66
дебиторской и кредиторской задолженностью можно свести к сокращению пе-
риода оборачиваемости и увеличению среднего срока оплаты кредиторской за-
долженности. При этом происходит обеспечение уменьшения текущих финансо-
вых потребностей и их трансформация в отрицательные величины. Процессы
управления дебиторской и кредиторской задолженностью в любом предприятии
направлены на формирование их необходимых и достаточных размеров с мини-
мальными расходами и ростом рациональности их использования.
Ключевым моментов данных процессах является определение для каждой
конкретной фирмы оптимальной величины и структуры задолженности. Необхо-
димо учитывать, что многие российские предприятия используют практику си-
туационного формирования и использования оборотного капитала, которая не
учитывает перспективы развития компании, обладает стихийным характером, а
также, чаще всего, просто сводится к адаптации к тем или иным объемам и струк-
туре средств в расчетах.
Главная задача управления дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия состоит в том, чтобы сформировать размеры кредиторской и деби-
торской задолженности в необходимом и достаточном объеме с наименьшими
затратами и с большей эффективностью использования. Систему управления де-
биторской и кредиторской задолженностью можно разделить на два крупных
блока: на кредитную политику, дающую возможность максимально эффективно
использовать задолженность в качестве инструмента увеличения объема реали-
зации; на комплекс мероприятий, имеющих целью снизить риск формирования
просроченной либо безнадежной дебиторской задолженности.
При проведении анализа кредиторской и дебиторской задолженности необ-
ходимо определить динамику задолженности, то есть рассмотреть изменение ее
размера за исследуемый период; изучить ее состав, то есть выявить за какими
конкретно лицами и предприятиями она числится и в каких суммах; выявить
сроки возникновения задолженности и причины.
Для характеристики дебиторской и кредиторской задолженности исполь-
зуется ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, а именно
67
абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, оборачивае-
мость дебиторской задолженности, период ее погашения, абсолютный показа-
тель просроченной кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемо-
сти кредиторской задолженности, продолжительность ее оборота в днях. Оценка
рассчитанных коэффициентов осуществляется за ряд лет, в сопоставлении с дан-
ными аналогичных компаний, средними значениями по отрасли, а также между
собой.
ООО «Оптимум» – одно из крупнейших в регионе предприятий по произ-
водству муки.
Стоимость дебиторской задолженности за 2016 г. по сравнению с 2015 г.
снизилась на 37 052 тыс. руб., а ее доля в имуществе ООО «Оптимум» сократи-
лась на 1,56 п.п. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. дебиторская задолженность
выросла на 367 407 тыс. руб., а ее доля – на 4,83 п.п. В составе дебиторской за-
долженности предприятия ООО «Оптимум» за 2015–2017 гг. присутствуют по-
купатели и заказчики, и авансы выданные. Наибольшую долю дебиторской за-
долженности занимала задолженность покупателей и заказчиков.
Стоимость кредиторской задолженности за 2016 г. по сравнению с 2015 г.
выросла на 349 820 тыс. руб., а ее доля в имуществе предприятия ООО «Опти-
мум» выросла на 5,41 п.п. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. кредиторская задол-
женность снизилась на 141 247 тыс. руб., а ее доля – на 6,60%.
В составе кредиторской задолженности ООО «Оптимум» по источникам ее
образования присутствует задолженность поставщикам, задолженность перед
бюджетом, перед персоналом организации и авансы выданные. Наибольшую
долю кредиторской задолженности занимала задолженность перед поставщи-
ками и подрядчиками
Определение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
установило, что в 2017 г. по сравнению с 2015 г. и 2016 г. дебиторская задолжен-
ность ООО «Оптимум» стала обращаться медленнее. Данный факт может свиде-
тельствовать о некотором снижении платежной дисциплины покупателей
68
предприятия. Однако высокие значения данного показателя также говорят об эф-
фективности использования дебиторской задолженности фирмы.
Определение показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
установило, что в 2017 г. по сравнению с 2015 г. кредиторская задолженность
ООО «Оптимум» стала обращаться медленнее, в 2015 г. период ее оборота со-
ставил 53,36 дней, а в 2017 г. – 55,89 дней. Кредиторская задолженность пред-
приятия значительно превышает дебиторскую, что является негативным момен-
том.
Таким образом, по результатам анализа можно выделить следующие нега-
тивные тенденции в управлении системой расчетов с дебиторами и кредиторами
ООО «Оптимум»: увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолжен-
ности; увеличение периода оборачиваемости кредиторской задолженности; зна-
чительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской.
Основные направления совершенствования управления дебиторской за-
долженностью на предприятии, как правило, включают в себя использование ин-
струментов ее рефинансирования и внедрение мероприятий, направленных на
стимулирование поступления средств от дебиторов. Направления совершенство-
вания управления кредиторской задолженностью заключается в оптимизации,
минимизации или контроллинге ее формирования.
В связи с этим предприятию ООО «Оптимум» рекомендуется использовать
инструменты рефинансирования дебиторской задолженности в целях сокраще-
ния ее размера и высвобождения денежных средств в целях оптимизации уровня
кредиторской задолженности.
На конец 2017 г. по сравнению с 2016 г. произошло значительное увеличе-
ние просроченной дебиторской задолженности на 77 134 тыс. руб., которое про-
изошло в основном за счет роста задолженности покупателей и заказчиков.
Наличие просроченной дебиторской задолженности может указывать о неэффек-
тивной политике ООО «Оптимум» в части управления дебиторской задолженно-
стью.
69
В связи с этим, для реализации мероприятия по использованию инстру-
ментов рефинансирования задолженности покупателей в ООО «Оптимум» реко-
мендуется использование факторинга.
По данным проведенного анализа просроченная дебиторская задолжен-
ность ООО «Оптимум» конец 2017 г. составляла 282 787 тыс. руб.
По договору факторингового обслуживания предприятие уступает право
требования долга по поставке факторинговой компании «ВТБ «Факторинг» на
общую сумму 282 787 тыс. руб.
Выбор данной компании обусловлен тем, что ООО «Оптимум» является
корпоративным клиентом группы «ВТБ».
Эффект от использования средств реинвестирования дебиторской задол-
женности 276 283 тыс. руб. Высвобожденные денежные средства предприятию
рекомендуется направить на погашение кредиторской задолженности.
После внедрения мероприятия дебиторская задолженность ООО «Опти-
мум» снизится с 1 609 016 тыс. руб. до 1 326 229 тыс. руб., а кредиторская – с 2
528 111 тыс. руб. до 2 245 324 тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности вырастет с 10,26 оборотов
до 12,45 оборотов.
70
Список использованных источников
I. Нормативно-правовые акты
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998
№ 146-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Собрание законодательства РФ. — 1998.
— № 31. — Ст. 3824.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №
117-ФЗ (ред. от 11.10.2018) // Собрание законодательства РФ. — 2000. —
№ 32. — Ст. 3340.
3. Приказ Минфина РФ от 10.03.1999 № 19н «Об утверждении формы "Рас-
шифровка дебиторской и кредиторской задолженности организации» //
Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной вла-
сти. — 1999. — № 15.
4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.03.2018) «О фор-
мах бухгалтерской отчетности организаций» // Бюллетень нормативных
актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.
II. Специальная и учебная литература
5. Алиев Т.А. Факторинг как инструмент управления дебиторской задолжен-
ностью в условиях кризиса / Т.А. Алиев // Молодой ученый. — 2016. — №
7 (111). — С. 755-758.
6. Антонова О.В. Методические подходы к анализу дебиторской и кредитор-
ской задолженности как фактор эффективного управления ею / О.В. Анто-
нова // Уральский научный вестник. — 2018. — Т. 4. — № -1. — С. 018-
023.
7. Артеменкова О.И., Шукаева А.В. Основные направления учета и анализа
дебиторской и кредиторской задолженности / О.И. Артеменкова, А.В. Шу-
каева // Аллея науки. — 2018. — Т. 5. — № 5 (21). — С. 77-80.
8. Артемова И.В. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность
/ И.В. Артемова // Советник в сфере образования. — 2015. — № 7. — С. 19-
24.
71
9. Барчуков А. В. Краткосрочная финансовая политика: учеб. пособие / А. В.
Барчуков. — Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2006. — 218 с
10. Белокуренко Н.С., Холодилина К.И. Управление дебиторской и кредитор-
ской задолженностью / Н.С. Белокуренко, К.И. Холодилина // Наука и об-
разование: проблемы, идеи, инновации. — 2018. — № 4 (7). — С. 48-50.
11. Блинова А.Е. Дебиторская и кредиторская задолженность: их взаимосвязь
и направления оптимизации / А.Е. Блинова // Контентус. — 2016. — № 4
(45). — С. 1-9.
12. Валеев В.М., Лысенко Ю.В. Факторинг, как система управления дебитор-
ской задолженностью / В.М. Валеев, Ю.В. Лысенко // Торгово-экономиче-
ские проблемы регионального бизнес пространства. — 2015. — № 1. — С.
334-337
13. Волчаренко В.А. Совершенствование управления дебиторской и кредитор-
ской задолженностью предприятия / В.А. Волчаренко // Проблемы совре-
менной науки и образования. — 2018. — № 5 (125). — С. 52-59.
14. Восканян Р.О., Ващенко Т.В. Управление дебиторской задолженностью
посредством форфейтинга / Р.О. Восканян, Т.В. Ващенко // Аудитор. —
2017. — Т. 3. — № 10. — С. 57-61.
15. Гужавина Н.А. Дебиторская и кредиторская задолженность: учет и поря-
док списания / Н.А. Гужавина // Приднепровский научный вестник. —
2017. — Т. 5. — № 1. — С. 034-039.
16. Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: учеб. по-
собие / В.Ю.Сутягин, М.В.Беспалов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 216
с.
17. Дементьева Н.М. Дебиторская и кредиторская задолженность: учет и по-
рядок списания / Н.М. Дементьева // Бухгалтерский учет в бюджетных и
некоммерческих организациях. — 2015. — № 3 (363). — С. 16-22.
18. Ермакова А.А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия / А.А. Ермакова // Научно-техническое и экономическое со-
трудничество стран АТР в XXI веке. — 2018. — Т. 2. — С. 263-268.
72
19. Илышева Н.Н., Савостина О.В. Особенности учета дебиторской и креди-
торской задолженности / Н.Н. Илышева, О.В. Савостина // Экономика и
управление: проблемы, решения. — 2018. — Т. 4. — № 8. — С. 167-173.
20. Каюмова Э.Ф. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности и фак-
торы их снижения / Э.Ф. Каюмова // Экономика и социум. — 2018. — № 1
(44). — С. 380-384.
21. Колбасина Е.И. Дебиторская и кредиторская задолженность как объект
анализа финансово-хозяйственной деятельности / Е.И. Колбасина // Моло-
дой ученый. — 2015. — № 23 (103). — С. 570-573.
22. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учеб. по-
собие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. — М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М,
2016. — 336 с.
23. Корпоративные финансы: учебник / А.И. Самылин. — М.: НИЦ ИНФРА-
М, 2016. — 472 с.
24. Кузнецова И.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия / И.М. Кузнецова // Аллея науки. — 2018. — Т. 7. — № 6 (22).
— С. 308-313.
25. Лазарева И.В. Дебиторская и кредиторская задолженность организаций,
зарегистрированных в республике Rрым / И.В. Лазарева // Бухучет в стро-
ительных организациях. — 2017. — № 8. — С. 44-52.
26. Михаленок Н.О., Шнайдер О.В. Дебиторская и кредиторская задолжен-
ность: принципы анализа, классификации и методика внутреннего кон-
троля / Н.О. Михаленок, О.В. Шнайдер // Азимут научных исследований:
экономика и управление. — 2018. — Т. 7. — № 1 (22). — С. 191-194.
27. Надеждина С.Д., Сандаков А.А. Факторинг как форма рефинансирования
дебиторской задолженности сельхозтоваропроизводителей / С.Д. Надеж-
дина, А.А. Сандаков // Вестник Алтайского государственного аграрного
университета. — 2015. — № 7 (129). — С. 148-153.
28. Нормова Т.А., Псалом Я.Г. Влияние дебиторской и кредиторской задол-
женности на финансовое положение сельскохозяйственной организации /
73
Т.А. Нормова, Я.Г. Псалом // Экономика и предпринимательство. — 2018.
— № 7 (96). — С. 559-564.
29. Пашкина К.А. Теоретические аспекты управления дебиторской задолжен-
ностью предприятий молочной промышленности / К.А. Пашкина // Вест-
ник магистратуры. — 2016. — № 5-3 (56). — С. 34-37.
30. Подгайнова К.С. Ключевые аспекты анализа дебиторской и кредиторской
задолженности: механизм и оценка результатов / К.С. Подгайнова // Си-
нергия Наук. — 2018. — № 20. — С. 44-50.
31. Ратовская С.А. Дебиторская и кредиторская задолженность в отчетности /
С.А. Ратовская // Советник бухгалтера государственного и муниципаль-
ного учреждения. — 2015. — № 6 (126). — С. 36-41.
32. Синица Е.А. Факторинг как инструмент финансирования бизнеса / Е.А.
Синица // Наука и бизнес: пути развития. — 2015. — № 1 (43). — С. 67-70.
33. Султанова Б.Б. Инновационные инструменты рефинансирования дебитор-
ской задолженности / Б.Б. Султанова // Статистика, учет и аудит. — 2017.
— Т. 1. — № 64. — С. 57-61.
34. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. — М.: Про-
спект, 2015. — 1094 с.
35. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / В. Н. Незамайкин, И.
Л. Юрзинова. – М.: Юрайт, 2014. – 467 с.
36. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / Е.М. Рогова, Е. А. Тка-
ченко. — М.: Юрайт, 2014. — 540 с.
37. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата / К. В.
Екимова, И. П. Савельева, К. В. Кардапольцев. — М.: Юрайт, 2014. – 381
с.
38. Хамаян Ж.В. Совершенствование управления кредиторской и дебиторской
задолженностью в современных организациях / Ж.В. Хамаян // Аллея
науки. — 2018. — Т. 7. — № 5 (21). — С. 714-718.
74
39. Шишова Л.И., Вагапова Х.Ю. Управление дебиторской и кредиторской за-
долженностью на предприятии / Л.И. Шишова, Х.Ю. Вагапова // Экономи-
ческие исследования и разработки. — 2018. — № 4. — С. 6-10.
75
Приложение
Приложение 1.
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2017 г.
Бухгалтерский баланс
на
31 декабря
20
17
г.
Коды
Форма по ОКУД
0710001
Дата (число, месяц, год)
31
12
17
Организация
ООО «Оптимум»
по ОКПО
00182633
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
9109000799
Вид экономической
деятельности
Производство продуктов мукомольно-крупяной про-
мышленности
по
ОКВЭД
15.61
Организационно-правовая форма/форма собственности
Общество с ограниченной ответственностью / частная
по ОКОПФ/ОКФС
12300
16
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
384
Местонахождение (адрес) 297505, республика Крым, район Симферопольский
село Мирное, улица Белова, д. 20-А
На
31 дек.
На 31 декабря
На 31 декабря
Пояснения
1
Наименование показателя
2
20
17
г.
3
20
16
г.
4
20
15
г.
5
1.1, 1.2,
АКТИВ
1.3, 10.8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
6337
3748
4160
1.4
Результаты исследований и разработок
43470
86606
127409
Нематериальные поисковые активы
-
-
-
Материальные поисковые активы
-
-
-
2.1, 2.2., 2.3,
2.4, 10.8
Основные средства
2472068
2364092
2245701
Доходные вложения в материальные цен-
ности
-
-
-
3.1, 3.2, 10.8
Финансовые вложения
88
88
242
10.8
Отложенные налоговые активы
179535
276468
180027
1.5, 10.8
Прочие внеоборотные активы
63562
8827
8239
Итого по разделу I
2765100
2739559
2565778
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
4.1, 4.2
Запасы
1000971
1002934
986334
Налог на добавленную стоимость по при-
обретенным ценностям
89101
78810
68643
5.1, 5.2,
10.8
Дебиторская задолженность
1609016
1241609
1278661
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
-
-
-
ОДДС,
10.8
Денежные средства и денежные эквива-
ленты
21240
5832
7117
10.8
Прочие оборотные активы
4628
1475
3108
Итого по разделу II
2724956
2330660
2343863
БАЛАНС
5490056
5070219
4909641