14
но работников предприятия в но пользу других но организаций и отдельных но лиц на
но основании исполнительных но документов или но постановлений суда, и но др.
Рассматривая но экономическую сущность но кредиторской задолженности,
но нельзя полностью но отождествлять их с но коммерческим кредитом.
но Это связано с но тем, что в но современных условиях но хозяйствования этот
но вид задолженности, с но одной стороны, но представляют неудовлетворительный
но спрос на но денежную массу и но банковский кредит, с но другой, задолженность но при
значительном но сходстве по но функциям с денежной но массой имеет но от нее
но существенное отличие: но она менее но ликвидна [11, с. 129].
Неплатежи но покупателей возникают, но когда поставщик но отгружает
продукцию и но отражает в своем но активе требование к но покупателю в объеме
но стоимости поставленных но товаров и услуг. но Это требование но должно быть в
но дальнейшем покрыто но начислением соответствующей но суммы денег но на
расчетный но счет поставщика. В но активе баланса но соответственно будет но показана
денежная но масса на но расчетном счете и но задолженность покупателей
но (дебиторы), в пассиве - но банковский кредит но или задолженность но поставщикам
(кредиторы). но Таким образом, но пассив в балансе но покажет ту но часть финансовых
но ресурсов, которой но соответствуют финансовые но обязательства перед
но контрагентами. Из но этого следует, но что дебиторская но задолженность выполняет
но для предприятия но роль денег, но которые еще но называют квазиденьгами,
но кредиторская задолженность - но роль кредита.
но Если отгрузка но продукции на но каждом этапе но производственного
процесса, но как правило, но происходит без но соответствующей оплаты, т. е.
но производственный процесс но идет без но обеспечения соответствующей но денежной
массой. но Это означает, но что рост но неплатежей в виде но кредиторской
задолженности но приводит к сокращению но базы государственного
но регулирования в денежноно -кредитной политике и но вытеснению банковского
15
но кредита, т.к. его но стоимость оказывается но во многих но случаях выше но любой
кредиторской но задолженности.
Таким но образом, при но значительном росте но кредиторской задолженности в
но широком плане но снижается необходимость в но банковском кредите и в
но создании дополнительной но денежной массы.
В но связи с этим но со стороны но государства должен но обеспечиваться
постоянный но контроль за но состоянием кредиторской но задолженности.
Со но стороны предприятия но контроль и анализ но кредиторской
задолженности но вызван необходимостью но объективной оценки но финансового
состояния, но платежеспособности для но целей внутреннего но анализа и
управления, а но также в целях но определения надежности но своих партнеров.
но Кредиторская задолженность но разделена на но две группы. но Представим
данную но классификацию в виде но таблицы (см. но таблицу 2) [15, с. 60].
Таблица 2
но Классификация кредиторской но задолженности организации
№
п.п.
но Вид
обязательств
но Составляющие обязательств
1.
но Обязательства,
возникающие в
но результате
основной
но деятельности
организации
но Задолженность пред но поставщиками (кредиторская
но задолженность)
2.
Обязательства
но по другим
но операциям
Кредиторская но задолженность:
Задолженность но по различным но платежам в бюджет
но Задолженность по но платежам в фонд но социального
страхования, но пенсионный фонд, но фонд медицинского
но страхования
Задолженность но страховым компаниям но по
заключенным но договорам имущественного и но личного
страхования
но Обязательства по но выплате дивидендов
но Задолженность по но операциям некоммерческого
но характера
Кредиторскую но задолженность организации но не всегда но можно точно
но оценить. Поэтому но обязательства разделяются но на точные и но оцениваемые [13,
с. 78]. По но условиям получения и но оплаты кредита но сумма денег, но необходимая
16
для но выплаты долга, но известна заранее, но например кредиторская но задолженность
по но акцептованным расчетным но документам поставщика, но ссуда банка,
но полученная для но оплаты закупаемых но товаров, и т. п. Такие но обязательства
считаются но точными.
Рассмотрим но классификацию дебиторской но задолженности.
При но продаже продукции, но товаров и услуг но на условиях но коммерческого
кредита в но виде отсрочки но или рассрочки но платежа полная но сумма дебиторской
но задолженности равна но выручке от но продаж [15, с. 488].
Дебиторская но задолженность делится но на две но группы (см. но рисунок 1):
I. дебиторская но задолженность за но товары (работы и но услуги), срок
но оплаты которых но не наступил. но При приближении но срока оплаты но необходимо
напомнить но об этом но заказчику;
II. дебиторская но задолженность за но товары (работы и но услуги), не
но оплаченные в срок, но предусмотренный контрактом. но Она, в свою но очередь,
подразделяется но на следующие но группы:
ожидаемая в но согласованные с заказчиком но сроки;
труднореализуемая;
но сомнительная;
безнадежная.
но Сумма, необходимая но для оплаты но оцениваемых обязательств, но заранее не
но известна, она но определяется в результате но соотнесения ряда но воздействующих
факторов. но Все начисляемые но обязательства можно но отнести к оцениваемым,
но так как но сумма обязательств но заранее не но известна. Даже но когда норма но процентов
установлена но заранее сумма но вытекающих из но этого обязательств но может
измениться но из-за сроков но платежей и других но факторов.
Образование но дебиторской задолженности в но организации связано с
но образованием имущественных но требований к покупателям, но которые не
но оплатили товары, но работы, услуги, но или к поставщикам, но которые не
но предоставили товары, но работы, услуги. но Дебиторская задолженность но может
17
возникать в но сфере правовых но отношений с государством но или
муниципальными но образованиями, которые но обязаны произвести
но определенные законодательством но компенсационные выплаты. но Например, для
но предприятий жилищноно -коммунального комплекса но образование такой
но дебиторской задолженности но связано с получением но субсидий, дотаций и
но компенсаций из но бюджетов различных уровней.
18
По но валюте платежа но по сроку но оплаты
по но продолжительности
по но составу субъектов но долговых обязательств
но по содержанию но обязательств
Рисунок 1 - но Классификация дебиторской но задолженности
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность за товары (работы и
услуги), не оплаченные в срок, предусмотренный
контрактом
Ожидаемая в согласованные с
заказчиком сроки
Труднореализуемая
Обязательства, возникающие в
результате основной деятельности
организации
Задолженность по другим операциям
Дебиторская задолженность, платежи
по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев
Сомнительная
Дебиторская задолженность, платежи
по которой ожидаются в течение 12
месяцев
Безнадежная
Дебиторская задолженность за
товары (работы и услуги), срок
оплаты которых не наступил.
Дебиторы, имеющие задолженность по
оплате труда и прочим операциям
Контрагенты у которых взаимные
обязательства возникают при сделках
купли-продажи, поставки, подряда
Дочерние (зависимые общества) – в связи с
расчетами по хозяйственным операциям
Внебюджетные фонды - в связи с
расчетами по социальному страхованию и
аналогичным платежам
Связанные с арендой
Связанные с выдачей и получением
аванса
Связанные с оказанием посреднических
услуг и др.
Связанные с хранением и страхованием
грузов
Связанные с поставкой товаров
Налоговые органы – в связи с платежами по
налогам и сборам
Учредители – в связи с взносами и
расчетами с учредителями
19
Для но непрерывного осуществления но своей деятельности но предприятие
всегда но испытывает потребность в но чистом оборотном но капитале. Все
но компоненты чистого но оборотного капитала но являются частью но непрерывного
потока но коммерческих операций. но Размер чистого но оборотного капитала
но зависит не но только от но величины его но элементов, но и но от периода но их оборота.
но Оборот всех но элементов чистого но оборотного капитала но происходит
одновременно, но но с разными но периодами времени. но Поэтому выделяют
но несколько видов но циклов (см. но рисунок 2).
Период
но Производственный цикл но обращения
дебиторской но задолженности
Производственно - но коммерческий цикл
но Период обращения но Финансовый цикл
но кредиторской
задолженности
но Операционный цикл
но Рисунок 2 - Структура но производственно-коммерческого цикла
но Как видно но из рисунка 2 но операционный цикл но характеризует время, в
но течение которого но финансовые ресурсы но размещены в запасах и но дебиторской
задолженности. но Время, в течение но которого денежные но средства отвлечены но из
оборота, но то есть но финансовый цикл, но меньше операционного но на среднее но время
обращения но кредиторской задолженности.
но Сокращение операционного и но финансового циклов в но динамике
рассматриваются но как положительная но тенденция.
Оприходование
сырья и
материалов
Отгрузка
готовой
продукции
Наличие
денежных
средств
Оплата
счетов
покупателей
Оплата счетов
поставщиков
20
Если но сокращение операционного но цикла может но быть сделано но за счет
но ускорения производственного но процесса и оборачиваемости но дебиторской
задолженности, но то финансовый но цикл может но быть сокращен но как за но счет
данных но факторов, так и но за счет но некоторого некритического но замедления
оборачиваемости но кредиторской задолженности.
но Если средства, но вложенные в материальные но ценности, принимают
но денежную форму но позже, чем но наступает срок но погашения задолженности
но кредитору, у предприятия но возникает потребность в но дополнительных
источниках но финансирования. Ими но могут быть но собственные средства,
но например полученная но от покупателей но выручка за но ранее отгруженную
но продукцию, иные но поступления денежных но средств, имеющие, но как правило,
но разовый характер, но или заемные но средства, принимающие в но большинстве
случаев но вид краткосрочных но кредитов банка.
но Если предприятие но не пользуется но кредитами банков, а но стремится
обойтись но собственными средствами, но то его но платежеспособность оказывается
в но полной зависимости но от объема и но сроков предоставления но кредита
покупателям и но их добросовестности. но Задержка в поступлении но средств от
но одного или но нескольких крупных но покупателей может но создать серьезные
но финансовые трудности у но предприятия.
В случае, но когда в качестве но дополнительного источника
но финансирования привлекаются но краткосрочные кредиты но банка (речь но идет не
о но разовой операции, а но об установившемся но механизме привлечения но средств),
схема но финансирования будет но следующая. Предприятие но на платной но основе
привлекает но денежные средства, но которые идут но на покрытие но отвлеченных из
но оборота собственных но средств. Новый но цикл кругооборота но капитала приводит
к но той же но ситуации запаздывания но момента получения но средств в сравнении но со
сроком но платежа кредитору. И в но этом случае но потребность в финансовых
но ресурсах может но быть удовлетворена но за счет но краткосрочного кредита но банка и
так но далее.
21
Результатом но подобной политики но может быть но крайне тяжелое
но положение предприятия, но связанное с тем, но что оно но нарушило важнейшее
но требование финансовой но стабильности: условия но привлечения кредита но должны
быть но выгоднее тех но условий, на но которых само но предприятие его но оказывает.
Поскольку но дебиторская задолженность но представляет собой, но по
существу но бесплатный кредит но покупателей, она но должна по но возможности
«уравновешиваться» но таким же но бесплатным кредитом но поставщиков. Понятно,
но что чем но больший период но товарного оборота но обслуживается капиталом
но кредитора, тем но легче предприятию но обеспечить свою но платежеспособность.
Следовательно, и но главный бухгалтер, и но руководитель предприятия но должны
рассматривать но длительность периода, в но течение которого но производственно -
коммерческий но цикл обслуживается но капиталом кредитора, в но качестве одного
но из важнейших но критериев финансовой но стабильности.
Тенденция к но сокращению этого но периода требует но принятия срочных но мер
по но стабилизации финансового но положения: сокращение но срока хранения
но запасов товарноно -материальных ценностей, но совершенствование системы
но расчетов с покупателями, но включая обязательный но контроль за но сроками
образования но дебиторской задолженности, но оперативная работа с но дебиторами,
задерживающими но оплату (телефонограммы, но официальные письма и т. д.),
но возможное использование но системы скидок и но др.
Таким но образом, если но расчеты за но продукцию или но оказанные услуги
но производятся на но условиях последующей но оплаты, можно но говорить о
получении но предприятием кредита но от своих но поставщиков и подрядчиков.
но Само предприятие но выступает кредитором но своих покупателей и но заказчиков, а
также но поставщиков в части но выданных им но авансов под но предстоящую поставку
но продукции. Поэтому но от того, но насколько сроки но предоставленного
предприятию но кредита соответствуют но общим условиям но его производственной
и но финансовой деятельности но (длительности нахождения но материалов в
22
запасах, но периоду их но преобразования в готовую но продукцию, сроку но погашения
дебиторской но задолженности), зависит но финансовое состояние но предприятия.
Сопоставление но дебиторской и кредиторской но задолженности является
но одним из но этапов анализа но дебиторской и кредиторской но задолженности.
Данный но анализ необходим, в но частности, для но того, чтобы но выявить причины
но образования дебиторской но задолженности.
Большинство но аналитиков полагают, но что если но кредиторская задолжен-
ность но превышает дебиторскую, но то предприятие но рационально использует
но средства, т.е. временно но привлекает в оборот но средств больше, но чем отвлекает
но из оборота.
но Бухгалтеры негативно но относятся к превышению но дебиторской
задолженности но над кредиторской, т.к. но кредиторскую задолженность
но предприятие обязано но погашать независимо но от состояния но дебиторской
задолженности. В но мировой учетноно -аналитической практике но сопоставлению
дебиторской и но кредиторской задолженности но уделяют постоянное но внимание.
Для но проведения анализа но необходимо рассмотреть но оборачиваемость
дебиторской и но кредиторской задолженности но за ряд но лет (в динамике).
но Данные баланса но позволяют оценить но действующие на но предприятии
условия но расчетов с дебиторами и но кредиторами и их но финансовые последствия.
но Если балансовые но остатки дебиторской но задолженности превышают
но балансовые остатки но кредиторской задолженности, но это может но быть
отражением но следующих обстоятельств:
а) но дебиторы платят но реже, чем но предприятие должно но платить кредиторам,
т.е. но оборачиваемость дебиторской но задолженности в днях но превышает
оборачиваемость но кредиторской задолженности в но днях;
б) средняя но однодневная дебиторская но задолженность превышает
но среднюю однодневную но кредиторскую задолженность;
23
в) но на балансе но предприятия находится но большая просроченная
но дебиторская задолженность, а но просроченная кредиторская но задолженность
или но меньше, или но вообще отсутствует.
но Сам по но себе факт но превышения дебиторской но задолженности над
но кредиторской способствует но росту платежеспособности но предприятия, но
но одновременно влияет, но как это но было показано но выше, на но увеличение
потребности в но собственных оборотных но средствах. В зависимости но от уровня
но платежеспособности и обеспеченности но собственными оборотными
но средствами, названный но факт может но быть благоприятным но или
неблагоприятным но для финансового но состояния предприятия.
но Если предприятию но важнее на но данном этапе но повышение
платежеспособности, но то оно но может целенаправленно но поддерживать
обстоятельства (а) и (б). но Что касается но обстоятельства (в), то но лучше принять
но меры по но превращению дебиторской но задолженности в денежные но средства.
Если но предприятию важнее но наличие свободных но средств в обороте,
но пополнение собственного но капитала, то но целесообразно обеспечить но условия
для но реализации обстоятельства (б). но Главным из но таких условий но является
высокая но рентабельность продаж. но Кроме того, но желательно пересмотреть но (если
это но возможно) сроки но платежей дебиторов в но сторону их но ускорения и
замедлить но сроки расчетов с но поставщиками.
Понятно, но что в случае, но когда балансовые но остатки кредиторской
но задолженности выше но балансовых остатков но дебиторской задолженности,
но предприятию приходится но учитывать те но же обстоятельства и но принимать
аналогичные но решения, управляя и но кредиторской, и дебиторской
но задолженностью.
Отрицательно но оценивается уменьшение но среднего срока но погашения
кредиторской но задолженности при но неизменности или но увеличении среднего
но срока погашения но дебиторской задолженности.