Кладовщик следит за наличием материальных ресурсов на складе, а также
участвует в проведении инвентаризации, контролирует соблюдение правил
хранения товара на складе, оформляет необходимые документы.
Сотрудник по охране и безопасности предприятия обеспечивает
безопасность и охрану помещения или объекта.
Рассмотрим основные экономические показатели АО «ТАНДЕР» за 2014 -
2016 года (табл. 4).
Таблица 4
Основные технико-экономические показатели АО «ТАНДЕР» за
_________________________
2014 - 2016 года._________________________
Показатели 2014
2015 2016
Абс.о
ткло
нен.
2014
2015
Абс.
откло
нение
2015
2016
Темп
приро
ста,
2014
2015
%
Темп
приро
ста,
2015
2016
%
А 1 2
3
4
5 6
7
1. Выручка от
реализации,
тыс. руб.
118919
127744 96202
8825
31142 7,42
(24,38)
2.Себестоимос
ть продаж,
тыс. руб.
58230 64489 33070 6259 31419 10,75
(48,72)
З.Управленчес
кие расходы,
тыс. руб.
27500 40563
68944
13063 28381 47,5
69,97
4.Коммерчески
е расходы,
тыс. руб.
0 30
12
30 18 100 (60)
5. Прибыль
(убыток) от
продаж, тыс.
руб.
33189
22662 5824 10527
28486
(31,72) 125,7
6. Чистая
прибыль, тыс.
руб.
23281 8998
23762
14283 32760 61,35 364,08
7.
Численность
персонала,
чел.
68 68
64
0 (4) 0 (5,88)
8. Производите
льность труда,
тыс. руб./чел.
1748,8
с о ^
с о
0 °
U1
1509,
4
129,7
8 369,1
7,41
19,65
23
продолжение таблицы 4
9.
Фондоотдача,
тыс. руб./тыс.
руб.
2,5
1,32
1,11
(1,18)
(0,21) (0,472)
(15,9)
10.Рентабельн
ость продаж,%
19,58
7,04
24,6
12,54 31,64 64,04
449,43
11.Рентабельн
ость активов,
%
21,39 5,68 16,36
15,71 22,04 73,44 188,02
Вывод: Согласно проведенному анализу технико-экономических
показателей можно сделать выводы о том, в каком состоянии они находились в
анализируемом периоде.
Выручка в 2015 году увеличилась по сравнению с 2014 году на 8825 тыс.
руб., в 2016 году выручка уменьшилась по сравнению с 2015 годом на 31142 тыс.
руб. Снижение выручки в 2016 году говорит о достаточно сильном сокращении
объемов продаж.
Себестоимость продаж за 2015год оставила 64489 тыс. руб., а к 2016 году
снизилась до значения 33070 тыс. руб. Уменьшение себестоимости обусловлено
поиском наиболее выгодных условий работы с поставщиками, а также
уменьшением численности работников, что ведет к уменьшению выплат
заработной платы на предприятии.
Управленческие расходы возр сли на пр тяжении анализируемого
периода: в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличение составило 13063
тыс. руб., а в 2016 году по сравнению с 2015 годом - 28381 тыс. руб. Это связано
с привлечением новых более грамотных специалистов в области логистики, что
также поспособствовало уменьшению себестоимости продукции.
Уменьшение коммерческих расходов в 2016 году на 18 тыс. руб. по
сравнению с 2015 годом означает снижение расходов на рекламу. Это
отрицательно отразилось на прибыли от продаж, которая уменьшилась на 28486
тыс. руб. Среднесписочная численн сть раб тающих на предприятии на
24
протяжении с 2016 по 2015 год не менялась, а в 2014 году уменьшилась с 68
человек до 64 человек, что привело к уменьшению фонда оплаты труда.
Производительность труда за 2015 год составила 1878,58тыс. руб., а к 2016
году снизилась до 1509,4 тыс. руб. Такое влияние оказало уменьшение доли
работников предприятия. Снижение производительности труда значает спад
эффективности производственной деятельности.
Фондоотдача в 2015 году уменьшилась по сравнению с 2014 годом на 1,18,
а в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 0,21,это свидетельствует о
постепенном снижении эффективности использования основных фондов.
Рентабельность продаж в 2016 году уменьшилась по сравнению с 2015
годом на 12,54%, а в 2016 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на
31,64%. Это говорит о том, что темпы роста затрат значительно опережают
темпы роста выручки.
Рентабельность активов снизилась в 2015 году на 15,71%, а в 2016 году
22,04%, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости активов. Это, в свою
очередь, является отрицательным моментом, т.к. свидетельствует о снижении
ресурсоотдачи.
2.2 Анализ динамики, структуры и качества дебиторской и
кредиторской задолженности
Проведем анализ динамики изменения объема и состава дебиторской и
кредиторской. Результаты анализа представлены в Приложении 1.
Таким образом, по данным бухгалтерского баланса АО «ТАНДЕР» в
составе активов имеет только краткосрочную дебиторскую задолженность. Ее
доля в общем итоге баланса значительна - на конец 2014 года задолженность
составила 30,91%, на конец 2015 года - 26,61% от итога баланса, на конец 2016
года - 26,73%. Это является высоким показателем, что гов рит о
неосмотрительной кредитной политике предприятия по тн шению к
покупателям, а также возможной неплатежеспособности и банкротстве части
покупателей.
25
За 2014-2015 года произошло увеличение краткосрочной дебиторской
задолженности на 25,35%, затем в 2016 году произошло снижение на 7,99% по
сравнению с 2014 годом. Однако в структурной динамике доля краткосрочной
дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом в общем
итоге баланса снизилась на 4,3%, а в 2016 году увеличилась на 0,12% по
сравнению с 2015 годом. В структуре краткосрочной дебиторской
задолженности преобладает задолженность покупателей и заказчик в. Однако
сокращение краткосрочной дебиторской задолженности в 2016 году произошло
в основном за счет сокращения задолженн сти поставщик в.
Доля кредиторской задолженности предприятия в 2014 году от общего
итога баланса составила 52.71%, в 2015 году она увеличилась на 8,93% и
составила 61.64%. В 2016 году доля кредиторской задолженности от общего
итога баланса составила 74,49%, т.е. увеличилась по сравнению с предыдущим
годом на 12,85%. В структуре кредиторской задолженности наибольший объем
составляет долгосрочная задолженность по кредитам и займам. На конец
2015года она составила 40,88%, на конец 2014 года - 57,71% от общего итога
баланса, на конец 2016 года - 62,54%. Рост краткосрочной и долгосрочной
кредиторской задолженности за 2015-2016 года на 10,7% произошел, в основном,
за счет роста задолженности перед п ставщиками и п дрядчиками и
покупателями и заказчиками.
В целом, доля дебиторской и кредиторск й зад лженн сти в бщем итоге
баланса предприятия очень велика. Что касается кредиторской задолженности,
то возможно, это связано с привлечением заемных средств в оборот предприятия,
что содействует временному улучшению финансового состояния. Для того,
чтобы лучше рассмотреть влияние кредит рской и дебит рской зад лженн сти
на структуру баланса составим агрегированный бухгалтерский баланс
предприятия (Приложение 2).
Согласно, структурного анализа, размещение средств в имуществе
предприятия на конец 2016 года произошло следующим образом:
26
Согласно проведенному анализу, структура капитала предприятия
(пассивов) на конец 2016 года выглядит следующим образом:
• 24,91% составил собственный капитал;
• 62,54% - долгосрочный заемный капитал, который состоит из
долгосрочных займов и кредитов;
• 12,55% - краткосрочный заемный капитал.
За 2015-2016 года в структуре пассивов произошли следующие изменения:
снижение доли собственного капитала на 12,9% и рост доли заемного капитала
на 12,91% в общем итоге баланса. В динамике отмечается значительный рост
краткосрочных обязательств. Увеличение краткосрочной кредиторской
задолженности произошло на 178,3%. Это указывает на снижение финансовой
автономии (независимости) предприятия. Но в то же время, это свидетельствует
о возможности частой оборачиваемости актив в и, как следствие, возможности
получения дополнительной прибыли за счет оборота. Долгосрочная дебиторская
задолженность, в свою очередь, за год уменьшилась на 0,73%.
Получается, что низкая доля собственного капитала, по сравнению с долей
заемного капитала, свидетельствует о невысок й финанс вой устойчивости и
зависимости от заемного капитала. Собственн го капитала организации не
хватает для финансирования внеоборотных и оборотных активов. Он может
покрыть лишь 24,9% внеоборотных и оборотных активов:
СК/(ВА+ОА) х100%=36173/(86713+58479)х100% =24,9 %., где:
СК - собственный капитал;
ВА - внеоборотные активы;
ОА - оборотные активы.
Таким образом, большая часть внеоборотных и оборотных активов
финансируется за счет заемного капитала.
АО «ТАНДЕР», увеличив свои запасы и зависимость от заемного капитала
не получило должной отдачи в виде предполагаемого значительн го увеличения
28
выручки, что также указывает на неэффективность существующей кредитной
политики предприятия.
Далее рассмотрим соотношение краткосрочной дебиторской и
краткосрочной кредиторской задолженности. Для наглядности объемы
дебиторской и кредиторской задолженности за 2014-2016 года изобразим в виде
диаграммы на рисунке 5.
42182,00
2015 2016
□ 17348,00
□ Краткосрочная
дебиторская
задолженность
□ Краткосрочная
кредиторская
задолженность
Рисунок 5 - Сравнительная диаграмма объемов краткосрочной
дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности по
данным баланса АО «ТАНДЕР» за 2014-2016 года (тыс. руб.)
На практике считается, что краткосрочная кредиторская задолженность
должна погашаться за счет средств краткосрочной дебиторской задолженности.
[27;247] Поэтому объемы дебиторской и кредиторской должны быть примерно
равны. На анализируемом предприятии в 2014 году наблюдалось превышение
краткосрочной дебиторской задолженности над кредиторской почти в 3 раза.
В 2015 году это превышение возросло еще в 2 раза. Однако в 2016 году
произошло сокращение объемов кратк ср чн й дебит рской задолженн сти и
значительное увеличение краткосрочной кредиторской задолженности. Это
отрицательно отразилось на платежеспособности АО «ТАНДЕР», т.к. степень
покрытия краткосрочной кредиторск й зад лженности с п м щью
краткосрочной дебиторской задолженности значительно снизилась.
Далее сравним динамику роста краткосрочной дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия с динамик й р ста бъема
реализации (выручки). Сравнительный анализ темпов прироста дебиторской
задолженности и объемов выручки представлен в таблице 5.
29
Таблица 5
Сравнительный анализ темпов прироста дебиторской
задолж енности и объемов выручки
Дата
31.12.20 14
31.12.2015 31.12.2016
Объем дебиторской
задолженности, руб.
33650
42182
38810
Изменение в сравнении с
предыдущим годом, %
80,72
25,35 -7,99
Объем выручки от реализации,
руб.
118919
127744 96202
Изменение в сравнении с
предыдущим годом, %
+ 50,89
+ 7,42%
-24,69%
Объем кредиторской задолж.,
руб
12880 6233 17348
Изменения в сравнении с
предыдущим годом, %
87,92
-51,61 + 178,3%
Таким образом, на протяжении анализируемого перш да происходило
сначала увеличение, а затем снижение объема дебиторской задолженности: в
2015 году ее объем увеличился на 25,35% по сравнению с 2014 годом, а в 2016
году снизился почти на 8%. В 2015 году наблюдается динамика увеличения
выручки и снижения кредиторской задолженности. В 2016 году, наоборот, резко
падает объем выручки от реализации и увеличивается объем кредиторской
задолженности. Опережение темпов р ста кредит рской зад лженности над
темпами роста выручки свидетельствует о снижении эффективности
использования заемных средств.
Оценка качества и реального с стояния краткосрочной дебит рской
задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из
важнейших вопросов. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской
задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер
может использовать накопленную на предприятии статистику, а также
прибегнуть к услугам экспертов-консультантов [33;264]. Оценка реального
состояния дебиторской задолженности проводится в Приложении 4.
Таким образом, за 2016 год в АО «ТАНДЕР» произошел рост доли
оправданной краткосрочной дебиторской задолженности на 9% (92-83). На фоне
общего сокращения объема краткосрочной дебиторской задолженности общая
30
сумма безнадежных долгов предприятия сократилась на 149,4 тыс. руб. (291
141,6). Объем безнадежных долгов АО «ТАНДЕР» уменьшился по сравнению с
2015 годом на 149,4 тыс.руб. и оказался на минимально-низком уровне - всего
0,136% от объема краткосрочной дебиторской задолженности. Для сравнения
заметим, что американские финансисты, считают безнадежную задолженность
на уровне 2-10% (в зависимости от рискованности бизнеса и процента
рентабельности) вполне допустимой.
Однако успехи в борьбе с проср ченной кредиторской задолженностью
АО «ТАНДЕР» оказались малозначительными по сравнению с возможными
потерями в виде недополученной выручки и прибыли из-за консервативной
кредитной политики предприятия.
Анализ качества кредиторской зад лженн сти представлен в прил жении
5.
Таким образом, проведенный анализ выявил выс кую платежную
дисциплину АО «ТАНДЕР» по оплате задолженности по краткосрочным и
долгосрочным кредитам и займам - здесь сумма пр сроченных д лг в на
протяжении 2014-2015 годов равна нулю. Основной объем просроченной
задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и
подрядчиками и покупателями и заказчиками. За исследуемый период
сократилась доля задолженности перед п купателями и заказчиками и д ля
задолженности перед поставщиками. В целом же за год, несмотря на рост
обязательств предприятия на 10,7%, в общем объеме задолженности произошло
снижение доли просроченных долгов на 1,08%,ина конец 2016 года общий объем
просроченной кредиторской задолженности составил всего 0,83% от итога
заемных средств.
2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия и эффективности их использования
В настоящее время существует целый ряд методических рекомендаций по
проведению финансового анализа. В основе большинства из них лежит анализ
31
финансовых коэффициентов, рекомендуемых в западной практике для оценки
финансового положения предприятий. Однако перенесение зарубежного опыта
проведения финансового анализа во многих случаях оказывается
малоэффективным, поскольку при этом не принимается специфика наших
предприятий.
Другой особенностью многих действующих методик финансового анализа
является их ориентация лишь на данные бухгалтерского баланса. В результате
дается лишь приближенная характеристика финанс вого с стояния
предприятия. Кроме того, информация баланса отражает не “качество”
имущества предприятия, а лишь его ст имостную оценку.
Все это вызывает необходимость по-новому взглянуть на методологию
учета дебиторской и кредиторской зад лженностей и их оценки.
Рыночные отношения в корне меняют подход. Основой становятся
горизонтальные связи между субъектами рынка путем прямых договоров между
заказчиками и покупателями. Действующие в наст ящее время рекомендации по
образованию резерва по сомнительным долгам также не п зволяют в полн й
мере отражать суммы сомнительных д лг в.
В ходе управления кредиторской задолженностью необходимо проводить
анализ состояния кредиторской задолженности недоимщика. Прежде всего,
устанавливается общая сумма кредит рской задолженности на определенную
дату (начало года, квартала). Необходимо установить со стороны, каких
кредиторов наиболее вероятен конфликт.
По степени “опасности” кредитор в, учитывая их р д деятельн сти,
подчиненность, ведомственность и прочее, м жно распределить по следующим
группам:
- внебюджетные фонды (Пенсионный фонд РФ, ФОМС и другие);
- бюджеты различных уровней;
- банки, кредитные учреждения;
- контрагенты по хозяйственным д г ворам.
Это помогает установить очередность погашения долгов.
32
Необходимо вывести общую сумму задолженности по каждому кредитору
в группе. Это делается для того, чтобы определить «приоритеты» внутри этих
групп.
У многих кредиторов существует понятие «критического долга». Если
задолженность недоимщика превышает этот размер, то недоимщик
автоматически попадает «в черный список».
Внутри каждого кредитора задолженность можно разделить на: недоимку,
санкции (штрафы, начисленные пени). Это необходимо в связи с тем, что для
многих кредиторов имеет большое значение величина с бственн го долга, а не
«капающие» пени.
Следует учитывать еще одно обстоятельство. Выяснив общую сумму
кредиторской задолженности и имея данные о г д вом бъеме производства, а
также о средней рентабельности пр изв дства и величине дебиторск й
задолженности, недоимщику трудно подсчитать, как долго нужно работать,
чтобы погасить всю задолженность и текущие платежи.
Затем нужно разбить задолженность по конкретным налогам и платежам.
Это покажет, какие долги (в суммовом выражении) придется гасить
исключительно деньгами, а какие м жно п гасить при п м щи различных
«надежных» схем.
Итак, проведя классификацию по группам кредиторов, налогам, недоимке
и санкциям, можно получить достаточно п лную картину кредит рской
задолженности. [15, 201]
Как и кредиторскую задолженность, имеет смысл разбить всех дебиторов
на группы (если их достаточно много).
«Плохие» дебиторы. Это могут быть «лопнувшие» фирмы (долги,
повисшие в воздухе), а также должники, с кот рых или нечего взять, или можно
взять что-то неликвидное. Цель недоимщика по работе с такими дебиторами -
найти максимально выгодное применение этим долгам.
«Простые» дебиторы. Эту группу составляют п стоянные контрагенты
недоимщика, по каким-либо причинам переставшие платить по долгам
33