Таким образом, схематично можно отразить следующую
классификацию кредиторской задолженности (рисунок 2).
Рисунок 2 – Классификация кредиторской задолженности [8,
С.50]
Учет и управление дебиторской и кредиторской задолженностью
должно опираться на нормативно-правовую базу.
Рассмотрим, каким образом дебиторская и кредиторская задолженность
отражаются в бухгалтерской отчетности предприятия. В зависимости от срока
погашения кредиторскую задолженность делят на долгосрочную (более года)
и краткосрочную (менее года) и, в соответствии с этой классификацией,
показывают в бухгалтерском балансе.
Кредиторская задолженность в балансе – это либо долгосрочное
обязательство, которое отражается в разделе IV, либо краткосрочное
обязательство, которое отражается по строке 1520 раздела V. Дебиторская
задолженность отражается по строке 1230 в разделе II бухгалтерского баланса.
Дебиторская и кредиторская задолженность – это важные показатели
бухгалтерской отчетности предприятия, которые подлежат расшифровке в
пояснениях к отчетности [5]. Расшифровка дебиторской и кредиторской
задолженности интересует пользователей отчетности в первую очередь, т. к.
эти активы и обязательства могут быть источниками рисков.
1.2 Методические подходы к управлению и анализу дебиторской и
кредиторской задолженностями
Целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является
определение ее размеров, ее состава, структуры и динамики, а также
выявление влияний изменений в расчетных операциях на финансовое
состояние организации [13, с.66].
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует
тщательнейшего подхода, поэтому для его проведения разрабатывают
стратегический план. Этот план является универсальным и помогает
всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и ее
контрагентов на ее финансовую стабильность.
Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности
необходимо придерживаться подробного плана, основные элементы которого:
1) Анализ общего финансового состояния организации, который
включает анализ ликвидности, платежеспособности, оценку финансовой
устойчивости, анализ деловой активности организации. Полученные расчеты
лучше оформить в виде таблицы или графика, тогда наглядно будет видно,
какие изменения произошли за отчетный период.
2) Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, включающий
изучение ее размера, изменений в динамике, структуры. Особо важно
определить, как изменились краткосрочные долги перед кредиторами (в
сумме, доле). При росте удельного веса этого показателя в общем объеме
задолженности перед кредиторами увеличиваются финансовые риски
компании, поскольку такие долги требуется быстрее погашать.
3) Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на их
сбалансированность. Этот этап очень важен, ведь долги перед кредиторами
являются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой
покупателям.
4) Анализ средних сроков погашения дебиторской и кредиторской
задолженности. Для проведения анализа расчетов с поставщиками и
покупателями в части установления сроков погашения проводится сравнение
рассчитанных в организации данных с общеотраслевыми. Увеличение
среднего срока возврата долгов кредиторам свидетельствует об ухудшении
платежеспособности компании. Но также это может свидетельствовать и о
росте эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации,
ведь у него на более долгий срок сохраняются в обороте средства,
предназначенные для погашения долгов.
При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности
определяются следующие показатели:
1. Динамика - изменение величины долга за определенный период.
2. Состав задолженности в разрезе дебиторов и кредиторов.
3. Сроки возникновения долгов.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации
требуется также начинать с выделения неоправданной задолженности. Такой
вид долгов, как правило, возникает при:
а) проведении неотфактурованных поставок;
б) пропуска срока оплаты по расчетным документам.
Обычно неоправданные долги появляются, если компания своевременно
не получает от поставщиков расчетные документы либо если не были
переданы в срок платежные документы в банк для проведения платежей.
Важно посчитать и размер невостребованной кредиторами в срок
задолженности. Если по таким долгам прошли сроки исковой давности, то их
сумма целиком входит в состав прибыли компании, которая подлежит
налогообложению.
Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности
применяется выборочный или сплошной метод. Выбор метода зависит от
целей анализа, сжатости сроков на проведение исследования и количества
контрагентов. С целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности
рассчитывается ряд абсолютных и относительных показателей:
абсолютный показатель просроченных долгов - его можно найти в
прилагаемых к балансу и отчету о финансовых результатах пояснениях;
коэффициент оборачиваемости задолженности, который указывает
на число оборотов каждой из них в год;
период погашения долгов, рассчитываемый в днях.
Таблица 1 – Основные формулы для проведения анализа
дебиторской и кредиторской задолженности [21, с. 154]
Наименование
показателя
Расчетная
формула
Условные
обозначения
Экономическое содержание
показателя
Коэффициент
оборачиваемост
и дебиторской
задолженности
(в оборотах)
Коб.д.з.=
В/ср.ДЗ
ДЗ – дебиторская
задолженности,
тыс. руб.
В - вручка, тыс.
руб
показывает, сколько раз за
период (год) организация
получила от покупателей
оплату в размере среднего
остатка неоплаченной
задолженности.
Коэффициент
оборачиваемост
и кредиторской
задолженности
(в оборотах)
Коб.к.з.=
В/ср.КЗ
В – выручка от
продаж, тыс. руб.
Ср.КЗ - средняя
величина
кредиторской
задолженности,
тыс. руб.
Показывает расширение или
снижение коммерческого
кредита, предоставляемого
хозяйствующему субъекту.
Период
погашения
дебиторской
задолженности
(в днях)
Д
пкз
=360/
Коб.д.з.
Коб.д.з. -
коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности,
ед.
Показывает количество
дней, в течение которой
дебиторская задолженность
остается неоплаченной:
Период
погашения
кредиторской
задолженности
(в днях)
Д
пкз
=360/
Коб.к.з.
Коб.к.з. -
коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности,
Указывает на период, в
течение которого компания
использует средства своих
поставщиков и подрядчиков.
Чем продолжительнее
ед.
период погашения
задолженности, тем выше
риск ее непогашения.
Долю
просроченной
задолженности
в составе
кредиторской,
%
Упк=КЗп*
100/КЗ
КЗ – кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
КЗп –
просроченная
кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
Характеризует «качество»
кредиторской
задолженности.
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
Ксдикз=Д
З/КЗ
ДЗ – дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
КЗ – кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
Показывает, какая величина
дебиторской задолженности
приходится на 1 рубль
кредиторской
задолженности.
Если за отчетный год вес дебиторской и кредиторской задолженности
в бухгалтерском балансе снижается, то есть задолженность снизилась по
сравнению с данными на начало года, то это является положительным итогом
в финансово-хозяйственной деятельности организации. Однако резкое
снижение величины задолженности может быть отрицательным фактором,
который свидетельствует о снижении объема закупок, получаемых работ или
услуг. В работах А. Д. Шеремета и Н. В. Войтоловского рассмотрена оценка
дебиторской и кредиторской задолженности на основе горизонтального,
вертикального и коэффициентного анализа.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности –
немаловажный предмет анализа финансового состояния предприятия. Однако
его нельзя рассматривать обособленно от других статей отчетности.
Если кредиторская превышает дебиторскую задолженность – это может
означать, что предприятие испытывает нехватку оборотных средств, но также
может значить, что предприятие располагает достаточным количеством
других ресурсов, например денежных средств.
Однозначно можно сказать, что отсрочка платежей, предоставленная
покупателям, должна быть меньше или равна отсрочке платежей в адрес
поставщиков предприятия. В противном случае предприятие будет
испытывать острую нехватку средств, необходимых для расчетов с
кредиторами, с вытекающими из этой ситуации дополнительными расходами
на уплату пени и штрафов.
Рисунок 3 – Схема анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
После осуществления анализа дебиторской и кредиторской
задолженности делается общий вывод о степени рациональности ее
структуры, соотношения, сроках погашения, а также по поводу влияния
изменений величин на финансовое состояние организации. Нельзя
недооценивать необходимость проведения анализа дебиторской и
кредиторской задолженности. Его следует проводить не меньше чем раз в год
на основании данных из баланса организации.
Рассчитанные в ходе анализа показатели как нельзя лучше
продемонстрируют картину о финансовом положении (устойчивости)
организации, о его платежеспособности и имущественном положении. При
этом некоторые показатели в разрезе долгов перед дебиторами и кредиторами
следует рассчитывать намного чаще. Это позволит вовремя скорректировать
выявленные отклонения. Данные, полученные при анализе дебиторской и
кредиторской задолженности, затем используются при составлении
финансового плана (а также бизнес-планов) компании на следующий год или
иной период.
Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности
Анализ и оценка структуры
задолженности
Аналитический анализ
задолженности
Оперативный и прогнозный анализ
Анализ оборачиваемости
задолженности
Анализ дневного оборота
задолженности
Анализ и оценка структуры
просроченной задолженности
Дебиторская и кредиторская задолженность является источником
рисков, можно выделить следующие риски:
а) кредитный риск (риск неисполнения обязательств дебиторами);
б) риск потери ликвидности (риск неисполнения обязательств перед
кредиторами);
в) операционный риск (риск потерь и убытков вследствие
недостатков в системах контроля и управлении).
Работа по предотвращению возникновения просроченных и
невозможных к взысканию долгов покупателей (кредитный риск) начинается с
оценки благонадежности клиентов перед заключением договора. Для такой
оценки мало проанализировать бухгалтерскую отчетность клиента. Важно
иметь информацию об участии будущего покупателя в судебных процессах,
налоговых спорах, проверить полномочия должностных лиц, подписывающих
юридические документы, а также провести другие необходимые проверки.
Безусловно, самым надежным способом предотвращения взыскания
долгов с покупателей является работа на основе предоплаты, но в рыночных
условиях приходится находить компромиссные варианты оплаты, в т. ч.
предоставление отсрочки платежа.
Работа по прогнозированию денежных потоков в зависимости от
полученной и предоставленной отсрочки платежа может значительно снизить
риск потери ликвидности.
Снижение операционных рисков достигается построением четкой
системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Одним из
элементов управления дебиторской задолженностью является страхование
дебиторской задолженности.
Несвоевременная оплата дебиторами своих обязательств, приводит
к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации
в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает
финансовое состояние.
Это, в свою очередь, приводит к необходимости изменения расчетных
отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной
политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.
Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают
существенное влияние на финансовое состояние организации.
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами
[12, с. 141]:
1. Видом продукции и степенью насыщенности ею рынка;
2. Емкостью рынка;
3. Договорными условиями;
4. Принятой системой расчетов на конкретном предприятии;
5. Платежеспособностью и аккуратностью дебиторов.
Рисунок 4 – Основные этапы управления дебиторской
задолженностью [12, с. 181]
В период кризиса большинство предприятий испытывают недостаток в
оборотных ресурсах. Во многом данная проблема связана с предоставлением
отсрочек платежа покупателям для сохранения объёмов продаж. В некоторых
случаях проблема может быть решена путём использования банковских
кредитов. Однако в кризисные периоды банковское финансирование зачастую
ограничивается и сопровождается ростом процентных ставок по кредитам.
Одним из альтернативных вариантов может служить факторинг, как
эффективный инструмент управления дебиторской задолженностью. Уровень
потребности предприятия в оборотном капитале зависит напрямую от цикла
конверсии наличности. Он складывается из цикла ротации запасов, цикла
ротации задолженности покупателей за вычетом цикла оборачиваемости
обязательств и умноженное на среднедневные продажи:
Dо.к = (Rк + Rп — Ро)Sд (1)
где Dо.к — потребность в оборотном капитале нетто;
Rк — период конверсии запасов, день;
Rп — период поступления платежей, день;
Ро — период исполнения коммерческих обязательств, день;
Sд — средняя дневная продажа.
Факторинг представляет собой финансовую операцию, при которой
фактор (финансовый агент — факторинговая фирма, банк и т. п.) в
соответствии с условиями заключенного договора факторинга обязуется
передать клиенту (факторанту) денежные средства в счёт денежного
требования клиента к третьему лицу (дебитору) за поставленный товар,
выполненные работы или оказанные услуги [25, с. 118].
Таким образом, факторинг представляет собой уступку права
требования дебиторской задолженности.
Предоставление скидок стимулирует не только увеличение продаж, но
и сокращение сроков отвлечения денежных средств в расчетах
с покупателями. Ценовая мотивация сейчас является общепринятой
практикой. Эффективная ее реализация поставщиком позволяет ему сократить
товарные запасы на складах и существенно уменьшить дебиторскую
задолженность[14, с. 189].
Любая задолженность, возникающая при ведении финансово-
хозяйственной деятельности предприятия, образует текущее и долгосрочное
отвлечение или привлечение средств, привычных как дебиторская
и кредиторская задолженности, они влияют прежде всего на
платежеспособность организации.
Управление кредиторской задолженностью неразрывно связано с
анализом соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В идеале
отсрочка платежа по договорам с кредиторами в днях должна быть больше,
чем отсрочка платежа, предоставленная дебиторам. Такие коммерческие
условия дают возможность своевременно, без дополнительных расходов на
неустойки и штрафы выполнять свои обязательства и обеспечивать
достаточный для деятельности запас товаров и материалов.
Рассмотрим основные правила управления кредиторской
задолженностью:
а) исходя из бизнес-среды предприятия, определить рациональную
структуру кредиторской задолженности и регулярно анализировать
соотношение видов обязательств;
б) не допускать просроченной кредиторской задолженности,
влекущей риск приостановки или прекращения деятельности;
в) периодически рассчитывать оборачиваемость дебиторской и
кредиторской задолженности и корректировать коммерческие условия по
отсрочке платежа с покупателями и поставщиками;
г) проводить инвентаризацию дебиторской и кредиторской
задолженности и своевременно принимать меры для урегулирования
задолженности.
Приведенные правила управления кредиторской
задолженностью справедливы при любой специфике деятельности. Но у
каждой организации есть дополнительные способы, делающие управление
кредиторской задолженностью эффективным. Если компания рассчитывается
с поставщиками в валюте, то 1 из элементов управления кредиторской