73
– соки.
На рисунке 16 представлены целевые установки при разработке новой
торговой маркой, предлагаемые к внедрению на предприятии.
Рисунок 16 – Целевые установки при разработке новой
торговой маркой, предлагаемые к внедрению в ПАО «Магнит»
Таким образом, ПАО «Магнит» мы предлагаем запустить проект по
организации собственного производства консервированной овощной и
фруктовой продукции под собственной торговой маркой «Universal Food».
Реализация товаров, произведенных самими сетями, как показывает
практика, является наиболее рентабельной продукцией в продуктовом портфеле
ретейлера.
На рисунке 17 представлена схема процесса улучшения финансового
состояния за счет разработки новой торговой маркой для ПАО «Магнит».
Рисунок 17 – Процесса улучшения финансового состояния за
счет разработки новой торговой маркой для ПАО «Магнит»
Таким образом, процесс разработки торговой марки «Universal Food»
(«UF») потребует 2585 тыс.руб. в состав затрат войдут:
Открытие
производства
новых видов
продукции,
расширение
ассортимента
под новой
торговой
маркой
Рост выручки от
реализации, за
счет потока
новых клиентов,
покупателей и
увеличения
продаж
Увеличение
прибыли от
продаж
Рост чистой
прибыли
Целевые установки при разработке новой
торговой маркой, предлагаемые к внедрению в
ПАО «Магнит»
Достижение
максимальной
эффективности
товарооборота
Формирование
оптимального
ассортимента и
техника продаж
Развитие
собственного
бренда «Universal
Food»
74
– комплексное исследование рынка (1440 тыс.руб.);
– затраты на заработную плату специалистам аутсорсинговой компании
(420 тыс.руб.);
– затраты на участие в международных конференциях, форумах и
семинарах по проблемам рынка (725 тыс.руб.).
В таблице 22 представлены необходимые инвестиционные затраты на
запуск нового производства консервированной продукции.
Таблица 22
Инвестиционные затраты ПАО «Магнит» на запуск нового
производства консервированной продукции под собственной
торговой маркой в первый год на 2019 г.
Виды затрат, статьи
Сумма, тыс.руб.
Единовременные затраты
Стоимость оборудования
165 000
Амортизация оборудования
16 500
Производственная площадка и инфраструктура под
новое производство (коммуникации, здание под
производство)
22 000
Текущие затраты
Заработная плата нового персонала (36 работников
при среднемесячной заработной плате в 25324
руб./мес. )
10 940
Отчисления в социальные фонды (социальный
налог 26%)
2839
Расходы на коммунальные услуги
565
Затраты на рекламу
877
Итого
234 272
Таким образом, из таблицы 22 видно, что первоначальные затраты
ПАО «Магнит» в первый год функционирования проекта по открытию нового
производства под собственной торговой маркой составят 234 272 тыс.руб. План
продаж при реализации продукции нового проекта представлен в таблице 23.
Таблица 23
План продаж реализации продукции нового производства ПАО
«Магнит» в первых год функционирования на 2019 г., тыс.руб.
Категории
продукции
1
квартал
2
квартал
3
квартал
4
квартал
Всего
Консервированные
овощи
13440
23880
34500
43900
115720
Консервированные
фрукты
9870
12900
32000
38900
93670
Соки
4900
6400
8400
10200
29900
Итого
28210
43180
74900
93000
239290
75
На рисунке 18 представлена динамика прогнозируемого объема продаж в
первых год функционирования нового проекта.
Рисунок 18 – Динамика прогнозируемого объема продаж в
первых год функционирования нового проекта на базе ПАО
«Магнит» на 2019 г.
Из таблицы 23 и рисунка 18 видно, что в прогноз выпуска закладывается
ежеквартальный рост. В таблице 24 представлен прогноз чистого финансового
результата, получаемого в ходе запуска производства консервированной
продукции под собственной торговой маркой «Universal Food» («UF»).
Таблица 24
Прогноз чистого финансового результата ПАО «Магнит» от
запуска нового производства под собственной торговой маркой на
2019 г., тыс.руб.
Показатели
Первый год работы
1
2
Выручка от реализации
239290
Себестоимость продукции
208824
Валовая прибыль
30466
Коммерческие расходы
1150
Управленческие расходы
400
Прибыль от продаж
28916
тыс.руб.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
1 квартал
2 квартал
3 квартал
4 квартал
Консервированные
овощи
Консервированные
фрукты
Соки
76
Продолжение таблицы 24
1
2
Прочие доходы
0
Прочие расходы
0
Прибыль до налогообложения
28916
Текущий налог на прибыль
5783
Чистая прибыль
23132
Новое производство на базе ПАО «Магнит» позволит увеличить чистую
прибыль на 23132 тыс.руб. уже в первый год функционирования, что является
свидетельством эффективности предложенных мер. Кроме того, предлагаемое
мероприятие соответствуют стратегическим целям – рост собственного
капитала, за счет прироста финансового результата, поиск новых рыночных
ниш, региональное развитие сети «Магнит», расширение ассортимента сети и
доли присутствия на рынке.
Новая марка «Universal Food» («UF») под которой будут реализовываться
консервированной продукции будет иметь следующий логотип,
представленный в приложении 7.
Таким образом, главной целью предложенных рекомендаций стало
разработка проектов по увеличению собственного капитала, за счет чистой
прибыли.
Было предложено три проекта:
– проект «Расширение числа точек продаж»;
– проект «Предоставление в аренду свободной площади для организации
продаж локальных производителей сельхозпродукции в собственных магазинах
сети»;
– проект «Самостоятельный выпуск и реализация продукции собственной
торговой марки».
В таблице 25 представлены показатели эффективности рекомендуемых к
внедрению проектов по совершенствованию финансового состояния ПАО
«Магнит» в прогнозный период.
77
Таблица 25
Показатели эффективности рекомендуемых к внедрению
проектов по совершенствованию финансового состояния ПАО
«Магнит» на 2019 г., тыс.руб.
Наименование
показателя
Проект
«Расширение
числа точек
продаж»
Проект
«Предоставление
в аренду
свободной
площади»
Проект
«Самостоятельный
выпуск и
реализация
продукции
собственной
торговой марки»
Прирост
собственного
капитала,
тыс.руб.
18450
5962,3
23132
Капитальные
затраты, тыс.руб.
35000
2555,2
234 272
Эффективность
(капиталоотдача)
первоначальных
затрат, руб./руб.
0,52
2,33
0,09
Окупаемость
проекта, лет
2
0,5
10,1
Эффективность первоначальных капитальных затрат показывает, сколько
на каждый вложенный в проект 1 руб. ПАО «Магнит» получит прироста
собственного капитала. Так наиболее эффективным проектом можно считать
«Предоставление в аренду свободной площади», так как на 1 руб. расходов
компания получит 2,33 руб. прироста собственного капитала. Проект
«Самостоятельный выпуск и реализация продукции собственной торговой
марки» принесет наибольший прирост собственного капитала, но при этом
имеет наибольший срок окупаемости. Проект «Предоставление в аренду
свободной площади» принесет меньше всего прироста собственного капитала,
но обладает самым коротким сроком окупаемости.
Полученные результаты позволяют сделать прогноз бухгалтерского
баланса на 2019 г.
В таблице 26 представлен прогноз динамики статей баланса
анализируемого предприятия.
78
Таблица 26
Прогноз динамики статей баланса ПАО «Магнит» на 2019 г.,
тыс. руб.
Статьи баланса
На конец
2018 г.
На конец
2019 г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста,
%
1 Внеоборотные
активы
80849460
80849460
0
100,00
1.1 Основные средства
679933
679933
0
100,00
1.2 Финансовые
вложения
80166992
80166992
0
100,00
1.3 Прочие
внеоборотные активы
2535
2535
0
100,00
2 Оборотные активы
65402390
65443972
47544,3
100,06
2.1 Запасы
12116
12116
0
100,00
2.1 НДС
0
0
0
-
2.2 Дебиторская
задолженность
6766105
6766105
0
100,00
2.3 Финансовые
вложения
58623110
58623110
0
100,00
2.4 Денежные
средства и их
эквиваленты
1058
42640
47544,3
4030,25
2.5 Прочие оборотные
активы
1
1
0
100,00
Итого актив
146251850
146293432
47544,3
100,03
1 Собственные
средства
132110271
132151853
47544,3
100,03
1.1 Уставной капитал
1019
1019
0
100,00
1.2 Добавочный
капитал
87448128
87448128
0
100,00
1.3 Резервный капитал
142
142
0
100,00
1.4 Нераспределенная
прибыль
44660982
44702564
47544,3
100,09
2 Заемные средства
14141579
14141579
0
100,00
2.1 Долгосрочные
пассивы, их них:
6702
6702
0
100,00
- заемные средства
0
0
0
-
- отложенные
налоговые
обязательства
6702
6702
0
100,00
2.2 Краткосрочные
обязательства, из них:
14134877
14134877
0
100,00
- заемные средства
0
0
0
-
- кредиторская
задолженность
14128055
14128055
0
100,00
- оценочные
обязательства
6822
6822
0
100,00
Итого пассив
146251850
146293432
47544,3
100,03
79
Из анализа таблицы видно, что от реализации трех предложенных
проектов (см. таблица 25), в ПАО «Магнит» вырастет объем нераспределенной
прибыли на 47544,3 тыс.руб. Источником роста нераспределенной прибыли
выступит финансовый результат от реализации предложенных рекомендаций в
объеме 18450 тыс.руб. от проекта «Расширение числа точек продаж», в объеме
5 962,3 тыс.руб. от проекта «Предоставление в аренду свободной площади» и в
объеме 23132 тыс.руб. от проекта «Самостоятельный выпуск и реализация
продукции собственной торговой марки». Совокупный рост нераспределенной
прибыли составит 47544,3 тыс.руб., что отужено в прогнозном балансе в статье
«нерапсределенная прибыль». Увеличение нераспределенной прибыли
приводит к росту собственного капитала на аналогичную величину, как это
видно из таблицы 26. Полученные средства отражаются не только в пассивах:
так как объем активов, должен быть равен объему пассивов, то полученные
средства отражают также и в активах баланса ПАО «Магнит» в статьей
денежные средства и оборотные активы в размере 47544,3 тыс.руб.
В таблице 27 представлен прогноз динамики показателей отчета об
изменении капитала предприятия.
Таблица 27
Прогноз динамики показателей отчета об изменении капитала
ПАО «Магнит» на 2019 г., тыс.руб.
Наименование
показателя
Уставный
капитал
Добавочный
капитал
Резервный
капитал
Нераспределенная
прибыль
Итого
1
2
3
4
5
6
За 2018 г.
Величина
капитала на 31
декабря 2018 г.
1019
87448128
142
44660982
132110271
Прогноз на 2019 г.
Увеличение
капитала всего
47544,3
47544,3
- чистая прибыль
47544,3
47544,3
80
Продолжение таблицы 27
1
2
3
4
5
6
Величина
капитала на 31
декабря 2018 г.
1019
87448128
142
44702564
132151853
Как видно из таблицы 27, рост чистой прибыли от реализации
предложенных проектов в ПАО «Магнит» приведет к росту нераспределенной
прибыли на 47544,3 тыс.руб.
В результате на конец 2019 г. объем капитала ПАО «Магнит» может
увеличится на 47544,3 тыс.руб. Изменения, отражаемые в прогнозных формах
отчетности на 2019 г., повлияют также и на показатели ликвидности баланса и
оборачиваемости активов ПАО «Магнит».
В таблице 28 представлен прогноз показателей ликвидности баланса ПАО
«Магнит».
Таблица 28
Прогноз динамики показателей ликвидности и
платежеспособности ПАО «Магнит» на 2019 г.
Показатель
Норма
На 31
декабря
2018 г.
Прогноз
на 31
декабря
2019 г.
Абсолютн
ое
отклонен
ие
Темп
прироста,
%
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2
0,000075
0,003018
0,002943
3924,0
Коэффициент срочной
ликвидности
>1
0,48
0,482
0,002
0,4
Коэффициент
текущей ликвидности
2,2–2,5
0,48
0,483
0,003
0,6
Из таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности
предприятия увеличится до значения 0,002943 пункта, ввиду роста денежных
средств в составе активов ПАО «Магнит».
Коэффициент срочной и текущей ликвидности увеличатся на 0,4 и 0,6 %
соответственно к концу 2019г. за счет реализации предложенных проектов в
ПАО «Магнит».
В таблице 29 представлен прогноз динамики показателей финансовой
устойчивости предприятия.
81
Таблица 29
Прогноз динамики показателей финансовой устойчивости
ПАО «Магнит» на 2019 г.
Показатель
Норма
На 31
декабря
2018 г.
Прогноз
на 31
декабря
2019 г.
Абсолютн
ое
отклонен
ие
Темп
прироста,
%
Коэффициент
финансовой
независимости
(устойчивости)
0,5–0,6
0,90
0,91
0,01
1,1
Коэффициент
финансовой
зависимости
<0,6
0,11
0,10
-0,01
-9,1
Коэффициент финансовой независимости будет иметь тенденцию к росту
на 1,1 % за счет роста собственного капитала после реализации предложенных
проектов в ПАО «Магнит». Коэффициент финансовой зависимости в ПАО
«Магнит» соответственно сократится с 0,11 до 0,1 пункта или более чем на 9%
за счет прироста собственного капитала.
В таблице 30 представлен прогноз динамики показателей
оборачиваемости (деловой активности) ПАО «Магнит».
Таблица 30
Прогноз динамики показателей оборачиваемости ПАО
«Магнит» на 2019 г.
Показатель
На 31
декабря
2018 г.
Прогноз на
31 декабря
2019 г.
Абсолютное
отклонение
Темп
прироста,
%
Коэффициент общей
оборачиваемости
0,01
0,0028
-0,0072
-72
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств,
оборот.
391,83
7,57
-384,26
-98,0
Коэффициент
оборачиваемости
запасов, оборот.
34,22
34,22
0
0
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, оборот.
0,06
0,06
0
0
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, оборот.
0,03
0,03
0
0
82
Из таблицы видно, что коэффициент общей оборачиваемости ПАО
«Магнит» снизится за 2019 г. за счет роста оборотных средств в составе
баланса предприятия. Аналогичная ситуация будет наблюдаться по параметру
коэффициент оборачиваемости денежных средств ПАО «Магнит» в 2019 г.,
данный показатель уменьшится из-за роста объема денежных средств в активе
ПАО «Магнит».
Таким образом, проведена разработка рекомендаций по улучшению
финансового состояния ПАО «Магнит».
Наиболее острыми проблемами в финансовом состоянии в ПАО
«Магнит» являются:
– не используются свободные денежные средства, накопленные в составе
фонда нераспределенной прибыли;
– чистая прибыль снизилась на 17,5% или на 6,56 млрд.руб. за 2017-2018
гг.;
– прибыль от реализации в 2018г. составила минус 161,6 млн.руб.;
– высокая величина дебиторской задолженности, более 6,76 млрд.руб.
- низкий уровень ликвидности баланса.
Было предложено три проекта:
– проект «Расширение числа точек продаж»;
– проект «Предоставление в аренду свободной площади для организации
продаж локальных производителей сельхозпродукции в собственных магазинах
сети»;
– проект «Самостоятельный выпуск и реализация продукции собственной
торговой марки».
Эффективность первоначальных капитальных затрат показывает, сколько
на каждый вложенный в проект 1 руб. ПАО «Магнит» получит прироста
собственного капитала. Так наиболее эффективным проектом можно считать
«Предоставление в аренду свободной площади», так как на 1 руб. расходов
компания получит 2,33 руб. прироста собственного капитала. Проект
«Самостоятельный выпуск и реализация продукции собственной торговой