22
«Прибыли и убытки». Структуру отчета можно условно представить в виде
четырех разделов:
- доходы и расходы по обычным видам деятельности,
- прочие доходы и расходы;
- финансовый результат организации;
- данные, приведенные справочно [25].
Согласно п. 4 ПБУ 9/99 «Доходы организации» и п. 4 ПБУ 10/99
«Расходы организации» все доходы и расходы организации в зависимости от их
характера, условия получения и направлений деятельности подразделяются на:
- доходы (расходы) от обычных видов деятельности;
- прочие доходы (расходы).
Какие именно доходы и расходы отнести к основным видам
деятельности, а какие к прочим, организации решают самостоятельно и
закрепляют принципы классификации в учетной политике. Данная позиция
подтверждается разъяснениями Минфина России (письмо от 15.08.2012 № 07-
02-06/203).[3].
При заполнении отчета о финансовых результатах нужно помнить, что
показатели доходов и расходов не зачитываются между собой, а отражаются
развернуто. Исключение из этого правила предусмотрено для прочих доходов и
расходов. Согласно п. 18.2 ПБУ 9/99 и п. 21.2 ПБУ 10/99 в отчете о финансовых
результатах можно показать разницу между прочими доходами и расходами за
период, если:
- правила бухгалтерского учета предусматривают или не запрещают такое
отражение доходов и расходов;
- связанные доходы и расходы, возникающие в результате одного и того
же или аналогичного по характеру факта хозяйственной деятельности, не
являются существенными для характеристики финансового положения
организации.
Отчет о финансовых результатах формируется в целом по организации.
23
Так как финансовый анализ проводится по остаткам бухгалтерских счетов
на конец отчетного периода, то при работе с активом баланса необходимо
обратить внимание на следующее:
- в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и
др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и
затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно
подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих
балансовых статей;
- остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным
банковской выписки на отчетную дату.
- при анализе дебиторской задолженности остаток должен быть
подтвержден актами сверки на конец периода, нужно обратить внимание на
сроки ее погашения;
В пассивной части баланса внимание нужно уделить изучению разделов,
где отражаются кредиты и прочие заемные средства:
- необходимо посмотреть кредитные договора по тем кредитам,
задолженность по которым отражена в балансе и не погашена и убедиться, что
она не является просроченной;
- при оценке состояния кредиторской задолженности необходимо
убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими
средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов
и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от
партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены
аналогично кредитным договорам заемщика с банками. Для точного
определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на
момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных
договоров.
На конец отчетного периода оценивается состав и динамика доходности
компании. При этом в расчете применяются такие показатели, как доход от
24
продажи товара, маржинальная прибыль, чистый, капитализированный и
потребляемый доход, а также общий финансовый результат. В процессе расчета
многое зависит от цели проводимого анализа. Важно, чтобы в процессе анализа
учитывались различные составляющие прибыли – ее структура, состав,
динамика и так далее;
- оцениваются финансовые результаты от продажи товара (услуг). Здесь
уделяется внимание выполнению плана компании, динамике роста,
определяются факторы, влияющие на объем и так далее;
- проводится анализ ценовой политики компании, факторная оценка уровня
средней ценовой политики. При этом оценивается, насколько параметр
средневзвешенной цены влияет на качество продукции, сроки продаж,
конъюнктуру рынка, рынок сбыта, уровень инфляции и так далее;
- анализируются прочие расходы и прибыль. Здесь уделяется внимание
выполнению плана, динамике, состав, фактором, влияющим на изменение
суммы дохода и так далее;
- проводится оценка рентабельности компании – коэффициента
окупаемости, рентабельности совокупного капитала и оборота (продаж). После
этого анализируется динамика указанных выше показателей и сравнивается с
теми планами своей компании и конкурентов;
- оценивается корректность использования полученных доходов. Здесь
производится учет налогов, размера оплаченных дивидендов акционерам,
величины капитализированного и потребленного дохода.
Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности и находить резервы для улучшения
финансового состояния и его платежеспособности[19].
25
2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ
(ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
2.1. ВИДЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
В соответствии с задачами анализ финансовой отчетности делится
на внешний и внутренний.
Назначением внешнего анализа является оценка результатов и сравнение
деятельности отдельной организации с другими (аналогичными ей – по
продуктовому ряду, по отраслевой направленности, по капиталу и др.)
организациями по данным их бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Результатом данного анализа является определение рыночной стоимости и
инвестиционной привлекательности организации для потенциальных
инвесторов.
Назначением внутреннего анализа является оценка деятельности самой
организации, определение возможностей организации по оптимальному
привлечению и использованию средств для обеспечения максимума прибыли и
минимизации затрат, а также снижению коммерческих и финансовых рисков.
Этот анализ проводится службами предприятия, а его результаты используются
для планирования финансового состояния, обеспечения финансовой
устойчивости и платежеспособности. Особенностью внутреннего анализа
является использование в качестве источника информации внутренней
финансовой отчетности, данных бухгалтерского учета, нормативной и
плановой информации. Цель этого анализа – установить планомерное
поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства
таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование
предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
26
Рисунок 2 - Подразделение финансовых коэффициентов на группы,
характеризующие деятельность компании
Используют стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный
и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с
нормативными значениями.
Горизонтальный анализ оценивает и отслеживает динамику
относительного изменения активов и пассивов по сравнению с
предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-
либо из разделов баланса или группы статей.
Вертикальный анализ рассчитывает доли и выявляет те строки баланса,
которые имеют наибольший удельный вес в валюте баланса[10, с.32].
27
Так как финансовый анализ проводится по остаткам бухгалтерских счетов
на конец отчетного периода, то при работе с активом баланса необходимо
обратить внимание на следующее:
- в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и
др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и
затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно
подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих
балансовых статей;
- остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным
банковской выписки на отчетную дату.
- при анализе дебиторской задолженности остаток должен быть
подтвержден актами сверки на конец периода, нужно обратить внимание на
сроки ее погашения;
В пассивной части баланса внимание нужно уделить изучению разделов,
где отражаются кредиты и прочие заемные средства:
- необходимо посмотреть кредитные договора по тем кредитам,
задолженность по которым отражена в балансе и не погашена и убедиться, что
она не является просроченной;
- при оценке состояния кредиторской задолженности необходимо
убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими
средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов
и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от
партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены
аналогично кредитным договорам заемщика с банками. Для точного
определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на
момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных
договоров.
28
2.2. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ
(ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
Источником для проведения анализа финансовых результатов
предприятия является бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Их показатели позволяют сделать общую оценку предприятия,
проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса,
основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия,
выявить тенденции в изменении финансовых результатах и факторы, влияющие
на эти изменения[14].
Целью такого анализа является получение показателей, которые не
только покажут финансовое состояние предприятия, но и чтобы проводить
работу по его улучшению. На основе бухгалтерского баланса рассматриваются
такие показатели , как:
- ликвидности;
- платежеспособности;
- финансовой устойчивости;
- деловой активности;
- инвестиционной привлекательности.
Важнейшим источником для анализа Отчёта о финансовых результатах
является анализ показателей рентабельности предприятия, рентабельности
реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также
для определения величины чистой прибыли.[9]
При расчете финансовых коэффициентов ликвидности, таких как
коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной
ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент общей
платежеспособности, путем поэтапного сопоставления отдельных групп
активов с краткосрочными пассивами можно посчитать насколько быстро
29
предприятия может покрыть задолженность перед поставщиками, кредиторами,
сотрудниками и т.д.[8]
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала,
имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное
имущество и материальные ценности, о расходах на производство и
реализацию продукции и об остатках денежной наличности на расчетных
счетах и кассе.
Пассив баланса отражает уставный капитал, нераспределенную
прибыль задолженность по кредитам и займам, кредиторской задолженности (
поставщикам, заработной плате, налогам [30].
Актив и пассив делятся на части (табл.1):
Таблица 1- Показатели ликвидности баланса
актив
пассив
А1 - наиболее ликвидные активы (Денежные
средства предприятия + краткосрочные
финансовые вложения, Стр.1250 + стр.1240
(ф.1))
П1 - Наиболее срочные обязательства
( Кредиторская задолженность + прочие
пассивы + ссуды не погашенные в срок,
стр.1520 (ф.1)
А2 - быстро реализуемые активы
(Дебиторская задолженность + прочие
активы, Стр.1230 + стр.1260 (ф.1))
П2 - Краткосрочные пассивы
(краткосрочные займы и кредиты + прочие
краткосрочные обязательства,
стр.1510+стр.1550, ф.1)
А3 - медленно реализуемые активы (Запасы
+ НДС, Стр. 1210 + стр.1220 (ф.1))
П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные
кредиты и заемные средства, стр.1400, ф.1)
А4 - трудно реализуемые активы (Итог
раздела 1 актива баланса ,
стр.1100+1170(ф.1))
П4 - Постоянные
(собственный(акционерный капитал),
находящийся в распоряжении предприятия,
стр.1300+стр.1530+стр.1540, ф.1)
Анализ ликвидности и платежеспособности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и
расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву,
объединенными по срокам погашения в порядке возрастания сроков. Баланс
считается ликвидным при условии соотношении групп активов и обязательств:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
30
А3 ≥ П3
А4 ≤ П3
Для более детального анализа баланса применяются наиболее значимые
показатели ликвидности, такие как:
1. K1 - Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (имеет
значение от 1.0 до 1.5) - оценивает обеспечение предприятия оборотными
средствами и своевременного погашения срочной задолженности, и
показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на
один рубль краткосрочных обязательств
2. K2 - Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (имеет
значение от 0.5 до 0.8) - характеризует долю текущих активов (за
минусом запасов) и дебиторской задолженности, платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты,
покрываемую текущими обязательствами
3. K3 - Коэффициент абсолютной ликвидности (оптимальное значение 0,1) -
показывает долю наиболее срочных обязательств, которые могут быть
погашены за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств, в
кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных
финансовых вложений)
4. K4 - Коэффициент обеспеченности собственными средствами
(рекомендуемое значение – не менее 0,1) - характеризует часть
собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия
текущих активов
Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на
основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и
характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных
капиталов.
31
Основой финансовой устойчивости считается рациональное
использование оборотных средств. В данной методике используется следующая
формула расчета собственных оборотных средств:
СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства –
Длительные активы
Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на расчете
следующих коэффициентов:
1. Коэффициент финансовой устойчивости - К фин.уст
Кфин.уст.= (СК+Пд)/(СК+ЗК), где
СК - собственный капитал,
Пд – долгосрочные пассивы,
ЗК – заемный капитал
Рекомендуемое значение – 0,8-0,9, минимально допустимое значение –
0,5.
Отражает удельный вес устойчивых источников финансирования,
используемых предприятием в долгосрочной перспективе;
2. Коэффициент финансирования - К финн
К фин. = СК / ЗК
Рекомендуемое значение – не ниже 1.
Дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия,
характеризуя какая часть деятельности предприятия, финансируется за счет
собственных средств, а какая – за счет заемных;
3. Коэффициент автономии - К авт.
Кавт.= СК / ВБ, где
ВБ- валюта баланса
Рекомендуемое значение – не ниже 0,5.
Данный показатель еще носит название коэффициента финансовой
независимости или концентрации собственного капитала, показывает, какая
часть капитала предприятия сформирована за счет собственных средств;