предприятие получает в собственность вещное имущество или денежные
средства.
Таким образом, бухгалтерский баланс приобретает следующий вид,
который представлен на рисунке 3.
Актив Пассив
Рисунок 3 - Баланс
Вместе с тем, если предметом деятельности организации выступает
имущество, не принадлежащее ей на праве собственности, то с
экономической точки зрения это означает, что контрагенты предприятия по
данным сделкам финансируют его деятельность, вкладывая деньги в
соответствующие активы.
Действительно, например, для осуществления арендной сделки,
необходимо, чтобы арендодатель купил или изготовил соответствующее
имущество, то есть вложил в него деньги.
Тем самым можно сказать, что договор аренды с экономической точки
зрения представляет собой кредит, который арендодатель предоставляет
арендатору, а арендная плата - это проценты по данному кредиту.
Проведем анализ финансовой устойчивости в таблице 11.
36
Таблица 11
Показатели финансовой устойчивости
____________
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Абсолютное
отклонение(+;-)
2017 от
2015
год
2016 год
1. Коэффициент
капитализации (плечо
финансового рычага)
0,24
0,10 0,11 -0,13 +0,01
2. Коэффициент
обеспеченности собственными
источниками финансирования
0,80 0,91 0,90 +0,10 -0,01
3. Коэффициент финансовой
независимости
0,81 0,91 0,90 +0,09 -0,01
4. Коэффициент
финансирования
4,20
10,22
8,78 +4,58
-1,44
5. Коэффициент финансовой
устойчивости
0,81 0,91 0,90 +0,09 -0,01
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), показывает,
сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в
активы собственных средств. В 2017 году по сравнению с 2015 годом и 2016
годом колеблется. В общем за исследуемый период он снижается на 0,13
пункта и составил в 2017 году 0,11. Нормативное значение не выше 1,5
пункта.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования, показывает, какая часть оборотных активов финансируется
за счет собственных источников. В 2017 году по сравнению с 2015 годом он
увеличивается на 0,1 пункт, а по сравнению с 2016 годом снижается на 0,01
пункт.
Коэффициент финансовой независимости, показывает удельный вес
собственных средств в общей сумме источников финансирования. В 2017
году по сравнению с 2015 годом он увеличивается на 0,09 пункта, а по
сравнению с 2016 годом снижается на 0,01 пункт. Коэффициент
финансирования, показывает, какая часть деятельности финансируется за
счет собственных, а какая - за счет заемных средств. В 2017 году по
37
оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации). За
исследуемый период 2015-2017 гг. он снижается на 6,05 оборота и составляет
в 2017 году 14,15 оборота. Происходит замедление оборачиваемости
капитала.
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств,
показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как
материальных, так и денежных). Он также снижается в 2017 году по
сравнению с 2015 годом на 6,45 оборота и составляет в 2017 году 14,36
оборота.
Коэффициент отдачи собственного капитала, показывает скорость
оборота собственного капитала. Сколько тыс.руб. выручки приходиться на 1
тыс.руб. вложенного собственного капитала. Данный показатель также
снижается за анализируемый период с 25 оборотов в 2015 году до 15,76
оборота в 2017 году.
Оборачиваемость материальных средств (запасов), показывает, за
сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде. За
исследуемый период данный показатель имеет тенденцию к росту. Так в 2017
году по сравнению с 2015 годом она увеличилась на 5,33 дня и составляет в
2017 году 15,78 дней.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, показывает
количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный
период. Данный показатель имеет нестабильные значения. Так в 2015 году он
составлял 68,14 оборота, в 2016 году - 238,03 оборота, в 2017 году - 88,01
оборотов.
Срок погашения дебиторской задолженности, показывает, за сколько в
среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.
Показатель снижается с 5,28 дней до 4,09 дней в 2017 году.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
39
предоставляемого организации. За исследуемый период 2015-2017 гг.
увеличивается с 105,10 оборотов в 2015 году до 138,31 оборота в 2017 году.
Срок погашения кредиторской задолженности, показывает средний
срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. Показатель
соответственно снижается на 0,83 дня до 2,60 дней в 2017 году.
Проведем анализ показателей прибыльности и рентабельности в
таблице 13.
Таблица 13
Показатели прибыльности и рентабельности
_________
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Абсолютное
отклонение (+; -
) 2017 от
2015
год
2016
год
Рентабельность продаж
5,00 3,00 1,00 -4,00 -2,00
Бухгалтерская рентабельность
от обычной деятельности
5,00 3,00 1,00 -4,00 -2,00
Чистая рентабельность
4,00 2,00 1,00 -3,00 -1,00
Экономическая
рентабельность
7,70 3,70 2,00 -5,70 -1,70
Рентабельность собственного
капитала
95,16 40,81 2,56 -92,60 -38,25
Валовая рентабельность
8,50 7,26 5,08
-3,42
-2,18
Затратоотдача
4,71 3,07
0,86 -3,85
-2,21
Рентабельность
перманентного капитала 95,16 40,81 2,56 -92,60 -38,25
Коэффициент устойчивости
экономического роста 95,16 40,81 2,56 -92,60 -38,25
Рентабельность продаж, показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. В 2017 году по сравнению с 2015 годом
показатель снизился на 4%, а по сравнению с 2016 годом - на 2%. Он
составил в 2017 году 1%.
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, показывает
уровень прибыли после выплаты налога. Данный показатель имеет
приблизительно такие же значение, что и выше приведенный и так же имеет
тенденцию к снижению.
40
Чистая рентабельность, показывает, сколько чистой прибыли
приходится на единицу выручки. Показатель имеет низкие значения в 2017
году он составляет всего лишь 1%.
Экономическая рентабельность, показывает эффективность
использования всего имущества организации. Показатель за исследуемый
2015-2017 гг. снижается на 5,7% и составляет в 2017 году всего лишь 2%.
Рентабельность собственного капитала, показывает эффективность
использования собственного капитала. Динамика рентабельности оказывает
влияние на уровень котировки акций.
Рентабельность перманентного капитала, показывает эффективность
использования капитала, вложенного в деятельность организации на
длительный срок.
Коэффициент устойчивости экономического роста, показывает, какими
темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово
хозяйственной деятельности. Все эти показатели имеют одинаковые
значения. За исследуемый период эти показатели имеют значительное
снижение с 95,16% в 2015 году до 2,56% в 2017 году.
Валовая рентабельность, показывает, сколько валовой прибыли
приходится на единицу выручки. Этот показатель также имеет тенденцию к
снижению. В 2017 году по сравнению с 2015 годом он снизился на 3,42% и
составил в 2017 году 5,08%.
Затратоотдача, показывает, какими темпами увеличивается
собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.
Показатель снижается значительно: с 4,71% в 2015 году до 0,86% в 2017
году.
41
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
3.1 Совершенствование информационной системы анализа финансовой
отчетности для принятия управленческих решений
Используемые в настоящее время инновационные технологии
обработки информации для принятия управленческих решений на
современных предприятиях, включающие различные направления IT-
технологий, в том числе аппаратное обеспечение, компьютерные программы,
сетевые облачные технологии и другое, предоставляют, безусловно, новые
возможности в совершенствовании самих систем управления и
конструировании управленческих решений.
Однако поскольку "зеркалом" системы управления по-прежнему
остаются бухгалтерский учет и отчетность, информация, создаваемая на
основе анализа данных отчетности, требуется более глубокое понимание не
только заложенных в методику и организацию учетного процесса критериев
эффективности процесса формирования такой информации, но и
сопутствующих рисков (эмерджентных свойств учетного процесса).
В системе управления каждого предприятия для разработки его
стратегических и текущих планов выделяют системы показателей, большая
часть которых отражается или каким-либо образом связана с отражаемыми
показателями в бухгалтерской (финансовой) отчетности.
То есть каждый участок (область) управленческих решений можно
условно связать с системами показателей, отражаемых в конкретных формах
отчетности.
Пример приведен на рисунке 4.
42
Рисунок 4 - Информационные ресурсы, отражаемые в форме
бухгалтерского баланса, и их использование в системе
управленческих решений
Чтобы информационная система подготовки бухгалтерской
(финансовой) отчетности (даже по традиционной процедуре: первичный учет
-> аналитический учет -> синтетический учет -> баланс -> отчетность) была
организована эффективно, то есть обладала бы признаками такой
эффективности, учитывая при этом и эмерджентные свойства системы, то
есть возможные риски, надо выделить эти признаки еще на стадии их
зарождения.
"Эмерджентность (англ. emergent - "неожиданно появляющийся") -
инф. наличие у системы свойств целостности, т.е. таких свойств, которые не
присущи составляющим элементам" [1].
Понимая, что эффективность информационной системы подготовки
43
бухгалтерской (финансовой) отчетности тесно связана с эффективностью
организации самого процесса управления и организации информационной
системы в целом как основы разработки и принятия управленческих
решений, можно графически представить эффективность организации учета
в системе управления субъекта хозяйственной деятельности (рис. 5).
Основные элементы организации процесса управления
\
Организация \
\
Организация \ \ Организация труда\
\ бизнес-процессов \ \технологического процесса\ \
\
/ управления / / производства / /
/
/ / / / / /
\JL/
\/
Эффективность организации
учетного процесса
/\
ЛЛ
Вход
|\
-------------
1 \
Бизнес-процессы
/
/
\
\
/
/
Процесс подготовки
бухгалтерской
(финансовой) отчетности
Исполнители
Исполнители
Процесс исполнения
Выход
/|
/ 1
-------------
/ Продукт
/ организации -
\ информация
\
\ |
-------------
\|
Элементы организации информационной системы
Рисунок 5 - Графическое представление эффективности
организации информационной системы подготовки
бухгалтерской (финансовой) отчетности
Эффективность организации информационной системы обусловлена
взаимодействием составляющих ее элементов. Все элементы на рисунке
разделены на два блока. В первом отражены элементы организации процесса
управления:
- организация бизнес-процессов;
- организация технологического процесса производства;
- организация труда.
44
Во втором блоке выделены элементы информационной системы с ее
входами и выходами. Этот подход примем за основу организации
информационной системы подготовки бухгалтерской (финансовой)
отчетности. Система объединяет входящие в нее элементы, подчиненные
одной цели. Между элементами отдельных систем и между блоками
существуют упорядоченные связи.
Насколько упорядочены (формализованы) связи между элементами,
настолько просто судить об уровне эффективности организации.
Организация информационной системы подготовки бухгалтерской
(финансовой) отчетности должна быть согласована с позицией формируемых
информационных потоков, являющихся носителями сведений о
хозяйственных процессах и конкретных фактах хозяйственной жизни
(ФХЖ).
Поэтому формирование информационных систем требует исследования
потоков в разрезе определенных показателей, формирование которых
обусловлено регистрацией фактов хозяйственной жизни в системе
бухгалтерского учета. Не случайно в Законе N 402-ФЗ "О бухгалтерском
учете" в составе объектов бухгалтерского учета факт хозяйственной жизни
отражен как самостоятельный объект.
В теории бухгалтерского учета исследованию факта хозяйственной
жизни как категории, как явления, как бухгалтерской операции и т.д.
исторически уделялось большое внимание. В трудах известных российских
ученых А.М. Галагана, А.П. Рудановского, Я.В. Соколова, В.Ф. Палия, М.И.
Кутера и других можно проследить обстоятельное изучение ФХЖ и его
применение в качестве носителя информации о состоявшихся и
отразившихся в системе бухгалтерского учета операциях.
Понимая, что факт хозяйственной жизни является сложным явлением,
и характеризуя его как носителя информации в информационной системе
подготовки бухгалтерской (финансовой) отчетности и в системе управления
предприятием, мы представили на рисунке 6 его иерархическую структуру.
45
Хозяйственная деятельность
Четвертый уровень
г
-------------
!
| Источники |
|информационных|
| рисков |
Объект бухгалтерского учета
Третий уровень
и
Обобщение и систематизация ФХЖ - объектов
хозяйственной деятельности
Второй уровень
и
Регистрация фактов хозяйственной жизни
Первый уровень
и
Факты хозяйственной жизни
Рисунок 6 - Иерархия фактов хозяйственной жизни (ФХЖ)
экономического субъекта
Первый уровень представляют все совершившиеся факты
хозяйственной жизни, связанные с хозяйственной деятельностью
экономического субъекта. Второй уровень представлен фактами
хозяйственной жизни, которые нашли отражение в первичных учетных
документах. На втором уровне возникает вероятность риска искажения
информации, т.е. проявления эмерджентных свойств системы, связанных с
асимметрией восприятия данных о факте хозяйственной жизни или
допущенными ошибками в регистрации со стороны исполнителя. На третьем
уровне на основе их систематизации и обобщения ФХЖ происходит
трансформация систематизированных фактов в объекты хозяйственной
деятельности, признанные экономическим субъектом. Четвертый уровень
представлен информацией о ФХЖ - объекте учета, для отражения которого
46