45
Таблица 13
Анализ рентабельности
ООО «Трансметалл-Мордовия» за 2017г.-2019г.
Показатель
Значение показателя, %
Изменение
(+,-)
2017г.
2018г.
2019г.
2018/
2017
2019/
2018
Рентабельность продаж
3,7
14,2
11,3
10,6
-2,9
Рентабельность продукции
3,8
16,6
12,7
12,8
-3,9
Рентабельность
внеоборотного капитала
5,9
93,0
117,6
87,0
24,6
Рентабельность
оборотного капитала
1,7
30,3
25,3
28,6
-5,0
Рентабельность
собственного капитала
1,3
25,5
23,4
24,2
-2,1
Рентабельность основной
деятельности
3,8
16,6
12,7
12,8
-3,9
Рентабельность активов
1,3
22,8
20,8
21,5
-2,0
По данным таблицы 13 сделаны выводы:
1) рентабельность продаж за 2019г. показывает 11,3% прибыли
приходится на 1 руб. выручки.
2) рентабельность продукции за 2019г. показывает, что организация
получает 12,7% прибыли с каждого рубля, затраченного реализацию
продукции. Данный коэффициент увеличился.
3) рентабельность внеоборотных активов за 2019г. показывает 117,6%
прибыли, приходящуюся на единицу стоимости внеоборотных средств
предприятия.
4) рентабельность оборотного капитала за 2019г. показывает 25,3%
прибыли с одного рубля, вложенного в оборотные активы организации.
5) рентабельность собственного капитала за 2019г. показывает 23,4%
прибыли в собственном капитале.
6) рентабельность основной деятельности за 2019г. составила 12,7%,
которая увеличилась, что характеризует доходность от основной деятельности
организации;
7) рентабельность всех активов (предприятия) за 2019г. составила 20,8%,
что показывает эффективность использования активов предприятия,
независимо от источников привлечения этих средств. Увеличение
46
рентабельности предприятия, говорит об эффективности использования всего
имущества предприятия.
Таким образом, показатели рентабельности находятся в пределах
допустимых значений для данной отрасли, но следует отметить их снижение за
2019г.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и
динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости. Важность
показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во
многом определяют уровень прибыльности предприятия.
Расчет среднегодовых значений для расчета показателей
оборачиваемости представлен в таблице 14.
Таблица 14
Расчет среднегодовых значений
ООО «Трансметалл-Мордовия» за 2017г.-2019г.
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2017г.
2018г.
2019г.
2018/
2017
2019/
2018
Выручка
17 339
25 278
40 166
14 888
-25 278
Себестоимость
16 700
21 676
35 626
13 950
-21 676
Среднегодовая сумма всех
активов (валюта баланса)
25 394
16 654
21 412
4 758
-16 654
Среднегодовые остатки
оборотных активов
19 794
12 561
17 622
5 061
-12 561
Среднегодовые остатки запасов
2 989
3 870
5 363
1 493
-3 870
Среднегодовая величина
денежных средств
1 576
3 884
2 713
-1 171
-3 884
Среднегодовая величина
дебиторской задолженности
15 229
4 808
9 547
4 739
-4 808
Среднегодовая величина
кредиторской задолженности
301
1 725
2 352
627
-1 725
Среднегодовые остатки
собственного капитала
25 093
14 930
19 061
4 131
-14 930
Наблюдается снижение среднегодовых значений за 2019г. по сравнению
с 2018г.
Расчет коэффициентов оборачиваемости ООО «Трансметалл-Мордовия»
представлен в таблице 15.
47
Таблица 15
Расчет коэффициентов оборачиваемости
ООО «Трансметалл-Мордовия» за 2017г.-2019г.
Показатель
Значение показателя
Изменение
(+,-)
2017г.
2018г.
2019г.
2018/
2017
2019/
2018
Коэффициент оборачиваемости
всего капитала, обор
0,68
1,52
1,88
0,84
0,36
Срок оборачиваемости всего
капитала, дни
527
237
192
-290
-45
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, обор
0,88
2,01
2,28
1,14
0,27
Срок оборачиваемости
оборотных активов, дни
411
179
158
-232
-21
Коэффициент оборачиваемости
запасов, обор
5,80
6,53
7,49
0,73
0,96
Срок оборачиваемости
запасов, дни
62
55
48
-7
-7
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, обор
11,0
6,5
14,8
-4,5
8,3
Срок оборачиваемости
денежных средств, дни
33
55
24
23
-31
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
обор
1,14
5,26
4,21
4,12
-1,05
Срок оборачиваемости
дебиторской задолженности,
дни
316
68
86
-248
17
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
обор
55,48
12,57
15,15
-42,91
2,58
Срок оборачиваемости
кредиторской задолженности,
дни
6
29
24
22
-5
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала, обор
0,69
1,69
2,11
1,00
0,41
Срок оборачиваемости
собственного капитала, дни
521
213
171
-308
-42
По данным таблицы 15 сделаны выводы:
1) коэффициент оборачиваемости всех активов равный 1,88 показывает,
что активы в среднем оборачиваются за 192 дней (т.е. за этот период поступает
выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов). Срок
оборачиваемости всех активов за 2019г. уменьшился с 237 дней до 192 дней на
45 дней.
2) коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился с 2,01
48
до 2,28 оборотов на 0,27 оборота, что привело к снижению срока
оборачиваемости на 21 день. Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов показывает, что 2,28 оборотов в год совершается каждым рублем,
вложенных в оборотный капитал.
3) коэффициент оборачиваемости запасов в 2019г. увеличился с 6,53
оборотов до 7,49 оборотов на 0,96, при этом срок оборота запасов уменьшился с
55 дней до 48 дней на 7 дней. Коэффициент оборачиваемости запасов
характеризует скорость потребления или реализации запасов.
4) коэффициент оборачиваемости денежных средств является одним из
существенных показателей, отражающих платежеспособность организации,
характеризует скорость обращения денежных средств, затраченных на
приобретение дополнительных активов. Оборачиваемость денежных средств за
2019г. увеличилась с 6,5 оборота до 14,8 оборота на 8,3 оборота, что привело к
сокращению срока оборачиваемости с 55 дней до 24 дней, произошло
уменьшение на 31 день. Снижение значения этого показателя в 2019г. является
положительной тенденцией, свидетельствующая об ускорении
оборачиваемости денежных средств.
5) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2019г.
уменьшился с 5,26 оборота до 4,21 оборотов, что привело к увеличению срока
оборачиваемости дебиторской задолженности на 17 дней. Чем больше период
оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.
6) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
связывает сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в
основном поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок
или приобретенных у кредиторов товаров / услуг. Оборачиваемость
кредиторской задолженности за 2019г. увеличилась с 12,57 оборота до 15,15
оборотов, что привело к снижению срока оборачиваемости на 5 дней.
7) коэффициент оборачиваемости собственного капитала за 2019г.
увеличился с 1,69 до 2,11 оборотов, что привело к снижению срока
оборачиваемости на 42 дня.
49
Таким образом, показатели оборачиваемости ООО «Трансметалл-
Мордовия» увеличились, при этом срок оборачиваемости уменьшился, что
характеризует деловую активность положительно. Анализ показателей
оборачиваемости ООО «Трансметалл-Мордовия» показал, что предприятие в
целом стало более эффективно осуществлять свою хозяйственную
деятельность. Об этом говорит ускорение оборачиваемости практически по
всем статьям.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что к
негативным тенденциям следует отнести:
1) Коэффициент текущей ликвидности за 2019г. составляет 11,7, что
говорит о нерациональной структуре капитала;
2) снижение показателей рентабельности. Деятельность предприятия
рентабельная, так как многие показатели, не смотря на снижение в текущем
периоде, выше нормативных значений;
3) увеличение срока оборачиваемости дебиторской задолженности на 17
дней, который за 2019г. составляет 86 дней. Чем больше период
оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.
Анализ деятельности предприятия показал, что в 2019 году у ООО
«Трансметалл-Мордовия» произошли изменения в составе и структуре активов
и пассивов. К негативным тенденциям можно отнести сокращение величины
денежных средств на счетах компании.
По второй главе сделаны выводы:
1) Анализ основных экономических показателей организации показал,
что основные экономические показатели увеличились.
2) ООО «Трансметалл-Мордовия» получила за последние три года
основной доход от оказания услуг по основной деятельности. Основной статьей
расходов является себестоимость услуг.
3) ООО «Трансметалл-Мордовия» формирует следующую
бухгалтерскую отчетность: бухгалтерский баланс; отчет о финансовых
результатах.
50
4) Для получения более объективной оценки бухгалтерского баланса
был проведен вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.
Имущество ООО «Трансметалл-Мордовия» за 2019г. составило 22 870 тыс.
руб., которое увеличилось в абсолютном выражении на 2916 тыс. руб. или на
14,6%.
Анализ финансового состояния предприятия был проведен с
применением различных групп показателей:
– анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов;
– анализ показателей платежеспособности;
– определение ликвидности бухгалтерского баланса;
– анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости;
– анализ показателей оборачиваемости;
– анализ показателей рентабельности.
Итак, для улучшения финансового состояния организации необходимы
мероприятия по укреплению финансового потенциала анализируемой
организации.
51
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ТРАНСМЕТАЛЛ-МОРДОВИЯ»
3.1. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия
Для улучшения финансового состояния организации ООО
«Трансметалл-Мордовия» предложены следующие мероприятия:
1) мероприятие по снижению запасов за счет использования и
придерживания остатка запасов на уровне нормативных запасов;
2) мероприятие по внедрению факторинговых операций с целью
снижения дебиторской задолженности.
Рассмотрим первое мероприятие по снижению запасов за счет
использования и придерживания остатка запасов на уровне нормативных
запасов.
Эффективное управление запасами позволяет снизить
продолжительность производственного и всего операционного цикла,
уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего
хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие
активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и
реализации специальной финансовой политики управления запасами.
Политика управления запасами представляет собой часть общей
политики управления использованием оборотного капитала предприятия,
заключающаяся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-
материальных ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и
обеспечение эффективного контроля за их движением. Для разработки этой
политики необходимо разобраться с нормами запасов. Норматив оборотных
средств в условиях рынка представляет собой потребность предприятия в
оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных
запасов.
52
Эффективное управление запасами позволяет снизить
продолжительность производственного и всего операционного цикла,
уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего
хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие
активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и
реализации специальной финансовой политики управления запасами. Политика
управления запасами представляет собой часть общей политики управления
использованием оборотного капитала предприятия, заключающаяся в
оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных
ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и обеспечение
эффективного контроля за их движением. Для разработки этой политики
необходимо разобраться с нормами запасов. Норматив оборотных средств ООО
«Аккорд» в условиях рынка представляет собой потребность предприятия в
оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных
запасов.
Норматив собственных оборотных средств на продукцию определяется
как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств
в днях. Средняя норма оборотных средств на продукцию в днях исчисляется в
целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным
видам продукции. Для сырья и продукции, поступающих периодически с
примерно равными интервалами и партиями, средний интервал определяется
путем деления количества дней в квартале (90) на фактическое количество
поставок.
Норма оборотных средств на образование текущего запаса по каждому
виду сырья, основной продукции и покупной продукции принимается в размере
50% среднего интервала между поставками. Это связано с тем, что текущий
запас каждой продукции изменяется от своего максимального размера в момент
получения очередной партии поставки до своего минимального размера перед
следующей поставкой. Кроме того, по одним разновидностям сырья и
продукции могут образоваться максимальные текущие запасы, а по другим
53
минимальные.
Расчет среднего интервала между поставками продукции для
определения оборотных активов на образование текущего запаса для ООО
«Трансметалл-Мордовия» представлен в таблице 16.
Таблица 16
Расчет среднего интервала между поставками продукции для
определения оборотных активов на образование текущего запаса
Дата получения материала
Объем поставок,
тыс. руб.
Количество поставок,
шт.
Швейное, раскройное и др. оборудование
15.04.2017
60
1
25.06.2017
80
1
30.09.2017
90
2
30.11.2017
70
1
Итого
300
5
Средний интервал
300 / 5 = 60
Норма оборотных средств
60 / 4 = 15
Запчасти для оборудования
15.04.2017
40
1
25.06.2017
40
1
30.09.2017
40
1
30.11.2017
40
1
Итого
160
4
Средний интервал
160 / 4 = 40
Норма оборотных средств
40 / 4 = 10
Таким образом, норма оборотных средств для швейного, раскройного и
др. оборудования составляет 15 дней, для запчастей для оборудования
составляет 10 дней.
Норматив оборотных средств для товаров рассчитывается путем
умножения нормы запасов в днях на сумму материальных затрат. Расчет
норматива оборотных средств для товаров приведен в таблице 17.
Таблица 17
Расчет норматива оборотных средств для товаров
Продукция
Норма запасов
товаров, дни
Материальные
затраты, тыс.
руб.
Норматив
оборотных
средств, тыс.
руб.
Швейное, раскройное и
др. оборудование
15
148,0
2 220
Запчасти для
оборудования
10
113,0
1 130
Итого
3 350
54
Далее рассчитан норматив оборотных средств, с помощью которого
предприятие может таким образом найти «золотую середину» в закупке
количества продукции и производстве своей, чтобы избежать дефицита
продукции на складах, а также его избытка и тем самым достигнуть
поставленной цели – прибыли. На основании данных проведенного анализа
строится политика ООО «Трансметалл-Мордовия».
Запасы на начало 2019г. составили 4 594 тыс. руб., запасы на конец
2019г. составили 6 131 тыс. руб. Среднегодовые остатки запасов за 2019г.
составили 5 363 тыс. руб.
Для рационального использования оборотных средств необходимо
привести фактические остатки запасов к нормативам (таблица 18).
Таблица 18
Сравнение средних остатков материально-производственных
запасов с нормативом
МПЗ
Норматив
Средние остатки за
2019г.
Отк
лоне
ния
Дни
Матери
альные
затраты,
тыс. руб.
Норматив
оборотных
средств,
тыс. руб.
Дни
Матери
альные
затраты,
тыс. руб.
Средние
остатки,
тыс.
руб.
Швейное,
раскройное и
др.
оборудование
15
148
= 15 * 148
= 2 220
24
148
= 24 *
148 =
3 552
1332
Запчасти для
оборудования
10
113
= 10 * 113
= 1 130
16
113
= 16 *
113 =
1 811
681
Итого
3 350
5 363
2013
По данным таблицы 18 можно сделать вывод, что на предприятии
имеются сверхнормативные остатки, так по швейному, раскройному и др.
оборудованию остатки составляют 1 332 тыс. руб., по запчастям для
оборудования составляют 681 тыс. руб. В целом суммарные средние остатки
запасов выше нормативных на 2 013 тыс. руб.
Применяя вышеуказанное мероприятие ООО «Трансметалл-Мордовия»
сможет реализовать на сторону сверхнормативные запасы товаров, т.к. эти
запасы являются залежалыми. Реализация материалов позволит предприятию