Текущей 3,2
3,9 9,8 - 6,6
ликвидности
Анализируя таблицу выше можно сделать выводы , что денежные средства и
предстоящие поступления от текущей деятельности предприятия полностью не
покрывают текущие долги,организация имеет недостаточно надежный уровень
платежеспособности ичто оборотных средств у предприятия достаточно, чтобы
покрыть краткосрочные обязательства.
Анализ деловой активности.
1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.кз):
Коэффициент показывает расширение или снижение заемных средств,
предоставленных организации.
Коб.кз = ВР/ДЗср (17)
Г де ДЗср - средняя за период величина дебиторской задолженности
2. Длительность оборота кредиторской задолженности(ДлКЗ):
Кдокз = Период в днях / Коб.кз (18)
Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской
задолженности.
3. Коэффициент автономии (финансовой независимости) = Собственный
капитал/Активы = стр.1300/стр.1600
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является
одной из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его
независимости от заемных источников средств.
Нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и
более (оптимальное 0,6-0,7). В мировой практике считается минимально
допустимым до 30-40% собственного капитала.
Таблица 3
Анализ деловой активности
Наименование
2017г. 2016г. 2015г. Рост +,
коэффициента
снижение -
Тыс.руб
32
Оборачиваемости
кредиторской
задолженности
17,8
24,2
12,6
+ 5,2
Длительность
оборота
кредиторской
задолженности
20,5 15,1 28,9
-8,4
Автономии
(финансовой
независимости)
0,3 0,3 0,4
0,1
Анализируя данную таблицу можно сказать , что средний срок погашения
кредиторской задолженности по сравнению с предыдущими годами
уменьшилась ,в 2017году по сравнению с 2015 происходит спад собственных
средств, и это является отрицательным моментом .
Таблица 4
Анализ платежеспособности предприятия
Показатели 2017 г.
2016 г. 2015 г.
Рост +,
снижение -
Тыс.руб
1.Запасы и
затраты
194 422 154 410
98 306 +96 116
2.Средства в
расчетах
20170
13844
16709 + 3 461
3.Денежные
средства и ценные
бумаги
9748
5474
1331
+ 8 417
4.Итого оборотные
активы(1 + 2+3)
224 340
173 728 116 346
+ 107 994
5.Долгосрочные
кредиты и займы
- - - -
б.Краткосрочные
обязательства
60500 38650 9930 + 50 570
7.Итого внешние
обязательства
60 500 38 650 9 930 + 50 570
8.Привышение
оборотных активов
над внешними
обязательствами
+ 163 840 + 135 078 +106 416
+ 57 424
Данные таблицы 4 свидетельствуют
платежеспособно ,так как оборотные
о том , что предприятие
активы превышают внешние
33
обязательства в 2015 году 106 416тыс.рублей ,а в 2017 году 163 840 тыс.
рублей. Делая такой вывод ,нужно иметь в виду ,что часть активов считается
труднореализуемой с точки зрения платежеспособности . К таким активам
относятся неликвидное сырье , готовая продукция ^несостоятельность
дебиторов.
Текущая платежеспособность определяется по данным баланса , при этом
сопоставляются платежные средства (денежные средства , краткосрочные
финансовые вложения дебиторская задолженности за минусом неликвидной) с
платежными обязательствами (краткосрочные кредиты и займы , кредиторская
задолженность ). Превышение платежных средств над платёжными
обязательствами свидетельствует о текущей платежеспособности организации.
БТекущая платежеспособность
Таблица
Наименование
2017 г.
2016 г. 2015 г.
Рост +,
снижение -
Т ы с .р у б
Сумма платежных
средств
29 918 19318 18 121
+11 797
Сумма платежных
обязательств
60 500 38 650 9 930 + 50 570
Итого:
коэффициент
текущей
платежеспособности
0,5 0,5 1,82
-1,32
Таким образом можно сделать вывод,что предприятие неплатежеспособно и в
2016 году и в 2017, так как сумма платежных средств меньше краткосрочных
обязательств, а в 2015 году предприятие было платежеспособным .
Значение коэффициента в 2017г. имеет значительное снижение по сравнению с
2015 г , существуют трудности в покрытии текущих обязательств ,для
34
устранения этих проблем необходимо сокращать кредиторскую задолженность
и снижать оборотные активы.
2.2 Анализ динамики, состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности
Анализируя динамику дебиторской и кредиторской задолженности,
необходимо остановиться на определении и структуре краткосрочной и
долгосрочной задолженности [40].
В связи с тем, что долгосрочная дебиторская задолженность является
задолженностью покупателей и заказчиков прочих продаж, анализ дебиторской
задолженности будем анализировать только по краткосрочной. Единственное
что можно отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность на конец
периода отсутствует.
Краткосрочная дебиторская задолженность - это долги, поступления
которых ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты. В нее не
включается задолженность учредителей или участников вкладов в уставный
капитал.
Покупателями и заказчиками ООО «Долина» являются ООО
«Спецтехресурс», ООО «ДСУ-1»,ООО «СИЯН», ГП «ЯРДОРМОСТ».
Таблица 6
Анализ краткосрочной дебиторской задолженности
__________
Наименован
ие
показателя
2017г. 2016г.
2015 г.
Рост +,
снижени
е -
Тыс.руб
Тыс.
руб
Удельн
ый вес
Тыс.
руб
Удельны
й вес
Тыс.
руб
Удельн
ый вес
Расчеты с
покупателями
и заказчиками
13337 66,12 5443 39,32 10495 62,81 +2842
Расчеты с
поставщиками
и
подрядчиками
2804 13,9 4431 32 3692 22,10 - 888
35
Социальное
страхование и
обеспечение
167 0,82 59 0,42 124 0,74 +43
Налоги и
сборы
1189 5,89 21 0,15 234
1,4
+955
Прочая
задолженност
ь
2673 13,25 3889 28,09 1814 10,86 +859
Всего
20170 100 13844 100 16709 100 +3461
Наибольшую долю в представленной выше таблице составляют расчеты с
покупателями и заказчиками, наблюдается тенденция роста на 2842 т. руб. - это
следует считать положительным моментом в работе организации, и безусловно
улучшает ее финансовое положение.
Наименьшую долю в представленной выше таблице составляет
краткосрочная дебиторская задолженность - социальное страхование и
обеспечение, она повысилась по сравнению с прошлым годом на 43 т. руб. - это
следует считать отрицательным моментом в работе организации и ухудшает
финансовое положение предприятия.
Отражение задолженности в отчетности классифицируются по времени
образования и вероятности погашения.
Краткосрочная дебиторская задолженность бывает:
- Нормальной - дата погашения, которая в соответствии с условиями
договора пока не наступила.
- Сомнительной - возникновение в связи с поставкой , продажей товара,
услуг.
- Безденежной - нереальные к взысканию долг (установленный исковой
срок завершен, подтверждения невозможности оплаты актом из
государственного органа или ликвидация предприятия или же постановление
пристава о завершении производства и возврата кредитору исполнительного
документа).(Рисунок 5)
36
25000
□ 2017 г.
□ 2016 г.
□ 2015 г.
Рисунок 5. Диаграмма анализа дебиторской задолженности
Долгосрочная кредиторская задолженность
В связи с тем, что долгосрочная кредиторская задолженность является
задолженностью поставщиков и подрядчиков, анализ дебиторской
задолженности будем производить только по краткосрочной. Единственное, что
можно отметить, что долгосрочная кредиторская задолженность на конец
периода отсутствует.(рисунок 6)
Основными поставщиками и подрядчиками ООО «Долина» являются
LiuGong, ООО « Спецтехресурс».
Таблица 7
Анализ краткосрочной кредиторской задолженности
Показатель
2017 г.
2016 г. 2015 г.
Рост +,
снижени
е -
Тыс.руб
Тыс.
руб.
удельны
й вес,%
Тыс
руб.
удельны
й вес,%
Тыс
руб
удельны
й вес,%
1
2 3 4 5
6
7 8
Расчеты с
поставщикам
и и
93528 82,57
6927
7 82,89
5577
4
37
подрядчикам
и
84,1 +37754
Расчеты с
покупателям
и и
заказчиками
10047 8,85 8718 10,42 9239
13,9 + 808
Расчеты по
налогам и
сборам
8178 7,2 4099 4,95 161 0,21 + 8017
Расчеты по
социальному
страхованию
и
обеспечению
378
0,3
344
0,4
289 0,43 + 89
Расчеты с
персоналом
по оплате
труда
1049 0,96 1070
1,25
826 1,24 + 223
Расчеты с
разными
дебиторами
и
кредиторами
82 0,074 82 0,09 82
0,12 0
Всего
11326
2 100
8359
0 100
6637
1 100 +46891
□ 2017 г.
□ 2016 г.
□ 2015 г.
Рисунок 6. Анализ краткосрочнойкредиторскойзадолженности
38
Наибольшую долю в представленной выше таблице составляют расчеты с
поставщиками и подрядчиками, она имеет тенденцию повышения на 37754 т.
руб. Это следует считать положительным моментом в работе организации, так
как это улучшает финансовое положение предприятия. Наименьшую долю в
представленной выше таблице составляют расчеты с разными дебиторами и
кредиторами,она имеет устойчивую тенденцию.
Погашение кредиторской задолженности является текущей
деятельностью организации и, как правило, происходит за счет собственных
оборотных средств. Срок погашения задолженности устанавливается
законодательством либо прописывается в договорах [15].
Для краткосрочной кредиторской задолженности срок погашения не
должен превышать 12 месяцев с момента ее возникновения, в противном случае
такая задолженность будет считаться долгосрочной.
2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие
связано с приобретением сырья и материалов, других запасов, потреблением
разного рода услуг, а также с реализацией своей продукции и выполнением
отдельных работ. В том случае, если расчеты за продукцию или оказанные
услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о
получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то
же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и
заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под
предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за
соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей. Значительное
превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия. Превышение дебиторской
задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из
39
хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости
привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения
текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Следовательно, от того, насколько соответствуют предоставленные и
полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие
предприятия. Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженности
и темпов их роста за отчетный период используют данные бухгалтерского
баланса, представленные в наглядной интерпретации [10].
Таблица 8
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
Наименовани
е показателя
Значение, т.р.
Удельный вес, %
Изменение
2017
г
2016
г
201
5 г
2017
г
2016
г
201
5 г
Рост +,
снижени
е -
Тыс.руб
Темп
роста
, %
1.Дебиторская
задолженность
(до 12
месяцев):
20170 13844 16709 100 100 100 +3461 145,6
в том числе:
расчеты с
покупателями и
заказчиками
13337 5443 10495 66,12 39,32 62,8 +2842 245,03
прочие
6833 8400 6214 33,87 60,67 37,1 +619 81,34
2.Кредиторская
задолженность
113262 83590 66371 100 100 100 +46891 135,5
в том числе:
расчеты с
поставщиками
и
подрядчиками:
93528 69277 55774 82,58 82,88 84 +37754 135
расчеты по
налогам и
сборам:
8178 4099 10436 7,22 4,91
15,7
-2258 199,51
прочие:
11556 10214 161 10,20 12,21 0,26 +11395 113,13
Всего
кредиторской
задолженности
113262 83590 66371 84,88 85,79 79,8 +46891 135,5
Всего
дебиторской
задолженности
20170 13844 16709 15,11 14,21 20,1 +3461 145,6
Всего ДЗ и КЗ
133432 97434 83080 100 100 100 +50352 136,94
40
В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности
рассчитывают следующие показатели:
Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз, Ккз):
ВР
Кдз = — -— -
, где (11)
ДЗ - дебиторская задолженность;
КЗ - кредиторская задолженность;
ВР - выручка от реализаций.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
имеет важное практическое значение для бухгалтерского подразделения
компании.
Как следует из названия, данный коэффициент показывает, в каком
математическом отношении находится объем денежных средств,
причитающихся компании за выполненную работу (поставленные товары) в
ближайшем будущем, к объему заимствований организации, которые ей
предстоит в перспективе вернуть.
Формулы расчет коэффициента соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности можно представить следующим образом:
Кд з и КЗ= ДЗ / КЗ, (12)
где: Кд з и к з - коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;
ДЗ - совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату
расчета;
КЗ - совокупная величина кредиторской задолженности фирмы на дату
расчета.
В математическом толковании значение Кд ЗиКЗ показывает, какой объем
имеющейся в фирме ДЗ приходится на 1 руб. совокупной КЗ компании.
Компания может использовать любые финансовые ресурсы (как
собственные, так и заемные) для выполнения работ, производства и
41