46
По данным Таблицы 2, можно сделать вывод, о том, что структура
баланса Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль» с течением
времени претерпела значительные изменения.
Удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса – увеличился за
период 2015-2017 годы с 59,0% до 59,4% , на 0,4 процентных пункта.
Рисунок 8 - Структура пассива баланса Общества с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» за 2015-2017 годы.
Примечание: собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной ответственностью
«ПК Модуль»
Удельный вес запасов и затрат также увеличился с течением времени на
6,5 процентных пункта с 5,2% до 11,7%. Это связано с тем, что руководство
Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль» постоянно
пополняет запасы вспомогательных материалов.
Доля дебиторской задолженности на протяжении 2015-2017 годов
постепенно снижается с 34,4% до 27,1%, т.е. на 7,3 процентных пункта. Доля
денежных средств в структуре валюты баланса на уровне 1,4% - 2,5%.
Удельный вес капитала и резервов в анализируемом периоде на уровне
7,5% - 9,6%, а удельный вес кредитов и займов в структуре баланса 18,2% -
27,6%. Удельный вес кредиторской задолженности в анализируемом периоде
сложился на уровне 64,9% - 72,2%.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 год 2016 год 2017 год
Структура пассива баланса ООО "ПК Модуль"
Кредиторская задолженность
Заемные средства
Капитал и резервы
47
2.2. Анализ дебиторской задолженности ООО «ПК Модуль»
Основным источником анализа дебиторской задолженности Общества с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» является бухгалтерская
отчетность за 2015-2017 годы. Первым этапом анализа дебиторской
задолженностей является определение удельного веса дебиторской
задолженности в структуре баланса Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль». Расчеты проведем в Таблице 3.
Таблица 3
Удельный вес дебиторской задолженности в структуре актива
баланса Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль»
за 2015-2017 годы.
Статьи баланса
2015 год
2016 год
2017 год
Откл. % п.
Сумма
U,
%
Сумма
U,
%
Сумма
U,
%
2016/
2015
2017/
2015
Внеоборотные
активы
1495
59,0
1583
56,4
2308
59,4
-2,6
0,4
Оборотные актив
1039
41,0
1226
43,6
1575
40,6
2,6
-0,4
В т. ч.
дебиторская
задолженность
873
34,4
954
34,0
1054
27,1
-0,4
-7,3
Итого актив
2534
100
2809
100
3883
100
х
х
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль».
По данным Таблицы 3 можно сделать вывод, что дебиторская
задолженность в структуре актива баланса Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль» занимает в 2015-2017 годах 27,1% - 34,4%.
Причем в 2016 году, по сравнению с 2015 годом доля снизилась на 0,4
процентных пункта, а в 2014 году, по сравнению с 2015 годом – доля снизилась
на 7,3 процентных пункта.
Вторым этапом анализа дебиторской задолженности является
определение ее состава и структуры.
Состав и структуру дебиторской задолженности Общества с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» рассмотрим в Таблице 4.
Таблица 4
Состав и структура дебиторской задолженности Общества с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» в 2015-2017 годах
Дебиторы
2015 год
2016 год
2017 год
Откл. % п.
Сумма
U,
%
Сумма
U,
%
Сумма
U,
%
2016/
2015
2017/
2015
48
Торговые сети
262
30,0
272
28,5
307
29,1
-1,5
-0,9
Предприятия
производители
311
35,6
360
37,7
398
37,8
2,1
2,2
Прочие торговые
предприятия
48
5,5
40
4,2
60
5,7
-1,3
0,2
Индивидуальные
предпринимател
и
128
14,7
145
15,2
158
15,0
0,5
0,3
Предприятия
общественного
питания
94
10,8
100
10,5
113
10,7
-0,3
-0,1
Прочие дебиторы
30
3,4
37
3,9
18
1,7
0,5
-1,7
Дебиторская
задолженность
873
100
954
100
1054
100
х
х
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль».
По данным Таблицы 4 необходимо отметить, что наибольший удельный
вес в структуре дебиторской задолженности занимают предприятия
производители, на уровне 35,6% - 37,8%. Причем, с течением времени доля
увеличивается. Это во многом объясняется политикой оказания услуг
предприятия.
В большинстве случаев договоры на оказание услуг предприятия для
предприятий производителей содержат в пункте оплаты оговорку на отсрочку
платежа от 20 до 60 банковских дней с момента поставки, указанной в
проектно-сметной документации.
Доля задолженности торговых сетей перед Обществом с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль» уменьшилась на 0,9 процентных пункта, до
29,1%.
Также в структуре дебиторской задолженности Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль» уменьшились доли прочих предприятий
торговли, индивидуальных предпринимателей, предприятий общественного
питания, прочих дебиторов.
Наглядно состав и структуру дебиторской задолженности Общества с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» в 2015-2017 гг. можно
посмотреть на рисунке 10.
49
Рисунок 10- Состав и структура дебиторской задолженности
Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль» в 2015-
2017 годах.
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль».
Рисунок показывает, что на состав и структуру дебиторской
задолженности предприятия оказывает непосредственное влияние политика
оказания услуг, действующая в Обществе с ограниченной ответственностью
«ПК Модуль».
Очевидно, что предприятие в качестве основного метода оказания услуг
определило увеличение спектра предлагаемых услуг Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль» в бизнес среде Российской Федерации, как
гарантов обеспечения высокого качества оказания услуг.
Для повышения привлекательности Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль» для бизнес среды предприятие вынуждено
предоставлять для оплаты уже оказанных услуг большие отсрочки платежей,
что отрицательно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия и
показателе его платежеспособности.
Аналитика управления дебиторской задолженностью входит в состав
внутрихозяйственного управленческого и финансового анализа и контроля.
Главным направлением является контроль за своевременностью оплаты счетов.
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Структура дебиторской задолженности ООО
"ПК Модуль"
2015 год
2016 год
2017 год
50
Для этого необходим анализ показателей оборачиваемости средств, вложенных
в дебиторскую задолженность.
Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает увеличение или
уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого Обществом с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» другим субъектам
хозяйствования. Если учетной политикой предприятия предусмотрен переход
права собственности на товар с момента отгрузки, то увеличение показателя
означает уменьшение реализации в кредит, а снижение — увеличение объема
предоставляемых товарных кредитов.
Показатель рассчитывается, как отношение выручки от реализации
продукции, работ и услуг к сумме дебиторской задолженности.
Динамику оборачиваемости дебиторской задолженности рассмотрим в
Таблице 5.
Таблица 5
Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности Общества
с ограниченной ответственностью «ПК Модуль» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонения, %
2016/
2015
2017/
2015
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, оборотов
114,8
126,7
133,7
10,4
16,5
Период погашения дебиторской
задолженности, дней.
3,1
2,8
2,7
-9,7
-12,9
Доля дебиторской задолженности в
общем объеме текущих активов, %
34,4
34,0
27,1
-1,2
-21,2
Доля сомнительной задолженности в
общем объеме задолженности, %
34,2
38,9
41,2
13,7
20,5
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль»
В 2016 году данный показатель составил 126,7 оборотов, что на 10,4%
выше значения 2015 года. В 2017 году данный показатель выше уровня 2015
года на 16,5%.
Период погашения дебиторской задолженности рассчитывается, как
отношение количества дней в году (360) к коэффициенту оборачиваемости.
Отметим, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее
непогашения. В 2016году данный показатель снизился на 9,7%, а в 2017 году на
51
12,9%, по сравнению с 2015 годом.
Чем выше доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих
активов, тем менее мобильна структура имущества Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль». Доля дебиторской задолженности в общем
объеме текущих активов Общества с ограниченной ответственностью «ПК
Модуль» в 2015-2017 годах составила 27,1% - 34,4%, причем, с течением
времени неуклонно снижается в рассматриваемом периоде.
Доля сомнительной задолженности характеризует «качество»
дебиторской задолженности. Тенденция к росту данного показателя
свидетельствует о снижении ликвидности предприятия. К сожалению, данный
показатель в рассматриваемом периоде времени 2015-2017 годы вырос с 34,2%
в 2015 году до 41,2% в 2017 году.
Таким образом, анализ дебиторской задолженности показал, что на
предприятии с каждым годом снижается мобильность имущества за счет роста
дебиторской задолженности.
2.3. Анализ кредиторской задолженности ООО «ПК Модуль»
Основным источником анализа кредиторской задолженности Общества с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» является бухгалтерская
отчетность за 2015-2017 годы.
Удельный вес кредиторской задолженности предприятия в структуре
пассива баланса за 2015-2017 гг. проанализирован в таблице 6.
Таблица 6
Удельный вес кредиторской задолженности в структуре пассива
баланса Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль»
за 2015-2017 годы.
Статьи баланса
2015 год
2016 год
2017 год
Откл. % п.
Сумма
U,
%
Сумм
а
U,
%
Сумма
U,
%
2016/
2015
2017/
2015
Капитал и резервы
190
7,5
269
9,6
344
8,9
2,1
1,4
Краткосрочные
обязательства
2344
92,5
2540
90,4
3539
91,1
-2,1
-1,4
В т.ч. кредиторская
задолженность
1645
64,9
2029
72,2
2535
65,3
7,3
0,4
Итого пассив
2534
100
2809
100
3883
100
х
х
52
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль».
В структуре пассива баланса Общества с ограниченной ответственностью
«ПК Модуль» за 2015 - 2017 годы наблюдается динамика изменений и доли
кредиторской задолженности.
Так, доля кредиторской задолженности в 2016 году, по сравнению с 2015
годом доля увеличилась на 7,3 процентных пункта, а в 2017 году, по сравнению
с 2015 годом – доля увеличилась на 0,4 процентных пункта.
Состав и структуру кредиторской задолженности Общества с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» рассмотрим в Таблице 7.
Таблица 7
Состав и структура кредиторской задолженности Общества с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» в 2015-2017 годах
Кредиторы
2015 год
2016 год
2017 год
Откл. % п.
Сумма
U,
%
Сумма
U,
%
Сумма
U,
%
2016/
2015
2017/
2015
Поставщики и
подрядчики
1268
77,1
1501
74,0
1767
69,7
-3,1
-7,4
По оплате туда
117
7,1
120
5,9
203
8,0
-1,2
0,9
Расчеты с
персоналом
5
0,3
2
0,1
3
0,1
-0,2
-0,2
Расчеты по
налогам и сборам
212
12,9
361
17,8
494
19,5
4,9
6,6
Расчеты по соц.
страх.
43
2,6
45
2,2
68
2,7
-0,4
0,1
Кредиторская
задолженность
1645
100
2029
100
2535
100
х
х
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль».
Данные таблицы 7 показывают, что предприятие в силу установления для
заказчиков большой отсрочки платежа за оказанные услуги не может
своевременно и в полном объеме исполнять свои обязанности перед
поставщиками сырья и материалов, а также перед подрядчиками.
Данный факт отрицательно характеризует Общество с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль» для поставщиков и подрядчиков. В связи с
этим с предприятием в качестве поставщиков работают только те контрагенты,
которые обладают достаточным запасом средств для обеспечения финансовой
устойчивости.
53
Как правило, новые контрагенты, которые ждут быстрого исполнения
обязательств в пункте оплаты за поставленное сырье и материалы не могут
осуществлять сотрудничество с Обществом с ограниченной ответственностью
«ПК Модуль» на долговременной основе по причине просрочек платежа,
некоторые из которых являются критическими по срокам погашения.
Наглядно состав и структуру кредиторской задолженности Общества с
ограниченной ответственностью «ПК Модуль» в 2015-2017 годах можно
посмотреть на рисунке 11.
Рисунок 11 - Состав и структура кредиторской задолженности
Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль» в 2015-
2017 гг.
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль».
По данным Таблицы 7 и рисунка 11 необходимо отметить, что
наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимают
расчеты с поставщиками и подрядчиками на уровне 77,1% - 69,7%.
Доля расчетов по оплате труда в структуре кредиторской задолженности
составляет 5,9% - 8,0%, расчетов с персоналом – 0,1% - 0,3%, расчетов по
налогам и сборам – 12,9% – 19,5%, расчетов по социальному страхованию 2,2%
- 2,7%.
Общество с ограниченной ответственностью «ПК Модуль» своевременно
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
Поставщики и
подрядчики
По оплате туда Расчеты с
персоналом
Расчеты по
налогам и
сборам
Расчеты по соц.
страх.
Состав и структура кредиторской
задолженности ООО "ПК Модуль"
2015 год
2016 год
2017 год
54
производит выплату заработной платы, пособий по уходу за детьми, и прочих
расчетов с персоналом, что характеризует его как надежного работодателя.
Анализируя кредиторскую задолженность Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль», рассчитаем и оценим в динамике показатели
оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число
оборотов этой задолженности в течение 2015-2017 годов.
Результаты приведем в Таблице 8.
Таблица 8
Динамика показателей оборачиваемости кредиторской
задолженности Общества с ограниченной ответственностью «ПК
Модуль»
в 2015-2017 гг.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонения, %
2016/
2015
2017/
2015
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, оборотов
60,9
59,6
55,6
-2,1
-8,7
Период погашения кредиторской
задолженности, дней.
5,9
6,0
6,5
1,7
10,2
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль».
Оборачиваемость кредиторской задолженности отражает увеличение или
уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого другими субъектами
хозяйствования Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль».
Увеличение показателя означает уменьшение получения товаров в кредит,
а снижение — увеличение объема полученных товарных кредитов. Показатель
рассчитывается, как отношение выручки от реализации продукции, работ и
услуг к сумме кредиторской задолженности.
В 2016 году данный показатель составил 59,6 оборотов, что на 2,1% ниже
значения 2015 года. В 2017 году данный показатель ниже уровня 2015 года на
8,7%.
Период погашения кредиторской задолженности рассчитывается, как
отношение количества дней в году (360) к коэффициенту оборачиваемости.
Отметим, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее
непогашения. В 2016 году данный показатель увеличился на 1,7%, а в 2017 году
55
на 10,2%, по сравнению с 2015 годом.
Таким образом, по анализу оборачиваемости кредиторской
задолженности Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль» в
динамике можно сказать, что предприятие стало более привлекательным для
контрагентов, что отразилось на привлечении предприятием товарных
кредитов.
2.4. Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
деятельность предприятия.
Важным этапом аналитики дебиторской и кредиторской задолженности
Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль» - является
сравнение этих сумм между собой. Результаты оформим в Таблицу 9.
Таблица 9
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Общества с ограниченной ответственностью «ПК Модуль» в 2015-
2017 гг.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонения, %
2016/
2015
2017/
2015
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
873
954
1054
9,3
20,7
Кредиторская задолженность, тыс.
руб.
1645
2029
2535
23,4
54,1
Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности
(коэффициент платежного баланса)
0,53
0,47
0,42
-11,3
-20,8
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «ПК Модуль».
На основании приведенных данных в Таблице 9 можно сделать
вывод, что в 2015 году коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности говорит о превышении кредиторской
задолженности над дебиторской задолженностью на 0,47 или на 47 %.
В 2016 году значение коэффициента составило 0,47, другими словами,
на 53% сумма дебиторской задолженности меньше суммы кредиторской
задолженности. В 2017 году коэффициент стал менее 1 – 0,42.