16
Научно-техническая информация (публикации, отчеты по результатам
научно-исследовательской работы и др.). Решения общих собраний коллектива,
совета трудового коллектива предприятия в целом или отдельных
подразделений;
Техническая и технологическая документация;
Материалы специальных обследований состояния производства на
отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография рабочего дня и т.п.);
Устная информация, которая получена во время деловых встреч с
членами трудового коллектива или представителями других предприятий.
10
С помощью информационной базы организации производится анализ
показателей, но для информационного обеспечения анализа предъявляется ряд
требований. Это аналитичность информации, ее достоверность, оперативность,
сопоставимость, рациональность и др.
11
Для того, чтобы у организации не образовывалось необоснованная
кредиторская задолженность, ей необходимо грамотно управлять дебиторской
задолженностью.
В организации необходимо ввести систему контроля, в первую очередь, с
целью управлением задолженностью. В зависимости от размера задолженности
можно провести сплошной или выборочный метод контроля. Общая схема
включает несколько этапов:
1. Определение критического уровня дебиторской и кредиторской
задолженности. Все документы, которые относятся к задолженности,
превышающей критический уровень, подвергаются обязательной проверке.
2. Из оставшихся документов делается контрольная выборка, применяя
различные способы.
3. Проверка реальность сумм задолженности в отобранных документах.
Например, контрагентам могут направляться письма с просьбой
подтвердить реальность проставленной в документе суммы.
10
Дмитриева Н.Г., Дмитриев Д.Б. Налоги и налогообложение: Учебное пособие. 2-е изд-е, перераб. и доп. –
Ростов н/Д: Феникс, 2014. – С.99
11
Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые проблемы учета и налогообложения. - М.:
Вершина, 2014. – С.263
19
использовать такой способ для крупных сделок. Несмотря на то, что услуга
недешевая, это хороший вариант предотвратить накоплению долгов.
13
Все эти мероприятия могут сократить дебиторскую и кредиторскую
задолженности в организации. В условиях неплатежеспособности и задержки
платежей от поставщиков особенно актуальными становятся вопросы
внутреннего контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью,
возможностью ее реструктуризации, планирования отсрочки платежей и их
возвратов.
Проследим представленные на схеме последовательность и содержание
этапов управления дебиторской задолженностью компании (рис. 1).
Информация для анализа фактической величины дебиторской и
кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в
приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и
аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового
сальдо счетов учета задолженности.
Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на
нормальную и просроченную дебиторскую задолженность.
Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты
которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо
поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров
(выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская
задолженность.
Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в
установленный договором срок, представляет собой просроченную
дебиторскую задолженность.
14
13
Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия //
Финансовый менеджмент, 2013, № 3. – С.41
14
Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет, 2014, № 6, С.15
20
Рисунок 1. Управление дебиторской задолженностью (ДЗ)
Информация о величине и структуре долговых обязательств в
бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями приложения к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах в разделе 5 формы
пояснения «Дебиторская и кредиторская задолженность», в котором
отражаются данные об наличие и движение дебиторской и кредиторской
задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые
обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения,
видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков
платежей и другим основаниям.
Правильный и грамотный анализ и последующее управление
дебиторской задолженностью поможет ускорить оборота оборотного капитала,
а это в свою очередь позволит высвободить значительные суммы и, тем самым
увеличить объемы производства без дополнительных финансовых вложений.
При этом высвободившиеся средства можно использовать в соответствии с
потребностями предприятия.
С целью управления задолженностью кредиторам эффективного
Контроль за образованием
и состоянием ДЗ
Определение политики
кредитования
Ранжирование клиентов
Контроль за
просроченными
задолженностями
Прогноз погашения ДЗ
Определение приемов
ускорения востребования
долгов
Классификация по срокам
возникновения
Коэффициент оборачиваемости
Доля сомнительных долгов
Сроки погашения
Порядок погашения
Стандарты кредитоспособности
Условия предоставления кредита
Кредитная история клиентов
Реестр старения ДЗ
Коэффициент инкассации
Политика инкассации
Заключение договоров
Факторинг, форфейтинг
21
характера необходимым является осуществление постоянного контроля такой
задолженности, так как при достаточно умелом управлении задолженность
кредиторам может выступить в качестве дополнительного, а главное, дешевого
источника привлечения заемных средств. Вместе с тем может быть
рекомендовано проведение ранжирования контрагентов по реестру их
платежей. Создание такого рода уровней контрагентов создаст организациям
возможность экономии средств.
1.3 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
предприятий
Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности
является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или
формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на
увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска
неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и кредиторской
задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции,
оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее
инкассации. Эффективность управления обязательствами организации во
многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования.
15
В литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет, О.В.
Ефимова, А.А. Максютов, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян, Б.К. Кулизбаков и
другими, предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и
кредиторской задолженности. Рассмотрим некоторые из них.
Методика анализа долгов А.Д. Шеремета
Общая оценка динамики объема дебиторской задолженности в целом и по
отдельным статьям. Коэффициентный анализ (доля дебиторской задолженности
в оборотных активах, анализ ее структуры, анализ качественного состояния
дебиторской задолженности, оценка динамики сомнительной задолженности).
Анализ кредиторской задолженности по приведенному выше алгоритму.
15
Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С.92
22
Сопоставление результатов анализа дебиторской и кредиторской
задолженности.
16
С помощью информационной базы организации производится анализ
показателей, но для информационного обеспечения анализа предъявляется ряд
требований.
Но при этом стоит отметить что, сама методика недостаточно прописана,
некоторые этапы не раскрыты или не детализированы. Рекомендации,
предлагаемые автором, носят общий характер. Методика основана на анализе
данных отчетности, т.е. прошлых тенденций.
Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности О.В.
Ефимовой
В предложенной автором методике рассматривается коэффициентный
анализ (доля дебиторской задолженности в оборотных активах, анализ ее
структуры, анализ качественного состояния дебиторской задолженности,
оценка динамики сомнительной задолженности). Анализ кредиторской
задолженности по приведенному выше алгоритму. Сопоставление результатов
анализа дебиторской и кредиторской задолженности.
Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа
дебиторской и кредиторской задолженности.
К достоинствам методики можно отнести простоту применения,
наглядность (работа с данными, обобщенными в таблицу). Однако
рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер. Методика
основана на анализе данных отчетности, т.е. прошлых тенденций.
17
Методика анализа задолженности Б.К. Кулизбакова
16
Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые проблемы учета и налогообложения. - М.:
Вершина, 2014. – С.263
17
Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия //
Финансовый менеджмент, 2013, № 3. – С.41
24
- методики зачастую дублируют друг друга.
Стоит отметить ряд особенностей, характерных для всех методик,
например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые
коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики
организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы
сравнения, неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и
элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает
оценить реальную рыночную стоимость задолженности). При применении
метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения,
который присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания
затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.
19
По этой причине затруднительно использовать показатель
оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской
задолженности. Кроме того, результаты применения данных методик в
организациях различных отраслей сложно сопоставимы вследствие
диверсификации и разностороннего характера деятельности организаций
(особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без
комплексного системного анализа не обойтись.
Основные положения комплексного подхода к анализу обязательств
организации следующие:
предварительный анализ и планирование предельного объема
кредиторской и дебиторской задолженности с учетом возможностей
организации и объема инвестиций в данную задолженность;
определение степени кредитоспособности и платежеспособности клиента
до заключения договора и отслеживание изменений в процессе сотрудничества;
отслеживание изменения уровня задолженности и принятие
соответствующих решений по предотвращению негативных последствий в
режиме реального времени;
19
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие –7-е изд., испр. – Мн.:
Новое знание, 2014. – С.168
25
анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по
срокам и размерам;
анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней
бизнес-среды);
анализ частных и комплексных финансовых показателей.
20
В процессе анализа темпы прироста кредиторской задолженности можно
сравнить с темпами прироста валюты баланса. Если сумма по балансу
возрастает более быстрыми темпами, то устойчивость организации не
снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей между собой
позволяет сделать вывод о потребностях в источниках финансирования (если
быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании
увеличивается). Рост дебиторской задолженности экономически оправдан, если
возрастают выручка и денежные средства, а запасы увеличиваются
незначительно.
Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на
прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для
малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и
уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи,
обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств. К приемам
управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление
счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди
подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого
внимания, например, необходимость поиска путей сокращения среднего
промежутка времени между завершением операции по продаже товара и
выпиской счета-фактуры покупателю. Вы также должны оценивать возможные
издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от
неиспользования средств, вместо их инвестирования.
21
В целом управление дебиторской задолженностью включает:
20
Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия //
Финансовый менеджмент, 2013, № 3. – С.41
21
Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. –2-е изд. – М.:
Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2013. – С.155
26
- анализ дебиторов;
- анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
- разработку политики авансовых расчетов и предоставления
коммерческих кредитов;
- оценку и реализацию факторинга. Анализ дебиторов предполагает,
прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки
индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий
факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности
могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции
только при предоплате или, наоборот - о возможности снижения процента по
коммерческим кредитам и т.п. Анализ дебиторской задолженности и оценка ее
реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее
возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на
эту сумму резерва, но сомнительным долгам.
22
Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью
является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые
оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например,
предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит
объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу,
связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у
компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую
задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к
снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции
покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания
может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует
увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем,
что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской
22
Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые проблемы учета и налогообложения. - М.:
Вершина, 2014. – С.263
27
задолженности следуете либерализировать, когда вы хотите избавиться от
избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо
если вы работаете в отрасли промышленности, товары которой предназначены
для сезонных продаж (например, купальные костюмы). Если ваш товар является
скоропортящимся, вы должны использовать краткосрочную дебиторскую
задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке.
23
При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует
учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное
обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить
количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение
зависимой: переменной, имеющей место при изменении независимой
(информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам
требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует
тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша
компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет
свою кредитную политику. Продление кредита влечет за собой дополнительные
расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела,
компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным
агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество
ценных бумаг.
Осуществляя расчеты, предприятие увеличивает или уменьшает свою
дебиторскую и/ или кредиторскую задолженность.
Дебиторской называется задолженность организаций и отдельных лиц
предприятию, а кредиторской – задолженность предприятия организациям и
отдельным лицам. Рост дебиторской задолженности означает отвлечение из
оборота средств предприятия, а рост кредиторской задолженности часто
является результатом финансовых затруднений предприятия.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие
23
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие –7-е изд., испр. – Мн.:
Новое знание, 2014. – С.168
28
активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает
увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
24
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих
активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике
предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж,
либо неплатежеспособности и банкротстве части предприятий. С другой
стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета
дебиторов уменьшатся.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается
отрицательно. При анализе надо выявить изменение сумм дебиторской
задолженности на предприятии и сгруппировать их по причинам образования.
Дебиторская задолженность может возникнуть как в случае отгрузки готовой
продукции покупателям (оказания услуг) заказчику без предоплаты, так и при
нарушении сроков поставки по авансам, оплаченным поставщикам.
25
На уровень дебиторской задолженности предприятия влияет множество
факторов как объективного, так и субъективного характера. К объективным
следует отнести экономические условия, в которых осуществляется
предпринимательская деятельность: вид продукции, емкость рынка, степень
насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система
расчетов и др. К субъективным – профессиональный уровень финансового
менеджера, кредитную политику предприятия, которая может существенно
влиять на реализацию.
Причинами возникновения дебиторской задолженности с большим
сроком погашения является то, что предприятия, пытаясь хоть как-то сохранить
сбыт, идут на поставку продукции без предоплаты. Результатом является рост
дебиторской задолженности и долгов самого предприятия. Часто по этому
поводу со стороны руководителей предприятия можно услышать различные
24
Бехтерева Е.В. Приложение к балансу. Дебиторская и кредиторская задолженность // Горячая линия
бухгалтера, 2014, №№ 1-2. – С.36
25
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: ФиС.,
2013. – С.64