28
стоимости основных средств. Так в 2016 году основные средства снизилась на
7,1%, а стоимость оборотных средств увеличились значительно на 16,7 %.
Выручка от реализации продукции предприятия увеличивается на
17,13%, что обусловлено не только увеличением объема отпускаемой
продукции, но и ростом цен на реализуемую продукцию. Себестоимость
реализуемой продукции так же увеличивается, но менее значительно, что
положительно отразилось на формировании валовой прибыли предприятия.
Чистая прибыль предприятия в течение всего периода получена
положительной, к концу 2016 года она увеличилась и составила 543 тыс. руб.
Численность работников в 2016 году по отношению к 2014 году
увеличилась на 3 человека, увеличение составило 15,79%, численность
составила 12 человек.
В итоге можно сказать, что на предприятии за три года численность
персонала осталась почти не изменой, это говорит о низкой текучести кадров и
хорошей кадровой политике. В 2016 году наметилась тенденция снижения
величины дебиторской задолженности, это говорит об улучшении финансового
и производственного менеджмента, хотя соотношение кредиторской и
дебиторской задолженности, указывает на то, что кредиторской задолженности
в анализируемом периоде меньше, чем дебиторской, что отрицательно
характеризует предприятие и указывает на то, что организация довольно много
предоставляет кредитов своим покупателям, но при этом не пользуются им в
собственных целях, так как дебиторская задолженность снижается.
2.2 Анализ бухгалтерского баланса
Баланс охватывает много важных показателей, характеризующих
статистику и динамику финансового состояния организации. Анализ баланса
включает показатели, как горизонтального, так и вертикального анализа. В
табл. 5 проведен анализ актива баланса.
29
Таблица 5
Анализ структуры и динамики актива баланса в ООО «Забава Плюс
» в 2014-2016гг.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изме
нение
2016
г.к
2014
г.,
тыс.
руб.
Темп
прирос
та
2015
г.к
2014
г., %
Темп
прирос
та
2016
г.к
2014
г., %
Темп
прирос
та
2016
г.к
2015
г., %
2014
г.
2015
г.
2016
г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ, в т.ч.
866
642
1012
146
-25,9
16,9
57,6
основные
средства
866
642
1012
146
-25,9
16,9
57,6
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ , в т.ч.
3399
3126
3069
-330
-8,0
-9,7
-1,8
запасы
693
1577
1613
920
127,6
132,8
2,3
дебиторская
задолженность
2630
1452
1318
-1312
-44,8
-49,9
-9,2
финансовые
вложения
0
0
0
0
-
-
-
денежные
средства
76
97
138
62
27,6
81,6
42,3
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ, в т.ч.
3280
2669
1975
-1305
-18,6
-39,8
-26,0
уставный капитал
10
10
10
0
0,0
0,0
0,0
нераспределенная
прибыль
3270
2659
1965
-1305
-18,7
-39,9
-26,1
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ,
в т.ч.
50
50
50
0
0,0
0,0
0,0
прочие
50
50
50
0
0,0
0,0
0,0
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ,
в т.ч.
935
1049
2056
1121
12,2
119,9
96,0
кредиторская
задолженность
935
1049
2052
1117
12,2
119,5
95,6
прочие
0
0
4
4
-
100,0
-
В активе баланса наблюдается рост внеоборотных и сокращение
оборотных активов. Это положительный фактор, потому что предприятие
путем увеличения основных средств, обновляет техническую базу предприятия.
30
Итак, мы видим, что за анализируемый период величина внеоборотных
активов ООО «Забава Плюс» увеличилась на 146 тыс. руб. или на 16,9%.
Наибольший рост на 57,6% произошёл в 2016 году по сравнению с 2015, это
связано с тем, что из-за недостатка чистой прибыли в 2014-2015 годах, у
предприятия не было возможности вкладывать средства в оборудование, и даже
пришлось ликвидировать его часть. В 2016 году произошел существенный рост
чистой прибыли и предприятие начало приобретать новые основные средства.
Оборотные активы ООО «Забава Плюс» снизились на 330 тыс. руб. или
на 9,7%. Это снижение произошло в основном за счет снижения дебиторской
задолженности на 49,9% в 2016 году по сравнению с 2014, что можно оценить
положительно, так как фирма начала использовать рационально свои
свободные ресурсы.
Хотя у предприятия наблюдается высокая доля дебиторской
задолженности, что можно оценить отрицательно, так как из-за
несвоевременного поступления денежных средств от поставщиков у
предприятия возникает необходимость замещения этих средств кредитными
ресурсами. Но в итоге у фирмы наблюдается положительная тенденция, за три
года произошло сокращение дебиторской задолженности на 49,9%, основное
снижение произошло в 2015 года на 44,8%.
Фирма за три года увеличила свои запасы на 132,8% или на 920 тыс.
руб., основной рост произошёл в 2015 году и составил 127,6%.
Краткосрочные обязательства ООО «Забава Плюс» увеличились на
1121 тыс. руб. или на 119,9%, из них рост на 95,6 % произошёл в 2016 году. Это
связано с тем, что из-за минимальной чистой прибыли в 2015 году (164 т.р.) у
ООО «Забава Плюс» возникла потребность в денежных средствах, поэтому
предприятие увеличило размер кредитных ресурсов, но они краткосрочные и
предприятие планирует погасить эти займы в скором времени.
У предприятия не имеется долгосрочных обязательств, что оценивается
положительно и увеличивает финансовую устойчивость предприятия.
Выполним вертикальный анализ баланса в табл 6.
31
Таблица 6
Вертикальный анализ баланса ООО «Забава Плюс» за 2014 г.-2016
г.
Показатель
Удельный вес, %
Динамика
2016 г.к
2014 г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Активы
Внеоборотные активы
20,3
17,0
24,8
4,5
Оборотные активы
79,7
83,0
75,2
-4,5
Итого
100,0
100,0
100,0
-
Пассивы
Собственный капитал
76,9
70,8
48,4
-28,5
Долгосрочные пассивы
1,2
1,3
1,2
0,1
Краткосрочные пассивы
21,9
27,8
50,4
28,5
Итого
100,0
100,0
100,0
-
Итак, мы видим, что удельный вес оборотных активов ООО «Забава
Плюс» в 2016 г. составляет 75,2%. В структуре активов наблюдается
преобладание оборотных активов, что говорит о том, что большинство активов
предприятия находятся в мобильной форме. За анализируемый период
наблюдается тенденция снижения удельного веса оборотных активов, в
основном на счет снижения дебиторской задолженности, что можно оценить
положительно.
Рисунок 1
Структура активов ООО «Забава Плюс» за 2014 г. - 2016 г., %
32
Рисунок 2
Структура пассивов ООО «Забава Плюс» за 2014 г. - 2016 г.,
%
В структуре пассивов ООО «Забава Плюс» в 2016 г. на собственный
капитал приходится 48,4%; на долгосрочные пассивы 1,2%; на краткосрочные
пассивы 50,4%. За анализируемый период наблюдается снижение удельного
веса собственного капитала на 28,5%; рост удельного веса долгосрочных
пассивов на 0,1%; рост удельного веса краткосрочных пассивов на 28,5%. В
2016 произошёл рост краткосрочных пассивов на 22,6 п.п и снижение
собственного капитала на 22,4 п.п. Произошедшее существенное изменение
связано с тем, что предприятие, стремясь обновить техническую базу, прибегло
к заемным краткосрочным обязательствам. Эту тенденцию нельзя полностью
отнести к негативной, так как с помощью замены оборудования, а значит,
более эффективной работы предприятия увеличится чистая прибыль фирмы, а
значит перевес заемных источников продлится недолгое время.
Выполним группировку баланса в табл. 7.
Из таблицы 7 можно сделать вывод, что в 2016-2014 годах баланс ООО
«Забава Плюс» не является абсолютно ликвидным. Это значит, что
предприятию не хватает абсолютно и наиболее ликвидных и средств для
33
покрытия текущих обязательств, то есть денежные средства не покрывают
кредиторскую задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность и
прочие оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства
предприятия, то есть А2>П2 быстро реализуемые активы превышают
краткосрочные пассивы, значит предприятие может быть платежеспособным в
краткосрочной перспективе, но при условии своевременных расчётов с
дебиторами.
Таблица 7
Группировка баланса ООО «Забава Плюс» за 2014 г.-2016 г.
Актив
201
4 г.
201
5г.
201
6 г.
Пас
сив
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Платежеспособный
излишек или
недостаток
2014
г.
2015
г.
2016
г.
А1
76
97
138
П1
935
1049
2052
-859
-952
-1914
А2
263
0
145
2
131
18
П2
0
0
0
2630
1452
1318
А3
693
157
7
161
3
П3
50
50
50
643
1527
1563
А4
866
642
101
2
П4
3280
2669
1975
2414
2027
963
Балан
с
426
5
376
8
408
1
Бала
нс
4265
3768
4077
Условие ликвидности
не
выпол
няется
не
выпо
лняе
тся
не
выполн
яется
Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные
обязательства, А3>П3, значит, в будущем предприятие может быть
платежеспособным на период равный длительности оборота запасов и НДС,
после даты составления баланса при условии своевременного поступления
средств от продажи и платежей.
Выполнение 4 условия говорит о том, что в долгосрочной перспективе
предприятие способно погасить свои обязательства, и в целом финансово
устойчиво.
34
На основании полученных значений рассчитаем и проанализируем
коэффициенты ликвидности в табл.8.
Таблица 8
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Забава Плюс» за 2014
г.-2016 г.
Наименование коэффициента
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Динамика
2016 г.к
2014 г.ед.
Коэффициент текущей ликвидности
(норма >2)
3,635
2,980
1,496
-2,140
Коэффициент быстрой ликвидности
(норма >1)
2,894
1,477
0,710
-2,185
Коэффициент абсолютной
ликвидности (норма >0,2)
0,081
0,092
0,067
-0,014
Комплексный показатель ликвидности
(норма >1)
1,683
1,218
0,620
-1,063
Итак, мы видим, что в 2016 г. значение коэффициента текущей
ликвидности ООО «Забава Плюс» составило 1,496. Его значение находится
ниже нормативного и свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно
только оборотных средств для погашения текущих обязательств. В
предыдущем периоде значение данного коэффициента было выше нормы и
свидетельствовало о платежеспособности предприятия. За анализируемый
период (2014 г. - 2016 г.) его значение снизилось, что можно оценить
отрицательно.
Значение коэффициента быстрой ликвидности (критической оценки)
ООО «Забава Плюс» за анализируемый период (2014 г. - 2016 г.) снизилось. В
2016 г. его значение составило 0,71 и находится ниже нормы и свидетельствует
о том, что у предприятия недостаточно денежных средств для немедленного
погашения краткосрочной задолженности. В предыдущем периоде значение
данного коэффициента было выше нормы. Это значит, что в случае
возникновения сложностей с реализацией продукции, компания смогла бы
погасить свои текущие обязательства.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Забава Плюс»
за анализируемый период (2014 г. - 2016 г.) снизилось. В 2016 г. его значение
35
составило 0,067 и находится ниже нормативного значения, что свидетельствует
о недостатке абсолютно и наиболее ликвидных средств, то есть денежных
средств и финансовых вложений.
Комплексный показатель ликвидности ООО «Забава Плюс» в 2016 г.
имеет значение ниже нормы, что в целом свидетельствует о снижении
ликвидности организации. За анализируемый период его значение упало, что
можно оценивать, как негативную тенденцию. В 2014-2015 годах его значение
было выше нормы.
Итак, можно сказать, что в 2014-2015 годах ООО «Забава Плюс» было
финансово устойчивым и платежеспособным, однако, в 2016 году финансовое
положение значительно ухудшилось.
Рисунок 3
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Забава » за 2014
г. - 2016 г.
Выполним расчет относительных показателей финансовой
устойчивости. (табл. 9)
36
Таблица 9
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Забава
Плюс» за 2014 г.-2016 г.
Показатели
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Динамика
2016 г.к
2014 г.ед.
1. Коэффициент автономии
(норма>0,5-0,6)
0,769
0,708
0,484
-0,285
2. Уровень перманентного капитала
(норма>0,5)
3,381
2,474
0,963
-2,417
3. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами (норма>0,1-0,3)
0,710
0,648
0,314
-0,396
4. Коэффициент обеспеченности
запасов собственными оборотными
средствами (норма>0,5)
0,725
0,664
0,330
-0,395
5. Коэффициент маневренности
собственного капитала (норма>0,2-
0,5)
0,736
0,759
0,488
-0,248
6.Комплексный показатель
финансовой устойчивости
(норма>0,5)
0,781
0,722
0,497
-0,284
Рассчитанный коэффициент автономии свидетельствует о том, что в
2016 г. ресурсы ООО «Забава Плюс» сформированы за счет собственного
капитала на 48,4%. Это низкие значения, свидетельствующие о том, что у
организации доля собственных средств ниже необходимого минимума. За
анализируемый период произошло снижение данного показателя на 0,285.
Уровень перманентного капитала (коэффициент финансовой
устойчивости) ООО «Забава Плюс» показывает, что в 2016 г. доля источников,
которые могут быть использованы длительное время составляет 96,3%. Данный
показатель в пределах нормы, что положительно характеризует деятельность
организации и говорит о ее финансовой устойчивости. За анализируемый
период произошло снижение данного показателя на 2,417.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
ООО «Забава Плюс» показывает, что в 2016 г. достаточно собственных
оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. За
анализируемый период произошло снижение данного показателя на 0,396.
37
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами ООО «Забава Плюс» показывает, что в 2016 г. предприятие не
финансирует оборотные активы за счет собственных средств и долгосрочных
обязательств. Данный показатель ниже нормы. За анализируемый период
произошло снижение данного показателя на 0,395.
Коэффициент маневренности собственного капитала ООО «Забава
Плюс» показывает, что в 2016 г. на предприятии имеет место быть факт
достаточности собственного капитала находящегося в маневренной или
ликвидной форме (в виде оборотных активов) и, следовательно, он может быть
выведен за достаточно короткий срок. За анализируемый период произошло
снижение данного показателя на 0,248. Высокое значение данного показателя
положительно характеризует финансовое состояние организации.
Комплексный показатель финансовой устойчивости ООО «Забава
Плюс» показывает долю устойчивых источников финансирования в пассиве
баланса. В 2016 г. 49,67% ресурсов предприятия сформированы за счет
собственного капитала.
Определим тип финансовой устойчивости (табл. 10)
Таблица 10
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Забава Плюс»
по величине собственных оборотных средств за 2014 г.-2016 г.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Собственные оборотные средства
(СОС)
2414
2027
963
Запасы (З)
693
1577
1613
Cобственные оборотные средства
и долгосрочные заемные
источники формирования
оборотных средств (СДИ)
2464
2077
1013
Общая величина источников
формирования запасов (ОИФЗ)
3399
3126
3069
Излишек (+) или недостаток (–)
собственных оборотных средств
(∆СОС=СОС-З)
1721
450
-650
Излишек (+) или недостаток (–)
собственных оборотных средств
и долгосрочных заемных
источников формирования
1771
500
-600