2. Аналитическая обработка, расчет показателей, выявление их
взаимосвязей
3. Интерпритация результатов, выявление узких мест и резервов, уточнение
исходных данных
4. Подготовка заключения и выводов
5. Выработка рекомендаций по улучшению эффективности деятельности
предприятия
Рисунок 3 - Этапы и содерж ание финансового анализа
При этом сама процедура проведения анализа на предприятии
представляет собой бизнес-процесс (в определенном смысле, схожий с
процессом бюджетного планирования.
Процедура анализа как бизнес-процесс характеризуется следующими
составляющими:
1. Период анализа - временной период, за который проводится анализ
определенных данных. Для проведения корректного план-факторного анализа
его период должен совпадать с периодом (горизонтом и шагом) планирования по
соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движения
денежных средств, движение ТМЦ.
2. Участники анализа - лица, ответственные за проведение процедуры
анализа.
11
3. Документы для анализа - управленческие, бухгалтерские и иные отчеты,
используемые в процедуре анализа.
4. Этапы анализа - последовательные логически связанные шаги, из
которых состоит процедура анализа. Конкретный набор этих шагов определяется
спецификой предприятия, но в общем случае можно выделить следующие этапы
анализа:
• Предоставление информации
• Анализ информации
• Подготовка исходной информации для корректировки целей/планов.
Информационные источники для анализа
Финансовый анализ ведется на базе:
• учетной информации по фактам хозяйственной деятельности;
• планируемым данным (как правило, агрегированным по статьям).
При этом возможно использование следующих учетных политик с
соответствующей каждой из них документацией:
• только бухгалтерской;
• только управленческой;
• одновременно бухгалтерской и управленческой.
Ведение управленческого учета, а тем более, двух методик учета
параллельно, является достаточно дорогостоящим мероприятием, но именно
управленческий учет дает возможность наиболее оперативно и адекватно
анализировать данные [18, с.175-176].
1.3 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей играет очень важную
роль, т.к. изменение размера задолженностей, состава и структуры влияет на
финансовое состояние любого предприятия. Для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности используют бухгалтерскую отчетность, которая
включает в себя бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и
12
расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности. Все эти документы
необходимо рассматривать за последние три отчетных периода. Это позволит
наиболее комплексно и глубоко проанализировать дебиторскую и кредиторскую
задолженность[22, с.318].
Анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности включает
в себя:
• анализ динамики, структуры и качества дебиторской и кредиторской
задолженности;
• анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
• анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Для анализа динамики, структуры и качества дебиторской и кредиторской
задолженности целесообразно составить таблицу, с помощью которой можно
будет ответить на следующие вопросы: какова доля дебиторской и кредиторской
задолженности в общем балансе, чему равны абсолютные и относительные
отклонения задолженностей за отчетный период. Для того чтобы составить
такую таблицу, нужно иметь при себе бухгалтерский баланс анализируемого
предприятия, в котором есть необходимые данные[24, с.203].
Здесь, в первую очередь, необходимо направить свое внимание на
удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества
и обязательств и сделать вывод об их значимости в оценке финансового
состояния организации.
Затем нужно провести оценку имущественного положения предприятия с
помощью вертикального и горизонтального анализа. Это понадобится для того,
чтобы определить в какой степени дебиторская и кредиторская задолженность
влияет на структуру баланса. Такой анализ баланса позволит увидеть основные
направления изменения структуры баланса, а также дать оценку динамике
изменения конкретных показателей деятельности организации[33, с.205].
В связи с тем, что дебиторскую задолженность зачастую рассматривают
как главный источник погашения кредиторской задолженности, поэтому стоит
13
также выполнить анализ соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности.
Значительное преобладание дебиторской над кредиторской
задолженностью вызывает угрозу финансового состояния организации, а также
необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. И
наоборот, преобладание кредиторской над дебиторской задолженностью
вызывает проблемы, связанные со снижением финансовой независимости и
устойчивости организации[18,с.291].
В рамках данного анализа, Адамов Н. и Войко А. рекомендуют сравнить
динамику дебиторской и кредиторской задолженности с динамикой объемов
реализации (выручки). Так, превышение роста дебиторской задолженности над
ростом объемов реализации чаще всего означает, что существуют проблемы,
которые связаны с оплатой отгруженной продукции и невысоким уровнем
контроля за дебиторской задолженностью. Это, в свою очередь, отрицательно
влияет на платежеспособность организации. А превышение роста размера
кредиторской задолженности над ростом размера реализации указывает на
проблемы в платежеспособности самой организации [36,с.10].
Затем осуществляется анализ качественного состояния дебиторской
задолженности. Это делается для того, чтобы оценить динамику просроченной
задолженности. На основании отчетности устанавливают упорядочение
задолженности по срокам оплаты счетов.
Анализ структуры дебиторской задолженности проводится на основании
разграничения по степени возможности ее погашения на: высоковероятную,
вероятную и маловероятную к погашению.
Все счета классифицируют по группам:
• Срок оплаты не наступил.
• Просрочка от 0-30 дней
• от 30-60 дней
• от 60-90 дней
• свыше 90 дней и т.д.
14
Все сведения для анализа объединяются в таблицу. В случае выявления в
результате анализа стремительного роста сомнительной дебиторской
задолженности, можно сделать вывод об уменьшении ликвидности баланса,
ухудшении финансового состояния предприятия[27,с.196].
Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей
политики управления оборотными активами и маркетинг вой п литики
предприятия, направленной на расширение бъема реализации т варов и
заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и
обеспечении своевременного ее погашения.
Анализ и контроль уровня дебит рской задолженности м жно пров дить
с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в
динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за
своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в
дополнение к показателям наличия пр ср ченн й дебит рской зад лженн сти
можно использовать коэффициент погашаем сти дебиторской зад лженн сти,
который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по
основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги;
расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и
подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от
вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной
типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента
отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким
образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно
сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со св ими дебиторами.
Рассмотрим анализ показателей состава и структуры дебиторской и
кредиторской задолженности в таблице 1.
Таблица 1
Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности
15
Показатель Расчет
Критерии
оценки
Характеристик
а
Доля
кредиторской
задолженности в
заемном капитале
Ув = КЗ/ЗК
Где КЗ -
кредиторская
задолженность;
ЗК - заемный
капитал
Анализируется
в динамике
Отражает долю
кредиторской
задолженности в
заемном капитале
Доля участия
кредитовой
задолженности в
формировании
материальных
запасов
Ув = КЗп./МЗ,
Где КЗп. -
кредиторская
задолженность
поставщикам и
подрядчикам;
МЗ - материальные
запасы
Анализируется
в динамике
Отражает степень
участия
кредиторской
задолженности в
формировании
запасов сырья и
материалов.
Существование сомнительной дебиторской задолженности говорит о
неразумной политике организации в отношении с покупателями. Из-за этого
возникает угроза платежеспособности самого предприятия - кредитора и
ухудшает состояние ликвидности его баланса. Для выяснения источника
появления сомнительной дебиторской задолженности выполняется внутренний
анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании данных
бухгалтерского учета.
Причиной быстрого спада дебиторской задолженности могут служить
критические моменты в отношениях с покупателями и заказчиками. Например,
для этого возможно уменьшить продажу в кредит, что в свою очередь, станет
причиной снижения количества клиентов, желающих приобрести данную
продукцию [37,с. 118].
Что касается, анализа кредиторской задолженности, то ее методика ничем
не отличается от методики анализа дебиторской задолженности. Ее анализ
осуществляется на основании сведений аналитического учета расчетов с
поставщиками и с прочими кредиторами. Также как и анализ дебиторской
задолженности, анализ кредиторской задолженности включает в себя оценку
динамики и структуры кредиторской задолженности по кредиторам,
установление суммы просроченной кредиторской задолженности, изучение
причин, которые влияют на ее появление[28,с.213].
16
связи с этим, необходимо сравнивать динамику дебиторской задолженности с
динамикой объема продаж[11,с.199].
Проведение анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности
на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия не менее
важно для любой организации. Дебиторская и кредиторская задолженность
фигурируют в расчетах ряда коэффициентов платежеспособности и финансовой
устойчивости.
Платежеспособность предприятия - это способность вовремя и в полном
объеме выполнять свои финансовые обязательства, т.е. возможность быстро
погасить кредиторскую задолженности, используя при этом свободные
денежные средства. Условием платежеспособности организации является
ликвидность. Ликвидность предприятия - это способность быстро и с
минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы в
денежные средства [18,с.291].
Финансовая устойчивость - уровень зависимости организации от
привлеченных источников финансирования.
Существование дебиторской задолженности в балансе не дает гарантию
получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Также
дебиторская задолженность может оказаться задолженностью нереальной к
взысканию. Если же предприятие заранее подумало о возможности появления
такой возможности и создало резерв по сомнительным долгам, то это намного
улучшит положение организации, в случае возникновения такой ситуации. Если
же все-таки организацией не создан такой резерв, то это может серьезно
сказаться на формировании финансовых результатов и привести к резкому спаду
чистой прибыли [29,с.92]. Кредиторская задолженность, в свою очередь,
относится к краткосрочным обязательствам, что является причиной срочного
требования кредиторов погасить свои долги. Возможен и такой исход событий,
как банкротство. Оно может возникнуть в том случае, если доля сомнительной
дебиторской задолженности будет стремительно расти.
19
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно рассматривать как
источник краткосрочного привлечения денежных средств. Целью предприятия,
в таком случае, должно стать быстрое использование этих средств, максимально
разумное превращение средств в наиболее ликвидные виды активов. Это сможет
принести дополнительный доход организации.
Таким образом, для анализа дебиторской и кредиторской задолженности
необходимо классифицировать кредиторскую и дебиторскую задолженность по
срокам погашения, по виду задолженности, изучать состав просроченной
задолженности, ее долю в общем объеме, а также анализировать динамику
дебиторской и кредиторской задолженности. Это позволит получать
достоверную информацию о финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, оценивать использование денежных и материальных ресурсов,
состояние бухгалтерского учета и отчетности, а также в случае необходимости
проводить мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской
задолженности [22,с.307].
20
Глава 2. Анализа дебиторской и кредиторской задолженности АО
«ТАНДЕР»
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «ТАНДЕР»
АО «ТАНДЕР» - это предприятие, занимающееся техническим
обслуживанием и ремонтом автотранспортных средств.
Основной целью предприятия является получение прибыли путем
оказания услуг и реализации продукции.
Среднесписочная численность сотрудников предприятия в 2016 году
составила шестьдесят четыре человека.
Система налогообложения: упрощенная система налогообложения.
Среднегодовая выручка за 2014-2016 года оставила 114288,3 тыс.руб.
АО «ТАНДЕР» является юридическим лицом, имеет самостоятельный
баланс, расчетные и иные счета в банках. Предприятие отвечает по своим
обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
Ниже представлена организационная структура к мпании АО
«ТАНДЕР» (рис.4)
Рисунок ^-Организационная структура АО «ТАНДЕР»
21
Управленческую деятельность АО «ТАНДЕР» организует генеральный
директор, который занимается кадрами, участвует в конференциях по обмену
опытом, отвечает за поставки оборудования.
Финансовый директор - лицо, которое подчиняется генеральному
директору, управляет финансовой системой, заведует финансовой отчетностью.
Бухгалтерский учет ведется обособленным структурным подразделением
АО «ТАНДЕР» - бухгалтерией. Бухгалтерский учет в АО «ТАНДЕР» ведется с
использованием компьютерной сетевой бухгалтерской программы «1С
Бухгалтерия 8».
Г лавный бухгалтер занимается составлением отчетности на предприятии и
контролем за своевременным и правильным ф рмлением бухгалтерск й
документации.
Бухгалтер по учету заработной платы начисляет и перечисляет зараб тную
плату работникам предприятия, страховые взносы, контролирует сохранность и
оформление бухгалтерских документов, а также расходование фонда оплаты
труда.
Бухгалтер по учету материальных ценностей ведет учет и отчетность по
приходу и расходу материалов, учет и тчетность по вых ду и реализации
готовой продукции, производит контр льные проверки материалов, выписывает
товарно-транспортные накладные, участвует в инвентаризации ТМЦ.
Кассир-операционист осуществляет прием наличных денежных средств в
кассу предприятия, следит за соблюдением лимита статка денежных средств в
кассе. Также к его обязанностям относятся сдача наличн й выручки в банк,
ежедневное ведение кассовой книги и оформление первичных кастовых
документов. Инженер-технолог выбирает оборудование, следит за соблюдением
норм производства, качеством получаемого продукта. Он ведет
технологическую документацию. К обязанн стям сотрудников
специализированных мастерских относятся приемка автомобиля, определение
неисправности, оценка ремонта, рем нт трансп ртных средств, п дг товка
автомобиля к выдаче владельцу.
22