36
Рисунок 1. Показатели деловой активности ООО «Триал» за 2016-
2017 годы
В заключение изучения бухгалтерского баланса определим уровень
финансового состояния изучаемой организации по методике присвоения и
суммирования баллов и ее отнесения согласно накопленных баллов к группам
(классам) риска. По итогам 2014 года ООО «Триал» относилась ко второму
классу организаций с нормальным финансовым состоянием, характеризуемые в
целом оптимальными финансовыми показателями с некоторыми отставаниями
по отдельным статьям.
По результатам 2015 года положение ООО «Триал» ухудшилось,
предприятие относилось к третьему классу со «средним» финансовым
положением. Компании этой группы отличаются слабостью некоторых статей
капитала, трудностями текущей платежеспособности при нормальной
финансовой устойчивости.
По итогам 2016 года предприятие также можно отнести к третьей
группе, но находящейся на грани со второй группой ввиду улучшения ряда
показателей.
37
2.2. Анализ деятельности предприятия по данным бухгалтерского баланса
Анализ финансовой отчетности общества с ограниченной
ответственностью «Триал» проводится автором на основании бухгалтерской
(финансовой) отчетности организации за 2014 год по методике, разработанной
Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.
Для предварительного оценивания структуры активов организации и их
источников используется сравнительный баланс, составленный с помощью
данных финансовой отчетности, совмещающий горизонтальный и
вертикальный методы.
На основе составленного сравнительного аналитического баланса ООО
«Триал» за 2014 год, представленного в приложении 1, активы организации
увеличились на 598 тыс. рублей, практически в половину (48,11%): за счет
приобретения организацией основных средств за 45 тыс. рублей, роста объема
и ассортимента товара в торговом зале и складских помещениях (на 393 тыс.
рублей), прироста денежных средств на расчетном счете и в кассе (на 127 тыс.
рублей) и незначительного увеличения дебиторской задолженности (на 33 тыс.
рублей). Таким образом, прирост оборотных активов в 2014 году произошел
более чем на полмиллиона рублей, организацией было вложено больше средств
в увеличение оборотных активов, чем в основной капитал.
В структуре совокупных активов также намечено преобладание
оборотных активов. Удельный вес всех оборотных активов составил 97,6% на
конец года, в том числе: продукты питания и предметы первой необходимости
– 45,95% (рост на 9,5% по сравнению с показателем на начало года), долги
поставщиков перед организацией в виде предоплаты за товары и услуги -
27,16% (падение показателя на 10,4 пунктов) и денежные средства
организации– 24,44% (на 1,5% меньше, чем в начале года).
На конец 2014 года капитал предприятия вырос на 67,5%, увеличение
произошло прежде всего, за счет роста прибыли организации в два раза и
незначительного повышения показателя кредиторской задолженности (на 123
38
тыс. рублей). В структуре пассива преобладает нераспределенная прибыль
51,66%, на долю задолженности общества перед своими поставщиками
приходится 46,71% от общей стоимости капитала. Уставный капитал ООО
«Триал» в течение года и последующих не изменялся, составил 30000 рублей,
что равно на конец 2014 года 1,6% от пассивной части баланса, что на 0,78%
меньше чем в начале года.
Делая общую оценку структуре активов и пассивов за 2014 год
изучаемой организации, можно увидеть ряд положительных моментов. Во-
первых, намечен рост собственного капитала ООО «Триал» в абсолютном
выражении за счет увеличения прибыли. Такая ситуация свидетельствует об
усилении финансовой устойчивости предприятия и об ее платежеспособности,
возможности своевременно погашения задолженности перед поставщиками за
поставленные продукты, что позволяет таким образом не нарушать цикл
товарооборота. Во-вторых, согласно бухгалтерской (финансовой) отчетности за
изучаемый период руководство ООО «Триал» не пользовалось заемными
средствами в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов, увеличивая
капитал за счет собственных источников финансирования. В-третьих,
изменение объема товарной продукции в сторону повышения за 2014 год почти
в два раза указывает о наращивании торгового потенциала предприятия. Стоит
также отметить, что увеличение валюты баланса по статьям запасы и денежные
средства может происходить из-за влияния инфляции, удорожания продуктов
питания или указывать на затоваривание складов.
В качестве отрицательного момента выделим следующее: темп роста
дебиторской задолженности в изучаемом периоде составил 7%, кредиторской
задолженности – 17%, что говорит о превышение темпов роста обязательств
ООО «Триал» по сравнению с ее должниками. Такая ситуация опасна для
деятельности любой организации, так как часть денежных средств остается
иммобилизованной в дебиторской задолженности, а несвоевременное
погашение кредиторской задолженности влечет наложение штрафных санкций
в виде пеней и недопоставки товаров.
39
При анализе сравнительного аналитического баланса ООО «Триал» за
2015 год, представленного в приложении 2, заметен рост оборотного капитала
организации на 678 тыс. рублей (на 37%). Росту способствовало приобретение
организацией нового оборудования для системы ЕГАИС первоначальной
стоимостью 202 тыс. рублей. С учетом начисленной амортизации стоимость
внеоборотных активов на конец 2015 года была равна 193 тыс. рублей, что
соответственно больше на 148 тыс. рублей, чем в прошлом периоде. Другие
трансформации в активах организации, такие как: повышение дебиторской
задолженности на 149%, одновременное падение уровней запасов на 6% и
денежных средств на 36,2% (в стоимостном выражении 53 тыс. рублей и 163
тыс. рублей соответственно) изменили структуру оборотного капитала.
Удельный вес оборотных активов сократился на 5 пунктов с 97,5% до 92,3% от
общего совокупного капитала.
Что касается пассивной части бухгалтерского баланса, изменения
коснулись, прежде всего, уровня кредиторской задолженности предприятия.
Обязательства общества за 2015 год выросли на 75,7% или 651 тыс. рублей и
составили 1511 тыс. рублей. Прибыль организации выросла незначительно: на
2,84% по сравнению с показателем прошлого периода.
Подводя итог предварительного анализа бухгалтерского баланса ООО
«Триал» за 2015 год, можно сделать следующие выводы:
Покупка оборудования для системы учета алкогольной продукции
ЕГАИС (Единая государственная автоматизированная информационная
система) привела к сокращению величины собственных средств в обороте,
уменьшению денежных средств на расчетном счете и как следствие росту
задолженности предприятия перед поставщиками за поставленные товары.
ООО «Триал» по результатам года получило прибыль в размере 27 тыс.
рублей, не использовало дополнительные источники финансирования в виде
кредитов и займов.
Настораживающим фактором остается рост кредиторской и дебиторской
задолженности. Темпы прироста дебиторской задолженности за 2015 год по
40
сравнению с 2014 годом составили 149%, кредиторской – 76%, т.е. в два раза
меньше. Обратная ситуация, когда кредиторская задолженность растет быстрее,
чем дебиторская, была бы хуже для любой организации. Но в данном случае,
ООО «Триал» как торговое предприятие, замораживая денежные средства
таким способом, теряет часть прибыли.
В целом по итогам двух лет бухгалтерский баланс ООО «Триал» можно
охарактеризовать как «хороший»: валюта баланса выросла на 37% или 678 тыс.
рублей в абсолютном выражении, стоимость оборотных активов растет быстрее
чем внеоборотных, капитал организации увеличивается за счет собственных
источников финансирования (за счет прибыли).
По результатам 2016 года оборотный капитал организации снизился на
89 тыс. рублей или на 3,8% (приложение 3). Падение зафиксировано почти по
всем статьям бухгалтерского баланса. Если уменьшение стоимости
внеоборотных активов объясняется начислением амортизации основных
средств за прошедший период, то понижение уровня оборотных активов
является следствием сокращения части товара на складе на сумму 329 тыс.
рублей (на 41,5%) и денежных средств в кассе и на расчетном счете на сумму
56 тыс. рублей (на 19,5%). Уменьшение запасов может свидетельствовать о
снижении деловой активности за счет недостатка оборотных средств для
закупки необходимого количества товаров для перепродажи. Одновременно
вырос показатель дебиторской задолженности на 23,8% по сравнению с
прошлым годом.
Аналогичная ситуация произошла и в структуре активов: наибольший
удельный вес приходится на дебиторскую задолженность – 64,2%, что на 14,8%
больше чем в 2015 году, наименьший – на основные средства – 6,75%. Доля
запасов в структуре оборотного капитала снизилась на 12,1%.
Пассивная часть бухгалтерского баланса подверглась изменениям за
счет незначительного роста нераспределенной прибыли (на 51 тыс. рублей),
понижением кредиторской задолженности (на 271 тыс. рублей). Кроме того, в
декабре 2016 года руководство приняло решение о получении кредита на сумму
41
100 тыс. рублей, тем самым в балансе впервые появилась статья
«краткосрочные заемные средства». В структуре источников капитала ООО
«Триал» сложилась следующая ситуация: 44,1% приходится на собственный
капитал, а 55,9% – на заемный капитал, из них: 51,7% принадлежит
кредиторской задолженности.
По результатам трехлетнего периода можно заключить, что у компании
намечена тенденция к росту дебиторской задолженности, существует
вероятность перехода ее в долгосрочную или просроченную, невозможную к
взысканию. Прирост прибыли незначителен, но положительным фактом все же
остается наличие прибыли и безубыточность деятельности организации.
Следующий этап анализа бухгалтерского баланса – анализ ликвидности,
представленный в таблице 5.
Таблица 5
25
Анализ ликвидности баланса ООО «Триал» за 2014-2016 годы
Наименование групп
Обозначения
Абсолютные значения, тыс.
рублей
2014
2015
2016
Группа активов
наиболее ликвидные
активы
А1
450
287
231
быстрореализуемые
активы
А2
500
1246
1542
медленнореализуемые
активы
АЗ
846
793
464
труднореализуемые
активы
А4
45
193
162
Группа пассивов
наиболее срочные
обязательства
П1
860
1511
1240
краткосрочные
пассивы
П2
0
0
100
долгосрочные пассивы
ПЗ
0
0
0
устойчивые пассивы
П4
951
1008
1059
25
Составлено автором на основании данных ООО «Триал»
42
Продолжение таблицы 5
излишек/недостаток
А1-П1
-410
-1224
-1009
излишек/недостаток
А2-П2
500
1246
1442
излишек/недостаток
АЗ-ПЗ
846
793
464
излишек/недостаток
А4-П4
-906
-815
-897
Согласно полученной информации баланс ООО «Триал» за изучаемый
период можно считать условно ликвидным: при избытке быстрореализуемых
активов, т.е. наличие дебиторской задолженности, которая при благополучных
обстоятельствах легко может превратиться в денежные средства на расчетном
счете и в кассе, наблюдается серьезный дефицит наиболее ликвидных активов
т.е. собственно денежных средств и их эквивалентов. Переизбыток медленно– и
труднореализуемых активов не может заместить денежных средств, которых не
хватает для погашения краткосрочной задолженности. В 2015 год)' дефицит
активов группы AI только возрастает, что не позволяет обществу погашать
текущие обязательства в полном объеме. В 2016 году недостаток денежных
средств достигает 1009 тыс. рублей.
Также показатель текущей ликвидности снижается в 2015 году в три
раза по сравнению с показателем 2014 года, что объясняется резким ростом
кредиторской задолженности и снижением уровня денежных средств. Хотя в
следующем году этот показатель значительно вырос за счет одновременного
повышения обязательств контрагентов перед обществом и снижением
задолженности ООО «Триал». Выполнение четвертого неравенства –
превышение стоимости собственного капитала над стоимостью внеоборотных
активов сообщает о возможности финансировании внеоборотных активов за
счет собственных источников.
Для анализа платежеспособности также рассмотрим финансовые
показатели, представленные в таблице 6.
43
Таблица 6
26
Анализ ликвидности ООО «Триал» за 2014-2016 годы
Показатели
Норма-
тивы
2014
2015
2016
Откло-
нения
2014/
2015
Откло-
нения
2015/
2016
общий показатель
платежеспособности
≥ 1
1,11
0,76
0,88
-0,35
0,12
коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,3
0,52
0,19
0,17
-0,33
-0,02
коэффициент
критической ликвидности
≥ 0,7
1,10
1,01
1,32
-0,09
0,31
коэффициент текущей
ликвидности
≥ 2
2,09
1,54
1,67
-0,55
0,13
коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
жела-
тельно
умень-
шение
0,90
0,97
0,52
0,07
-0,46
коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
≥ 0,1
0,50
0,35
0,40
-0,15
0,05
доля оборотных средств в
активах
≥ 0,5
0,98
0,92
0,93
-0,05
0,01
Общий показатель платежеспособности в 2014 году был выше
нормативного значения, что характеризовало предприятие в общем как
финансово платежеспособное, но в 2015 году этот коэффициент значительно
снизился до 0,76. Для всей группы относительных показателей ликвидности
характерны нормативные значения в 2014 году, в 2015 году намечены
отрицательная динамика и падение, а в 2016 году снова фиксируется рост
коэффициентов.
На конец 2014 года ООО «Триал» было способно погасить более
половины (52%) текущих обязательств, а по итогам следующих двух лет –
лишь 19% в 2015 году и 17% в 2016 году. В силу большой дебиторской
задолженности коэффициент критической ликвидности имеет высокий
показатель – более единицы, то есть 100% краткосрочных обязательств могут
26
Составлено автором на основании данных ООО «Триал»
44
быть погашены за счет имеющихся денежных средств и за счет дебиторской
задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности также имеет тенденцию к
снижению: в 2014 году оборотные активы в 2 раза превышали краткосрочные
пассивы, в 2015 году только – в 1,5 раз, в 2016 году – почти 1,7 раз.
Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности равно или больше
двух. Показатель в размере 2,09 свидетельствует о том, что в 2014 году
компания была платежеспособна. Уменьшение значения коэффициента говорит
о том, что структура баланса неудовлетворительна и компания в ближайшее
время может оказаться неплатежеспособной.
В целом этот показатель характеризует финансовое положение
организации как устойчивое, имеющие свободные ресурсы, сформированные из
собственных источников. Аналогично оценивают обеспеченность
собственными оборотными средствами предприятия коэффициенты
обеспеченности собственными средствами и маневренности
функционирующего капитала.
По результатам анализа ликвидности баланса можно охарактеризовать
ООО «Триал» как достаточно платежеспособное, но имеющее определенные
трудности в ликвидности оборотного капитала. Наметившееся ухудшение
финансового положения в 2015 год) сменилось улучшением ситуации в 2016
году по ряду показателен ликвидности.
2.3. Оценка статей отчета о финансовых результатах
Вторым документом, входящий в бухгалтерскую (финансовую)
отчетность, является отчет о финансовых результатах. Выделим следующие
этапы анализа отчета о финансовых результатах ООО «Триал» за 2014-2016
годы:
- анализ уровня и динамики финансовых результатов;
45
- анализ влияния факторов на прибыль организации;
- факторный анализ рентабельности.
На основе аналитических таблиц приложения 4 и приложения 5,
содержащих данные отчета о финансовых результатах проведем
горизонтальный (изучение динамики) и вертикальный (изучение структуры)
анализы показателей доходов и расходов.
Согласно полученным данным в 2015 году выручка ООО «Триал»
выросла на 10% или 1410 тыс. рублей в абсолютном выражении, при этом
произошел рост себестоимости на 1511 тыс. рублей (13%), но валовая прибыль
сократилась на 101 тыс. рублей по сравнению с результатами прошлого года. В
итоге чистая прибыль компании также уменьшилась на 447 тыс. рублей за счет
роста коммерческих расходов (на 414 тыс. рублей), сокращения прочих доходов
(на 16 тыс. рублей). Динамика прибыли крайне отрицательна, падение
произошло сразу на 95%, что говорит о трудностях в деятельности ООО
«Триал».
В структуре выручки в 2014 году 85,1% составляет себестоимость
купленных продуктов питания, удельный вес которой в следующем году
повысился на 2%. Стоимость коммерческих расходов в структуре выручки в
2014 и 2015 годах были равны 10,57% и 12,33% соответственно.
Незначительный вес имели прочие доходы и расходы. Что касается чистой
прибыли, то ее размер в структуре выручки составил в 2015 году лишь 0,18%,
что на 3,3% меньше, чем в 2014 году.
Выручка от продажи продуктов питания в 2016 году снизилась на 13,5%
или 2025 тыс. рублей. При этом себестоимость закупленных товаров также
уменьшилась на 20,2% или на 2649 тыс. рублей. В результате валовая прибыль
организации выросла на 32,5% в сравнении с итогами 2015 года и на 26% – с
итогами 2014 года и составила 624 тыс. рублей. Но объем коммерческих
расходов и прочих внереализационных расходов уменьшил чистую прибыль до
51 тыс. рублей, которая больше на 88,8% чем аналогичный показатель
прошлого отчетного периода, но ниже на 89,2% чем чистая прибыль 2014года.