42
Таблица 2 – Сравнение динамики активов и финансовых результатов
(тыс.руб.)
Показатели
2015
2016
Темп прироста
показателя (%)[(2)-
(3)]/(3)*100
1
2
3
4
Средняя за период величина активов
предприятия
62628
17906
249,76
Выручка от реализации за период
149709
50527
196,29
Прибыль от реализации за период
3952
2955
33,74
Из таблицы видно, что темп прироста средней величины активов
предприятия в 2016году по сравнению с 2015 составил 249,76%, темп прироста
выручки от реализации 196,29%, а темп прироста прибыли от реализации
продукции на 33,74%.
Выполняется неравенство 100%<249.76%<196.29%<33.74%.
Первое неравенство (100%<249.76%) показывает, что предприятие
наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.
Второе неравенство (249.76%<196.29%) свидетельствует о том, что объем
продаж меньше чем экономический потенциал. Из этого можно сделать вывод
о неполной интенсивности использования ресурсов на предприятии.
Третье неравенство (196.29%<33.74%) означает, что прибыль
предприятия незначительно увеличилась вследствие небольшого повышения
рентабельности продаж.
Это свидетельствует о динамичности развития предприятия и укрепления
его финансового состояния.
На основании публикуемой отчетности «Бухгалтерская отчетность»
проведем анализ структуры актива баланса:
43
Таблица 3 – Анализ активов баланса (млн.руб.)
Наименова
ние статей
2015
2016
изменение
Абсолют.
величина
Относит.
величина
Абсолют.
величина
Относит.
величина
В
абсолют
.
вел.
В
структ
уре
Темпы
роста
1
2
3
4
5
6
7
8
ВНА
582
3,25
8382
13,38
7800
10,13
1440,2
ОА
17230
96,22
54140
86,45
36910
-9,77
314,22
РБП
94
0,53
106
0,17
12
0,36
112,76
Итого
17906
100
62628
100
44722
0
349,76
Наибольшее место в структуре капитала занимают оборотные активы,
удельный вес которых составляет 86,45%. По сравнению с данными на начало
периода удельный вес на конец их уменьшился на 9,77%.
На основании данных таблицы в целом мы видим в 2016году увеличение
активов на 349,76% по отношению к 2015году. Наибольший удельный вес в
структуре активов имеют оборотные активы 86,45% . Актив баланса составляет
в большей степени реализуемые активы, что хорошо может сказаться на
платежеспособности предприятия.
Цель анализа доходов и расходов организации – выявление тенденций
изменения этого показателя и всех элементов их формирования, выявление
резервов их повышения.
Методика анализа доходов и расходов представляет собой:
1. Анализ состава, структуры и динамики доходов организации
Анализ структуры доходов – это определение доли отдельных видов
доходов в общей величине доходов. Анализ динамики доходов – это расчет
темпов роста или прироста всех доходов и отдельных их видов, в частности
выручки.
2. Анализ состава, структуры и динамики расходов
Анализ структуры расходов – определение доли отдельных видов
расходов в общей сумме расходов. Анализ динамики расходов – расчет темпов
роста или прироста всех расходов или отдельных их видов.
44
Таблица 4- Динамика и структура показателей отчета о финансовых
результатах.
Показатель
На конец
отчетного года
На конец
предыдущего
года
Изменение
Темпы
роста,
%
тыс. руб.
% к
выру
чке
тыс.
руб.
% к
выручк
е
тыс.
руб.
% к
выру
чке
Выручка от продажи
товаров, продукции, работ,
услуг (В)
149709
100
50527
100
99182
66,24
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг (С)
(136424)
91.12
(46672)
92
89752
90,49
65,78
Валовая прибыль (убыток)
(Пв)
13285
8
3855
7,62
9430
9,5
70,98
Коммерческие расходы
(КР)
(8183)
5,46
8183
8,25
100
Прибыль убыток от
продаж (Ппр)
5102
3,40
3855
7,62
1247
1,25
24,44
Проценты к получению (%
пол)
-
-
2
-
-
-
-
Проценты к уплате (%
упл)
-
-
(40)
0,07
-
-
-
Прочие доходы (ПрД)
269
0,17
-
269
0,27
100
Прочие расходы (ПрР)
(431)
0,28
(267)
0,52
164
0,16
38,05
Прибыль (убыток) до
налогообложения (ПдН)
4940
3,29
3550
7,02
1390
1,4
28,13
Текущий налог на
прибыль в т. ч.
(988)
0,65
(593)
1,17
395
0,39
39,97
В т.ч. постоянные
налоговые обязательства
(активы) (ТНП)
-
-
(2)
-
-
-
-
Чистая прибыль (убыток
(Пч)
3952
2,63
2955
5,84
997
1
25,22
Как видно из таблицы, что в отчетном периоде увеличился объем продаж
на 66,24%, это говорит о том, что основную долю дохода предприятие получает
за счет от основной деятельности, но при этом увеличились и расходы
предприятия. Незначительно снизилась себестоимость выпускаемой продукции
, но добавились коммерческие расходы на 5% и увеличились прочие расходы на
38,05%. Основную массу расходов составляет себестоимость выпускаемой
продукции 91.12%.
45
При рекомендуемых соотношениях темпов роста прибыли мы видим:
а) Темпы роста прибыли от продаж (Тр Пр). Тр Пр > Тр Пв (темпы роста
Пв): 24.44 < 70.98
б) Темпы роста прибыли до налогообложения (Тр Пд Н). Тр Пр > Тр Пд Н:
24.44 < 28.13
в) Темпы роста чистой прибыли (Тр Пч). Тр Пч > Тр Пд Н: 25.22<28.13,
что темпы роста прибыли незначительны. Для того чтобы увеличить прибыль,
нужно снизить себестоимость продукции и сократить коммерческие расходы.
Таблица 5 - Анализ налоговой нагрузки.
Показатель
На конец
отчетного
года
На конец
предыдущего
года
Изменение
(+); (-)
Темп
роста, %
1. Прибыль (убыток) до
налогообложения (ПдН)
4940
3550
1390
28,13
2. Чистая прибыль (убыток (Пч)
3952
2955
997
25,22
3. Текущий налог на прибыль (ТНП)
988
593
-
-
4. Коэффициент налоговой нагрузки
(Кнн) (п.3 / п.1)
20
20
-
-
5. Результат налогообложения (стр.2
/ стр.1)
80
80
-
-
Налог на прибыль, учтенный при расчете чистой прибыли предприятия за
прошедший год, является комплексным показателем. Показатель налога на
прибыль, рассчитанный на базе текущего налога сопоставим с финансовым
результатом, и может применяться для оценки налоговой нагрузки.
Таблица 6 - Анализ структуры расходов по отчету о финансовых результатах.
Показатель
На конец
отчетного года
На конец
предыдущего
года
Изменение
Темпы
роста,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд. вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
1. Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг
136424
94
46672
100
89752
91
65,78
2. Коммерческие расходы
8183
5
-
-
8183
8
100
4. Итого полная
себестоимость
144607
100
46672
100
97935
67,72
46
Исходя из таблицы делаем вывод, что самая большая доля затрат
приходится на приобретение материальных запасов, затраты на содержание
персонала . Для сокращения затрат предлагается применить следующие
инструменты и мероприятия:
1. Планирование остатков материальных запасов на складах и закупка
материалов лишь в связи с необходимостью.
2. Поиск поставщиков с более низкими ценами на сырье.
3. Повышение производственных мощностей и увеличение выпуска
продукции.
4. Мотивация персонала к более качественной работе.
Таблица 7- Анализ динамики выручки и условно-постоянных расходов.
Показатель
На конец
отчетного
года
На конец
предыдущего
года
Изменение
(+); (-)
Темп
роста, %
1. Выручка
149709
50527
99182
66,24
2. Коммерческие расходы
8183
-
8183
100
3. Всего условно-постоянных
8183
-
-
-
4. Условно-постоянные расходы на 1
рубль выручки (стр.4 / стр.1)
5,46
0
-
-
По сравнению с предыдущим годом условно-постоянные расходы
выросли на 100%, а на 1 рубль выручки приходится всего 5,46%.
Таблица 8 - Динамика и структура доходов и расходов.
Показатель
На конец
отчетного года
На конец
предыдущего
года
Изменения
(+), (-)
Темпы
роста,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
1. Доходы, всего
в том числе:
149978
100
50529
100
99449
100
66,30
47
1.1 Доходы по обычным
видам деятельности (выручка
от продажи товаров,
продукции, работ, услуг)
149709
99
50527
99
99182
99
66,24
1.2 общие прочие доходы
(доходы от участия в других
организациях; % к
получению; прочие доходы)
269
0,17
2
-
267
0,26
99,25
2. Расходы всего
в том числе:
145038
100
46979
100
98059
100
67,60
2.1 расходы по обычным
видам деятельности
(себестоимость,
коммерческие и
управленческие)
144607
99
46672
99,35
97935
99,88
67,72
2.2 общие прочие расходы (%
к уплате; прочие расходы)
431
0,29
307
0,65
124
0,12
28,77
Как свидетельствуют эти данные, доходы организации в отчетном
периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 99 449 тыс.
руб. , т.е. на 66,30 % возросли доходы предприятия.
Наибольший удельный вес в доходах предприятия занимает выручка от
реализации (99 % в предыдущем году и 99 % — в отчетном). Остальные
доходы составляют менее 1 % по каждой статье доходов.
Для проведения качественного контроля и мониторинга динамики и
структуры операционных и прочих расходов предприятия необходимо детально
конкретизировать направления использования его средств во избежание
нецелесообразных расходов и для своевременного их устранения.
Данные таблицы показывают, что наибольший удельный вес из всех
видов расходов занимают операционные расходы (99 %).
Расходы по обычным видам деятельности в течение всего
рассматриваемого периода характеризовались значительными темпами
увеличения. В отчетном году по сравнению с предыдущим они выросли на
97935 тыс.руб. Суммарные расходы в предыдущем году выражались
величиной 46979 тыс. руб., в отчетном году выросли на 67,60% и составили
145038 тыс. руб.
48
Расходы по прочим видам деятельности увеличились на 124 тыс.руб в
абсолютном выражении и 28,77% в относительном и составили в 2015 году на
431 тыс.руб. Анализ структуры расходов показывает, что в 2015 году структура
расходов значительно изменилась, так основную долю расходов составили
расходы по обычным видам деятельности 99%, а удельный вес прочих расходов
снизился по сравнению с предыдущим периодом и составляет всего лишь
0,29%. Это является положительным моментом.
Таблица 9- Анализ расходов по обычным видам деятельности
Показатель
На конец
отчетного
года
На конец
предыдуще
го года
Изменение
(+) (-)
Процент
прироста
(снижени
я), %
1.Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
(С)
136424
46672
89752
65,78
2. Коммерческие расходы (КР)
8183
-
8183
100
4. Выручка (В)
149709
50527
99182
66,24
5. Расходы по обычным видам
деятельности на 1 руб. выручки
(С + КР + УР / В)
0,96
0,92
-
-
Расходы по обычным видам деятельности составили в предыдущем году
46672 тыс. руб., в отчетном году они возросли на 65,78%. Доля расходов от
обычных видов деятельности в общей сумме расходов составляла по годам:
99% .
Также увеличился расход на 1 рубль выручки с 0,92 до 0,96.
3.3 РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ФИНАНСОВЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Как говорилось выше, анализ ликвидности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с
обязательствами по пассиву, что мы и сделаем:
49
Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса (млн.руб)
Актив
2015
2016
пассив
2015
2016
Платежный излишек
2015
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
7
2223
П1
4409
40631
-4402
-38408
А2
5934
20666
П2
11040
15588
-5106
+5078
А3
11289
31251
П3
8
8
-11281
-31243
А4
582
8382
П4
2355
6295
-1773
-2087
Баланс
17812
62522
Итого
17812
62522
Итак по данным таблицы:
2015 год А1≤П1, А2≤П2, А3≥П3, А4≤П4;
2016год А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4.
Согласно этим данным, баланс на текущий момент нельзя признать
ликвидным, так как только два из соотношений групп активов отвечают
условиям абсолютной ликвидности
За 2016 год увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных
активов. Ожидаемые поступления от кредиторов превысили величину
краткосрочных кредитов, величина запасов превысила долгосрочные
обязательства.
Вторая стадия анализа – расчет финансовых коэффициентов ликвидности,
который проводится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов
с краткосрочными пассивами на основе данных баланса:
Коэффициент абсолютной ликвидности (≥0.2-0.5)
2015г = 7/15449=0,045
2016г = 2223/56219= 0,039
Нормальное значение коэффициента говорит об объемах свободных
денежных средств, которые можно было бы использовать для развития бизнеса.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности (≥0.7-0.8)
50
2015г = 5941/15449=0,38
2016г = 22889/56219=0,4
Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое
положение компании. Нормой считается значение 1,0 и выше. В то же время,
значение может отличаться для разных отраслей. При значении коэффициента
более 1 ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства, а значит
платежеспособность достаточная, что является хорошим сигналом для
инвесторов.
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (> 1.5-2.0)
2015г = 17324/15449=1,12
2016г = 54246/56219=0,96
Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности не желателен,
поскольку отражает недостаточно эффективное использование оборотных
активов либо краткосрочного финансирования. В любом случае, кредиторы
предпочитаются видеть более высокое значение коэффициента как признак
устойчивого положения компании.
Коэффициент общей платежеспособности (≥0,5-0,7)
2015г = 17906/15457=1,16
2016г = 54246/56219=0,96
Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период ниже
нормативного значения, что связано с незначительной долей денежных средств.
Коэффициент критической ликвидности или промежуточный
коэффициент покрытия означает прогнозируемые платежные способности
организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В
нашем случае на конец года данный коэффициент составляет 0,4,
следовательно только 40% краткосрочных обязательств может быть погашено
ликвидными активами.
Значение коэффициент текущей ликвидности на конец 2016г ниже
норматива и составляет 0,96%, это означает что на каждый рубль
51
краткосрочных обязательств приходится не меньше 0,96 рублей ликвидных
средств. И так как этот показатель меньше норматива, отсюда следует что у
предприятия нет реальной возможности восстановить ликвидность баланса в
ближайшее время.
Финансовая устойчивость , это составная часть общей устойчивости
предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств,
позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение
определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты
и производя продукцию.
2015г= 2449+8/2449+11040=0,18
2016г= 6401+8/6401+15588=0,29
Под низкой финансовой устойчивостью подразумевается чрезмерная
величина заемного капитала, недостаток собственных источников
финансирования деятельности, что может привести к проблемам в погашении
обязательств в будущем - то есть размер долгов, превышающий возможности
компании по их погашению.
Недостаток собственных источников погашения заемных средств в
конечном итоге грозит компании потерей самостоятельности, собранием
кредиторов, «продажей имущества за долги».
О растущей зависимости компании от кредиторов сигнализирует падение
коэффициентов финансовой устойчивости (иногда их называют также
коэффициентами независимости или автономии) ниже достаточного уровня.
2015г = 2449/17906=0,14
2016г = 6401/62628=0,10
Так как у предприятия увеличилась доля внеоборотных активов
(производство требует значительного количества основных средств), тем
больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это
означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше
коэффициент автономии). И в целом предприятие финансово не устойчиво.