130 тыс.руб. или
31,71%.
Также стоит обратить внимание что основную прибыль от продаж
“съедают” проценты по кредиту, которые в 2015 году только увеличились.
Анализ финансовых результатов начинается с изучения объема, состава,
структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе
основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток)
от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих
доходов и расходов.
37
Таблица 2.6
Анализ показателей рентабельности
2013
2014
2015
Темп
роста
2013-
2014
г.г.,%
Темп
роста
2015-
2014
г.г.,%
Абс.изм.
2013-
2014 г.г.
Абс.изм.
2014-
2015 г.г.
Коэффициент
рентабельности
активов (Кра)
0,008
0,004
0,005
51,85%
129,83%
-0,004
0,001
Коэффициент
рентабельности
оборотных активов
(Кроа)
0,010
0,006
0,010
64,03%
158,45%
-0,004
0,004
Коэффициент
рентабельности
основных средств
(Крос)
0,039
0,012
0,011
29,45%
97,46%
-0,028
0,000
Коэффициент
рентабельности
собственного
капитала (Крск)
0,124
0,063
0,078
50,90%
122,72%
-0,061
0,014
Коэффициент
рентабельности
постоянного
капитала (Крпк)
0,025
0,011
0,015
45,12%
129,87%
-0,014
0,003
Как видно из таблицы произошло снижение показателей рентабельности -
это связано с увеличением внереализационных расходов, а именно процентов к
уплате, т.к. в производственной деятельности выручка с каждым годом
увеличивается, а себестоимость в 2015 году по отношению к 2014 даже
снизилась. Наглядно это можно увидеть на рисунке 2,3.
38
Рисунок 2. Динамика темпа роста рентабельности активов и
пассивов
Из рисунка видно, что наибольшее снижение относится к показателю
рентабельности основных средств на 2,54% (100-97,46).
Рисунок 3. Динамика абсолютных изменений рентабельности
активов и пассивов
Наибольшее изменение в суммовой выражении у рентабельности
собственного капитала на 0,014 р.
Таблица 2.7
Анализ рентабельности финансовых результатов
201
3
201
4
201
5
Темп
роста
2013-
2014
г.г.,%
Темп
роста
2015-
2014
г.г.,%
Абс.из
м.
2013-
2014
г.г.
Абс.из
м.
2014-
2015
г.г.
Коэффициент
рентабельности продаж
(Крп)
0,018
-
0,084
0,027
-
473,69
%
-
31,46%
-0,102
0,111
Коэффициент
бухгалтерской
рентабельности от
обычной деятельности
(Кбр)
0,011
0,009
0,012
87,48%
125,29
%
-0,001
0,002
Коэффициент чистой
рентабельности (Кчр)
0,011
0,009
0,012
87,48%
125,29
%
-0,001
0,002
Коэффициент валовой
рентабельности (Квр)
0,018
-
0,084
0,027
-
473,69
-
31,46%
-0,102
0,111
39
%
Коэффициент
рентабельности затрат
(Крз)
0,018
-
0,078
0,027
-
429,09
%
-
35,05%
-0,096
0,105
Динамика абсолютных изменений рентабельности активов и пассивов
представлена на рисунке 4.
Рисунок 4. Динамика абсолютных изменений рентабельности
финансовых результатов
Как видно из таблицы произошло увеличение показателей
рентабельности - это связано с увеличением выручки и снижением
себестоимости. Наглядно это можно увидеть на рисунках 6,7.
Рисунок 5. Динамика темпа роста рентабельности финансовых
результатов
40
Из рисунка видно, что наибольшее снижение относится к коэффициенту
рентабельности затрат на 35,05% .
Рисунок 6. Динамика абсолютных изменений рентабельности
финансовых результатов
Наибольшее изменение в суммовом выражении также у рентабельности
затрат и коэффициента валовой рентабельности на 0,105 р. и 0,111 р.
соответственно.
2.4 Анализ на основе данных отчета о движении денежных средств
Для анализа движения денежных средств на предприятии используем
данные Отчета о движении денежных средств за 2013- 2015 годы и
проанализируем движение денежных средств от текущей деятельности,
используя прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 9.
Таблица 2.8
Анализ денежных средств ООО «Соланж» за 2013 – 2015г.г.
прямым методом
Показатель
2013г
2014г
2015г
Структура, %
сумма,
тыс.руб
сумма,
тыс.руб
сумма,
тыс.руб
2013г
2014г
2015г
Остаток денежных
средств на начало
года
31
84
15
x
x
x
Поступление
денежных средств,
всего
60482
69501
53377
100
100
100
Средства,
полученные от
покупателей,
заказчиков
53360
62830
49659
88,22
90,40
93,03
Прочие доходы
7122
6671
3718
11,78
9,60
6,97
41
Денежные
оттоки,всего
36634
39785
52533
100
100
100
на оплату
приобретенных
товаров, работ, услуг,
сырья и иных
оборотных активов
11778
16299
25468
32,15
40,97
48,48
на оплату труда
14341
15578
17709
39,15
39,16
33,71
процентов по
долговым
обязательствам
5315
2084
14,51
5,24
0,00
прочие платежи
5200
5824
2390
14,19
14,64
4,55
Чистые денежные
средства от текущей
деятельности
23848
29716
844
x
x
x
Сальдо по
инвестиционной
деятельности
-1176
-37287
x
x
x
Сальдо по
финансовой
деятельности
-22619
7502
-818
x
x
x
Остаток денежных
средств на конец года
84
15
41
x
x
x
Как видно из данных таблицы, за исследуемый период в ООО «Соланж»
остатки денежных средств на начало 2013г. составляли 31 тыс. руб., на начало
2015г. 15 тыс. руб.. На конец периода в 2013 г.- 84 тыс.руб. ,а в 2015 г.
составили 41 тыс. руб..
За анализируемый период поступление денежных средств ООО «Соланж»
было за счет текущей деятельности, на общую сумму в 2013г. 60482 тыс. руб., в
2014 г. на сумму 69501 тыс. руб. и в 2015 году на сумму 53377 тыс. руб.
Остаток денежных средств снизился.
Общая сумма поступления денежных средств снизилась на 7105 тыс.руб.
и составила 53377 руб.
Необходимо отметить что анализ денежных потоков прямым методом не
учитывает не денежные потоки, поэтому стоит провести анализ косвенным
методом.
42
Таблица 2.9
Анализ денежных средств ООО «Соланж» за 2013 – 2015г.г.
косвенным методом
Показатели
2013 г.,
тыс. руб.
2014 г.,
тыс. руб.
2015 г.,
тыс. руб.
Текущая деятельность
Чистая прибыль
390
410
540
Начисленная амортизация
37397
43874
Изменение производственных запасов
(плюс НДС по приобретенным ценностям)
3403
-28 837
6497
Изменение объема незавершенного
производства
6302
35313
-42760
Изменение расходов будущих периодов
Изменение объема готовой продукции
Изменение дебиторской задолженности
428
497
-98
Изменение кредиторской задолженности
2212
1323
-244
Краткосрочные вложения
Изменения доходов будущих периодов
Итого денежных средств от текущей
деятельности
50132
52580
-36065
Инвестиционная деятельность
Поступления
Платежи
1176
37287
Итого денежных средств от
инвестиционной деятельности
-1176
-37287
0
Финансовая деятельность
Приток
33440
29830
10000
Отток
56059
22328
13859
Итого денежных средств от финансовой
деятельности
-22619
7502
-3859
Изменения денежных средств
26337
22795
-39924
Как видно из данных таблицы 2.9 изменения денежных средств имеет
весьма несхожие данные полученные по результатам анализа прямым методом.