25
на 01.01.2014
на 01.01.2017
Рисунок 8 - Структура активов ПАО Сбербанк за 2014-2016 гг.
Следует отметить рост удельного веса чистой ссудной задолженности со
стороны заемщиков перед банком (+72,62%). Данный показатель также говорит
о специализации банка на операциях по выдаче кредитов. Также анализ
показывает, что значительная часть активов вложена в ценные бумаги,
предназначенные для продажи (11,35% на 01.01.2014 г., 10,72% на 01.01.2015г.,
8,03% на 01.01.2016 г. и 10,21% на 01.01.2017 г.). Данные показатели подтвер-
ждают сделанные ранее выводы, о специализации банка на операциях с
ценными бумагами.
26
3. На основании анализа бухгалтерского баланса ПАО Сбербанк
видно, что сумма денежных средств, на счетах и в виде наличности,
увеличились за указанное время на 1,07%. Но их удельный вес в балансе
практически не изменился (5,34% на 01.01.2014 г., 4,41% на 01.01.2015г.,
5,71% на 01.01.2016 г. и 3,23% на 01.01.2017 г.). Необходимо подчеркнуть, что
наличные средства и средства на счетах банка в вышеуказанных объемах
свидетельствует о достаточном уровне ликвидности активов ПАО Сбербанк.
Общим выводом является то, что динамика стоимости и структура
активов ПАО Сбербанк соответствуют уровню коммерческого банка, а
состояние активов дает возможность говорить о том, что вложения банка
способствуют обеспечению приемлемого уровня финансовой устойчивости.
Пассив баланса имеет следующую структуру:
1. Собственные средства:
2.Привлеченные средства:
В приложении Д отражены результаты анализа структуры и динамики
собственных и привлеченных источников средств ПАО Сбербанк. Исходя из
них можно сделать следующие выводы:
1. Исходя из вышесказанного, что активы банка увеличились за период
2014-2016 гг. на 67,19%. Соответственно произошло изменение пассивов
таким же образом. При этом необходимо учитывать, что обязательства банка
росли более быстрыми темпами, чем собственный капитал. Так в частности
собственный капитал за 2014 г. увеличился на 17,18%, за 2015 г. - на 2,44%, за
2016 г. - на 17,44%. В свою очередь обязательства банка за указанный переод
увеличились за 2014 г. на 20,20%, за 2015 г. - на 37,83%, за 2016 г. - на 3,11%.
В целом за рассматриваемый период источники собственных средств
выросли на 40,97%, а обязательства - на 70,82%. Это привело к увеличению
удельного веса обязательств: на 01.01.2014 г. этот показатель составлял 87,84%,
на 01.01.2015 г. - 88,11%, на 01.01.2016 г. - 90,88%, на 01.01.2017 г. - 89,75%.
Соответственно, удельный вес источников собственных средств сократился с
12,16% на 01.01.2014 г. до 10,25% на 01.01.2017.
27
2. В структуре собственного капитала преобладает нераспределенная
прибыль. Так в частности нераспределенная прибыль ПАО Сбербанк за
истекший период на 01.01.2014 г. была 6,59%, на 01.01.2015 г. - 7,27%, на
01.01.2016 г. - 6,85%, на 01.01.2017 г. - 7,89%. При этом нераспределенная
прибыль увеличилась за 2014 г. на 32,18%, за 2015 г. - 25,78%, за 2016 г. -
20,27%, что в целом за указанный период 2014-2016 гг. дало возможность
прироста финансовых итогов, отраженных в составе собственного капитала.
3. Следует отметить, что в структуре обязательств банка есть
преобладание средств клиентов, не являющихся кредитными организациями,
фактически данные средства являются средствами вкладчиков.
Проанализируем их удельный вес: на 01.01.2014 г. он составлял 69,67%, на
01.01.2015г. - 68,37%, на 01.01.2016 г. - 64,50%, на 01.01.2017 г. - 78,05%.
Исходя из динамики видим значительный прирост привлеченных таким
образом средств в анализируемый период на 87,30%. Кроме того в сумме
средств вкладов клиентов отдельно выделены вклады физических лиц (на
01.01.2014 г. - 46,30%, на 01.01.2015 г. - 46,61%, на 01.01.2016г. - 36,78%, на
01.01.2017 г. - 45,01%). Таким образом можно сделать вывод, что уровень
прироста данного вида обязательств за 2014-2016 гг. составляет 62,55%,
данный факт связан с переводом в первую очередь с переводом депозитов из
банковских учреждений, у которых Центральным Банком РФ была отозвали
лицензии.
Суммируя результаты анализа активов, капитала и обязательств ПАО
Сбербанк, необходимо подчеркнуть одну из проблем банка. Данные для её
обоснования систематизированы в табл. 3.
28
Таблица 3
Анализ соотношения суммы выданных кредитов и
привлеченных банком средств
Показатели
Удельный вес в активе (пассиве) баланса
Темп при-
роста за
2014-2016
гг.
на
01.01.2014
г.
на
01.01.201
5
г.
на
01.01.201
6
г.
на
01.01.201
7
г.
Чистая ссудная
задолженность
клиентов банка -
71,95
73,60
73,07
74,28
72,62
Средства
клиентов, не
являющихся
кредитным
организациям
69,67
68,37
64,50
78,05
87,30
в том числе
вклады фи-
зических лиц
46,30
46,61
36,78
45,01
62,55
Основой работы кредитной организации является привлечение средств
клиентов в виде депозитов (пассивные операции) и размещение этих средств в
виде кредитов (активные операции). При этом происходит генерация
процентных расходов (при пассивных операциях), и процентных доходов
(активные операции). Соответственно разница между этими доходами и
расходами и представляет собой чистый процентный доход (маржу),
представляющую собой основной источник прибыли банка.
Исходя из анализа бухгалтерской отчетности можно сделать вывод , что
на 01.01.2017 г. сложилась проблемная ситуация с осуществлением пассивных
операций. Соответственно исходя из этого финансовому менеджменту банка
следует разработать мероприятии направленные на решение указанной
проблемы. Так в частности, необходимо рассмотреть варианты использования
потенциала наращивания для депозитных операций банка, в первую очередь
для физических лиц. Данные мероприятия дадут возможность увеличить при-
влеченный капитал ПАО Сбербанку и получать процентный доход за счет
осуществления кредитования различных субъектов.
29
2.3 Анализ финансовых результатов и показателей финансового
состояния ПАО Сбербанк
Анализ финансовых результатов ПАО Сбербанк проведен на
основании бухгалтерской отчетности представленной в приложениях А-В. В
структуре доходов кредитной организации необходимо выделить ряд
показателей: процентные доходы, доходы от операций с ценными бумагами,
доходы от операций с иностранной валютой, доходы от участия в капитале дру-
гих юридических лиц, комиссионные доходы, а также прочие операционные
доходы (табл. 4).
Таблица 4
Анализ динамики доходов ПАО Сбербанк за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г., тыс.
руб.
2015 г., тыс.
руб.
Темп
прироста в
2015 г. по
сравнению
с 2014 г.,
%
2016 г., тыс.
руб.
Темп
прироста
в 2016 г.
по срав-
нению с
2015 г., %
Чистые про-
центные дохо-
ды после соз-
дания резервов
772 946 964
680 153 578
-12,01
607 791 124
-10,64
Чистые доходы
от операций с
ценными бума-
гами
11 005 371
-77 044 027
-800,06
-16 217 871
-78,95
Чистые доходы
от операций с
иностранной
валютой
8 953 855
171 229 583
1812,36
85 125 269
-50,29
Доходы от уча-
стия в
капитале
других юриди-
ческих лиц
3 930 718
5 332 089
35,65
3 508 086
-34,21
Комиссионные
доходы
188 907 201
241 114 334
27,64
297 700 676
23,47
Прочие опера-
ционные дохо-
ды
18 071 721
42 227 454
133,67
16 073 495
-61,94
Всего доходов
1 003 815 830
1 063 013 011
5,90
993 980 779
-6,49
На основании анализ приведенного выше можно сделать вывод, что
ПАО Сбербанк осуществляет стабильную деятельность.
30
Так в частности в 2015 г. по сравнению с 2014 г. рост доходов был
5,90%, при этом в 2016 г. по сравнению с 2015 г. происходить уменьшение
доходов на 6,49%. Исходя из чего можно сделать вывод, что сумма доходов в
указанный период оставалась в целом неизменной за исключением
малозначительных колебаний. При этом в 2015 г. прирост суммы доходов был
вызван операциями с иностранной валютой (+1812,36%), участием в капитале
других юридических лиц (+35,65%), комиссионных доходов (+27,64%) и
прочих операционных доходов (+133,67%). В 2016 г. ситуация изменилась и
прирост был обеспечен в первую очередь за счет комиссионных доходов
(+23,47%). Иные виды доходов показали сокращение, что дает возможность
говорить о негативной динамике и сокращение возможностей обеспечения
приемлемого уровня финансовой устойчивости.
В табл. 5 осуществлен анализ структуры доходов банка за 2014-2016 гг.
Таблица 5
Анализ структуры доходов ПАО Сбербанк за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Чистые про-
центные дохо-
ды после соз-
дания резервов
772 946 964
77,00
680 153 578
63,98
607 791 124
61,15
Чистые доходы
от операций с
ценными бума-
гами
11 005 371
1,10
-77 044 027
-7,25
-16 217 871
-1,63
Чистые доходы
от операций с
иностранной
валютой
8 953 855
0,89
171 229 583
16,11
85 125 269
8,56
Доходы от уча-
стия в
капитале
других юриди-
ческих лиц
3 930 718
0,39
5 332 089
0,50
3 508 086
0,35
Комиссионные
доходы
188 907 201
18,82
241 114 334
22,68
297 700 676
29,95
Прочие опера-
ционные дохо-
ды
18 071 721
1,80
42 227 454
3,97
16 073 495
1,62
Всего доходов
1 003 815 830
100,00
1 063 013 011
100,00
993 980 779
100,00
31
Исходя из данных приведенных выше в таблице структура доходов
банка за анализируемый период 2014-2016 гг. практически не претерпела
изменений. Наибольшее значение в структуре доходов имеют следующие
группы: чистые процентные доходы и комиссионные доходы. Вес чистых
процентных доходов в балансе ПАО Сбербанк после создания резерва в 2014 г.
был 77,00%, в 2015 г. соответственно 63,98%, в 2016 г. - 61,15%. В свою
очередь удельный вес комиссионных доходов изменился с 18,82% в 2014 г. до
29,95% в 2016 г. Вышеназванные изменения говорят о факте
перераспределения доходов в пользу комиссионных доходов. Иные виды
доходов (от операций с ценными бумагами, от операций с иностранной
валютой, от участия в капитале других юридических лиц) не имеют большого
удельного веса в структуре доходов ПАО Сбербанк.
С помощью таблицы 6 осуществлен анализ финансовых результатов
банка.
Таблица 6
Динамика показателей отчета о финансовых результатах ПАО
Сбербанк за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
Темп
прироста в
2015 г. по
сравнению
с 2014 г.,
%
2016 г.
Темп
прироста в
2016 г. по
сравнению
с 2015 г.,
%
Чистые доходы,
тыс. руб.
969 172 892
1 027 872 529
6,06
926 706 095
-9,84
Операционные
расходы, тыс.
руб.
466 383 410
598 666 217
28,36
619 806 168
3,53
Прибыль до уп-
латы налогов,
тыс. руб.
502 789 482
429 206 312
-14,63
306 899 927
-28,50
Нераспределен-
ная прибыль,
тыс. руб.
377 649 350
311 212 961
-17,59
218 387 307
-29,83
Анализ показателей, приведенных в таблице дает возможность сделать
следующие выводы:
32
1. В 2015 г. чистый доход банка составил 1 027,9 млрд. руб.,
увеличившись за год на 6,06%. При этом в 2016 г. данный показатель сокра-
тился на 9,84%. При этом следует отрицательно расценивать быстрый рост
операционных расходов в сравнении с чистыми доходами банка: так в 2015 г.
рост операционных расходов был 28,36%, при этом рост чистых доходов –
только 6,06%; в 2016 г. произошло уменьшение чистых доходов на 9,84%, при
этом рост операционных доходов был 3,53%. Исходя из вышесказанного
видим, что ситуация ухудшилась, а эффективность работы банка снижается, так
как на каждый рубль операционных расходов приходится все меньше чистых
доходов банка. Отношение операционных расходов к доходам в 2014 г.
составило 48,1%, в 2015 г. - 58,2%, в 2016 г. - 66,9%.
2. Раскрывая динамику операционных расходов, необходимо
подчеркнуть, что банк продолжает нести внеплановые расходы, необходимые
для реализации стратегии развития банка.
3. Прибыль до уплаты налогов из прибыли составила в 2014 г. 502,8
млрд. руб., прибыль после уплаты налогов - 377,6 млрд. руб. (рис. 9).
Рисунок 9 - Динамика финансовых результатов ПАО
Сбербанк за 2014-2016 гг.
Исходя из представленных данных можно сделать вывод, что
финансовый результат 2015 г. был ниже на 14,63% и 17,59%, соответственно. В
свою очередь на финансовые результаты 2016 г. оказала влияние отрицательная
переоценка активов, которые были номинированны в иностранной валюте.
33
Итогом стало снижение прибыли до уплаты налогов по сравнению с 2015 г. на
28,50%, а нераспределенная прибыль - на 29,83%. Данные факты
характеризуют отрицательно работу ПАО Сбербанк.
Далее рассчитывается обобщающий результат по группе показателей
оценки капитала, который представляет собой среднее взвешенное значение
вышеперечисленных показателей:
201 4 2016
X1X 3 1 2
Р Г К 1б а л л
32
Эта оценка справедлива для каждой из рассматриваемых отчетных дат.
Обобщающий результат характеризует состояние капитала следующим обра-
зом: равный 1 баллу - «хорошее»; равный 2 баллам - «удовлетворительное»;
равный 3 баллам - «сомнительное»; равный 4 баллам - «неудовлетворитель-
ное». Следовательно, делаем вывод: за анализируемые периоды состояние
капитала исследуемого банка характеризуется как «хорошее».
Аналогичным образом оценивают все остальные параметры финансо-
вого состояния банка.
Осуществляем оценку активов банка. В данной категории оцениваются
показатели, характеризующие ссуды. Однако из-за нехватки аналитической
информации, находящейся в открытом доступе, невозможно оценить такие
показатели как качество ссуд и риск потерь.
Показатель доли просроченных ссуд (ПА3) представляет собой
удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд:
На 01.01.2014 г.:
315116318
977275
х 1 0 0 = 3
0284
,22 %
;
На 01.01.2015г.:
347606115
1197800
х 1 0 0 = 2
6945
,90 %
;
На 01.01.2016г.:
446184112
1588937
х 1 0 0 = 2
9335
,81 %
;
34
На 01.01.2017г.:
670227819
1686980
х 1 0 0 = 3
3465
,97 %
;
Расчет обобщающего результата оценки активов банка аналогично
справедлив для каждой из анализируемых отчетных дат:
201 4 201 6
1х 2 1х 3 1х 3 1х 3 1х 3 1х 2
23
Р Г К 1б
3 3 2
а л л
Далее осуществляем расчет доходности.
Прибыльность активов рассчитываем за отчетные периоды (данные в
формулах для удобства выражены в млн. руб.) как отношение чистой прибыли
к среднегодовой стоимости активов, выраженное в процентах:
ПД10
2014 г
(отражаем на 01.01.2015 г.)
13581754,2 16745097,2
х 1 0 0 = 2 ,5 3 % ;
2
37 7 6 4 9 , 4
ПД1
2015 г
(отражаем на 01.01.2016 г.)
16275097,2 21746760,1
х 1 0 0 = 1 ,6 4 % ;
2
3 1 1 21 3, 0
ПД1
2016 г
(отражаем на 01.01.2017 г.)
21746760,1 22709916,1
х 1 0 0 = 0 ,9 8 % ;
2
21 83 87 , 3
Прибыльность собственного капитала (ПД2о) - это отношение чистой
прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала, выраженное в
процентах:
за 2014 г. (отражаем на 01.01.2015 г.):