22
,
где ВР - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
ДЗ - средний остаток дебиторской задолженности в рассматриваемом
периоде.
Чтобы не возникли искажения при проведении анализа, следует
учитывать, что в состав дебиторской задолженности, кроме обязательств
покупателей и заказчиков, входят также задолженность учредителей по
взносам в уставный капитал и обязательства третьих лиц по авансам
выданным.
Длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях,
рассчитывается: оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365
/ коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности влечет
ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации,
способствует притоку других активов организации и погашению
кредиторской задолженности, уменьшению себестоимости продукции (работ,
услуг), так как с увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных
расходов, относимая на показатель себестоимости, возможном ускорении
оборота на других стадиях производственного процесса и продажи
продукции (работ, услуг).
2. Расчет срока погашения дебиторской задолженности:
,
где Ср
ДЗ
- срок погашения дебиторской задолженности.
3. Расчет коэффициента погашения дебиторской задолженности
ДЗ
об
ВР
К
ДЗ
360
ДЗ
ДЗ
об
Ср
К
23
проводится по формуле:
.
Значение этого показателя зависит от вида договоров, наиболее
распространенных на данном предприятии.
4. Оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его
динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется
на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в
дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей
формуле:
,
Ддз - коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую
задолженность;
ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности предприятия;
ОА - общая сумма оборотных активов предприятия.
5. При проведении анализа определяются средний период инкассации
дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом
периоде.
Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует
ее роль в фактической продолжительности финансового и общего
операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по
формуле:
ПИдз=ДЗ / Оо
ПИдз- средний период инкассации дебиторской задолженности
предприятия;
ДЗ- средний остаток дебиторской задолженности предприятия
Оо- сумма однодневного оборота по реализации продукции в
рассматриваемом периоде.
n
ДЗ
К
ВР
ДЗ
ДЗ
Д
ОА
24
6. Оценка реального состояния дебиторской задолженности, то есть
оценка вероятности безнадежных долгов,- один из важнейших вопросов
анализа. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской
задолженности с различными сроками возникновения. Оценивается состав
дебиторской задолженности предприятия по отдельным «возрастным
группам», то есть по предусмотренным срокам ее инкассации. Подробно
рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности,
выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого
анализа используются следующие показатели: коэффициент просроченной
дебиторской задолженности и средний «возраст» просроченной
(сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности.[49]
Коэффициент просроченной дебиторской задолженности
рассчитывается по следующей формуле:
КПдз = ДЗпр / ДЗ
КПдз – коэффициент просроченной дебиторской задолженности;
ДЗпр – сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в
предусмотренные сроки;
ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности предприятия.
Средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной)
дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:
ВПдз = ДЗпр / Оо
ВПдз - средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной)
дебиторской задолженности.
На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от
инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму
дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации
продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой
дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также
25
прямых финансовых потерь от не возврата долга покупателям
(безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с
неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой
давности).
7. Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с
темпами роста выручки от продаж:
,
где ТР
ДЗ
- темп роста дебиторской задолженности;
ТР
в
- темп роста выручки от продаж.
Значение показателя К зависит от времени оплаты с момента отгрузки
товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении
уровня управления дебиторской задолженностью, о "замораживании" части
выручки организации, необходимой для финансирования текущей
деятельности.
Определение реального состояния дебиторской задолженности
позволяет оценить вероятность безнадежных долгов с учетом сроков
возникновения задолженности. В этой фазе анализа подробно
рассматривается состав просроченной задолженности, выделяются
сомнительная и безнадежная задолженности, т.е. оценивается качество
дебиторской задолженности. Для получения информации о просроченности
задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами. Когда
такая информация получена, составляется реестр "старения" счетов
дебиторов, где все дебиторы ранжируются на группы по убыванию величины
задолженности [38].
При проведении углубленного анализа кредиторской задолженности
целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода
по срокам образования, как и в случае с дебиторской задолженностью. Для
оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается
следующая группа показателей: средняя кредиторская задолженность,
ДЗ
в
ТР
К
ТР
26
оборачиваемость кредиторской задолженности, период погашения
кредиторской задолженности, доля кредиторской задолженности в текущих
пассивах.
Средняя величина кредиторской задолженности С
КЗ
рассчитывается как
среднее арифметическое из суммы кредиторской задолженности в начале
периода КЗ
н.п
и кредиторской задолженности в конце периода КЗ
к.п
. [32]
Для анализа кредиторской задолженности рассчитывается коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности как отношение выручки к
средней величине кредиторской задолженности:
.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение
скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост закупок в
кредит. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет
смысл и полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности
предприятий при условии, что объем финансовых обязательств по
исследуемой компоненте кредиторской задолженности соотносят с объемом
затрат, соответствующих ей по своему составу. [33]
Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской
задолженности по формуле:
,
где ПП
КЗ
- период погашения кредиторской задолженности.
Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько
оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для
оплаты выставленных ему счетов или сколько дней для этого необходимо.
Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением
обязательств перед банком и по прочим займам).
КЗ
об
КЗ
ВР
К
С
360
КЗ
КЗ
об
ПП
К
27
При проведении анализа рассматривают долю кредиторской
задолженности в текущих пассивах. Доля кредиторской задолженности
определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам
по формуле:
,
где Д
КЗ
- доля кредиторской задолженности;
КЗ - кредиторская задолженность;
П
т
- текущие пассивы.
Качество кредиторской задолженности может быть оценено также
удельным весом в ней расчетов по векселям. Если несвоевременно будут
погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей,
выданных предприятием, следовательно, к дополнительным расходам и
утрате деловой репутации.
При оценке дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо
установить фактическое и оптимальное их соотношение. Например,
значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской
создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к
необходимости привлечения дополнительных источников финансирования.
Также значительное превышение кредиторской задолженности над
дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и
устойчивости предприятия.
100%
КЗ
т
КЗ
Д
П
28
Глава 2. Анализ состояния дебиторской и кредиторской
задолженности на примере общества с ограниченной
ответственностью «Петровское»
2.1. Организационно - экономическая характеристика общества с
ограниченной ответственностью «Петровское»
Общество с ограниченной ответственностью «Петровское» прошло
большой путь развития, повышения технического и экономического уровня
производства. Ранее данное Предприятие имело название Муниципальное
унитарное предприятие «Совхоз Петровский» Муниципального образования
Уржумский район, которое было создано в декабре 1952 года. Свое второе
«рождение» совхоз отметил в 2003 году.
Юридический адрес ООО «Петровское» – Кировская область,
Уржумский район, с. Петровское. Удалённость от областного центра г.
Киров составляет 200 км, от районного города Уржум – 25 км, что ставит
хозяйство в сложное экономическое положение.
Предприятие является юридическим лицом, действует на основании
Устава и законодательства Российской Федерации. Права и обязанности
юридического лица общество приобрело со дня его регистрации.
Учредителями являются физические лица. Общество имеет уставный капитал
в размере 10 000 руб. ООО «Петровское» является коммерческой
организацией и основная цель его деятельности - получение прибыли.
Предприятие специализируется на разведении крупного рогатого скота,
производстве молока и зерна.
Для предприятия ООО «Петровское» характерна линейно-
функциональная структура управления. Структура управления
рассматриваемого предприятия представлена в приложении 6.
Органами управления Обществом являются:
-собрание учредителей
-исполнительный орган общества - директор
29
В подчинении у директора находятся главные специалисты,
осуществляющие руководство основными подразделениями ООО
«Петровское». К ним относятся главный зоотехник и главный инженер.
Непосредственно директору подчиняются также главный бухгалтер, служба
сбыта и снабжения представлена одним работником.
Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с
положением «О бухгалтерском учете и отчетности» согласно Федерального
закона «О бухгалтерском учете» от 06.12. 2011г. № 402-ФЗ, Положении о
ведении бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ,
утвержденным Приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н, а также планом
счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, утвержденным Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94 н.
Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерской службой,
возглавляемой главным бухгалтером. Требования главного бухгалтера по
документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в
бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех
работников. [1]
Ведение бухгалтерского учета по всем хозяйственным операциям, в т.ч.
по операциям связанными с расчетными отношениями, в ООО «Петровское»
осуществляется автоматизированным способом с применением
компьютерной программы 1С-Бухгалтерия. Данная программа позволяет
отслеживать расчетные отношения ООО «Петровское» и своевременно при
наличии денежных средств погашать суммы кредиторской задолженности, а
также требовать погашения дебиторской задолженности.
Формы бухгалтерской отчетности в обществе применяются согласно
приложению к приказу Министерства Финансов РФ от 13.01.2000 г. № 4 н.
Они позволяют оценивать состав и структуру и эффективность управления
капиталом предприятия, в т.ч. оценить состояние дебиторской и
кредиторской задолженности, а также платежеспособность предприятия. [3]
30
Работники бухгалтерии на участках расчетов с покупателями,
поставщиками, работниками предприятия, бюджетом и внебюджетными
фондами владеют оперативной информацией по составу и размерам
дебиторской и кредиторской задолженности, контролируют размеры
задолженности, принимают меры по снижению размеров дебиторской
задолженности. Главный бухгалтер обеспечивает контроль за отражением на
счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых хозяйственных операций,
предоставление оперативной информации, в т.ч. и по составу и величине
задолженности, составление в установленные сроки бухгалтерской
отчетности, осуществление экономического анализа финансово-
хозяйственной деятельности по данным бухгалтерского учета и отчетности
совместно с экономистом. [24]
Существенным экономическим показателем, который характеризует
специализацию сельхозпредприятия, является структура товарной
продукции, в том числе и удельный вес продукции отраслей, отображающий
уровень специализации. [35]
В таблице 1 представлены объем и структура денежной выручки
предприятия.
Таблица 1
Объем и структура денежной выручки ООО «Петровское»
Виды продукции
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Отклонени
е
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Абс.
Отн.
Сельхозпродукция
:
2601
1
94,8
2384
4
94,6
2167
6
96,4
-4335
-
16,67
В том числе:
Молоко
1306
0
47,6
1562
7
62,0
1413
2
65,2
1072
8,21
Мясо КРС
4226
15,4
4260
16,9
4076
18,7
-150
-3,55
Продукция
растениеводства
8615
31,4
3856
15,3
2601
12,0
-6014
-
69,81
Прочая
сельхозпродукция
110
0,4
101
0,4
867
0,5
757
В 7,9
раза
Прочие
1427
5,2
1361
5,4
809
3,6
-618
-
43,31
Выручка всего
2743
7
100,
0
2520
5
100,
0
2248
5
100,
0
-4952
-
18,05
31
Данные из таблицы показывают, что наибольший объем реализации
приходится на молоко (удельный вес в 2015 году составил 65,2%), сумма
выручки от реализации молока с 2013 года выросла на 8,21% или 1072 тыс.
руб. и в 2015 году составила 14132 тыс. руб., данный рост обусловлен
приобретением в 2014 году нового доильного оборудования и привозом
новых пород молочных коров.
Сумма выручки от реализации мяса за рассматриваемый период
сократилась на 3,55 % . что составило 150 тыс. руб. Удельный вес мяса в
общей сумме выручки вырос на 3,3 п.п. и в 2015 году составил 18,7%.
Снижение выручки от реализации мяса произошло незначительно.
Структура денежной выручки организации показана на рисунке 3.
Рис. 3 Структура денежной выручки ООО «Петровское» в
2015 г.
Одним из важных показателей сельхозпроизводителей является объем
реализации продукции растениеводства. В ООО «Петровское» наблюдается
резкое снижение суммы от реализации данных видов продукции.
Выручка от реализации сократилась на 6014 тыс. руб. и в 2015 году
составила 2601 тыс. руб. Снижение объемов выручки от реализации
65,2
18,7
12
0,5
3,6
Структура денежной выручки ООО
"Петровское"
Молоко
Мясо
Продукция растениеводства
Прочая сельхозпродукция
Прочие виды