Таблица 16 – Эффект от разработки мероприятия по отношению к
покупателям продукции
Показатели
Значение
Сумма задолженности по дебиторам до внедрения
мероприятий, тыс. руб.
175960
Снижение задолженности по дебиторам при
использовании факторинга, тыс. руб.
147239
Скорректированная величина задолженности по
дебиторам, тыс. руб.
28721
Процент снижения задолженности в результате
внедрения мероприятий, %
-83,67
Выручка от реализации, тыс. руб.
560893
Коэффициент оборачиваемости
до внедрения мероприятий, раз
после внедрения мероприятий
4,36
5,5
Период оборачиваемости, дни
до внедрения мероприятий,
после внедрения мероприятий
82,5
66,4
Следовательно, сумма дополнительно привлеченных средств в оборот
составит:
ДЗ = (66,4-82,50)* 560893 /360= -25083,8
В результате сокращения величины задолженности по дебиторам на
сумму 25083,8 тыс. руб. можно уменьшить величину кредиторской
задолженности, поскольку первая полностью формируется за счет
краткосрочных обязательств.
Основной целью предоставления покупателям более льготных условий
расчётов является увеличение объёма реализации. В то же время рост
реализации сопровождается увеличением остатков задолженности по
дебиторам, что, в свою очередь, влечёт рост потребности в источниках
финансирования.
Учитывая, что капитал, привлекаемый предприятием для
финансирования своих активов, имеет цену, нужно понимать, что рост
остатков задолженности по дебиторам означает дополнительные финансовые
издержки. При этом, чем больше времени предоставляется покупателям для
осуществления расчётов, тем большие расходы по финансированию несёт
предприятие.
Увеличение задолженности по дебиторам оказывает непосредственное
влияние на денежные потоки организации. При этом отражаемая в отчёте о
прибылях и убытках прибыль может создать ложное впечатление
благополучия и устойчивости.
Вместе с тем и при значительной прибыли, зафиксированной в
бухгалтерской отчётности, у организации может не хватать денежных средств
даже для текущих платежей.
Увеличение реализации, как правило, ведёт к увеличению закупаемых
ценностей, вследствие чего растёт кредиторская задолженность, но
производимые закупки должны быть оплачены, кроме того, организация
должна выплачивать заработную плату персоналу, производить расчёты с
бюджетом и органами социального страхования и обеспечения.
Всё это требует денежных средств, приток которых в организацию тем
меньше, чем больше срок погашения задолженности по дебиторам.
Наконец, рост задолженности по дебиторам, связанный с увеличением
отсрочки платежа, влечёт за собой потери вследствие изменения
покупательной способности денежных средств.
Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система
штрафных санкций за просроченную оплату.
Порядок предоставления всех действующих в компании скидок надо
закрепить во внутренней документации. А применение скидок на уже
оказанные услуги должно найти еще и отражение во внешнем
документообороте с контрагентами.
Эффективная кредитная политика компании предполагает не только
грамотную взвешенную оценку кредитоспособности контрагентов, но также
систему скидок, благодаря которым можно управлять размером суммарной
задолженности по дебиторам. Другими словами, финансовому директору
необходим инструмент, который будет стимулировать контрагента заплатить
раньше установленного в договоре срока.
Таблица 17 - Анализ деловой активности по оборачиваемости
задолженности по дебиторам предприятия
Показатели
2015г.
Прогнозное
значение
Откл.
Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Выручка от оказания
услуг, тыс. руб.
560893
656244
95351
117
17
Дебиторская
задолженность, среднее
значение
175960
120698
-
55262
68,5
- 31,5
Период оборота
задолженности по
дебиторам, дни
82,5
66.21
- 16,29
80
- 20
Коэффициент
оборачиваемости
задолженности по
дебиторам, оборот
4,36
5,5
+ 1,14
126
+26
На основании расчетов можно сделать вывод, что система скидок за
ускорение оплаты эффективна.
Выше мы определили, что средний период погашения задолженности по
дебиторам равен 66,21 дням в прогнозируемом 2016 году на ООО «Краски
Сибири».
Планируемый темп инфляции на 2016 г. – 6,4%, следовательно
ежемесячный темп инфляции в 2016 году в среднем составит - 0,53%.
Тогда индекс цен I = 1,053 таким образом, в результате месячной
отсрочки платежей предприятие получит реально лишь (1/1,0053)*100% =
99% договорной стоимости продукции.
Для сложившегося на предприятии планируемого периода погашения
задолженности по дебиторам, равного примерно 2 месяцам, индекс цен
составит примерно в среднем:
1,0053*1,0053 = 1,010.
Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет
равен:
1/1,010 = 0,990.
Иначе говоря, при среднем сроке возврата задолженности по дебиторам,
равном:
2 месяцам, предприятие реально получит 99% стоимости договора,
потеряв с каждой тысячи рублей 28 рублей;
3 месяца - 51 руб. с каждой тысячи.
Можно сказать, что от годовой выручки продукции, продаваемой на
условиях последующей оплаты, предприятие получит только 649681,56 тыс.
руб., потеряв при этом 6562, 44тыс. руб
Очевидно, что в этой ситуации предприятию было бы целесообразно
установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной
оплаты по договору.
Следующим аргументом в пользу предоставления скидки покупателям в
случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие получает при
этом возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и
объём финансирования, иначе говоря, объём необходимого капитала.
Дело в том, что помимо прямых потерь от инфляции предприятие-
поставщик несёт потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а
также с упущенной выгодой от возможного использования временно
свободных денежных средств.
Если предприятие предоставит покупателям 2 % скидку за оплату в срок
не позднее 14-ти дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с
кредитом по ставке 13,9 %:
2*365 /(66,21-14) = 13,9%.
Если предприятие привлекло заёмные средства под 22% годовых, то
такие условия для него будут выгодны.
В то же время для покупателя, размещающего средства в депозитах под
14,5% годовых, такая скидка также будет привлекательной.
Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш
он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что он примет решение
ускорить расчёт.
Таблица 18 - Анализ способов расчёта с покупателями и
заказчиками, при предоставлении скидки и в зависимости от
срока оплат
Срок оплаты
Показатели
30 дней при
условии 2%
скидки
60
дней
90
дней
6
месяцев
год
Индекс цен
1,0053
1,010
1,015
1,030
1,061
Коэффициент падения
покупательной способности
денег
0,994
0,990
0,985
0,971
0,942
Потери от инфляции с каждой
тысячей рублей
6
10
15
29
58
Потери от уплаты процентов за
пользование кредитами при
ставке 22% годовых
18
36
92
184
Потери от предоставленной 2 %
скидки с каждой 1000 рублей
договорной цены
20
-
-
-
-
Результат политики
предоставления скидки с цены
при сокращении срока оплаты
26
28
51
121
242
Таким образом, предоставление 2% скидки с договорной цены при
условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери
от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых
ресурсов, в размере от 26 до 216 рублей с каждой тысячи рублей договорной
цены в зависимости от того, какой вариант оно выберет.
Для предприятия сокращения срока оплаты с трёх до одного месяца в
случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 2
месяца по ставке:
2*365/(90-30)=12,17% годовых.
При сокращении срока оплаты с полугода до месяца в случае
предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 5 месяцев по –
ставка:
2*365 (180-30) = 4,87% годовых.
При сокращении срока оплаты с года до месяца в случае предоставления
2% скидки равносильно получению кредита на 11 месяцев по – ставке:
2*365/(365-30) = 2,39% годовых.
Для покупателя такие условия могут быть сопоставимы с условием
размещения временно свободных средств.
Использование системы скидок за ускорение расчётов даёт возможность
организации сократить расходы по контролю и взысканию задолженности по
дебиторам, кроме того, получить информацию о платёжеспособности и
финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной
сделки свидетельствует о наличии его финансовых затруднений.
Другим способом воздействия на ускорение расчётов с покупателями
является введение в расчёт штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря
на то, что внешне механизм санкции равноценен скидкам, в большинстве
случаев он менее выгоден и продавцу, и покупателю.
Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы,
полученные от контрагентов, входят в состав внереализационных доходов
организации, и следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу
на прибыль. Кроме того, сумма полученных штрафов в полном объёме
является базой по расчёту налога на добавленную стоимость.
Взаимосвязь срока погашения задолженности по дебиторам и её
стоимости требует особого внимания. Увеличение сроков оплаты равносильно
снижению цены на продукцию.
Как мы уже убедились из вышеприведенных расчётов, при среднем
сроке погашения задолженности по дебиторам в прогнозируемом 2016г в
размере 120698тыс. рублей:
равном 90 дней, её величина в реальном измерении составит 114542,402
тыс. рублей;
при сроке в 60 дней – 117318,456 тыс. руб.;
при 30 днях – 117559,852 рублей.
Данный факт должен приниматься во внимание не только для
констатации потерь, которые несёт организация в связи с задержкой в
расчётах, но и для разработки эффективной финансово-кредитной политики.
Сознательное увеличение сроков расчётов можно рассматривать как
способ привлечения новых покупателей.
Самое главное при этом – считается, то, что при сокращении срока
оплаты до 30 дней и предоставления скидки в 2%, является на данный момент
более выгодным для предприятия ООО «Краски Сибири».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первой главе были рассмотрены сущность и состав дебиторской и
кредиторской задолженности, а так же методологические подходы к
управлению задолженностью и сформирована информационная база для
анализа.
Дебиторская задолженность - это один из наиболее ликвидных активов
предприятия. Однако сумма дебиторской задолженности - это то, что может
стать причиной недостатка финансирования, особенно без соотнесения с
кредиторской задолженностью и без эффективного управления этими видами
задолженностей.
Дебиторская задолженность – это долг внешних контрагентов и
работников предприятия перед организацией, она возникает в случае
предоставления отсрочки платежа (в этом случае говорят о коммерческом
кредите), а также при неисполнении покупателем своих обязательств по
договору об оплате полученных товаров, работ, услуг.
Кредиторская задолженность – это долг предприятия перед внешними
контрагентами, бюджетом и внебюджетными фондами, а также работниками
предприятия.
Кредиторская задолженность возникает, если предприятие получило
товары, работы или услуги, оприходовало их в учете, но не исполнило
обязательства по оплате. Задолженность перед кредиторами бывает текущей и
просроченной в зависимости от права на отсрочку платежа и даты
возникновения долга.
Кредиторская задолженность - это неоплаченное обязательство
предприятия перед кредиторами. Кредиторами предприятия являются
поставщики товаров, работ, услуг, арендодатели, работники, бюджет и
внебюджетные фонды. Покупатели также могут быть кредиторами в случае
уплаты аванса в счет предстоящих поставок.
Дебиторская и кредиторская задолженность – неотъемлемая часть
хозяйственной жизни любого современного успешного предприятия.
Дебиторская задолженность – это активы предприятия, поэтому
постоянное наличие ее (не просроченной, по различным контрагентам) само
по себе может свидетельствовать о том, что компания работает умеренно, у
нее есть постоянные заказы и в целом ее перспективы могут быть оценены
положительно. Поскольку кредиторская задолженность – это заимствования и
долги компании, то для организации наличие стабильной кредиторской
задолженности может означать, что в ее деятельности активно участвует
сторонний капитал.
Само по себе наличие дебиторской и кредиторской задолженности в
компании еще ни о чем не говорит. Важны объемы и соотношение
задолженностей между собой.
Слишком большая величина кредиторской задолженности явно
свидетельствует о финансовых проблемах в компании и сложности с
окупаемостью бизнеса. В то же время полное отсутствие ее говорит о том, что
компания развивается только за счет собственных средств, а значит, упускает
потенциально более высокие темпы развития с привлечением инвестиционных
вливаний извне.
Малые объемы дебиторской задолженности (равно как и ее отсутствие)
– это, с одной стороны, осмотрительность компании в выборе контрагентов,
не допускающих длительных просрочек в оплате. Вместе с тем некоторые
добросовестные клиенты могут не иметь возможности расплатиться сразу,
поэтому, «отсеивая» их, компания теряет некоторый потенциальный доход.
В связи с этим в организации руководству важно четко представлять
текущее соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, знать их
величину и понимать, какие изменения в бизнесе следует внедрить, чтобы
привести их в оптимальное соответствие. Поэтому высокий приоритет для
любой организации имеет задача корректного ведения учета и управления
дебиторской и кредиторской задолженностью.
Во второй главе был проведен анализ состава и структуры дебиторской
и кредиторской задолженности, а так же анализ деловой активности
предприятия ООО «Краски Сибири».
Целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является-
определение ее размеров, ее состава, структуры и динамики, а также
выявление влияний изменений в расчетных операциях на финансовое
состояние организации.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует
тщательнейшего подхода, поэтому для его проведения разрабатывают
стратегический план. Этот план является универсальным и помогает
всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и ее
контрагентов на ее финансовую стабильность.
Управление кредиторской задолженностью неразрывно связано с
анализом соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В идеале
отсрочка платежа по договорам с кредиторами в днях должна быть больше,
чем отсрочка платежа, предоставленная дебиторам. Такие коммерческие
условия дают возможность своевременно, без дополнительных расходов на
неустойки и штрафы выполнять свои обязательства и обеспечивать
достаточный для деятельности запас товаров и материалов.
Проведя анализ дебиторской и кредиторской задолженности можно
выделить основные моменты в выводе. У организации ООО «Краски Сибири»
в динамике к 2015 году наблюдается резкий рост дебиторской задолженности,
в основном за счет по статье покупатели и заказчики практически 2 раза к
концу 2015 года, что так же оказало влияние на рост удельного веса данного
вида задолженности в общем объеме кредиторки (+13,8%). Однако у
предприятия по данным на начало 2016 г. отсутствует просроченная
задолженность.