При полном учёте общей величины неплатежей и источников,
ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться
сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансовой устойчивости,
платёжной дисциплины и кредитных тн шений рекомендуется рассматривать
данные показатели в динамике.
Другим проявлением динамической устойчив сти служит её
кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является
его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого
предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при
необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть
кредитоспособным.
Организация является кредитоспособной, если у неё существуют
предпосылки для получения кредита и сп с бн сть своевременно в звратить
взятую ссуду с уплатой причитающихся пр цент в за счёт прибыли или других
финансовых ресурсов.
За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства
перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства
в капитальные затраты. Для поддержания финанс вой устойчив сти важен не
только рост абсолютной величины прибыли, но и её ур вня отн сительно
вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности.
Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более
высоким риском, а это означает, что вместо п лучения д х да предприятие
может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.
Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость - это
комплексное понятие, означающее такое сост яние финансовых ресурсов
предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и
обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при
сохранении платёжеспособности и кредитоспособн сти в условиях допустимого
уровня риска. Проведем анализ к эффициент в платежеспособности и
финансовой устойчивости АО «ТАНДЕР», в расчете которых принимает участие
45
дебиторская и кредиторская задолженность. Все полученные результаты занесем
в сводную таблицу (Приложение 6)
Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что на конец 2015
года произошло увеличение коэффициента покрытия краткосрочной
дебиторской задолженностью текущей кредит рской зад лженн сти, кот рая
появилась за счет увеличения объемов дебиторской задолженности и
уменьшения объемов кредиторской задолженности. На конец 2016 года ситуация
сложилась наоборот - коэффициент покрытия краткосрочной дебиторской
задолженностью текущей кредиторской зад лженн сти уменьшился в связи с
уменьшением объема дебиторской зад лженн сти и роста кредит рской
задолженности.
Высокая степень покрытия текущих обязательств оборотными активами
(коэффициент текущей ликвидности) объясняется значительной долей в
оборотных активах дебиторской задолженности и запасов. Кроме того, большой
объем дебиторской задолженности в активах в 2015 году способствовал
высокому значению коэффициента критическ й ликвидности. Падение уровня
дебиторской задолженности в 2016 году способствовало уменьшению значений
коэффициентов текущей и критической ликвидности.
На большую часть дебиторской задолженн сти в п ддержании
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия указывает
коэффициент абсолютной ликвидности. Несмотря на т , что в его расчете не
принимает участие дебиторская задолженность - он оказался в 2016 году на
рациональном уровне, что указывает на т , что ликвидных активов, а именно
денежных средств и финансовых вложений, вполне хватает.
Рост кредиторской задолженности в целом способствовал росту
обязательств предприятия перед другими. Между тем объем кредиторской
задолженности по сравнению с объемами с бственных средств предприятия
достаточно высок, что характеризует АО «ТАНДЕР» как недостаточно
финансово-устойчивое предприятие в анализируемый период времени. Стоит
отметить небольшой рост доли дебиторской задолженности в выручке. Что
46
касается увеличения доли кредиторской задолженности в выручке, то оно
свидетельствует об ухудшении платежной дисциплины предприятия, о
снижении оборачиваемости кредиторской задолженности, и в итоге о снижении
реальной возможности погашения своих обязательств за счет выручки. [36, с.
476]
Далее проведем факторный анализ коэффициента текущей ликвидности, с
целью выявления степени влияния на его изменения дебиторской и
кредиторской задолженности. Во избежание искажающего воздействия
инфляции при определении влияния факт ров на изменение к эффициента
ликвидности в расчет следует принимать не абсолютный прирост текущих
активов и пассивов, а изменение их доли в общей валюте баланса.
Для начала необходимо рассчитать д лю оборотных актив в и
краткосрочных обязательств в валюте баланса за исследуемые три года. После
этого применим формулу текущей ликвидности (или иначе общего
коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами):
Коэффициент текущей ликвидности = Доля оборотных активов в валюте
баланса / Доля краткосрочных обязательств в валюте баланса
Полученные результаты за анализируемые 2014 - 2016 года занесем в
сводную таблицу (табл. 6)
Таблица 6
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
Наименова
ние
Формула
2014
2015 2016
Измен
ение
2014
2015
Измене
ние
2015
2016
Доля
оборотных
активов в
валюте
баланса
Оборотные активы
/ Валюта баланса
х 100%
47,4
38,8 40,28 -8,6 1,48
Доля
краткосрочны
х
обязательств
Краткосрочные
обязательства /
Валюта баланса х
100%
12,3 4,48 12,55
-7,82 8,07
47
в валюте
баланса
Коэффициент
текущей
ликвидности
(условный)
Доля оборотных
активов в валюте
баланса (n + 1)-oro
года / Доля
краткосрочных
обязательств в
валюте баланса n-
ого года
3,15 8,99
5,84
Коэффициент
текущей
ликвидности
Доля оборотных
активов в валюте
баланса / Доля
краткосрочных
обязательств в
валюте баланса
3,85 8,66
3,21
4,81 -5,45
Проанализировав данную таблицу, можно сказать о том, что коэффициент
текущей ликвидности в 2015 году увеличился на 4,81 в сравнении с 2014 годом,
а в 2016 году в сравнении с 2015 годом уменьшился на 5,45. Это произошло за
счет роста текущих обязательств предприятия. Рост же оборотных активов
оказал, наоборот, положительное влияние на к эффициент текущей
ликвидности, однако этого было нед стат чно, чтобы сгладить негативный
фактор роста краткосрочных обязательств предприятия. Пр веденное
исследование показало, что АО «ТАНДЕР» имеет только краткосрочную
дебиторскую задолженность. Отсутствие дебит рской задолженности со ср ком
погашения более 12 месяцевв условиях текущего кризиса свидетельствует о
низкой вероятности безнадежных долгов дебиторов и является положительным
фактом. Доля краткосрочной дебиторской задолженности за 2016 год составила
26,73% от итога баланса, что является немалой цифрой. В динамике происходит
медленное сокращение дебиторской задолженности.
В отличие от дебиторской задолженности объем кредиторской
задолженности значительно больше. Долгоср чная кредиторская задолженность
на конец 2016 года составила 62,54% от итога баланса. Краткосрочная
кредиторская задолженность составила 12,55% от итога баланса.
48
Опережение темпа кредиторской задолженности над темпами роста
дебиторской задолженности и темпа роста выручки от продаж следует
расценивать как снижение экономической эффективности предприятия.
Отмечается высокое качество краткосрочной дебиторской и кредиторской
задолженности, поскольку доля в них безнадежн й дебит рской зад лженн сти
и просроченной кредиторской задолженности очень мала. Предприятие
отличается высокой платежной дисциплиной по краткоср чным и долгоср чным
обязательствам (по кредитам и займам), здесь доля просроченных долгов равна
нулю.
На протяжении анализируемого периода качество дебиторской
задолженности улучшилось, поскольку доля просроченных долгов сократилась
на 1,08%. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 0,55%,
причиной чего стало снижение выручки от продажи и незначительное
сокращение объемов дебиторской задолженности.
Сокращению дебиторской задолженности способствовала консервативная
кредитная политика предприятия в области пр даж, направленная на
минимизацию кредитного риска при реализации продукции. Т.е. продаж с
отсрочкой платежа стало значительно меньше. След вательн , безнадежных
долгов тоже стало меньше.
Здесь есть положительная сторона - предприятие ушло от неоправданного
кредитного риска. Обратной сторон й такого с кращения дебиторск й
задолженности стало сужение круга п тенциальных покупателей, что не
позволило предприятию успешно реализовать продукцию.
Это привело к затовариванию складов и к замораживанию в запасах
значительных оборотных средств. А ведь покупка товаров была
профинансирована за счет значительн го увеличения кратк ср чных займов и
кредитов и кредиторской задолженности. Рост кредиторской задолженности
привел к снижению ее оборачиваемости. Снижение дебиторск й зад лженн сти
и рост кредиторской снизил платежные возможности АО «ТАНДЕР», что
49
проявилось в снижении коэффициентов текущей и критической ликвидности,
выросла задолженность перед другими организациями.
В целом можно резюмировать, что на сокращение круга потенциальных
покупателей предприятия и, соответственно, на сокращение дебиторской
задолженности существенное влияние казал текущий экон мический кризис.
Ведь отрасль технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств,
как и большинство других отраслей, в настоящий момент переживает спад своей
активности из-за падения покупательского спроса.
Но, с другой стороны, следует сказать и о низкой эффективности
существующей политики предприятия в области снижения дебиторск й и
кредиторской задолженности и низкой приспособляемости АО «ТАНДЕР» к
текущим экономическим условиям.
2.5 Рекомендации по оптимизации уровня дебиторской и кредиторской
задолженности АО «ТАНДЕР»
Поиск резервов снижения дебиторской задолженности, зачастую, является
актуальной проблемой многих предприятий. Отсутствие пост янного изучения
и анализа работы с дебиторами может привести к неконтролируемому росту
дебиторской задолженности и снижению ликвидности. А вместе с дебит рской
задолженности будет расти и кредиторская задолженность.
В АО «ТАНДЕР» поиск резервов снижения дебиторской задолженности
носит проблемный характер. С помощью оценки бухгалтерского учета в АО
«ТАНДЕР» были выявлены следующие проблемы:
1) отсутствие достоверной информации о сроках погашения обязательств
дебиторов;
2) не определен порядок работы с просроченной дебиторской
задолженностью;
3) проведение инвентаризации дебиторской и кредиторской
задолженности является формальным.
50
Для решения и устранения вышеперечисленных проблем можно
предложить:
1) составление графика документооборота;
2) составление платежного календаря;
3) обязательное проведение инвентаризации дебиторской и кредиторской
задолженности с последующим составлением акт в сверки расчетов с
контрагентами;
4) разработка условий оплаты для договоров каждого вида.
После проведения анализа дебиторской задолженности в АО «ТАНДЕР»
можно выделить следующие проблемы:
5) не проводится оценка кредитоспособности покупателей, вследствие
чего дебиторская задолженность является высок й;
6) отсутствует стимулирующие меры для клиентов, своевременно
оплачивающих по своим обязательствам, а также штрафные санкции
для контрагентов, вовремя не отвечающим по своим долгам.
Для того, что решить эти проблемы можно предложить следующие
мероприятия:
1) определение кредитных лимитов покупателям с помощью экспресс
оценки кредитоспособности покупателей и заказчиков;
2) максимальное сокращение авансовых платежей поставщикам и
подрядчикам и переход на систему «оплата по факту»;
3) разработка системы скидок за св евременную оплату.
Качество системы учета и внутреннего контроля и, как следствие,
успешная работа предприятия, в первую очередь, зависит т наличия или
отсутствия графика документооборота.
Хорошо организованный документооборот является важной
составляющей учетной политики, поэт му необходимо с ставить его график.
Это будет способствовать своевременному и полному отражению фактов
хозяйственной деятельности организации. График документооборота позволит
назначить людей, которые будут ответственны за формирование, обработку и
51
перемещение документов. Также в нем нужно установить сроки их исполнения
и передачи в бухгалтерию - это значительно облегчит работу бухгалтера,
которому больше не придется долго ждать документацию и объяснять всем
сотрудникам организации, когда и какие именно д кументы нужно передавать в
бухгалтерию.
Чтобы сделать работу графика более результативной, нужно внести
поправки в премирование - при нарушении срок в передачи документов, размер
премии либо будет снижаться, либо будет пр исходить депремирование
конкретного сотрудника. [35;10]
Таким образом, хорошо организованный график документо б р та
улучшит учетную работу в АО «ТАНДЕР», усилит контрольные функции
бухгалтерского учета. Кроме того, для удобства работы с кредиторской
задолженностью существенным является метод составления платежн го
календаря, который позволит определить даты выплат по своим д лг вым
обязательствам, что позволит избежать возможных штрафных санкций.
Также этот метод является эффективным и для работы с дебит рской
задолженностью.
Использование платежного календаря позволит своевременно отслеживать
факт возврата клиентом денежных средств и оперативно реагир вать на
появление просроченной задолженности. С помощью него также можно будет
контролировать, чтобы платеж находился в рамках принят го бюджета, т.е.
расходование средств свыше утвержденных сумм будет невозможным.
В соответствии со ст. 11 Федерального закона «О бухгалтерском учете» от
06.12.2011 N 402-ФЗ, дебиторская и кредиторская задолженность, как часть
активов и обязательств организации, подлежит бязательн й инвентаризации.
В АО «ТАНДЕР» значимость инвентаризации нед оценивают, проводя ее
формально перед составлением годов й бухгалтерск й тчетн сти, дабы не
нарушать закон. Однако стоит задуматься о том, что эта процедура позволит
выявить сомнительные и безнадежные долги.
52
Составление и согласование актов сверки расчетов не является
обязательным при проведении инвентаризации задолженности, за исключением
расчетов с банками и бюджетом. Однако, составление актов сверки расчетов с
покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками имеет смысл, даже
несмотря на отсутствие такого требования в законодательстве.
Во-первых, это поможет быстрее обнаружить ошибки в собственном учете,
а во-вторых, это способ напомнить дебиторам об их задолженности. Кроме того,
подписание дебитором акта сверки свидетельствует о признании им д лга и
продлевает срок исковой давности для взыскания задолженности, что,
несомненно, в интересах организации. За проведение инвентаризации отвечает
главный бухгалтер, который должен тщательно продумать порядок оформления
результатов инвентаризации задолженности. Затраченное время и усилия на
проведение инвентаризации дебиторской и кредит рской задолженности даст
результат в виде выявления сомнительн й дебит рск й задолженности и долгов,
нереальных для взыскания.
Одним из приоритетных направлений раб ты с дебиторской
задолженностью является разработка условий платы для договоров каждого
вида. При заключении договора с каждым из контрагентов стоит отдельное
внимание уделить срокам договора, а также штрафным санкциям, в случае
невыполнения сторон по своим обязательствам.
С помощью программы 1С можно сделать учет договоров
автоматизированным, например, указывать тип договора, стадию, на кот рой он
находится, а также сроки и ответственных лиц за исп лнение условий договора.
В АО «ТАНДЕР» этим пренебрегают, используя в программе 1С понятие
«основного договора», не указывая сроков исполнения и ответственных лиц.
В АО «ТАНДЕР» существует проблема контроля добросовестности
исполнения контрагентов по своим обязательствам. В этом случае одним из
способов защиты от рисков, является с ставление договоров,
предусматривающих работу по предоплате.
53
скидок приводит к снижению сомнительной задолженности и увеличению
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Совокупное использование всех вышеперечисленных рекомендаций
значительно повлияет на уровень дебиторской, а вместе и с тем кредиторской
задолженности, на их оборачиваемость, а также на прибыль от продаж.
Допустим, что отмена отсрочки платежа для ненадежных клиентов может
уменьшить спрос на услуги АО «ТАНДЕР» со стороны этих ненадежных
покупателей и заказчиков, тем самым снизить прибыль от продаж на 5%.
Однако введение скидок за своевременную оплату в размере 5% может
привлечь дополнительно 5-10% новых клиентов.
Таким образом, АО «ТАНДЕР» лишится покупателей и заказчиков, работа
с которыми является рискованной, и с помощью системы скидок доп лнительно
привлечет новых клиентов.
В совокупности можно спрогнозировать увеличение выручки примерно на
5%. Что касается остальных рекомендаций, то по прогнозам на 2015 год они
позволят уменьшить дебиторскую задолженность на 30%, увеличив настолько
же реальные денежные средства, которые будут в обороте.
В связи с этим произойдет и уменьшение кредит рской зад лженн сти
примерно на 20%, т.к. эти обязательства покрываются оборотными активами
организации, т.е. денежными средствами.
Составим таблицу, в которой будет видно, как изменится с стояние
дебиторской кредиторской задолженности, а также выручки по прогнозам при
реализации ранее рассмотренных предложений (табл. 7).
Таблица 7
Прогнозируемые изменения после внедрения рассмотренных
рекомендаций
Н а з в а н и е Д а н н ы е 2 0 1 6 г о д П р о г н о з 2 0 1 7 г о д И з м е н е н и е
55