56
Как видно из приложения 8 выручка в 2018 году снижается на 25156 тыс.
руб. по сравнению с 2017 годом, себестоимость увеличивается на 66197 тыс.
руб., валовая прибыль снижается на 91353 тыс. руб., управленческие расходы
снижаются на 14783 тыс. руб., прибыль от продаж снижается на 76570 тыс. руб.,
прочие доходы увеличиваются на 29818 тыс. руб., прочие расходы
уменьшаются на 15256 тыс. руб., прибыль до налогообложения уменьшается на
31496 тыс. руб., текущий налог на прибыль увеличивается на 1827 тыс. руб.,
прочее снижается на 16 тыс. руб., чистая прибыль снижается на 33307 тыс. руб.
Также как видно из табл. выше выручка в 2017 году увеличивается на
132960 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом, себестоимость увеличивается на
69186 тыс. руб., валовая прибыль увеличивается на 63774 тыс. руб.,
управленческие расходы увеличиваются на 12715 тыс. руб., прибыль от продаж
увеличивается на 51059 тыс. руб., прочие доходы уменьшаются на 662148 тыс.
руб., прочие расходы увеличиваются на 15470 тыс. руб., прибыль до
налогообложения уменьшается на 330625 тыс. руб., текущий налог на прибыль
увеличивается на 1882 тыс. руб., прочее снижается на 19 тыс. руб., чистая
прибыль снижается на 32788 тыс. руб.
Для более детального анализа финансового состояния необходимо
провести анализ следующих финансовых показателей: средний рост доходов и
расходов за год.
Таблица 6
Динамика изменений доходов ООО «ГК «Гранит»
Показатели
2018
2017
2016
тыс.
руб.
удельны
й вес, %
тыс.
руб.
удельны
й вес, %
тыс. руб.
удельны
й вес, %
Доходы от
обычных
видов
деятельност
и
38058
9
86,0
40574
5
92,7
272785
73,5
Прочие
61832
14,0
32014
7,3
98228
26,5
57
доходы
Итого
44242
1
100
43775
9
100
371013
100
Средний
рост за год
(2017-2018)
1,005
Средний
рост за год
(2016-2017)
1,086
Как видно из таблицы 6 доходы компании ООО «ГК «Гранит»
увеличивается в 2018 году по сравнению с 2017 годом. Доля доходов от
обычных видов деятельности сокращается на 6,7% в 2018 году по сравнению с
2017 годом. Доля прочих доходов увеличивается на 6,7% в 2018 году по
сравнению с 2017 годом. Средний рост доходов за год (2017-2018) составил
1,005. Доходы компании ООО «ГК «Гранит» увеличивается в 2017 году по
сравнению с 2016 годом. Доля доходов от обычных видов деятельности
увеличивается на 19,2% в 2017 году по сравнению с 2016 годом. Доля прочих
доходов увеличивается на 19,2% в 2017 году по сравнению с 2016 годом.
Средний рост доходов за год (2016-2017) составил 1,086. Ниже на рисунке
представлена диаграмма изменение доходов ООО «ГК «Гранит».
58
Рисунок 5 – Динамика изменения доходов 2016-2018 гг.
Как видно по рис. доходы от обычных видов деятельности уменьшаются
в 2018 году по сравнению с 2017 годом, в 2017 году увеличиваются по
сравнению с 2016 годом. А прочие доходы увеличиваются в 2018 году по
сравнению с 2017 годом и сокращаются в 2017 году по сравнению с 2016 годом.
Таблица 7
Динамика изменений расходов ООО «ГК «Гранит»
Показатели
2018
2017
2016
тыс.
руб.
удельны
й вес, %
тыс.
руб.
удельны
й вес, %
тыс. руб.
удельный
вес, %
Расходы по
обычным
видам
деятельности
38996
7
92,1
32377
0
90,7
241869
87,9
Прочие
расходы
33479
7,9
33265
9,3
33265
12,1
Итого
42344
6
100
35703
5
100
275134
100
59
Средний
рост за год
(2017-2018)
1,089
Средний
рост за год
(2016-2017)
1,139
На основании расчетов из таблицы видно, что расходы ООО «ГК
«Гранит» увеличиваются. Доля расходов по обычным видам деятельности
увеличивается в 2018 году на 4,9% по сравнению с 2017 годом. Доля прочих
расходов в 2018 году сокращается на 4,9% по сравнению с 2017 годом. Средний
рост расходов за год(2017-2018) составил 1,047. Доля расходов по обычным
видам деятельности увеличивается в 2017 году на 2,8% по сравнению с 2016
годом. Доля прочих расходов в 2017 году сокращается на 2,8% по сравнению с
2016 годом. Средний рост расходов за год(2016-2017) составил 1,139. Ниже на
рисунке представлена диаграмма изменения расходов ООО «ГК «Гранит».
Рисунок 6 – Динамика изменения расходов 2016-2018гг
60
Как видно из рис. в 2018 году расходы по обычным видам деятельности
увеличиваются по сравнению с 2017 годом и увеличиваются в 2017 году по
сравнению с 2016 годом. А прочие расходы уменьшаются в 2018 году по
сравнению с 2017 годом и увеличиваются в 2017 году по сравнению с 2016
годом.
Далее проанализируем доли валовой прибыли и себестоимости к
выручке.
Таблица 8
Динамика изменений долей основных показателей отчета о
финансовых результатов
Статьи
"Отчета о
финансовых
результатах"
2018
2017
2016
тыс. руб.
в %
тыс.
руб.
в %
тыс. руб.
в %
Выручка
380589
-
40574
5
-
272785
Себестоимость
продаж
344149
90,43
27795
2
68,50
208766
76,53
Валовая
прибыль
36440
9,57
12779
3
31,50
64019
23,47
Как видно из таблицы 8 доля валовой прибыли в 2017 году
увеличивается по сравнению с 2016 годом, а в 2018 году уменьшается по
сравнению с 2017 годом. Данное явление является негативной тенденцией, так
как рост себестоимости превышает рост валовой прибыли.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразным их размещением и эффективным
использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платѐжеспособностью и финансовой устойчивостью.
61
В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает
конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только
работников предприятия, но и его партнѐров по экономической деятельности,
государственные, финансовые и налоговые органы
37
.
Важным показателем для анализа финансовых результатов является
рентабельность продаж. Рентабельность продаж – показатель финансовой
результативности деятельности организации, показывающий какую часть
выручки организации составляет прибыль. При этом в качестве финансового
результата в расчете могут использоваться различные показатели прибыли, что
обуславливает существование различных вариаций данного показателя.
Наиболее широко используются следующие: рентабельность продаж по валовой
прибыли, операционная рентабельность, рентабельность продаж по чистой
прибыли.
Нормальное значение рентабельности продаж определяется отраслевыми
и прочими особенностями работы организации. При одинаковой финансовой
эффективности, для организаций с длительным циклом производства,
рентабельность продаж будет выше, для "высокооборотных" видов
деятельности – ниже. Рентабельность продаж показывает, прибыльная или
убыточная деятельность предприятия, но не дает ответа на вопрос, насколько
выгодны вложения в данное предприятие. Чтобы ответить на этот вопрос,
рассчитывают рентабельность активов и капитала (рентабельность
собственного капитала, рентабельность инвестированного капитала).
Далее был рассчитан показатель рентабельность продаж.
Рпр(2018) = 0,096
Рпр(2017) = 0,315
Рпр(2016) = 0,235
Как видно из расчетов рентабельность продаж рентабельность продаж в
период с 2016 года по 2017 год растет. Данное явление является положительной
37
Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: 7-е изд., перераб. и доп. / Г.В.
Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 608 с.
62
тенденцией. Следовательно, темпы роста выручки опережают темпы роста
затрат. Но в 2018 году рентабельность продаж резко падает, что является
негативной тенденцией.
Ниже на рисунке наглядно продемонстрирована динамика изменений
рентабельности продаж.
Рисунок 7 – Динамика изменения рентабельности продаж
Как видно из рисунка, рентабельность продаж в 2017 году увеличивается
по сравнению с 2016 годом, а в 2018 году резко уменьшается по сравнению с
2017 годом.
Далее был рассчитан показатель операционная рентабельность.
Таблица 9
Операционная рентабельность
Показатель
Значение
Операционная рентабельность 2018
0,014
Операционная рентабельность 2017
0,202
Операционная рентабельность 2016
0,113
Как видно из расчетов операционная рентабельность в 2017 году
увеличивается по сравнению с 2016 годом, в 2018 году уменьшается по
сравнению с 2017 годом. Данный показатель показывает сколько копеек
прибыли от продаж содержится в выручке.
63
Ниже на рисунке наглядно продемонстрирована динамика изменений
операционной рентабельности.
Рисунок 8 – Динамика изменения операционной
рентабельности
Как видно по рисунку в 2017 году операционная рентабельность растет
по сравнению с 2016 годом, а в 2018 году резко падает по сравнению с 2017
годом.
Итак, в данной главе были проанализированы бухгалтерский баланс и
отчет о финансовых результатах ООО «ГК «Гранит». Бухгалтерский баланс был
проанализирован методами горизонтального и вертикального анализа. Также в
рамках бухгалтерского баланса были проанализированы его показатели
ликвидности и коэффициенты ликвидности. Отчет о финансовых результатах
был проанализирован методом абсолютных разниц. Также были
проанализированы структуры доходов и расходов предприятия, рассчитаны
рентабельность продаж, операционная рентабельность и коэффициент
финансовой независимости. Кроме того была дана финансово – экономическая
характеристика предприятия.
64
3 Основные направления повышения результатов деятельности
предприятия
3.1 Пути улучшения финансового состояния предприятия
Финансово-хозяйственная деятельность предприятий основана на их
устойчивом финансовом состоянии, которое позволяет принимать решения о
перспективности дальнейшего развития того или иного предприятия или
отдельного бизнес-направления внутри производственно-хозяйственной
структуры организации. В связи с этим для руководителей предприятий одним
из основных направлений, с помощью которого они могут так или иначе влиять
на будущее развитие, является улучшение финансового состояния предприятия.
Любая организация может использовать разнообразные факторы для
наращивания экономического потенциала, использовать все возможные, а
иногда и экстраординарные меры по улучшению своего финансового
положения. Это и изменение финансовой политики, и повышение
оборачиваемости активов, и увеличение рентабельности продаж.
Анализ фактических финансовых результатов:
▪ взаимосвязь доходов и расходов предприятия и его прибыли,
▪ финансовый анализ выручки, прибыли и рентабельности видов
▪ прибыли — от продаж, балансовой, налогооблагаемой, чистой;
▪ анализ и оптимизация затрат предприятия в процессе разработки
себестоимости, в том числе себестоимости проданных товаров, коммерческих и
управленческих расходов;
▪ маржинальный анализ и оценка маржинальных показателей;
▪ анализ структуры капитала и связанного с ней финансового рычага, его
влияние на рентабельность собственных средств по формуле Дюпона;
анализ показателей оборачиваемости средств предприятия и ее влияние
на рентабельность собственных средств предприятия по формуле Дюпона.
65
Также важным действием является разработка бизнес-плана со
всеми обоснованиями: финансовых бюджетов предприятия, в том числе
прогнозного отчета о финансовых результатах на основании результатов
анализа и других экономических расчетов.
Разработка прибыльной политики предприятия, связанной с
распределением чистой прибыли, включающей:
⎯ дивидендную политику;
⎯ инвестиционную политику;
⎯ отношение к фонду потребления;
⎯ отношение к резервному фонду за счет чистой прибыли;
⎯ оценку прочих выплат из чистой прибыли.
Разработка организационного плана предприятия, своего рода
регламента управления прибылью, включая принципы оперативной
деятельности по реализации получения запланированной прибыли.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет выделить
проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации,
которые имеют основные проявления:
1) Уменьшение валюты баланса в 2018 году является негативной
тенденцией. Это может свидетельствовать о сокращении платежеспособного
спроса покупателей, ограничением доступа на сырьевые рынки, потери от
обесценения актива и снижение деловой активности;
2) Рост расходов выше роста доходов. Данное явление также является
негативной тенденцией. Это может свидетельствовать о снижении спроса на
продукт, о снижении платежеспособности населения, о повышении расходов на
производство.
3) Увеличении себестоимости и снижение выручки является также
негативным явлением. На это могло повлиять увеличение стоимости сырья и
материалов.