46
Объекты комитета по труду и социальной защите населения
ДВВ№1, Лен.Обл.;
Реконструкция верхнего строения пути ООО «ГНК» (ж/д ст.
Новгород на Волхове);
Спрямление Веребьинского обхода (устройство насыпи),
Новгородская обл.;
Комплексная реконструкция участка Мга-Гатчина-Вейрман-
Ивангород и ж.д. подходов к портам на южном берегу Финского залива
(устройство насыпи, укрепительные работы, строительство подходов к мостам),
Лен. Обл.
На данный момент у компании несколько текущих проектов.
В приложении 3 представлены рассчитанные основные экономические
показатели.
Как видно из приложения 3:
Выручка в 2017 году увеличивается по сравнению с 2016 году, а в 2018
году уменьшается по сравнению с 2017 годом. Расходы на продажу в период с
2016 года по 2018 год увеличиваются. Увеличение выручки в 2017 году снижает
уровень расходов на продажу на 1 рубль товарооборота. А в 2018 году
снижение выручки рост расходов на продажу является негативной тенденцией и
увеличивает уровень расходов на продажу на 1 рубль товарооборота.
Среднегодовая стоимость ОФ в 2017 году увеличивается по сравнению с
2016 году, а в 2018 году уменьшается по сравнению с 2017 годом. Данные
изменения выручки и среднегодовой стоимости ОФ негативно сказываются на
уменьшении фондоотдачи в 2017 году. Что в свою очередь может
свидетельствовать о росте затрат на технику безопасности и эргономику,
уменьшение коэффициента сменности работ оборудования и увеличение
целодневных простоев оборудования. Изменение выручки среднегодовой
стоимости ОФ в 2018 году положительно сказывается на росте фондоотдачи.
47
Также наблюдается снижение рентабельности основной деятельности и
рентабельности продаж в 2018 году. Данное явление является негативным
фактором.
48
2.2 Анализ динамики состава и структуры активов и источников их
формирования
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия является
первым этапом анализа финансового состояния. Базовой основой, для
проведения аналитической работы в плане оценки имущества, служит
исследование структуры статей баланса предприятия.
Структура баланса - это соотношение различных видов активов и
пассивов в бухгалтерском балансе. Структура баланса позволяет:
⎯ получить существенный объем информации о фирме,
⎯ установить уровень обеспеченности компании собственными
оборотными ресурсами,
⎯ определить, какие статьи оказали влияние на изменение величины
оборотного капитала,
⎯ дать предварительную оценку общему финансовому состоянию
компании.
И для начала был проведен метод горизонтального анализа. При
проведении горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и
относительные показатели, которые определяют величину изменений
различных статей баланса за отчетный период.
Такой подход получил название формального анализа, который
заключается в получении оценки фактических данных деятельности бизнес
структуры. Значимость оценки зависит от поставленной цели аналитической
работы, которая учитывает отраслевую специфику деятельности бизнес
структуры. Во главе такого анализа стоит фактическое состояние хозяйственной
деятельности бизнес структуры.
Процедура проведения анализа заключается в сравнении данных по
статьям баланса на начало и конец периода. Зарубежные аналитики, как
правило, придерживаются обратного порядка записи данных сначала на конец
года, а далее данные за прошлые периоды. В следующих колонках таблицы,
49
после записи данных из баланса выраженных в денежном выражении,
рассчитывают абсолютное отклонение, далее рассчитывают относительное
соотношение статей баланса по периодам.
Был проведен горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. В
приложении 4 и 5 представлен горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.
Как видно из приложения 4 валюта баланса в 2018 году уменьшается на
33836 тыс. руб. по сравнению с 2017 годом. На это повлияло изменение
следующих активов: снижение основных средств на 26170 тыс. руб.,
уменьшение дебиторской задолженности на 90152 тыс. руб., снижение запасов
на 6026 тыс. руб. В части активов в 2018 году увеличились финансовые
вложения на 19676 тыс. руб. и денежные средства увеличились на 110384 тыс.
руб.
Как видно из приложения 5 в части пассивов в 2018 году произошли
следующие изменения по сравнению с 2017 годом: уставный капитал не
изменился, нераспределенная прибыль увеличилась на 27581 тыс. руб., заемные
средства в части долгосрочных обязательств уменьшились на 12456 тыс. руб.,
заемные средства в части краткосрочных обязательств снизились на 4013 тыс.
руб., кредиторская задолженность уменьшилась на 44948 тыс. руб.
Также при анализе динамики изменений статей баланса 2016-2017 гг
видно: валюта баланса в 2017 году увеличивается на 73141 тыс. руб. по
сравнению с 2016 годом. На это повлияло изменение следующих активов: рост
основных средств на 143639 тыс. руб., рост дебиторской задолженности на 8246
тыс. руб., снижение запасов на 22042 тыс. руб. В части активов в 2017 году
уменьшились финансовые вложения на 4477 тыс. руб. и денежные средства на
92716 тыс. руб. В части пассивов в 2017 году произошли следующие изменения
по сравнению с 2016 годом: уставный капитал не изменился, нераспределенная
прибыль увеличилась на 60818 тыс. руб., заемные средства в части
долгосрочных обязательств уменьшились на 16883 тыс. руб., заемные средства
в части краткосрочных обязательств остались неизменны, кредиторская
задолженность увеличилась на 29205 тыс. руб.
50
Метод вертикального анализа нужен для того, чтобы вычислить
удельный вес показателей в общей сумме баланса организации.
В приложении 6 и 7 проанализирован вертикальный анализ
бухгалтерского баланса ООО «ГК «Гранит» за 2016-2018 гг.
Из приложения 6 что валюта баланса в части активов снижается в 2018
году по сравнению с 2017 годом. Ниже рассмотрено следующее изменение
долей:
⎯ Доля I раздела баланса «Внеоборотные активы» снижается за счет
уменьшение основных средств;
⎯ Доля II раздела баланса «Оборотные активы» увеличивается за счет
роста финансовых вложений и денежных средств.
В 2017 году валюта баланса увеличивается по сравнению с 2016 годом.
Ниже рассмотрено следующее изменение долей:
⎯ Доля I раздела баланса «Внеоборотные активы» увеличивается за
счет роста основных средств;
⎯ Доля II раздела баланса «Оборотные активы» уменьшается за счет
снижения запасов и дебиторской задолженности.
Из приложения 7 видно, что валюта баланса в части пассивов снижается
в 2018 году по сравнению с 2017 годом. Ниже рассмотрено следующее
изменение долей:
⎯ Доля III раздела баланса «Капитал и резервы» увеличивается за счет
роста нераспределенной прибыли;
⎯ Доля IV раздела баланса «Долгосрочные обязательства»
уменьшается за счет снижения заемных средств;
⎯ Доля V раздела баланса «Краткосрочные обязательства»
уменьшается за счет спада заемных средств и кредиторской задолженности.
В 2017 году валюта баланса увеличивается по сравнению с 2016 годом.
Ниже рассмотрено следующее изменение долей:
⎯ Доля III раздела баланса «Капитал и резервы» увеличивается за счет
роста нераспределенной прибыли;
51
⎯ Доля IV раздела баланса «Долгосрочные обязательства»
уменьшается за счет снижения заемных средств;
⎯ Доля V раздела баланса «Краткосрочные обязательства»
увеличивается за счет роста кредиторской задолженности.
2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости
Анализ ликвидности баланса предполагает проверку соотношении
активов с обязательствами по пассиву, каждые из которых группируются
определенным образом: активы — по степени ликвидности, пассивы — по
срочности погашения.
Ниже в таблице будут рассмотрены ликвидные показатели баланса.
Таблица 3
Ликвидность статей баланса
Активы
Название группы
Обозначение
2018
2017
2016
Наиболее
ликвидные
активы
А1
136123
45806
103256
Быстро
реализуемые
активы
А2
27733
117885
109639
Медленно
реализуемые
активы
А3
15411
21437
43479
Трудно
реализуемые
активы
А4
224687
250857
107218
Пассивы
Название группы
Обозначение
2018
2017
2016
52
Наиболее
срочные
обязательства
П1
45888
90836
61631
Краткосрочные
пассивы
П2
0
0
0
Долгосрочные
пассивы
П3
0
12456
29339
Постоянные
пассивы
П4
358529
330948
270130
Как видно из таблицы 3 в 2018 году у ООО «ГК «Гранит» преобладают
наиболее ликвидные активы и трудно реализуемые активы. Наиболее
ликвидные активы в 2018 году увеличиваются по сравнению с 2017 годом и
2016 годом. Быстрореализуемые активы в 2018 году уменьшаются по
сравнению с 2017 годом и с 2016 годом. Медленно реализуемые активы в 2018
году уменьшаются по сравнению с 2017 годом и с 2016 годом. Трудно
реализуемые активы в 2018 году уменьшаются по сравнению с 2017 и
увеличиваются по сравнению с 2016 годом. Так же в 2018 году у ООО «ГК
«Гранит» преобладают наиболее срочные обязательства и постоянные пассивы.
Наиболее срочные обязательства в 2018 году уменьшаются по сравнению с 2017
годом и с 2016 годом. Краткосрочные пассивы отсутствуют в 2018, 2017 и 2016
годах. Долгосрочные пассивы в 2018 году уменьшаются по сравнению с 2017
годом и с 2016 годом. Постоянные пассивы в 2018 году увеличиваются по
сравнению с 2017 годом и 2016 годом.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие
неравенства:
⎯ А1>=П1;
⎯ А2>=П2;
⎯ А3>=П3;
⎯ А4<=П4.
53
Если выполняются первые три условия, то обязательно выполняется и
последнее условие. Последнее условие самое важное, оно показывает наличие у
предприятия собственных оборотных средств, то есть соблюдается
минимальное условие финансовой устойчивости. Как видно из расчетов все
неравенства совпадают. Это значит, что бухгалтерский баланс ООО «ГК
«Гранит» можно считать абсолютно ликвидным.
Для более глубокого анализа ликвидности проанализируем основные
показатели ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности
активов. Данный показатель показывает сколько рублей текущих активов
приходится на рубль текущих обязательств. Так как организация закрывает
краткосрочные обязательства с помощью текущих активов. Следовательно если
организация в состоянии это сделать, эту организацию можно определить к тем
организациям, которые успешно ведут свою деятельность.. Значение
коэффициента текущей ликвидности может варьировать по отраслям и видам
деятельности. При этом если он растет, то данное явление является позитивной
тенденцией.
Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей
ликвидности. Но его расчет ведется совсем по другому. В расчет идут текущие
активы, которые находятся в более узком кругу. В расчет не берутся
производственные запасы, которые являются наименее ликвидными активами.
Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей
ликвидности запасов, но, что более важно, в том, что денежные средства,
которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных
запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Коэффициент абсолютной ликвидности является самым жестким
показателем из всех показателей коэффициентов ликвидности организации. Он
предоставляет информацию о том, какие краткосрочные обязательства должны
немедленно погаситься.
54
На основе данных таблицы 3 были рассчитаны коэффициенты
ликвидности, результаты расчетов показаны в таблице 4.
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности
Ктл
Кбл
Кал
2018
3,91
3,57
2,97
2017
2,04
1,80
0,50
2016
4,16
3,45
1,68
Коэффициент текущей ликвидности выше нормы (2,5), что говорит о
недостаточно активном использовании оборотных средств. Необходимо
улучшить доступ к краткосрочному кредитованию. Коэффициент быстрой
ликвидности также выше нормы (1), что говорит о том, платежеспособность
предприятия улучшается и ускоряется оборачиваемость собственных средств,
вложенных в запасы. Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормы (0,5),
это говорит о том, что у предприятия нерациональная структура капитала:
слишком высокая доля неработающих активов в виде наличных денег и средств
на счетах, поэтому требуется анализ капитала.
Далее был рассчитан и проанализирован коэффициент финансовой
независимости (коэффициент автономии).
Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов
организации, которые покрываются за счет собственного капитала
(обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля
активов покрывается за счет заемных средств.
Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на
значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с
вероятнее организация погасит долги за счет собственных средств. Чем выше
показатель, тем выше финансовая независимость предприятия.
55
Таблица 5
Коэффициент финансовой независимости
Год
2018
2017
2016
Коэффициент
финансовой
независимости
0,89
0,76
0,74
Коэффициент финансовой независимости в отчетном году снизился
выше нормы (0,5-0,7) и принял значение ближе к 1. Это говорит о сдерживании
темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала,
организация лишается дополнительного источника финансирования прироста
активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем
это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности при
неблагоприятном развитии ситуации.
2.4 Анализ финансовых результатов
Ежегодно фирма подводит итоги своей работы и отражает их в
бухгалтерской и налоговой отчетности. Итоги функционирования называются
финансовым результатом. Для определения, насколько успешно сработала
организация, необходим анализ финансовых результатов деятельности
предприятия.
Отчет о финансовых результатах входит в состав бухгалтерской
(финансовой) отчетности и в обязательном порядке составляется всеми
коммерческими организациями.
В приложении 2 представлен отчет о финансовых результатах ООО «ГК
«Гранит».
В приложении 8 показана динамика изменений показателей отчета о
финансовых результатах.