образования, оценить темпы роста задолженностей, их влияние на финансовое
состояние предприятия, а также рассчитать коэффициенты оборачиваемости и
периоды их использования.
Видов анализа долга и критериев для расчета существует достаточно
много, но основной смысл сводится к расчету качества, структуры и
оборачиваемости, как основных критериев для контроля.
При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности
определяются следующие показатели:
- динамика - изменение величины долга за определенный период;
- состав задолженности в разрезе должников/кредиторов;
- сроки возникновения долгов.
Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности
применяется выборочный или сплошной метод. Выбор метода зависит от целей
анализа, сжатости сроков на проведение исследования и количества
контрагентов.
Руководство предприятия из приведенных расчетов должно наглядно
понимать, какая сумма и в какие сроки подлежит уплате, какова доля
просроченных обязательств и насколько надежным и возвратным является весь
пакет дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует
тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения
разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и
помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов предприятия
и ее контрагентов на ее финансовую стабильность.
Анализируя долги дебиторов, следует уделить повышенное внимание
просроченной задолженности, а особенно неоправданной. К последней относят
долги, образованные в результате несвоевременной оплаты покупателями
отгруженной продукции.
Просроченной является задолженность, по которой завершился срок
обращения в суд для ее истребования. Такая дебиторская задолженность
26
списывается предприятием как убыток.
Одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости
предприятия является её платёжеспособность, то есть способность
своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из
торговых, кредитных и иных операций платёжного характера.
Другим проявлением динамической устойчивости служит её
кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является
его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для
этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и
при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть
быть кредитоспособной. Предприятие является кредитоспособным, если у него
существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно
возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли
или других финансовых ресурсов.
Кредитоспособность - это способность предприятия (гражданина)
полностью исполнить обязательства по кредитному договору, своевременно
погасив кредит и начисленные проценты. В отличии от платёжеспособности,
которая оценивает прошлое и текущее финансовое состояние,
кредитоспособность оценивает будущие обязательства заёмщика, в том числе
риски невозврата кредитных средств.
Для оценки такой важнейшей характеристики заёмщика используется
значительно большее количество факторов, и платёжеспособность является
лишь одним из них. Если речь идёт о предприятии, то идёт количественный и
качественный анализ всего бизнеса, всей схемы деятельности компании.
При этом оценка кредитоспособности строится не просто на финансовом
результате предприятия за конкретный отчетный период, но и на
прогнозируемых показателях деятельности на весь период кредитования.
В качестве методов оценки используют анализ финансовой устойчивости
и денежных потоков предприятия. Степень финансовой устойчивости
определяют посредством анализа таких финансовых коэффициентов, как:
27
- ликвидность;
- оборачиваемость активов;
- финансовый леверидж;
- прибыльность;
- обслуживание долга.
При анализе денежных потоков учитываются все планируемые
поступления и расходы предприятия на период пользования кредитными
деньгами.
Кредитоспособность должна рассчитываться не только банком для
принятия решения о выдаче кредита, но и самим заёмщиком - для оценки своих
возможностей.
Таким образом, кредитоспособностью можно назвать прогнозируемую в
будущем платёжеспособность предприятия. Решение банка будет зависеть от
результатов этого прогноза.
За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства
перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства
в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не
только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно
вложенного капитала или затрат предприятия, то есть рентабельности.
Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более
высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие
может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.9
Можно сказать, что финансовая устойчивость - это комплексное понятие,
означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятие, их
распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие
предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении
платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня
риска. В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности
9 Кобелева С.В., Конова О.Ю. Дебиторская задолженность: возникновение, анализ и управление //
Территория науки. - 2015. - № 2. - С. 109 - 115.
28
является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет
выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и
перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на
их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции
изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как
задолженность по платежам может существенно деформировать структуру
оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов
преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно
привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в
ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре
формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская
задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным
неденежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода
штрафным санкциям.
Роль дебиторской задолженности при определении ликвидности баланса
заключается в том, что она должна быть больше или равна краткосрочным
кредитам и займам. Это будет одним из условий определения ликвидности
баланса. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности помогает понять,
устойчиво ли финансовое состояние предприятия и какие факторы негативно
на него влияют. Детальный анализ задолженности позволит определить слабые
места, устранение которых поможет предприятию нарастить прибыльность и
устойчивость. Рассчитанные в ходе анализа показатели как нельзя лучше
продемонстрируют картину о финансовом положении (устойчивости)
предприятия, о его платежеспособности и имущественном положении. При
этом некоторые показатели в разрезе долгов перед дебиторами и кредиторами
следует рассчитывать намного чаще. Это позволит вовремя скорректировать
выявленные отклонения. Данные, полученные при анализе дебиторской и
кредиторской задолженности, затем используются при составлении
финансового плана (а также бизнес-планов) предприятия на следующий год
или иной период. Также эти данные важны при утверждении кредитной
29
политики предприятия, которая выражается в установлении приемлемых
сроков отсрочки покупателям, что прямо влияет на изменение объемов продаж.
Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженность относятся к
тем финансовым инструментам, бесконтрольное возникновение которых может
привести к ряду последствий для предприятия. Дебиторская и кредиторская
задолженности являются неотъемлемой частью деятельности предприятия.
Величина данных показателей имеет существенное влияние на результаты
финансовой деятельности предприятия, а также на платежеспособность,
кредитоспособность и ликвидность предприятия, поэтому необходимо
контролировать уровень данных задолженностей на предприятии и
своевременно их анализировать, отслеживать изменения и эффективно
управлять ими для того, чтобы снизить риск невозврата дебиторской
задолженности и образования кредиторской задолженности. В ходе анализа
расчетов дебиторами и кредиторами рассчитываются их структура и динамика,
сроки давности, а также показатели оборачиваемости, сравниваются величины
задолженности. Анализ и оценка обязательств производится на основании
следующих критериев: оборачиваемость; качество; доля в общей структуре
расчетов; виды кредиторов; сроки погашения; наличие просроченной
задолженности. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
включают разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не только
диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и
выработать эффективные управленческие решения. Регулярный анализ долгов
позволяет своевременно влиять на уровень платежеспособности и финансовое
положение фирмы в целом, формировать кредитную политику, подбирать
оптимальные условия хоздоговоров для контрагентов и решать иные задачи.
30
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
Предприятие ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» действует с 9 ноября
2005 г. При регистрации предприятию присвоены ИНН 2921009226, ОГРН
1052930017062, ОКПО 79060956. Согласно Общероссийскому классификатору
форм собственности (ОКФС) форма собственности данного предприятия -
частная.
Юридический адрес: 163530, Архангельская область, Приморский район,
поселок Талаги, 30.
Согласно регистрационным документам основным видом деятельности
предприятие ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» является «Торговля
розничная моторным топливом в специализированных магазинах» (табл.2).
Таблица 2
Виды деятельности ООО «РН-Архангельскнефтепродукт»
ОКВЭД Описание
Основной вид деятельности
47.30
Торговля розничная моторным топливом в специализированных
магазинах
Дополнительны е виды деятельности
43.2
Производство электромонтажных, санитарно-технических и прочих
строительно-монтажных работ
46.12.1
Деятельность агентов по оптовой торговле твердым, жидким и
газообразным топливом и связанными продуктами
46.71
Торговля оптовая твердым, жидким и газообразным топливом и
подобными продуктами
47.30
Торговля розничная моторным топливом в специализированных
магазинах
52.10.21 Хранение и складирование нефти и продуктов ее переработки
Общество создано на неограниченный срок деятельности на основе
частной формы собственности путем добровольных вкладов учредителей в
уставной капитал и строит свою деятельность на основании Устава и
действующего законодательства Российской Федерации.
31
ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» имеет право от своего имени
заключать договоры, приобретать и отчуждать имущественные и
неимущественные права, иметь права и обязанности, соответствующие цели и
видам деятельности предприятия, указанным в Уставе, быть истцом и
ответчиком в суде, в том числе третейском и арбитражном. Общество имеет
право получать кредиты и иные финансовые средства в России или за рубежом
в соответствии с правом Российской Федерации, а также приобретать или
продавать иностранную валюту в соответствующем порядке.
Общество действует на основании хозяйственного расчета,
самофинансирования и самоокупаемости, имеет самостоятельный баланс и
расчетный счет, также имеет печать, зарегистрированный фирменный знак и
бланки со своими фирменными наименованиями. ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» отвечает имуществом за результаты своей
производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств
перед партнерами по договорам, государственным бюджетом, а также перед
своими работниками в соответствии с действующим законодательством.
Для осуществления поставок компании ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» от прямых поставщиков в системе формируются
заказы, согласно потребностям, учитывая график поставок и скорость продаж
каждой отдельной номенклатурной единицы ассортиментной матрицы. Заказы
могут быть централизованными и децентрализованными.
Заказы формируются в специально созданной программе по
утвержденному графику поставок, и размещаются на внутреннем сайте, где у
каждого поставщика есть свой индивидуальный пароль доступа, при котором
он видит все заявки с номенклатурой, количеством и датой поставки.
Нефтебаза ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» осуществляет покупку,
прием, хранение, перевалку и сбыт (реализацию) нефти и нефтепродуктов
потребителям, состав которых определяется вышестоящей организацией.
Организационная структура управления предприятием ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» представлена на рисунке 3.
32
Рисунок 3 - Организационная структура управления предприятием
ООО «РН-Архангельскнефтепродукт»
Организационная структура ООО «РН-Архангельскнефтепродукт»
характеризуется как линейно-функциональная структура управления,
особенностями которой являются четкое разделение труда, иерархичность
управления (вертикальная подчиненность), наличие формальных правил и норм
управления. Вопросы формирования, компетенции и организации деятельности
органов управления предусмотрены Уставом ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» .
Функциональные структуры подразделений предприятия находятся в
подчинении главного линейного руководителя - генерального директора. Свои
решения они проводят в жизнь через главного руководителя или (в пределах
своих полномочий) непосредственно через соответствующих руководителей
служб-исполнителей.
Взаимодействие структурных подразделений ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» строятся в соответствии с функциональными
обязанностями отделов, определяемыми их положениями.
Процесс принятия управленческих решений на рассматриваемом
предприятии перемещается вниз от руководителя к руководителю, который
33
наиболее тесно связанным с конкретными вопросами, по которым
принимаются решения. Это позволяет взаимодействовать структурным
подразделениям ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» в соответствии с
функциональными обязанностями отделов, определяемыми их положениями.
Предприятие ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» отвечает имуществом
за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и
выполнение обязательств перед партнерами по договорам, государственным
бюджетом, а также перед своими работниками в соответствии с действующим
законодательством.
Наибольшее отрицательное влияние на деятельность предприятия ООО
«РН-Архангельскнефтепродукт» оказывают следующие факторы:
- негативное влияние санкций на рынок нефтехимической продукции;
- высокая степень зависимости продавца от покупателя;
- оценка качества обслуживания клиентов;
- деятельность предприятия ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» в
области рекламы, стимулирования сбыта своих услуг.
Сильные и слабые стороны предприятия ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» представлены в табл.3.
Таблица 3
Сильные и слабые стороны ООО «РН-Архангельскнефтепродукт»
№
п/п
Сильные стороны Слабые стороны
1
Разнообразие товаров Сбои в логистике
2 Достаточная известность Высокий уровень цен
3
Высокий контроль качества торгового
обслуживания
Не полная загруженность кадров
Наличие сильных сторон в ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» - это
большее разнообразие товаров. Основным недостатком является и
недостаточный контроль со стороны руководства за исполнением приказов и
распоряжений, слабое планирование маркетинговой деятельности, нет чёткого
разграничения прав, обязанностей и ответственности между сотрудниками, а
также слабая гибкость ценовой политики. Руководителю предприятия
34
изменение цен, а также их ценовую политику. Поэтому на предприятии ООО
«РН-Архангельскнефтепродукт» изучаются способы рыночного поведения
конкурирующих продавцов.
2.2. Оценка дебиторской задолженности организации
Структура дебиторской задолженности предприятия ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» за 2014-2016гг. представлена в табл. 5.
Таблица 5
Структура дебиторской задолженности предприятия
ООО « РН-Архангельскнефтепродукт» в 2014-2016гг.
Показатели 2014г. 2015г. 2016г.
Отклонение
2015г. от
2014г.
Отклонение
2016г. от
2015г.
в
млн.
руб.
в %
в
млн.
руб.
в %
Поставщики и подрядчики,
млн. руб.
267 284
311 16 106,15 28 109,80
Покупатели и заказчики,
млн. руб.
17367 18352 18867
985
105,67
515 102,81
Авансы выданные, млн.
руб.
1610
1667
1758 58
103,57
90 105,43
Прочие, млн. руб.
1314
1519 1313 205
115,62
-206 86,43
Общ ая сумма дебиторской
задолженности, млн. руб.
в т.ч.:
20558
21822
22249
1264
106,15
427
101,96
менее 12 мес., млн. руб. 16549 15385 14529 -1165 92,96 -856
94,44
более 12 мес., млн. руб. 4009
6437
7720 2429 160,58 1283 119,93
Согласно данным табл. 5 общая сумма дебиторской задолженности
ежегодно увеличивается, при этом увеличивается объем задолженности сроком
погашения более 12 мес., что является негативным моментом в структуре
дебиторской задолженности, поскольку лишает предприятие «живых»
денежных средств.
Для более детального изучения дебиторской задолженности
проанализируем состав и давность образования задолженности, чтобы
36