36
Таблица 4
Сравнительный аналитический баланс ООО «Диамант»
Показатели
Тыс. руб.
Удельные
веса,%
Изменения
20150
20160
2015
2016
Тыс. руб.
%
в % к
2015
в % к
Δ
валюты
баланса
I. Внеоборотные активы
3770894
439 499
45.0%
38.8%
610605
-6.3%
16.3%
20.9%
II.Оборотные активы
4610318
694 324
55.0%
61.2%
2330006
6.3%
50.5%
79.1%
В том числе:
Запасы и НДС
1520823
166 726
18.2%
14.7%
130903
-3.5%
9.1%
4.7%
дебиторская задолженность
3020913
503 119
36.1%
44.4%
2000206
8.3%
66.1%
68.0%
денежные средства и
финансовые вложения
50582
24 479
0.7%
2.2%
180897
1.5%
338.5%
6.4%
прочие оборотные активы
0
0
0.0%
0.0%
0
0.0%
-
0.0%
Баланс
8390212
1 133 823
100
100
2940611
0.0%
35.1%
100.0%
III. Капитал и резервы
1210230
165 640
14.4%
14.6%
44 410
0.2%
36.6%
15.1%
IV. Долгосрочные обязательства
1750749
130 160
20.9%
11.5%
-450589
-9.5%
-25.9%
-15.5%
V. Краткосрочные обязательства
5420233
8380023
64.6%
73.9%
2950790
9.3%
54.6%
100.4%
в том числе:
0.0%
0.0%
0
-
-
-
заёмные средства
1360323
3200891
16.2%
28.3%
1840568
12.1%
135.4%
62.6%
кредиторская задолженность
3990933
4220610
47.7%
37.3%
220677
-10.4%
5.7%
7.7%
доходы будущих периодов
3 254
910464
0.4%
8.1%
880210
7.7%
2710.8%
29.9%
оценочные обязательства
20723
30058
0.3%
0.3%
335
-0.1%
12.3%
0.1%
прочие обязательства
0
0
0.0%
0.0%
0
-
-
-
Баланс
839 212
1 1330823
100%
100%
294 611
0.0%
35.1%
100.0%
37
Активы предприятия за отчетный период увеличился на 2940611 тыс.
руб. или 35%, что свидетельствует о том, что предприятие увеличивает свой
экономический потенциал. Оборотные активы предприятия увеличились за
отчетный период на 2330006 тыс. руб. или на 50,5%. В структуре оборотных
активов ООО «Диамант» наибольшее увеличение произошло в статье
«денежные средства и финансовые вложения» (338,5%) и дебиторская
задолженность (66,1%). При этом удельный вес оборотных активов в
изменении валюты баланса увеличился на 79,1%. Рост денежных средств
свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности на предприятии, а
с другой стороны – о возможном недостаточно эффективном их использовании.
В структуре пассивов предприятия наибольшее увеличение произошло в
статье V баланса «Краткосрочные обязательства» (на 2950790 тыс. руб. или на
54,5%), Рост статьи «краткосрочные обязательства» был обусловлен ростом
заемных средств (на 1840568 тыс. руб. или на 135%), а также доходов будущих
периодов (на 880210 тыс. руб. или на 2711%) . Это свидетельствует о том, что
компании не хватает собственных средств для расчетов по обязательствам. При
этом удельный вес долгосрочных обязательств в изменении валюты баланса
снизился на 15,5%. Если брать во внимание возможность замены
краткосрочных обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных
источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который
характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты
финансовой устойчивости.
Проведем анализ состава, структура и динамики доходов и расходов
(таблица 5).
38
Таблица 5
Сравнительный аналитический баланс ООО «Диамант»
Показатели
2015
2016
Изменение
Темп
прироста
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс.
руб.
в
структуре
Доходы - всего,
в том числе
1 1750305
100.0%
1 3570380
100.0%
182 075
-
15.5%
1.1 Выручка от продаж
111000876
93.7%
1 2720845
93.8%
171 969
0.1%
15.6%
1.2 Проценты к получению
131771
1.2%
141233
1.0%
462
-0.1%
3.4%
1.3 Доходы от участия в других
организациях
1213
0.0%
1598
0.0%
385
0.0%
180.8%
1.4 Прочие операционные доходы
60 445
5.1%
69 704
5.1%
9 259
0.0%
15.3%
Расходы- всего,
в том числе
1 141 254
100.0%
1 326 147
100.0%
184 893
-
16.2%
2.1 Себестоимость продаж
8581143
75.2%
9341867
70.5%
76 724
-4.7%
8.9%
2.2 Коммерческие расходы
548
0.0%
502
0.0%
-46
0.0%
-8.4%
2.3 Управленческие расходы
71615
0.7%
971959
7.4%
90 344
6.7%
1186.4%
2.4 Проценты к уплате
1411048
12.4%
1451668
11.0%
4 620
-1.4%
3.3%
2.5 Прочие операционные расходы
133 323
11.7%
146 622
11.1%
13 299
-0.6%
10.0%
2.7 Налог на прибыль
1577
0.1%
529
0.0%
-48
0.0%
х
2.9 Коэффициент соотношения
доходов и расходов
1.0298
х
1.0236
х
х
х
39
В составе доходов предприятия наибольший вес составляет выручка от
продаж (93,8%). Выручка от продаж за рассматриваемый период увеличилась
на 1711969 тыс. руб. Увеличение составило 15,6% относительно предыдущего
периода. В структуре расходов наибольший вес составляет себестоимость
продаж (70,5%). Себестоимость работ, услуг за рассматриваемый период
увеличилась на 761724 тыс. руб. (+8,9%). Предприятие также имеет
значительные проценты к уплате и прочие операционные расходы. За
анализируемый период данные показатели увеличились на 4 620 и 13 299 тыс.
руб. соответственно.
Проведем анализ рентабельности работы предприятия (таблица 6):
Таблица 6
Анализ показателей рентабельности ООО «Диамант»
Показатель
Период
Изменение
Темп
прироста
2015
2016
Выручка от продаж, тыс. руб.
1 1001876
1 2721845
+171 969
16%
Прибыль операционная до
выплаты процентов и налогов,
тыс. руб.
1771431
1751711
-1 720
1%
Чистая прибыль, тыс. руб.
31 234
34 086
+2 852
-8%
Среднегодовая величина
активов, тыс. руб.
986 518
754 008
232 509
31%
Среднегодовая величина
собственного капитала,
тыс.руб.
143 435
104 699
-38 736
37%
Среднегодовая величина
заемного капитала, тыс.руб.
8431083
6491309
1931773
30%
Рентабельность активов
(ROA), %
18.0%
23.3%
5.3%
-23%
Рентабельность собственного
капитала, %
21.8%
32.6%
10.8%
-33%
Рентабельность заемного
капитала, %
3.7%
5.2%
1.5%
-29%
В результате расчетов в таблице 6 было выявлено, что в
рассматриваемом периоде чистая прибыль предприятия увеличилась на 21852
тыс. руб. или на 8%. Прибыль до выплаты процентов и налогов в
рассматриваемом периоде снизилась на 1 720 тыс. руб. или на 1%.
В отчетном периоде рентабельность активов (ROA) по сравнению с
предыдущим периодом увеличилась на 5,3%. с 18% до 23,3% . Рост уровня
40
рентабельности активов может свидетельствовать о росте эффективности
использования капитала предприятия. Рентабельность собственного капитала к
концу отчетного периода увеличилась на 10,8% и составила 32,6 рублей
прибыли с каждого рубля собственного капитала, что свидетельствует о росте
эффективности использования собственного капитала. Рентабельность
заемного капитала к концу отчетного периода увеличилась на 1,5% и составила
5,2 рублей с каждого рубля заемного капитала, что свидетельствует о росте
эффективности использования заемного капитала.
2.3 Оценка динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
Проведем анализ дебиторской и кредиторской учет задолженности ООО
«Диамант». Исходные данные для анализа приведены в таблице 7, а также в
приложениях 1 и 2.
Таблица 7
Данные для анализа расчётов с поставщиками и покупателями ООО
«Диамант» (в тыс.руб.)
№
п/п
Показатели
На 31
декабря
2015
На 31
декабря
2016
Измене-
ние за
год,
тыс.руб
Измене-
ние за
год,
%
1
Выручка от продажи
товаров, продукции, работ,
услуг
1 100 876
1 272 845
171 969
15,6%
2
Оборотные активы
461 318
694 324
233 006
50,5%
3
Заемный капитал
717 983
968 182
250 199
34,8%
4
Кредиторская
задолженность
399 933
422 610
22 676
5,7%
5
Кредиторская
задолженность, средняя
416 487
411 272
-5 216
-1,3%
6
Дебиторская
задолженность
302 913
503 119
200 206
66,1%
7
Дебиторская
задолженность, средняя
275 227
403 016
127 789
46,4%
Согласно данным таблицы 7 в в 2016г. заёмный капитал ООО
«Диамант»увеличился на 9681 182 тыс. руб. (+34,8%), кредиторская
задолженность увеличилась на 22 676 тыс. руб. (+5,7%). Проведем анализ
состава, структуры и динамики кредиторской задолженности (табл.8).
41
Таблица 8
Состав и динамика кредиторской задолженности ООО «Диамант» (в тыс.руб.)
№
п/п
Показатели
На 31 декабря
2015
На 31 декабря
2016
Изменение за год,
тыс.руб.
Измене-
ние за
год, %
Сумма,
тыс.руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.руб
.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.руб.
Уд. вес,
%
1
Задолженность по платежам в бюджет
49 992
12.5%
49 868
11.8%
-124
-0.7%
-0.2%
2
Задолженность по платежам во
внебюджетные фонды
23 596
5.9%
33 809
8.0%
10 213
2.1%
43.3%
3
Задолженность перед поставщиками
288 352
72.1%
280 613
66.4%
-7 739
-5.7%
-2.7%
3.1
в том числе, просроченная
49 192
12.3%
51 136
12.1%
1 944
-0.2%
4.0%
4
Задолженность персоналу по
заработной плате
36 794
9.2%
56 630
13.4%
19 836
4.2%
53.9%
5
Задолженность прочим кредиторам
1 200
0.3%
1 690
0.4%
491
0.1%
40.9%
6
Всего кредиторской задолженности
399 933
100.0%
422 610
100.0%
22 677
0.0%
5.7%
Рисунок 4. Структура кредиторской задолженности ООО «Диамант»
288 352
280 613
49 992
49 868
36 794
56 630
23 596
33 809
0%
20%
40%
60%
80%
100%
31.12.2015 31.12.2016
Задолженность прочим кредиторам
Задолженность по платежам во
внебюджетные фонды
Задолженность персоналу по
заработной плате
Задолженность по платежам в
бюджет
Задолженность перед поставщиками
42
По данным таблицы 8 и рисунка 4 следует, что кредиторская
задолженность перед поставщиками и подрядчиками занимает около 70% в
составе всей задолженности организации.
За рассматриваемый период задолженность перед поставщиками и
подрядчиками снизилась на 7 739 тыс. руб. (-2,7%). Доля задолженности перед
поставщиками и подрядчиками в общем объеме кредиторской задолженности в
рассматриваемом периоде снизилась с 72,1% до 66,4%. При этом просроченная
задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 1 944 тыс.
руб. (+4,0%).
Задолженность персоналу по заработной плате в рассматриваемом
периоде увеличилась на 191836 тыс. руб. или на 54%. Доля задолженности по
заработной плате в общем объеме кредиторской задолженности увеличилась с
9,2% до 13,4%. Задолженность по платежам во внебюджетные фонды в
рассматриваемом периоде увеличились на 101213 тыс. руб. или на 43,3%. Доля
задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды в общем объеме
кредиторской задолженности ООО «Диамант» в 2016г. увеличилась с 18,4% до
19,8%, что может являться негативных тенденцией для предприятия, поскольку
это может вызвать рост штрафных санкций и ухудшению делового имиджа
предприятия.
Рассмотрим более подробно данные по кредиторской задолженности
перед поставщиками и подрядчиками организации (табл. 9).
Таблица 9
Анализ задолженности перед поставщиками и подрядчиками ООО
«Диамант»
№
п/п
Показатели
На 31
декабря
2015
На 31
декабря
2016
Измене-
ние за
год, тыс.
руб.
Измене-
ние за
год, %
1
Задолженность перед
поставщиками и
подрядчиками, тыс. руб.
288 352
280 613
-7 739
-2,7%
1.1
в том числе, просроченная
49 192
51 136
1 944
4,0%
2
Задолженность перед
поставщиками и
подрядчиками (средняя),
тыс. руб.
290 289
284 483
-5 806
-2.0%
43
Продолжение табл.9
№
п/п
Показатели
На 31
декабря
2015
На 31
декабря
2016
Измене-
ние за
год, тыс.
руб.
Измене-
ние за
год, %
3
Погашение задолженности
перед поставщиками и
подрядчиками за период,
тыс. руб.
1 401 390
1 730 111
328 721
23,5%
4
Возникшая задолженность
перед поставщиками и
подрядчиками за период,
тыс. руб.
1 511 930
1 737 850
225 921
14,9%
5
Коэффициент погашения
задолженности перед
поставщиками и
подрядчиками
0,93
1,00
6
Относительный прирост
(снижение) задолженности
перед поставщиками и
подрядчиками, тыс. руб.
-52 783
7
Доля задолженности перед
поставщиками и
подрядчиками в заемном
капитале
40,2%
29,0%
-11,2%
8
Доля просроченной
задолженности перед
поставщиками и
подрядчиками
17,1%
18,2%
1,2%
9
Коэффициент
оборачиваемости
задолженности перед
поставщиками и
подрядчиками
4,83
6,08
1.25
26.0%
10
Период оборота
задолженности перед
поставщиками и
подрядчиками, дней
75,6
60,0
-15.6
-20.6%
Согласно данным таблицы 9 относительное снижение задолженности
перед поставщиками и подрядчиками в 2016г. составило 52 783 тыс. руб. Это
означает, что именно на эту сумму было дополнительно отвлечено денежных
средств из оборота.
Коэффициент погашения задолженности перед поставщиками и
подрядчиками составил 1,0 в 2016г., что свидетельствует о том, что погашается
задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток.
44
Доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками в заемном
капитале в 2016г. снизилась с 40,2% до 29,0%, что свидетельствует о том, что
ООО «Диамант» рассматривает также прочие заёмные источники помимо
кредиторской задолженности.
Доля просроченной задолженности перед поставщиками и
подрядчиками на рассматриваемом предприятии в 2016г. увеличилась на 1,2%.
Данная ситуация свидетельствует о том, что финансовая политика предприятия
направлена на максимальное использование заёмных источников, часть
которых является просроченной и возрастает. Также увеличение просроченной
задолженности может свидетельствовать о низкой платежеспособности
предприятия.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед поставщиками и
подрядчиками в рассматриваемом периоде увеличился с 4,83 до 6,08. При этом
период оборота задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизился
на 15,6 дней. Это положительная ситуация для предприятия и свидетельствует
о том, что ООО «Диамант» увеличивает долю более дешевых источников
заёмного капитала и широко использует коммерческий кредит в отношении
своих поставщиков и подрядчиков.
Проведем расчет коэффициентов оборачиваемости и периода оборота по
кредиторской учет задолженности организации в целом (табл. 10).
Таблица 10
Анализ кредиторской задолженности ООО «Диамант»
№
п/п
Показатели
На 31
декабря
2015
На 31
декабря
2016
Измене-
ние за
год, тыс.
руб.
Измене-
ние за
год, %
1
Выручка от продажи
товаров, продукции,
работ, услуг
1 100 876
1 272 845
171 969
15,6%
2
Заемный капитал
717 983
968 182
250 199
34,8%
3
Кредиторская
задолженность
399 933
422 610
22 677
5,7%
4
Кредиторская
задолженность, средняя
416 487
411 272
-5 215
-1,3%
5
Доля кредиторской учет
задолженности в
заемном капитале
55,7%
43,6%
-12,1%
-21,6%
45
Продолжение табл. 10
№
п/п
Показатели
На 31
декабря
2015
На 31
декабря
2016
Измене-
ние за
год, тыс.
руб.
Измене-
ние за
год, %
6
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской учет
задолженности
2,64
3,09
0,45
17,1%
7
Период оборота
кредиторской учет
задолженности
138
118
-20
-14,6%
Согласно данным таблицы 10 коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности ООО «Диамант» в рассматриваемом периоде
увеличился с 2,64 до 3,09. При этом период оборота задолженности перед
поставщиками и подрядчиками снизился на 20 дней. Это положительная
ситуация для предприятия и свидетельствует о том, что ООО «Диамант» более
интенсивно рассчитывается со своими кредиторами, увеличивает долю более
дешевых источников заёмного капитала.
Аналогичным образом проведем анализ расчётов с покупателями и
заказчиками на предприятии.
Задолженность покупателей и заказчиков составляет более 90% в
составе дебиторской задолженности ООО «Диамант». Рассмотрим более
подробно данные по дебиторской задолженности покупателей и заказчиков
ООО «Диамант» (табл. 11).
Таблица 11
Анализ задолженности покупателей и заказчиков ООО «Диамант»
№
п/п
Показатели
На 31
декабря
2015
На 31
декабря
2016
Измене-
ние за
год, тыс.
руб.
Измене-
ние за
год, %
1
Задолженность
покупателей и
заказчиков, тыс. руб.
2721622
4021495
129 873
47,6%
1.1
в том числе
просроченная
(сомнительная)
задолженность
54 524
108 674
54 149
99,3%